Cyfrowy Polsat SA · GPW:CPS
Cyfrowy Polsat SA — FY2010 Earnings Presentation
32 slides from Cyfrowy Polsat SA's earnings presentation, Mar 17, 2011
Slide 1: Wyniki za IV kw. i 12 miesięcy 2010 r.
Wyniki za IV kw. i 12 miesięcy 2010 r. 17 marca 2011 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą zawierać stwierdzenia odnoszące się do przyszłych oczekiwań w odniesieniu do działalności, wyników operacyjnych i finansowych Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryz
Slide 3: Wprowadzenie
1 Worowadzenie |
Slide 4: Podsumowanie
Podsumowanie Liczba abonentów DTH wzrosła o 234 tys. rok do roku do 3.436.231 Liczba użytkowników usług MVNO wzrosła o 67 tys. rok do roku do 96 tys. (z czego 94% stanowili klienci post-paid) Liczba użytkowników usług dostępu do Internetu na koniec roku wyniosła 26 tys. ARPU Pakietu Familijnego wzro
Slide 5: Bardzo dobre wyniki finansowe
Bardzo dobre wyniki finansowe IV kw. Zmiana 2010 Zmiana 2010 Przychody (mln PLN) 379 12% 1496 17% EBITDA (mln PLN) 72 12% 407 28% Marża EBITDA 19,1% 0,1pp 27,5% 2,4pp Zysk netto (mln PLN) 37 -11% 258 12% Źródło: Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 12 miesięcy zakoń
Slide 6: Główne wydarzenia
Główne wydarzenia Uatrakcyjnienie oferty programowej (19 nowych kanałów, w tym 10 kanałów w jakości HD: Nat Geo Wild HD, FilmBox HD, Fox Life HD, Animal Planet HD, AXN HD, FOX HD, National Geographic HD, HBO2 HD, HBO Comedy HD, Cinemax 2 HD) Wprowadzenie usługi dostępu do Internetu w technologii HSP
Slide 7: Główne wydarzenia
Główne wydarzenia Zmiany w składzie Zarządu spółki - powołanie Pani Anety Jaskólskiej na stanowisko Członka Zarządu Zakończenie transakcji zakupu akcji M.Punkt Holdings Ltd. Utworzenie spółki Cyfrowy Polsat Trade Marks Sp. z o.o. (zarządzanie znakami towarowymi i majątkiem trwałym) Ogłoszenie transa
Slide 8: Rynek DTH w 2010 roku
2 Rynek DTH w 2010 roku .
Slide 9: Rynek abonentów DTH
Rynek abonentów DTH Liczba przyłączeń netto abonentów i płatnych Liczba abonentów i płatnych klientów platform klientów platform cyfrowych w 2010 r. i udziały cyfrowych na dzień 31 grudnia 2010 r. w rynku 3 500 250 12% 3 000 200 Liczba abonentów i płatnych klientów (tys.) 17% 2 500 Liczba przyłączeń
Slide 10: Churn i aktywacje brutto
Churn i aktywacje brutto Wskaźnik odpływu abonentów platform Liczba przyłączeń brutto abonentów platform cyfrowych w 2010 r. cyfrowych w 2010 r. 20,0% 600 500 15,0% Wskaźnik odpływu abonentów (tys.) Liczba przyłączeni brutto (tys.) 400 10,0% 300 583 ? 18,9% 200 5,0% 10,3% ? 253 100 0,0% 0 1 2 3 1 2
Slide 11: Cyfrowy Polsat Wyniki operacyjne
Cyfrowy Polsat 2 Wyniki operacyjne 11
Slide 12: Sprzedaż zgodna z planem
Sprzedaż zgodna z planem 240 tys. pozyskań brutto w IV kwartale 2010 r. 583 tys. pozyskań brutto w całym 2010 r. Okresowy wzrost churn w pierwszej połowie 2010 r. w stosunku do 2009 r. na skutek: Zmiany regulaminu świadczenia usług Agresywnej konkurencji na rynku DTH w IV kwartale 2009 r. Wpływu chu
Slide 13: Dynamiczny wzrost bazy abonentów
Dynamiczny wzrost bazy abonentów W trakcie roku nasza baza abonentów wzrosła o 234 tys. do poziomu 3.436.231 na dzień 31 grudnia 2010 r., podczas gdy średni wskaźnik odpływu abonentów wyniósł 10,3% Abonenci — Pakiet Familijny/Premium Abonenci — Pakiet Mini 2720 2610 (tys.) 716 593 (tys.) 31 grudnia
Slide 14: Stabilny wzrost ARPU
Stabilny wzrost ARPU ARPU Pakietu Familijnego wzrosło o 4,4% rok do roku w IV kw. do 42,5 zł oraz o 4,5% w okresie 12 miesięcy 2010 roku do 42,1 zł ARPU Pakietu Mini wzrosło o 21,6% rok do roku w IV kw. do 11,8 zł oraz o 20,7% do 11,1 zł w okresie 12 miesięcy 2010 roku ARPU Pakietu Familijnego/Premi
Slide 15: Cyfrowy Polsat Wyniki finansowe
Cyfrowy Polsat 3 Wyniki finansowe
Slide 16: Rachunek zysków i strat w Q4 2010
Rachunek zysków i strat w Q4 2010 Q4’10 Q4’09 Zmiana % Przyczyny Przychody 379 339 12% • 10,4% wzrost średniej liczby abonentów (mln PLN) • 3,7% wzrost średniego ARPU • wzrost przychodów telekomunikacyjnych Koszty 331 288 15% 10,4% wzrost kosztów skorygowanych o zdarzenia (mln PLN) o charakterze jed
Slide 17: Rachunek zysków i strat w 12M 2010
Rachunek zysków i strat w 12M 2010 12M’10 12M’09 Zmiana % Przyczyny Przychody 1.496 1.279 17% 16% wzrost przychodów skorygowanych o zdarzenia (mln PLN) jednorazowe (sprzedaż POS’ów mPunkt do Polkomtel) • 13,7% wzrost średniej liczby abonentów • 3,8% wzrost średniego ARPU • wzrost przychodów telekomu
Slide 18: Struktura przychodów w Q4 2010
Struktura przychodów w Q4 2010 Przychody w Q4’10 vs. Q4’09 Struktura przychodów w Q4’10 (%) 353 2% 3% 2% 312 Razem Q4’09 339 mln zł Przychody z opłat abonamentowych DTH Q4’10 379 mln zł (mln PLN) Przychody ze sprzedaży sprzętu Przychody z usług telekomunikacyjnych 93% Pozostałe przychody operacyjne
Slide 19: Struktura przychodów w 12M 2010
Struktura przychodów w 12M 2010 Przychody w 12M’10 vs. 12M’09 Struktura przychodów w 12M’10 (%) 1.394 Razem 12M’09 1.279 mln zł 1% 4% 1.190 2% 12M’10 1.496 mln zł (mln PLN) Przychody z opłat abonamentowych DTH Przychody ze sprzedaży sprzętu Przychody z usług telekomunikacyjnych 47 48 36 36 93% Pozos
Slide 20: Struktura kosztów w Q4 2010
Struktura kosztów w Q4 2010 Koszty działalności operacyjnej w Q4’10 vs. Q4’09 Struktura kosztów w Q4’10 (%) 100 Razem Koszty licencji programowych 93 Q4’09 288 mln zł 86 86 Koszty dystrybucji, marketingu, Q4’10 331 mln zł (mln PLN) 80 80 26% obsługi i utrzymania klienta 30% Wynagrodzenia i świadczen
Slide 21: Struktura kosztów w 12M 2010
Struktura kosztów w 12M 2010 Koszty działalności operacyjnej w 12M’10 vs. 12M’09 Struktura kosztów w 12M’10 (%) 392 354 Razem Koszty licencji programowych 12M’09 1.003 mln zł 313 297 12M’10 1.171 mln zł Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi 27% (mln PLN) 272 33% i utrzymania klienta 262 Wynagrodze
Slide 22: Wysoka marża EBITDA
Wysoka marża EBITDA W IV kw. 2010 roku EBITDA wzrosła o 12% do 72 mln zł w porównaniu do IV kw. 2009 roku, a marża EBITDA wyniosła 19,1% (marża EBITDA skorygowana o wpływ kosztów restrukturyzacji mPunkt oraz uruchomienia TV2Tygodnik wynosi 22,2%) W okresie 12 miesięcy 2010 roku EBITDA wzrosła o 28%
Slide 23: Przepływy pieniężne w 12M 2010
Przepływy pieniężne w 12M 2010 Przepływy pieniężne netto, środki pieniężne oraz saldo zadłużenia – 12M’10 198 - 46 300 -33 18 -153 200 (PLN m) 99 100 -49 -6 28 0 -18 -100 Środki pieniężne na Środki pieniężne z Wydatki kapitałowe Nabycie udziałów Kredyt w rachunku Wypłata dywidendy Spłata otrzymanych
Slide 24: Telewizja Polsat
5 Telewizja Polsat
Slide 25: Status transakcji nabycia Telewizji Polsat
Status transakcji nabycia Telewizji Polsat Finalizacja transakcji planowana do końca Q1 2011 Proces pozyskania finansowania: Duże zainteresowanie banków w procesie syndykacji pożyczki terminowej (1,4 mld PLN) i kredytu odnawialnego (0,2 mld PLN) Refinansowanie kredytu pomostowego (1,4 mld PLN) plano
Slide 26: Wyniki oglądalności w 2010
Wyniki oglądalności w 2010 Polsat 16,0% Inne 25,5% Kanały tematyczne Polsat 3,2% Kanały TVN tematyczne TVP 16,4% 3,6% TVP2 13,5% Kanały tematyczne TVN TVP1 5,9% 15,9% Źródło: NAM, Wszyscy 16-49 lat, cała doba Telewizja Polsat osiągnęła satysfakcjonujące wyniki oglądalności w 2010 r. Oglądalność kana
Slide 27: Wyniki finansowe Telewizji Polsat
Wyniki finansowe Telewizji Polsat Przychody ze sprzedaży EBITDA i marża EBITDA 1 500 500 100 90 1 127 80 1 042 354 985 70 1 000 306 259 60 250 50 31% 29% 40 500 26% 30 20 10 0 0 0 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Telewizja Polsat osiągnęła zapowiadane wyniki finansowe w 2010 r. Szacowana EBITDA nieco p
Slide 28: Perspektywy na rok 2011
Perspektywy na rok 2011 Zwiększenie zasięgu technicznego i wzrost przychodów z dystrybucji kanałów tematycznych Od 1 września 2010 kanał główny oraz część kanałów tematycznych są dostępne na platformie Cyfra+ Dobre wyniki oglądalności nowej, „wiosennej” ramówki kanału Polsat „Must be the music. Tylk
Slide 29: Plany na 2011
6 Plany na 2011 .
Slide 30: Plany na 2011
Plany na 2011 Finalizacja transakcji zakupu Telewizji Polsat Podpisanie umów kredytowych Emisja warrantów dla akcjonariuszy Telewizji Polsat Refinansowanie kredytu pomostowego obligacjami typu High Yield Pełna konsolidacja wyników finansowych od Q1 2011 Utrzymanie wiodącej pozycji na rynku DTH Konse
Slide 31: Q&A
7 Q&A
Slide 32: Kontakt
Kontakt Bartłomiej Drywa Dyrektor Relacji Inwestorskich Tel. +48 (22) 356 6004 Fax. +48 (22) 356 6003 Email: [email protected] Lub odwiedź naszą stronę internetową www.cyfrowypolsat.pl 32