HeidelbergCement — Q3 2018 Earnings Presentation
33 slides from HeidelbergCement's earnings presentation, Nov 8, 2018
Slide 1: Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018
HeidelbergCement Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 08. November 2018 Dr. Bernd Scheifele, CEO, und Dr. Lorenz Näger, CFO Werk Laverton von Alex Fraser in Australien Seite 1 - Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 – 08. November 2018
Slide 2: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 12 3. Finanzbericht 20 4. Nachhaltigkeit 27 4. Ausblick 2018 31 5. Anhang 33 Seite 2 - Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 – 08. November 2018
Slide 3: Markt- und Finanzüberblick 3. Quartal 2018
Markt- und Finanzüberblick 3. Quartal 2018 Organisches Wachstum trotz Kostendrucks und schlechten Wetters Absatzplus in allen Bereichen und positive Preisentwicklung führen zu 10% organischem Umsatzanstieg. Anstieg Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen +2% und Ergebnis des
Slide 4: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen Verän- auf vgl. Verän- auf vgl. Mio € Sept. '17 Sept. '18 Q3 '17 Q3 '18 derung Basis1) derung Basis1) Absatz Zement ('000 t) 93.537 97.010 3,7% 3,9% 33.446 35.145 5,1% 5,9% Zuschlagstoffe ('000 t) 228.950 232.913 1,7% 1,1% 86.646 87.741 1,3% 1,3% Transportbeton ('000 t) 35.040 35.82
Slide 5: Überleitung Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen im 3. Quartal
Überleitung Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor Abschreibungen im 3. Quartal +2,2% Mio € 78 -165 1.058 -29 109 -19 1.032 7 1.039 1.010 Q3 2017 Ergeb. Währung Dekonsol. Q3 2017 Ergeb. Preis Netto- Kosten & Q3 2018 Ergeb. Konsoli- Q3 2018 Ergeb. des laufenden des laufenden mengen Sonstiges de
Slide 6: Überblick über laufendes Jahr; Gründe für Senkung Ausblick
Überblick über laufendes Jahr; Gründe für Senkung Ausblick 1. Quartal 2. Quartal 3. Quartal 4. Quartal • Solider Auftragsbestand • Robuster Absatzzuwachs • Absatzplus in allen Bereichen + Steigerung des • Starkes Wachstum in Afrika • Solide Preisentwicklung • Weiter gute Preisentwicklung RCOBD* in •
Slide 7: Beispiellos schlechtes Wetter im 3. Quartal in den USA
Beispiellos schlechtes Wetter im 3. Quartal in den USA verhindert Erholung von schwachem 1. Quartal Einer der schlimmsten Jahresbeginne seit Schwächster September seit Finanzkrise Wetteraufzeichnung belastete den Markt bis wegen Regen, Überschwemmung und Mitte April Wirbelstürmen Edmonton September
Slide 8: Starker Anstieg der Stromkosten in Europa
Starker Anstieg der Stromkosten in Europa Anstieg Stromkosten Stromverbrauch Klinkerproduktion 3. Quartal 2018 vs. 3. Quartal 2017 (kwh/t Klinker) 54% Konzern gesamt 2017 2018 53% -2% -1% -1% 40% 34% 30% Q1 Q2 Q3 20% Europa gesamt 2017 2018 17% -3% 0% 0% B/NL F D GB NOR SWE POL Q1 Q2 Q3 Hohe Kosteni
Slide 9: Aktionsplan mit drei Schwerpunkten aufgesetzt
Aktionsplan mit drei Schwerpunkten aufgesetzt Beschleunigung und Prüfung weiterer Desinvestitionspotenziale Portfolio- • Ausweitung des angekündigten Desinvestitionsprogramms Optimierung • Weitere nicht zum Kerngeschäft gehörende oder leistungsschwache Betriebe auf Prüfstand Operative Exzellenz • St
Slide 10: 3. Quartal zeigt klare Trendwende in Indonesien
3. Quartal zeigt klare Trendwende in Indonesien RCOBD* vs. gleichem Monat im Vorjahr Lokale Währung Mio IDR 14 Angetrieben von wachsender Nachfrage und Preiserhöhungen steigt RCOBD* zum ersten Mal seit fast 3 Jahren. Es wird erwartet, dass sich der Trend im 4. Quartal und 2019 beschleunigt bei ber
Slide 11: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 12 3. Finanzbericht 20 4. Nachhaltigkeit 27 4. Ausblick 2018 31 5. Anhang 33 Seite 11 - Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 – 08. November 2018
Slide 12: Überblick über die Konzerngebiete
Überblick über die Konzerngebiete UMSATZ RCOBD* Auf vgl. Auf vgl. Auf vgl. Auf vgl. Mio € Sep 18 Q3 18 Sep 18 Q3 18 Basis % Basis % Basis % Basis % Nordamerika 3.179 2,9 % 1.307 4,3 % 727 -1,9 % 406 7,7 % West- u. 3.678 3,4 % 1.289 8,0 % 394 -8,2 % 185 -3,5 % Südeuropa Nord- u. Osteuropa- 2.163 8,7
Slide 13: Nordamerika
Nordamerika Marktüberblick 3. Quartal Positives Ertragswachstum im 3. Quartal angetrieben vom Zuschlagstoffgeschaft in Kanada. Starke Leistung in Westkanada, Nordwestlichem Pazifik und Kalifornien. Starke Preisentwicklung verbessert sich weiter in den meisten Märkten mit Ausnahme von New York/
Slide 14: West- und Südeuropa
West- und Südeuropa Marktüberblick 3. Quartal Solide Nachfrage und Preiserhöhungen in fast allen Märkten führen zu Umsatzwachstum um 8,0% auf vergleichbarer Basis. Starke Steigerung der variablen Kosten, angetrieben vor allem durch Strompreise sowie Kosten für Bitumen und Brennstoffe. Absatzst
Slide 15: Nord- und Osteuropa-Zentralasien
Nord- und Osteuropa-Zentralasien Marktüberblick 3. Quartal Starkes Ertragswachstum trotz Gegenwinds durch Energiekosteninflation. Zweistelliges Wachstum bei allen operativen Kennzahlen erreicht. Gestiegener Anteil alternativer Brennstoffe in Nordeuropa und Ungarn führt zu weiterer Ergebnisverb
Slide 16: Asien-Pazifik
Asien-Pazifik Marktüberblick 3. Quartal Starke Absatzentwicklung und Preiserhöhung führen zu solidem Umsatzwachstum. Indonesien verzeichnete eine klare Trendwende im September mit einem Monatsergebnis über Vorjahr. Weitere Preiserhöhungen im Oktober angekündigt. Das neu erworbene Unternehmen A
Slide 17: Afrika-Östlicher Mittelmeerraum
Afrika-Östlicher Mittelmeerraum Marktüberblick 3. Quartal Starkes Umsatzwachstum aufgrund steigender Absatzmengen bei Zement und Transportbeton sowie positive Preisentwicklung. Kostendruck vor allem durch Energiepreise in US-Dollar setzt sich im ganzen Kontinent fort. Preiserhöhungen können dies
Slide 18: Konzernservice
Konzernservice Marktüberblick 3. Quartal Starkes Mengenwachstum im 3. Quartal; Westafrika, Naher Osten, Indien sowie Nord- und Südamerika sind Hauptabnehmerländer, die zu diesem Anstieg beitragen. Weiterhin Klinkerimporte nach China aufgrund von Produktionskürzungen im Land belassen Klinkerexpor
Slide 19: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 12 3. Finanzbericht 20 4. Nachhaltigkeit 27 5. Ausblick 2018 31 6. Anhang 33 Seite 19 - Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 – 08. November 2018
Slide 20: Fortsetzung der starken finanziellen Leistung
Fortsetzung der starken finanziellen Leistung Anteil der Gruppe am Ergebnis steigt um 12% im 3. Quartal 2018; Ergebnis je Aktie erhöht sich von 2,42 € auf 2,72 € Verbessertes Finanzergebnis und geringere Steuern überkompensieren schwächer als erwartetes Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs v
Slide 21: Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns (IFRS)
Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns (IFRS) Mio € Sep. '17 Sep. '18 Delta Q3 '17 Q3 '18 Delta Umsatzerlöse 13.004 13.576 3% 4.610 4.943 7% Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen 141 151 7% 62 63 1% Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs vor 2.405 2.227 -7% 1.058 1.039 -2% Abschreibungen Abschre
Slide 22: Kapitalflussrechnung des Konzerns
Kapitalflussrechnung des Konzerns Mio € Sep. '17 Sep. '18 Q3'17 Q3 '18 Kommentare Cashflow 1.752 1.716 982 934 Hohes Niveau der Geschäftstätigkeit Veränderung des Working Capital -784 -980 -56 -126 spiegelt sich in negativer Veränderung des Working Capital wider Verbrauch von Rückstellungen -261 -
Slide 23: Freier Cashflow stabil bei rund 1,2 Mrd €
Freier Cashflow stabil bei rund 1,2 Mrd € Verwendung des freien Cashflows (Mio €) (Letzte 12 Monate) Sep. 2016 1) (Letzte 12 Monate) Sep. 2017 (Letzte 12 Monate) Sep. 2018 1.131 1.174 1.166 410 391 86 244 347 297 317 213 544 59 377 186 Freier Cashflow 2) Wachtumsinvestitionen Dividende HC AG Kredita
Slide 24: Bilanz des Konzerns
Bilanz des Konzerns Mio € Sept. 18/Sept.17 30.09.2017 31.12.2017 * 30.09.2018 Delta (Mio €) Delta (%) Aktiva Immaterielle Vermögenswerte 11.631 11.471 11.759 128 1% Sachanlagen 12.986 12.814 12.804 -181 -1 % Finanzanlagen 2.264 2.181 2.229 -35 -2 % Anlagevermögen 26.880 26.466 26.793 -87 0% Latente
Slide 25: Wir verdienen weiterhin eine Prämie auf die Kapitalkosten
Wir verdienen weiterhin eine Prämie auf die Kapitalkosten Entwicklung ROIC Erläuterungen Risikofreier Zinssatz 7,1% 7,2% 7,1% 3. Quartal 2018: 1,115% 7,0% 3. Quartal 2017: 1,348% 7,0% Risikoprämie HeidelbergCement 6,7% 6,6% 3. Quartal 2018: 5,5% 3. Quartal 2017: 5,5% 6,3% Steuersatz 26.064 2
Slide 26: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 12 3. Finanzbericht 20 4. Nachhaltigkeit 27 5. Ausblick 2018 31 6. Anhang 33 Seite 26 - Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 – 08. November 2018
Slide 27: Beitrag zum Kampf gegen den Klimawandel
Beitrag zum Kampf gegen den Klimawandel Klares Bekenntnis zum 2°C-Ziel von Paris Unterstützung des CO2-Ziels 2030 nach dem Prinzip ‘von unten nach oben’ • Ziel: Reduktion um 30% bis 2030 gegenüber dem Niveau von1990 • In Übereinstimmung mit wissenschaftsbasierter Zielsetzung und dem Fahrplan der
Slide 28: CO2 wird zunehmend Entscheidungen zu Produktion und Investitionen beeinflussen
CO2 wird zunehmend Entscheidungen zu Produktion und Investitionen beeinflussen 25 CO2-Preise seit letztem Jahr wegen neuer EU: Preis für CO2-Emissions- Regelungen und 20 zerifikate (€/t) Emissionshandelssysteme stark gestiegen 15 10 Konsolidierung der Märkte Stilllegung von Kapazitäten, Erhöhung
Slide 29: Vision: CO2-neutraler Beton bis 2050
Vision: CO2-neutraler Beton bis 2050 Maßnahmen Reduktion des CO2-Gehalts im Klinker • Verbesserung der Energieeffizienz der Werke • Höherer Einsatz alternativer Brennstoffe (Biomasse) und Rohstoffe sowie neue Bindemittelkonzepte Geringerer CO2-Gehalt im Zement und Beton • Verwendung von Klinker mit
Slide 30: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 12 3. Finanzbericht 20 4. Nachhaltigkeit 27 5. Ausblick 2018 31 6. Anhang 33 Seite 30 - Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 – 08. November 2018
Slide 31: Überarbeitete Ziele 2018
Überarbeitete Ziele 2018 Ziel 2018 Anstieg in allen Absatz Geschäftsbereichen Rückgang im niederen bis Ergebnis des laufenden Geschäftsbetriebs mittleren einstelligen vor Abschreibungen (RCOBD) Prozentbereich Netto-Investitionen 1,3 Mrd € Wartung 600 Mio € Expansion 700 Mio € Hoher einstelliger bis
Slide 32: Inhalt
Inhalt Seite 1. Überblick und Kennzahlen 3 2. Ergebnis nach Konzerngebieten 12 3. Finanzbericht 20 4. Nachhaltigkeit 27 5. Ausblick 2018 31 6. Anhang 33 Seite 32 - Quartalsfinanzbericht Januar bis September 2018 – 08. November 2018
Slide 33: Finanzkalender und Kontakt
Finanzkalender und Kontakt Datum Veröffentlichung/Veranstaltung Kontakt - Konzern- und Jahresabschluss Unternehmenskommunikation 21. März 2019 2018 Andreas Schaller - Bilanzpressekonferenz Tel.: +49 (0) 6221 481 13249 - Quartalsfinanzbericht Fax: +49 (0) 6221 481 13217 09. Mai 2019 Januar bis März 2