Thai Union Group Public Company Limited · SET:TU
Thai Union Group Public — Q3 2019 Earnings Presentation
68 slides from Thai Union Group Public's earnings presentation, Nov 6, 2019
Slide 1: Q3/2019 Results Presentation
รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2562 บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จากัด (มหาชน) 6 พฤศจิกายน 2562
Slide 2: Forward-looking statements disclaimer
่ ดทาขึนเพื ข ้อความทีจั ้ อใช่ ้ในรายการนาเสนอนี มี ้ จด ่ ุ ประสงค ์เพือการอ ้างอิงส่วนบุคคลเท่านั้น ข ้อมูลทีปรากฎในรายงานน ่ ้ อาจรวมถึ าเสนอนี ที ่ ง ่ งไม่เกิดขึน้ ซึงขึ ข ้อความทียั ่ นอยู ้ ก่ บ ั การคาดการณ์ และการประมาณการทีสะท ่ ้อนมุมมองของบริษท ่ ยวกั ั ฯ ในประเด็นทีเกี ่ บเหตุการณ์ใน อ
Slide 3: Key highlights Q3/2019
ประเด็นสำคัญ ไตรมำส 3/2562 ประเด็นสำคัญ
Slide 4: CEO message on new products and efficiency
ไทยยูเนี่ยนยังคงมุง่ เน้ นที่จะพัฒนา สินค้ าใหม่ๆ เพื่อตอบสนองการเติบโตใน อนาคต และยังเดินหน้ าพัฒนาเพื่อเพิ่ม ประสิทธิภาพการผลิตอย่างต่อเนื่องเพื่อ รักษาและเพิ่มผลกาไรของบริ ษัท นำยธีรพงศ์ จันศิริ ประธำนกรรมกำรบริหำรและประธำนเจ้ ำหน้ ำที่บริหำร
Slide 5: Q3/2019: Revenue down on THB and tuna prices
ไตรมำส 3/2562: รำยได้ ลดลงเป็ นผลจำกค่ ำเงินบำทและรำคำทูน่ำที่ปรั บลดลง อัตรำ กำไรขัน้ ต้ นยังดีขนึ ้ ต่ อเนื่อง (หน่ วย: ล้ ำนบำท) กำไรจำกกำร รำยได้ รวม กำไรขัน้ ต้ น กำไรสุทธิ ดำเนินงำน 31,838 5,077 1,516 1,374 รำยได้ ปรับลดลงจำกรำคำวัตถุดบิ ที่ปรับ อัตรำกำไรขัน้ ต้ นในไตรมำส 3/2562 ที่ ได้ รับผลก
Slide 6: 9M 2019 results: profit improved
ผลประกอบกำร 9 เดือนแรกปี 2562: กำไรดีขนึ ้ จำกครึ่งแรกของปี 9M2562 กำไรสุทธิปรั บเพิ่มขึน้ ผลประกอบกำร1 9M2561 9M2562 4.8% จำกปี ก่ อนหน้ ำ มำอยู่ท่ ี -4.0% (หน่ วย: ล้านบาท) 4,160 ล้ ำนบำท +9.5% 97,273 93,421 14,822 กำรเคลื่อนไหวรำคำหุ้น 13,536 25612 25622 +11.5% (ม.ค. – ธ.ค. 2561) (ม.ค. – 4 พ.ย. 6
Slide 7: Q3/2019: Weaker sales, margins recover
ไตรมำส 3/2562: ยอดขำยที่อ่อนลงส่ งผลให้ กำไรลดลงไปด้ วย แม้ ว่ำอัตรำกำไรจะฟื ้ นตัวขึน้ จำกปี ก่ อนหน้ ำ ยอดขาย (ล้านบาท) อัตรากาไรขัน้ ต้น อัตรากาไรสุทธิ 16.7% 18.0% 60,000 15.8% 15.9% 14.8% 14.5% 14.9% 14.9% 16.0% 14.2% 13.8% 14.0% 50,000 14.0% 11.6% 12.0% 40,000 34,400 34,733 33,775 34,169 36,012
Slide 8: Key company developments
พัฒนำกำรหลักของบริษัทฯ พัฒนำกำรบริษัทฯ, นวัตกรรม, ควำมยั่งยืน และ สินค้ ำของบริษัทฯทั่วโลก
Slide 9: John West cleared of illegal fishing charges
จอห์ น เวสต์ ไม่ ผิดในข้ อหำทำธุรกิจกับเรื อประมง ผิดกฎหมำย • จอห์น เวสต์ ได้ ประกาศว่าศาลได้ ตดั สินให้ บริษัทไม่มีความผิดใดๆ ในข้ อ กล่าวหาว่าทาธุรกิจกับการประมงที่ผิดกฎหมาย • ภายหลังสานักงานอัยการแห่ง สหราชอาณาจักรแจ้ งว่าไม่มีหลักฐานที่ สนับสนุนข้ อกล่าวหาดังกล่าว ศาลได้ ตดั สินว่า จอห์น เวสต์ ไ
Slide 10: THB 6,000 million senior debenture issuance
ไทยยูเนี่ยนออกหุน้ กูไ้ ม่ดอ้ ยสิทธิ 6,000 ล้านบาท รายละเอียดของภาพ (จากซ้ายไปขวา) 1. นายอนุวัฒน์ ร่วมสุข กรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายตลาด ทุน บริษัทหลักทรัพย์ ภัทร 2. นายนรินทร์ โอภามุรธาวงศ์ ผู้ช่วยผู้จัดการใหญ่ ผูจ้ ัดการสาย วานิชธนกิจ ธนาคารกรุงเทพ 3. นายธีรพงศ์ จันศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บ
Slide 11: US GSP suspension has no impact on the company
ไทยยูเนี่ยนยืนยันไม่มผี ลกระทบกับธุรกิจบริษทั ฯ จากกรณีสหรัฐฯ ระงับมาตรการสิทธิพเิ ศษ ภาษีศุลกากรสินค้า • ตุลาคม : สานักงานผูแ ้ ทนการค้าสหรัฐอเมริกา USTR) ประกาศเพิกถอนสิทธิพเิ ศษภาษีศุลกากรสินค้า GSP) สาหรับสินค้า นาเข้าจากประเทศไทยไปยังประเทศสหรัฐฯ หลายรายการ ซึง่ ครอบคลุม ถึงสินค้าอาหารทะเลจากไท
Slide 12: Venture fund for food innovation
มุ่งลงทุนในนวัตกรรมเทคโนโลยีอำหำร เพิ่มแนวทำงกำรเติบโตใหม่ ไทยยูเนี่ยนตัง้ แหล่ งเงินทุน VENTURE ลงทุนในครั ง้ แรกกับ ฟลำยอิง้ สปำร์ ค ผู้ผลิตโปรตีนทำงเลือก FUND เพื่อลงทุนในนวัตกรรม เทคโนโลยีอำหำร • ไทยยูเนี่ยน ประกาศตังแหล่ ้ งเงินทุน venture • ฟลายอิ ้ง สปาร์ คใช้ ตวั อ่อนแมลงที่กินผลไม้ fund ซึง
Slide 13: Sustainability through SeaChange strategy
มุ่งเดินหน้ ำนโยบำยควำมยั่งยืนผ่ ำนกลยุทธ์ SeaChange® การต่อสู้กบั แรงงานทาสยุคใหม่ • ในเดือนกันยายน 2562 บริ ษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จากัด (มหาชน) และบริ ษัทเจริ ญโภคภัณฑ์ อาหาร จากัด (มหาชน) หรื อ ซีพีเอฟ ออกแถลงการณ์ร่วมกันในการต่อสู้กบั แรงงานทาสยุค ใหม่ เพื่อให้ มนั่ ใจว่าห่วงโซ่อปุ ทานของทังสองบ
Slide 14: Pride of recognition: awards
รำงวัลแห่ งควำมภำคภูมใิ จ ไทยยูเนี่ยนได้ รับการยอมรับในเวทีระดับสากลและได้ รับรางวัลจากองค์กรชัน้ นาทัว่ โลก อันดับ 1 ดัชนีควำมยั่งยืนดำวโจนส์ ปี 2562 ในผู้นำกลุ่มอุตสำหกรรมอำหำรของโลก • บริ ษัทคว้ าอันดับ 1 ดัชนีความยัง่ ยืนดาวโจนส์ ในผู้นากลุม่ อุตสาหกรรมอาหารของโลก เป็ น ปี ที่ 2 ติดต่อกัน • บริ
Slide 15: Best CEO, Best CFO and IR awards
รำงวัลแห่ งควำมภำคภูมใิ จ รางวัล Best CEO และ Best CFO โดย 2019 Global Banking & Finance Awards® • ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จากัด (มหาชน) คว้ ารางวัลจากนิตยสาร Global Banking and Finance Review ดังต่อไปนี ้: • ซีอีโอยอดเยี่ยม (ประเทศไทย): นำยธีรพงศ์ จันศิริ ประธำนเจ้ ำหน้ ำที่บริหำร – จากความโดดเด่นในการผล
Slide 16: Introducing Thai Union Feedmill
ขอแนะนา บริ ษัท ไทยยูเนี่ยนฟี ดมิลล์ จากัด (มหาชน) นายฤทธิรงค์ บุญมีโชติ, ประธานกรรมการ นายบรรลือศักร โสรัจจกิจ, ประธานเจ้ าหน้ าที่บริ หาร นางอุรา ภาวศุทธินนท์, รองประธานบัญชี การเงินและสินเชื่อ นายวาย ยัท ปาโก้ ลี, ผู้จดั การทัว่ ไป พัฒนาธุรกิจ (กลุม่ อาหารแช่แข็งและธุรกิจทีเ่ กี่ยวข้ อง)
Slide 17: Thai Union Feedmill to list in 2020
ไทยยูเนี่ยนฟี ดมิลล์ พร้ อมจดทะเบียนในตลำดหลักทรัพย์ ในปี 2563 • ไทยยูเนี่ยนฟี ดมิลล์ (Thai Union Feedmill, TFM), หนื่งในผู้นาผู้ผลิตอาหาร สัตว์น ้าในประเทศไทย เป็ นหนึง่ ในบริษัท ในกลุม่ ไทยยูเนี่ยนที่มีผล รายได้ ประกอบการที่ดีอย่างสม่าเสมอตังแต่ ้ ก่อตังในปี ้ 2543 +4.8% • ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2
Slide 18: Diverse products from innovation
ไทยยูเนี่ยนฟี ดมิลล์ สินค้ ำที่หลำกหลำยจำกควำมใส่ ใจในนวัตกรรมสินค้ ำ ยอดขำยแบ่ งตำมประเภทสินค้ ำหลัก • หนึง่ ในจุดแข็งของ TFM อยูท่ ี่กระบวนการ R&D ในการค้ นคว้ าสูตรอาหาร สัตว์น ้า การคิดค้ นอาหารสาหรับสัตว์น ้าสายพันธ์ ตา่ งๆ, การสรรหาวัตถุดบิ 2018 ทางเลือกใหม่ๆ, และการคิดค้ นเทคนิคการเลี ้ยงใหม่
Slide 19: Overseas JV and fish feed capacity expansion
ไทยยูเนี่ยนฟี ดมิลล์ ลงทุนในต่ ำงประเทศและเพิ่มกำลังกำรผลิตอำหำรปลำเลีย้ งเพื่อกำรเติบโตในอนำคต บริ ษทั ร่ วมทุนต่างประเทศ TFM • จัดตัง้ บริษทั ร่วมทุนกับ PT MSK (บริษทั อาหารทะเลชัน้ นาในประเทศอินโดนีเซีย) 65.0% และบริษทั Avanti Feeds ซึง่ เป็ นบริษทั ใน TUKL เครือจากประเทศอินเดีย ทุนจดทะเบียนทีช่
Slide 20: Increased investment in Thammachart Seafood
ลงทุนเพิ่มในบริษัทธรรมชำติซีฟ้ ูด ทำงด่ วนสู่ตลำดไทย ลงทุนเพิ่มในบริษัทนำเข้ ำอำหำรทะเลเกรด เจำะตลำดอำหำรทะเลพรี เมี่ยมในประเทศ พรี เมี่ยม • ไทยยูเนี่ยนจะเข้ าซื ้อหุ้นเพิม่ 39.9% ในบริษัทนาเข้ า 1 เปิ ดตัวแบรนด์ Qfresh ใหม่ ภายใต้ การจัดจาหน่าย อาหารทะเลเกรดพรี เมี่ยมและผู้ให้ บริการร้ านอาหาร ของ
Slide 21: Thammachart Seafood
thammachart seafood _ y SSSUDIA BWA => FOOD SERVICE
Slide 22: Our story
่ เรืองราวของเรา ธรรมชาติ ซีฟ้ ูด ไปทัวโลกเพื ่ อ่ เสาะหาประสบการณ์การกินทีห่ ลากหลายจากทุกน่านน้ า มาเพือ่ เสิรฟ์ ให้ถงึ โต๊ะอาหารของคุณ เราจัดหาอาหารทะเลจากมหาสมุทร จนถึงมหาสมุทร การทาฟาร์มสัตว์น้ าอย่างมีความรับผิดชอบเป็ นสิง่ ทีส่ าคัญ ทีช่ ว่ ยชุมชนให้มคี วามยังยื ่ นและเติบโต ส่งผลให้อาหารทะเล
Slide 23: What our customers love
สิ่งที่ลูกค้ ำของเรำชื่นชอบ +1200 สายพันธ์ของอาหารทะเลทีย่ งยื ั่ น +110 +361 แหล่งวัตถุดบิ คุณภาพทัวโลก ่ วันให้บริการต่อปี +12 ประสบการณ์มากกว่า ปี +25 รูปแบบการตัดตกแต่งให้ตรงกับ +33 +86 ทุกความต้องการของลูกค้า +48 แบรนด์ทเ่ี ป็ น จานวนลูกค้าหลักใน ชัวโมงจากแหล่ ่ งผลิต +45 เดือนทีผ่ ่านมา จนถึงม
Slide 24: Our journey: seafood from around the world
กำรเดินทำงของเรำ ่ ทสุ อาหารทะเลทีดี ี่ ดจากทัวทุ ่ กมุมโลก แซลมอนจากทะเลเหนือ จากนอรเวย์ หอยลายจาก จาก ใน นิวซีแลนด์ ไปจนถึง ปูยกั ษ์จา กอลาสก้า เรามุง่ มันที ่ จ่ ะเสาะหาอาหารทะเลคุณภาพสูงและหลากหลายสายพันธ์มาสู่โต๊ะอาหารของคุณ ชีวติ ทีด่ ตี อ้ งเติมเต็มด้วยอาหารทะเลคุณภาพสูง ชีวติ ทีด่ ตี อ้ งมีธ
Slide 25: Our commitment
ควำมมุ่งมั่นของเรำ เรานาเสนอโซลูชนอาหารที ั่ ย่ อดเยีย่ มเพือ่ คุณ เราตัง้ ใจทีจ่ ะดูแล ให้ใกล้ชดิ ทีส่ ุดเพือ่ รักษาคุณภาพและความน่าเชือ่ ถือ ให้สนิ ค้าของเรามีคุณภาพและความปลอดภัยสูงสุด การค ัดสรร: ตรวจทานย้อนกลับ: การจ ัดเก็บในอุณหภู มท ี่ ิ เหมาะสม: เราคัดสรรอาหารทะเลทีห่ ลากหลายทีม่ กี าร สินค้
Slide 26: Our customers and partners
ลูกค้ ำและพำร์ ทเนอร์ ของเรำ
Slide 27: Our customers and partners
ลูกค้ ำและพำร์ ทเนอร์ ของเรำ 2 7
Slide 28: What customers say about us
สิ่งที่ลูกค้ ำพูดถึงเรำ “ธรรมชาติ ซี ฟดู้ มุ่งมัน่ และ “ธรรมชาติ ซี ฟดู้ สามารถจัดหา เคารพการตรวจสอบย้อนกลับ อาหารทะเลทีม่ ี คณ ุ ภาพดีเยี ่ยม “ธรรมชาติ ซี ฟดู้ สามารถทาให้ ของอาหารทะเล และยัง และยังมี มาตรฐานการบริ การที ่ ร้านอาหารของเราสามารถเสิ ร์ฟ สามารถจัดหาอาหารทะเลที ่ ยอดเยีย่ ม พวกเขาเป็ น
Slide 29: Operating figures
ตัวเลขกำรดำเนินงำน ยอดขำยตำมกลุ่มสินค้ ำ ยอดขำยตำมกลุ่มลูกค้ ำ Mussel & Local Seafood Clams Others Specialty 3% 3% Wholesaler 4% 3% Shellfish 5% 5% 20% 46% Premium Imported Salmon & Trout Fish 29% 61% Restaurant Hotels 21% Live Oyster
Slide 30: Q3/2019 results
ผลประกอบการ ผลประกอบกำรไตรมำส 3/2562
Slide 31: CFO message on trade and legal monitoring
ที่ไทยยูเนี่ยน เรำเฝ้ ำดูกำร เปลี่ยนแปลงใดๆ ที่อำจเกิดขึน้ ในเวทีกำรค้ ำโลกและประเด็น ทำงกฎหมำยอย่ ำงใกล้ ชดิ เพื่อที่จะประเมินและลด ผลกระทบใดๆ ที่อำจเกิดขึน้ กับ ธุรกิจของเรำ นายยอร์ ก ไอร์ เล ประธานเจ้ าหน้ าที่บริหารด้ านการเงินกลุ่มบริษัท
Slide 32: Q3/2019: Key financial highlights
ไตรมำส 3/2562: ประเด็นทำงกำรเงินหลัก • ยอดขายลดลง 6.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3/2561 โดยสาเหตุหลักจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ ้นเมื่อเทียบกับเงิน ยอดขำยที่ท้ำทำย จำก สกุลหลักอื่น (ปอนด์สเตอร์ ลงิ อ่อนค่า 12%, ยูโร 11% และเหรี ยญสหรัฐ 6.9%,) อัตรำแลกเปลี่ยน • หากแยกผลกระทบจากอัตราแลกเปลีย่ นออก ยอดขายย
Slide 33: Inventory management as tuna prices fall
กำรบริหำรจัดกำรสินค้ ำคงคลังอย่ ำงมีประสิทธิภำพในภำวะที่รำคำ วัตถุดบิ ปลำทูน่ำอยู่ในช่ วงขำลง รำคำวัตถุดิบปลำทูน่ำ 2,400 (เหรียญสหรัฐ/ตัน) 2,200 2,000 1,800 1,600 3Q17 4Q17 1,400 2,033 2Q17 2,010 1Q17 2Q18 1,763 1Q18 1,200 2Q16 3Q16 4Q16 1,633 1,667 3Q18 1Q19 1,503 1,508 1,577 4Q18 1Q16 1,433 1,467
Slide 34: Q3 sales down on FX despite volume growth
ยอดขำยไตรมำส 2/2562 ลดลงจำกอัตรำแลกเปลี่ยน แม้ ว่ำปริมำณขำยจะ เพิ่มขึน้ -1.3% YoY ยอดขำย หักผลกระทบจาก ล้ านบาท -6.8% YoY อัตราแลกเปลีย่ น -1.2% QoQ •ยอดขำยไตรมำส 3/2562 ลดลง 1.3% หำกแยก 34,169 36,012 40,000 ผลกระทบจำกอัตรำแลกเปลี่ยนออก 32,214 31,838 35,000 ✓ ยอดขายตามหน้ างบได้ ปรับลดลง โดยสาเหตุหล
Slide 35: Sales by product, excluding FX impact
หักผลกระทบอัตรำแลกเปลี่ยนยอดขำยปรับลดลง 1.3% จำกปี ก่ อนหน้ ำ ยอดขำยรำยผลิ ตภัณฑ์ หน่วย: ล้านบาท -6.8% YoY 34,169 -1,629 191 -846 45 -180 244 188 424 +3% +10% +14% -10% +10% -1,059 254 73 -36 +9% -14% +5% -7% -12% +11% 31,838 -1.3% YoY หักผลกระทบอัตราแลกเปลี่ยน -11% ทูน่ำ ซำร์ ดนี แซลมอน อำหำรทะเล ก
Slide 36: Domestic market continues to grow
ตลำดในประเทศเติบโตต่ อเนื่อง ยอดขำยแบ่ งตำมภูมิภำค 100% อื่นๆ • ในช่ วง 9 เดือนแรกของปี 2562 สัดส่ วนยอดขำยตลำดใน 14% 13% 15% 15% 14% 6% 6% 6% 6% 5% ญี่ปุ่น ประเทศไทยปรั บเพิ่มขึน้ 80% 8% 8% 9% 11% 13% ในประเทศ ✓ บริ ษัทฯ ได้ ให้ ความสาคัญกับตลาดไทยส่งผลให้ ยอดขายใน 60% ประเทศปรับเพิ่มขึ ้นถึง 19% เ
Slide 37: Q3 gross profit down despite higher margin
กำไรขัน้ ต้ นไตรมำส 3/2562 ลดลงแม้ อัตรำกำไรดีขนึ ้ กำไรขัน้ ต้ น 30.0% หน่วย ล้ านบาท 28.0% -6.1% YoY 26.0% -5.4% QoQ 24.0% • อัตรำกำไรขัน้ ต้ นไตรมำส 3/2562 ปรั บเพิ่มขึน้ 5,406 5,356 5,364 5,077 22.0% เล็กน้ อยจำกปี ก่ อนหน้ ำ แต่ ยอดขำยที่ลดลงส่ งผล 4,382 20.0% กระทบต่ อตัวเลขกำไรขัน้ ต้ น, 16.7
Slide 38: Operating profit 9M 2019 up 29.4%
กำไรจำกกำรดำเนินงำน 9 เดือนแรกปี 2562 โต 29.4% YoY 20.0% กำไรจำกกำรดำเนินงำน 18.0% หน่วย ล้ านบาท 16.0% -18.8% YoY -3.4% QoQ 14.0% • กำไรจำกกำรดำเนินงำนที่ 1,516 ล้ ำนบำท: 12.0% • กาไรขันต้ ้ นลดลงจากยอดขายที่ลดลง 1,867 1,499 1,570 1,516 10.0% • ค่าใช้ จ่ายในการขายโดยรวมทรงตัวโดยเพิ่มขึ ้น เพียง 0.6
Slide 39: Q3/2019 EBITDA flat year on year
EBITDA ไตรมำส 3/2562 ทรงตัวจำกปี ก่ อนหน้ ำจำกผลประกอบกำรบริษัท ในเครื อฟื ้ นตัว EBITDA 28.0% ล้ านบาท -2.2% YoY • 23.0% -2.7% QoQ EBITDA ไตรมำส 3/2562 อยู่ท่ ี 3,182 ล้ ำนบำท 18.0% ลดลงเล็กน้ อยเพียง 2.2% จำกปี ก่ อนหน้ ำ, 3,271 3,254 2,818 3,182 ✓ การปรับลดลงเพียงเล็กน้ อยแม้ วา่ กาไรจากการ 2,703
Slide 40: Q3/2019 net profit
กำไรสุทธิไตรมำส 3/2562 ท้ ำทำย รำยกำรที่ไม่ เกี่ยวข้ องกับกำรดำเนินกำรหลักโดยรวมทรงตัว 14.0% กำไรสุทธิ หน่วย ล้ านบาท 12.0% -20.6% YoY 10.0% • เนื่องจำกยอดขำยที่ปรั บลดลงในไตรมำส 3/2562 TU -9.2% QoQ รำยงำนกำไรสุทธิจำกกำรดำเนินงำนปรกติไตรมำส 3/2562 ที่ 1,374 ล้ ำนบำท 8.0% 1,731 1,513 5.1% 1,374 6.0%
Slide 41: No extraordinary items in Q3/2019
ไตรมำส 3/2562 ไม่ มีรำยกำรพิเศษ 20.0% กำไรสุทธิปรกติ ล้ ำนบำท 18.0% -20.6% YoY 16.0% • บริษัทไม่ มีกำรบันทึกรำยกำรพิเศษในไตรมำส 3/2562 14.0% • กำไรสุทธิท่ รี ำยงำนต่ อตลำดหลักทรั พย์ ไตรมำส 3/2562 -20.0% QoQ 12.0% อยู่ท่ ี 1,378 ล้ ำนบำท ปรั บเพิ่มขึน้ 4.8% จำกกำไรสุทธิ 1,731 1,718 10.0% 1,311 ในไตร
Slide 42: Earnings per share
กำไรต่ อหุ้น 9 เดือนแรกปี 2562 เพิ่มขึน้ 4.8% จำกปี ก่ อน กำไรต่ อหุ้น (EPS)* บำท -20.6% YoY -9.2% QoQ • กาไรต่อหุ้นจากการดาเนินงานปรกติ 9 เดือนแรกของปี 0.36 2562 อยู่ที่ 0.87 บาท เพิ่มขึ ้น 4.8% จากช่วงเดียวกัน 0.27 0.32 0.29 ของปี ก่อนหน้ า ซึง่ เป็ นไปในทิศทางเดียวกันกับแนวโน้ ม 0.26 กาไรสุทธิ 3/
Slide 43: Red Lobster contribution to net profit
ไตรมาส ส่งผลดีต่อกาไร Red Lobster เพิ่มกำไรสุทธิให้กบ ั TU คิดเป็ นเงิน 132 ล้ำนบำทในไตรมำส 3/2562 หน่ วย ล้ ำนบำท 3Q62 2Q62 1Q62 4Q61 3Q61 • ไตรมาส 3/2562 ผู้เข้ าใช้ บริ การลดลง ส่ วนแบ่ งกำไร • TU ยังได้ รับรายได้ ดอกเบี ้ยอย่างสม่าเสมอ ซึง่ ทาให้ เงิน -34 -9 144 -201 64 จำกเงินลงทุน ลงทุนส่งผลเพ
Slide 44: Free cash flow
กระแสเงินสดอิสระไตรมาส ทรงตัวหลายไตรมาสต่อเนื่อง กระแสเงินสดอิสระ ล้ ำนบำท • กระแสเงินสดอิสระไตรมำส 3/2562 ที่ 1,085 ล้ ำน บำท ซึ่งทรงตัวเมื่อเทียบกับหลำยไตรมำสที่ผ่ำนมำ 2,186 อย่ ำงต่ อเนื่อง 1,052 1,259 1,178 1,085 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 อัตรากระแสเงินสดอิสระ1 0.91 0.77 0.68 0.59 0.67 Annual Fre
Slide 45: Net debt stable despite legal payment and dividends
ระดับหนี้ทรงตัวแม้จา่ ยค่าชดเชยทางกฎหมาย และเงินปั นผล หน่ วย ล้ำนบำท ND/E 1.39x Free Cash Flow THB 3,523 mn Income tax paid and other investing & financing activities ND/E 1.43x Kd = 3.20% Kd = 3.13% 1.35x ก่ อนปรับ มาตรฐานบัญชี TFRS 9 and 16 64,374 2,153 64,398 1,419 1,908 3,375 148 -160 เงินปั นผ
Slide 46: 9M 2019 net debt and equity movement
9M62: อัตราหนี ้สินปรับเพิ่มขึ ้นจากส่วนผู้ถือหุ้นที่ลดลงจากเงินปั นผลจ่ายและค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ ้น หน่ วย ล้ำนบำท +0.0% 1,908 220 64,398 64,374 1,419 ระดับหนีส้ ินทรงตัวจาก ช่ วงปลายปี -3,523 หนีส้ ินสุทธิ ณ Free cash flow ดอกเบี ้ยจ่าย เงินปันผลจ่าย อื่นๆ หนีส้ ินสุทธิ ณ วันที่ 1 ม.ค. 2562 วันท
Slide 47: Debt mostly in THB to reduce FX risk
เงินกูเ้ กือบทัง้ หมดเป็ นเงินบาท เพือ่ ลดความเสีย่ งอัตรา แลกเปลีย่ น หนี้ สินที่มีภำระดอกเบีย้ 65,226 ล้ำนบำท หนี้ สินตำมสกุลเงิ น หนีส้ ินตำมกำหนดชำระ EUR 1.7% 1.4% USD 21% 23% หนีส้ ินระยะสัน้ 0.0% ส่ วนหนีร้ ะยะยำวที่ถึง 14% กำหนดชำระในหนึ่งปี 16% 2564 THB 98.3% 98.6% หลัง 2566 หนีส้ ินระยะยำว
Slide 48: ROE, inventory days, net debt ratios
ROE1 INV Days Net Debt to EBITDA 16.2% 14.1% 13.0% 11.5% 11.8% 135 125 125 5.95 5.63 124 4.92 4.85 5.06 115 Target 39,996 38,371 36,859 37,126 36,951 4.0-4.5 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 สิ นค้ำคงคลัง (ล้ำนบำท) จำนวนวันสิ นค้ำคงคลัง ROCE2 Net WC3 ND/E4 1
Slide 49: Results by business
ผลประกอบการไตรมาส ผลประกอบการ รายธุรกิจ
Slide 50: Raw material prices: tuna lowest since 2015
ปั จจัยที่เกี่ยวข้ องกับกำรดำเนินงำน: รำคำทูน่ำต่ำสุดตัง้ แต่ ปี 2558 รำคำกุ้งและแซลมอนอยู่ในระดับที่จัดกำรได้ ราคาวัตถุดบิ ปลาทูน่าพันธุ์ Skipjack ในเดือนตุลำคม 2562 รำคำวัตถุดบิ อยู่ท่ :ี 2,400 (เหรียญสหรัฐ/ตัน) • ทูน่า - 900 เหรี ยญสหรัฐ/ตัน 2,200 • กุ้ง – 134 บาท/กิโลกรัม 2,000 • แซลมอน – 51 นอร
Slide 51: Strongest THB in history affects sales
ปั จจัยที่เกี่ยวข้ องกับกำรดำเนินงำน: เงินบำทแข็งค่ ำสูงสุดเป็ นประวัตกิ ำรณ์ ส่ งผลกระทบต่ อยอดขำย Risk Risk USD/THB EUR/THB 38.0 factor factor 41.0 36.0 40.0 39.0 34.0 38.0 1Q17 37.0 32.0 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 3Q18 35.12 34.30 3Q17 4Q17 3Q18 4Q18 36.0 1Q17 2Q17 39.20 38.78 38.78 2Q18 38.35 4Q18 33.3
Slide 52: Core business groups
กลุ่มธุรกิจหลัก ยอดขำย 9 เดือนแรกของปี 2562: 93,421ล้ำนบำท ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อาหารทะเลแช่ แข็ง แช่ เย็นและธุรกิจที่ ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อาหารทะเลแปรรู ป ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อาหารสั ตว์ ผลิตภัณฑ์ มูลค่ าเพิม่ และอื่นๆ เกีย่ วข้ อง ยอดขำย 41,954 ล้ำนบำท ยอดขำย 37,732 ล้ำนบำท ยอดขำย 13,735 ล้ำนบำท ทูน่ำ ทูน่ำแฮม
Slide 53: Ambient seafood business
ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อำหำรทะเลแปรรู ป: ยอดขำยที่ท้ำทำยจำกอัตรำแลกเปลี่ยนผันผวนและรำคำวัตถุดบิ ที่ปรับลดลง ยอดขำย (ล้ ำนบำท) ปริมำณขำย (ตัน) -13.9% YoY -3.1% YoY +3.1% QoQ +15.8% QoQ 120,000.00 119,000.00 118,000.00 117,000.00 116,000.00 115,000.00 20,000.00 16,806 114,000.00 113,000.00 112,000.00 111,000
Slide 54: Frozen and chilled seafood business
ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อำหำรทะเลแช่ แข็ง แช่ เย็นและธุรกิจที่เกี่ยวข้ อง: เติบโตแข็งแกร่ ง ยอดขำย (ล้ ำนบำท) ปริมำณขำย (ตัน) -2.0% YoY +15.2% YoY -5.0% QoQ 120,000.00 119,000.00 118,000.00 117,000.00 116,000.00 115,000.00 114,000.00 113,000.00 112,000.00 111,000.00 110,000.00 109,000.00 108,000.00 107,000.
Slide 55: Pet food, value-added and others
ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อำหำรสัตว์ ผลิตภัณฑ์ มูลค่ ำเพิ่ม และอื่นๆ: เติบโตอย่ ำงต่ อเนื่อง ยอดขำย (ล้ ำนบำท) ปริมำณขำย (ตัน) +6.3% YoY +2.6% YoY -3.0% QoQ +2.0% QoQ 5,367 73,769 67,838 67,508 68,874 6,000.00 67,126 4,384 4,747 4,604 80,000.00 79,000.00 78,000.00 77,000.00 76,000.00 75,000.00 5,000.00 4,332
Slide 56: Sales by region
ยอดขายกลุม่ ไทยยูเนี่ยนตามภูมภิ าค 31% ยุโรป 38% สหรัฐอเมริ กาและแคนาดา 13% ประเทศไทย 18% ตลาดอื่นๆ (เอเชีย, ออสเตรเลีย, ตะวันออกกลาง, แอฟริ กา และอเมริ กาใต้ )
Slide 57: Americas and Canada
อเมริกาและแคนาดา ธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งเติบโตแข็งแกร่ง ยอดขำย ล้ ำนบำท -5.1% YoY -5.1% QoQ 20,000 15,192 18,000 16,000 14,000 12,801 12,207 12,792 12,143 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 • ยอดขำยจำกทวีปอเมริกำเหนือลดลง 5.1% ในรูปของสกุล เงินบำท • สกุลเงินเหรียญสหรัฐอ่
Slide 58: Europe
ยุโรป ผลประกอบการทรงตัว แต่ถูกบดบังโดยอัตราแลกเปลีย่ น ยอดขำย ล้ ำนบำท -9.9% YoY 20000 18000 +0.9% QoQ 16000 14000 10,890 10,503 9,813 12000 9,726 10000 8,198 8000 6000 4000 2000 0 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 • ยอดขำยยุโรป 3/2562 ลดลง 9.9% ในรูปสกุลเงินบำท • ค่าเงินสกุลยูโร (-11% YoY) และปอนด์สเตอร์ ลง
Slide 59: Thailand
ประเทศไทย เติบโตโดดเด่นจากการเปิ ดตัวสินค้าใหม่ ยอดขำย ล้ ำนบำท 20000 18000 16000 14000 +18.5% YoY 12000 +5.8% QoQ 10000 8000 6000 3,379 4,242 3,853 3,785 4,003 4000 2000 0 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 • ยอดขำยประเทศไทยไตรมำส 3/2562 ปรับเพิ่มขึน้ 18.5% • กำรเพิ่มยอดขำยในประเทศอย่ ำงโดดเด่ นช่ วยลด ผลกระ
Slide 60: Emerging markets and others
ตลาดเกิดใหม่และตลาดอื่นๆ ราคาวัตถุดบิ ทีล่ ดลงส่งผลกระทบยอดขาย ยอดขำย ล้ ำนบำท -17.2% YoY 20000 18000 16000 14000 -0.5% QoQ 12000 10000 7,099 8000 6,075 5,911 5,879 6000 5,111 4000 2000 0 3/61 4/61 1/62 2/62 3/62 • ยอดขำยไตรมำส 3/2562 ที่ 5,879 ล้ ำนบำท ลดลง 17.2% เนื่องจำกยอดขำยที่ปรับลดลงโดยเฉพำะจ
Slide 61: Q3/2019 profit by core business group
กำไรไตรมำส 3/2562 รำยกลุ่มธุรกิจหลัก ยอดขำย อัตรำกำไรขัน้ ต้ น กำไรขัน้ ต้ น กลุ่มธุรกิจหลัก ล้ านบาท % ล้ านบาท ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อำหำรทะเลแปรรูป • ทูน่า 14,466 18.0 2,609 • ซาร์ ดีนและแมคคอเรล • แซลมอนกระป๋ องและซอง ธุรกิจผลิตภัณฑ์ อำหำรทะเลแช่ แข็ง แช่ เย็นและธุรกิจที่เกี่ยวข้ อง • กุ้งและธุรกิจที่
Slide 62: Thai Union Group PCL
บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ ป จำกัด (มหำชน)
Slide 63: Appendix
MNIANWIN | Slide 63 3Q19 Analyst Meeting
Slide 64: Securities information
ข้ อมูลหลักทรั พย์ ข้ อมูลรำคำหลักทรัพย์ ผู้ถือหุ้นใหญ่ Bloomberg/ Reuters TU TB/ TU.BK ณ วันที่ 28 มิถนุ ายน 2562 ราคาหุ้น (4 พฤศจิกายน 2562) 13.90 บาท Others ราคาย้ อนหลัง 50.0% ราคาปิ ดสูงสุด 52 สัปดาห์ 17.00 บาท Chansiri Family 19.5% ราคาปิ ดต่าสุด 52 สัปดาห์ 16.60 บาท จานวนหุ้นจดทะเบียนและชาระแ
Slide 65: Q3/2019 income statement
งบกำไรขำดทุนไตรมำส 3/2562 งบกำรเงินรวม 3Q62 3Q62 % ต่อ * % ต่อ (หน่วย: ล้ำนบำท) 3Q62 3Q61 2Q62 % ยอดขำย 3Q61 2Q62 ยอดขำย ยอดขำย เปลีย ่ นแปลง เปลีย ่ นแปลง รายได ้จากการขาย 31,838 100% 34,169 100% 32,214 100% -6.8% -1.2% ต ้นทุนขาย (26,762) -84.1% (28,762) -84.2% (26,850) -83.3% -7.0% -0.3% กำไรขนต้
Slide 66: Statement of financial position
งบแสดงฐำนะกำรเงิน ณ วันที่ 30 กันยำยน พ.ศ. 2562 % ต่อ % ต่อ (หน่วย: ล้ำนบำท) 3Q62 2561 เปลีย ่ นแปลง สินทร ัพย์รวม สินทร ัพย์รวม เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด* 829 0.6% 1,586 1.1% -47.7% ลูกหนีก ้ ารค ้าและลูกหนีอ ้ น ื่ - สุทธิ 15,462 11.1% 15,968 11.2% -3.2% สินค ้าคงเหลือ - สุทธิ 36,951 26.5% 38
Slide 67: Cash flow statement for nine months
งบกระแสเงินสดสำหรั บงวดเก้ ำเดือนสิน้ สุดวันที่ 30 กันยำยน 2562 งบรวม (หน่วย: ล้ำนบำท) 9M62 9M61 เปลีย ่ นแปลง ้ ำ กำไรก่อนค่ำใชจ ่ ยภำษีเงินได้ 3,097 2,542 555 ่ มราคาและค่าตัดจาหน่ายจากกาไรจากการดาเนินงาน ปรับปรุงค่าเสือ 2,717 2,180 536 ปรับปรุงรายการอืน ่ 1,407 2,195 (787) การเปลีย ิ ดาเนินงาน ่
Slide 68: Investor relations contact
บริ ษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จากัด (มหาชน) แผนกนักลงทุนสัมพันธ์ +66 2298 0024 [email protected] investor.thaiunion.com @irthaiunion
Thai Union Group Public Company — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix