Terumo Corporation · TSE:4543
Terumo — Q1 FY2013 Earnings Presentation
18 slides from Terumo's earnings presentation, Jul 31, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第1四半期 決算概要
2013年3月期 第1四半期 決算概要 テルモ株式会社 上席執行役員 経営企画室長 羽田野 彰士 2012年 7月31日
Slide 2: 決算概要
決算概要 （億円） １２/３期Ｑ１ １３/３期Ｑ１ 増減率 売上高 ９５６ ９５９ ＋ ０％ 粗利益 ５０９ （53.2%） ５１７ (53.9%) ＋ ２％ 一般管理費 ２８４ （29.7%） ３０２ (31.5%) ＋ ６％ 開発費 ５１ （ 5.3%） ６０ （6.3%） ＋１８％ 営業利益 １７４ （18.2%） １５５ (16.1%) －１１％ （のれん償却除く) １９３ （20.2%） １７４ (18.2%) －１０％ 経常利益 １６９ （17.6%） １３０ (13.5%) －２３％ 純利益 ９８ （10.2%） ８２ ( 8.5%) －１７％ US$ ８２円 ８０円 期中平均レ
Slide 3: 売上高（地域別）
売上高（地域別） 連結：＋０％（＋３％） （億円） １２/３期 １３/３期 Ｑ１ Ｑ１ （ ）内は為替影響除く 日本 海外 195 ＋２％ －１％ 欧州 －９％ (＋０％) 177 （＋４％） 米州 ＋３％ 199 （＋５％） 205 447 455 510 504 32 中国 ＋３０％ （＋３２％） 42 アジア －５％ 84 他 （＋０％） 80 2012/7/31 ©Terumo Corporation 3/18
Slide 4: 売上高（事業セグメント別）
売上高（事業セグメント別） （億円） ＋１％ ＋３％ １２/３期 １３/３期 （＋３％） （＋７％） Ｑ１ Ｑ１ （ ）内は為替影響除く －８％ （－５％） 376 382 400 411 180 166 ホスピタル 心臓血管 血液システム 2012/7/31 ©Terumo Corporation 4/18
Slide 5: 事業別 国内外売上高と伸長率
事業別 国内外売上高と伸長率 下段カッコ内は為替影響除く 事業セグメント 国内 海外 ホスピタル 312 億円 69 億円 （ 4%） （－3％） 心臓血管 117 億円 293 億円 （－2%） （11%） 血液システム 26 億円 141 億円 （－7%） （－5%） 2012/7/31 ©Terumo Corporation 5/18
Slide 6: 粗利益率差異分析
粗利益率差異分析 ０.８ ２.３ １.０ 為替の影響 価格の影響 １.０ 増産効果 品質改善 １.０ ０.２ 高収益品への 費用 コストダウン シフト 53.9% 53.2% １２/３期 １３/３期 Ｑ１ 期中平均レート １２/３期Ｑ１ １３/３期Ｑ１ Ｑ１ US$ ８２円 ８０円 EUR １１７円 １０３円 2012/7/31 ©Terumo Corporation 6/18
Slide 7: 販管費
販管費 （億円） １２/３期 １３/３期 増減 増減率 Ｑ１ Ｑ１ 人件費 １２２ １２７ ＋ ５ ＋４％ 販促費 ２７ ２９ ＋ ２ ＋６％ 物流費 ２５ ２５ － ０ －１％ 償却費 ４３ ４４ ＋ １ ＋１％ その他 ６７ ７７ ＋１０ ＋１７％ 一般管理費計 ２８４ (29.7%) ３０２ (31.5%) ＋１８ ＋６％ 研究開発費 ５１ (5.3%) ６０ (6.3%) ＋ ９ ＋１８％ 販管費合計 ３３５ (35.0%) ３６２ (37.8%) ＋２７ ＋８％ （ ）内は対売上高％ 2012/7/31 ©Terumo Corporation 7/18
Slide 8: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 （億円） ２１ 薬価公定価・ ２２ ６０ 価格の影響 ９ 為替の影響 品質改善 １８ ９ 売上増加等による 販管費の増加 費用 粗利益増加 開発費の増加 174 155 １２/３期 １３/３期 Ｑ１ 期中平均レート １２/３期Ｑ１ １３/３期Ｑ１ Ｑ１ US$ ８２円 ８０円 EUR １１７円 １０３円 2012/7/31 ©Terumo Corporation 8/18
Slide 9: 第１四半期トピックス
第１四半期トピックス 1. 対上期業績予想進捗 2. カテーテル、海外主要市場で好調に推移 3. テルモBCTの活動状況 2012/7/31 ©Terumo Corporation 9/18
Slide 10: 対上期業績予想進捗
対上期業績予想進捗 売上はほぼ想定通り、営業利益は若干上振れ 進捗率：49% 進捗率：54% 〔億円〕 〔億円〕 2000 1950 300 285 1500 200 155 1000 959 100 500 0 0 売上 営業利益 2012/7/31 ©Terumo Corporation 10/18
Slide 11: カテーテル、海外主要市場で好調に推移
カテーテル、海外主要市場で好調に推移 為替影響を除く売上高で高い伸びを維持 〔億円〕 10% 1% 12% 35% 2012/7/31 ©Terumo Corporation 11/18
Slide 12: テルモBCTの活動状況
テルモBCTの活動状況 販売統合 ¾ 欧州：BCT販路の活用、全製品を自販化 ¾ 日本・アジア：テルモ販路の活用 生産統合・拡大 ¾ ベトナムの南部に新工場の建設を決定、 全血・成分の両方の製品を生産 2012/7/31 ©Terumo Corporation 12/18
Slide 13: 参考資料
参考資料 2012/7/31 ©Terumo Corporation 13/18
Slide 14: 設備投資と研究開発費
設備投資と研究開発費 （億円） １２/３期 １３/３期見通し １３/３期Ｑ１ 設備投資* ２６６ ３８０ ６５（17％） 償却費* ２８８ ３２５ ７７（24％） 研究開発費 ２４３ ２７０ ６０（22％） ＊無形資産含む ％： 対年間見通し 2012/7/31 ©Terumo Corporation 14/18
Slide 15: 為替感応度
為替感応度 ドル ユーロ 売上高 １６億円 ７億円 営業利益 ４億円 ４億円 孫会社の外貨売上を反映 のれんの影響を考慮 2012/7/31 ©Terumo Corporation 15/18
Slide 16: 粗利益率、販管費率、営業利益率
粗利益率、販管費率、営業利益率 （％） 粗利益率 53.2 55.0 51.7 51.8 53.9 販管費率 35.0 36.9 36.2 38.3 37.8 営業利益率 18.2 18.1 15.5 16.1 13.5 Ｑ１ Ｑ２ Ｑ３ Ｑ４ Ｑ１ １２/３期 １３/３期 （各四半期の３ヶ月単位） 2012/7/31 ©Terumo Corporation 16/18
Slide 17: 四半期平均為替レートの推移
四半期平均為替レートの推移 130 ＥＵＲ（１２ / ３期） 117 110 110 ＥＵＲ（１３ / ３期） 104 104 103 ＵＳ＄（１２ / ３期） 90 82 78 77 79 80 70 ＵＳ＄（１３ / ３期） Q1 Q2 Q3 Q4 （各四半期ごとの期中平均レート） 2012/7/31 ©Terumo Corporation 17/18
Slide 18: おことわり
おことわり テルモの開示資料に記載されている業績見通し等の将 来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 当社としてその実現を約束する趣旨のものではありま せん。様々な要因により、実際の業績等が変動する可 能性があることをご承知おきください。実際の業績に影 響を与えうる重要な要素には、テルモの事業領域を取り 巻く経済情勢、為替レートの変動、競争状況などがあり ます。 2012/7/31 ©Terumo Corporation 18/18