Ncc Ab Class A · OMXSTO:NCC_A
Ncc Ab Class A — Q3 2016 Earnings Presentation
46 slides from Ncc Ab Class A's earnings presentation, Oct 28, 2016
Slide 1: Delårsrapport Januari – september 2016
Delårsrapport Januari – september, 2016 Peter Wågström Vd och koncernchef Mattias Lundgren CFO NCC Drysand fabrik Køge, Danmark 1 2016-10-28 NCC AB
Slide 2: NCC Q3 2016
NCC Q3 2016 • Projektnedskrivningar i Norge • Nära nollresultat för Building och Infrastructure • God orderingång • Positiv utveckling för industry • Lägre resultat för Property Development NCC Drysand fabrik Køge, Danmark 2 2016-10-28 NCC AB
Slide 3: Q3 2016
Q3 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 12,6 Mdr SEK 13,6 Mdr SEK 47,2 Mdr SEK 471 MSEK (10,1) (13,3) (41,5) (715) 3 2016-10-28 NCC AB
Slide 4: Januari - september 2016
Januari - september 2016 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 40,2 Mdr SEK 36,4 Mdr SEK 47,2 Mdr SEK 711 MSEK (35,8) (36,8) (41,5) (1 001) 4 2016-10-28 NCC AB
Slide 5: Utsikter nordiska byggmarknaden
Utsikter nordiska byggmarknaden 5 2016-10-28 NCC AB
Slide 6: Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016
Nordiska byggmarknaden Högre tillväxt i byggvolym än BNP 2016 Mdr EUR 160 140 6,0% 120 Norge 100 80 Finland 60 2,2% Danmark 2,0% BNP-tillväxt Norden 40 2,1% 2,0% 1,3% Tillväxt byggproduktion 20 Sverige 0 2015 20152015 2016 2017 Källa: Euroconstruct och NCC 6 2016-10-28 NCC AB
Slide 7: Byggvolym per segment
Nordiska byggmarknaden Byggvolym per segment Mdr EUR 160 13,5% 140 120 Anläggning 100 80 4,9% Renovering 4,7% 60 2,9% 1,2% 2,1% 40 1,3% 1,8% 20 Nybyggnad -1,3% 0 2015 20152015 2016 2017 Källa: Euroconstruct och NCC 7 2016-10-28 NCC AB
Slide 8: Marknadsutsikter – asfalt och stenmaterial
Nordiska byggmarknaden Marknadsutsikter – asfalt och stenmaterial 10% Tillväxt asfalt 8% 6% Tillväxt stenmaterial 4% 2% 0% -2% -4% 2015 2016 2017 Källa: Euroconstruct och NCC 8 2016-10-28 NCC AB
Slide 9: NCC Industry
NCC Industry NCC Recycling, Borås 9 2016-10-28 NCC AB
Slide 10: Något högre volymer i Q3 jämfört med 2015
Något högre volymer i Q3 jämfört med 2015 Såld volym stenmaterial, tusental ton Såld volym asfalt, tusental ton 9 000 3 000 8 000 2 500 7 000 6 000 2 000 5 000 1 500 4 000 3 000 1 000 2 000 500 1 000 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2015 2016 2015 2016 10 2016-10-28 NCC AB
Slide 11: Nettoomsättning januari - september 2016
Nettoomsättning januari - september 2016 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning Ryssland 1% Finland 9% 11% Asfalt och beläggning Norge 23% 14% Stenmaterial 54% Sverige 68% 20% Danmark 11 2016-10-28 NCC AB
Slide 12: NCC Infrastructure
NCC Infrastructure Tunnel E134, Gvammen-Århus,Telemark, Norway 12 2016-10-28 NCC AB
Slide 13: Högre orderingång
Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK Q3 2015 Q3 2016 Mdr SEK 2015 Q3 2016, R12 18 18 16 16 14 14 12 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0 Orderingång Orderstock Orderingång Nettoomsättning 13 2016-10-28 NCC AB
Slide 14: Produktmix januari - september 2016
Produktmix januari - september 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Markarbeten 36% Markarbeten 41% Väg 27% Övrigt 18% Övrigt 15% Drift och underhåll 15% Drift och 14% Väg 14% underhåll Järnväg 3% Tunnel 5% Tunnel 3% Järnväg 5% Bro 2% Bro 2% 14 2016-10-28 NCC AB
Slide 15: Geografisk fördelning jan - sep 2016
Geografisk fördelning jan - sep 2016 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning 4% Finland 3% Finland Norge 12% Norge Danmark 23% 4% 6% Danmark 68% Sverige 80% Sverige 15 2016-10-28 NCC AB
Slide 16: Projektexempel
Projektexempel NCC Infrastructure • Mark- och bergarbeten i Norvik, Stockholm • Inledande arbeten för byggande av Stockholm Norvik hamn • Kund: Stockholms Hamnar • Ordervärde: 500 MSEK 16 2016-10-28 NCC AB
Slide 17: NCC Building
NCC Building Beckomberga, Stockholm 17 2016-10-28 NCC AB
Slide 18: Högre orderstock
Högre orderstock NCC Building Mdr SEK Q3 2015 Q3 2016 Mdr SEK 2015 Q3 2016, R12 30 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 Orderingång Orderstock Orderingång Nettoomsättning 18 2016-10-28 NCC AB
Slide 19: Produktmix jan - sep 2016
Produktmix jan - sep 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 34% Bostadsbyggande 40% Renovering 16% Renovering 22% Sjukhus 14% Övrigt 12% Kontor 12% Kontor 9% Skola 11% Skola 7% Övrigt 10% Sjukhus 6% Industri 2% Handel 3% Handel 1% Industri 1% 19 2016-10-28 NCC AB
Slide 20: Geografisk fördelning jan - sep 2016
Geografisk fördelning jan - sep 2016 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland Finland 18% 25% Norge 6% 69% Sverige 51% Sverige 7% Norge 9% Danmark 15% Danmark 20 2016-10-28 NCC AB
Slide 21: Projektexempel
Projektexempel NCC Building • Ny skola och sporthall i Trelleborg • Kund: Trelleborgs Kommun • Ordervärde: 309 MSEK 21 2016-10-28 NCC AB
Slide 22: NCC Property Development
NCC Property Development Aitio BP, Helsinki 22 2016-10-28 NCC AB
Slide 23: Utsikter fastighetsmarknaden – kontor
Utsikter fastighetsmarknaden – kontor CBD Direktavkastning 2016 Stockholm Vakansgrad 2016 Helsingfors Köpenhamn Oslo 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Iso Omena, Espoo Källa: Newsec, NCC 23 2016-10-28 NCC AB
Slide 24: Resultatavräknade projekt i Q3
Resultatavräknade projekt i Q3 Försäljningspris, Uthyrnings- Uthyrnings- Projekt Typ Plats MSEK bar yta, kvm grad Matinkylä Handel Esbo, Finland 750 12 700 90% Iso Omena Shoppinf Center, Espoo 24 2016-10-28 NCC AB
Slide 25: Nettoomsättning jan - sep 2016
Nettoomsättning jan - sep 2016 NCC Property Development Produktmix Geografisk fördelning Övrigt/hyres- intäkter 16% 30% Sverige Finland 57% 28% 56% Handel Kontor 7% Danmark 6% Norge 25 2016-10-28 NCC AB
Slide 26: Projektstarter i Q3
Projektstarter i Q3 Uthyrningsbar yta, Uthyrnings- Projekt Typ Plats kvm grad Frederiks Plads 1 Kontor Århus, Danmark 5 000 0% Suurpelto 1 Handel Esbo, Finland 4 500 90% Frederiks Plads, Århus 26 2016-10-28 NCC AB
Slide 27: Fastighetsportfölj
Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200 000 15 18 17 18 16 14 Antal projekt 14 150 000 Sverige 100 000 50 000 Norge Danmark Finland 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2015 2016 27 2016-10-28 NCC AB
Slide 28: 10 300 kvm uthyrt i kvartalet
10 300 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm 200 000 Uthyrningsbar yta början 180 000 av kvartalet Uthyrt i kvartalet 160 000 140 000 Uthyrd yta 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2015 Q2 Q3 Q4 2016 Q2 Q3 Q1 Q1 28 2016-10-28 NCC AB
Slide 29: Mattias Lundgren, CFO
Mattias Lundgren CFO Hørgården nursing home, Copenhagen 29 2016-10-28 NCC AB
Slide 30: Utdelning av Bonava – påverkan på bokslutet
Utdelning av Bonava – påverkan på bokslutet Redovisningsprincip IFRS 5 • Bonava redovisas netto på en rad under verksamhet under avveckling i resultaträkningen • I kassaflödet separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhelt KMH, Stockholm 30 2016-10-28 NCC AB
Slide 31: Resultaträkning
Resultaträkning Jul-sep Jul-sep Okt 15 – MSEK 2016 2015 sep 16 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 13 572 13 320 52 683 Bruttoresultat 1 026 1 265 4 453 Försäljnings- och administrationskostnader -542 -557 -2 923 Kostnadsprocent 4,0% 4,2% 5,5% Övrigt 19 13 -103 Rörelseresultat 503 721 1 426 Finan
Slide 32: Kassaflöde
Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering R12 4 Jul-sep Jul-sep Okt 15- MSEK 2016 2015 Sep 16 Från löpande 3 397 890 2 939 verksamheten Från fastighets- 2 341 571 219 projekt Från bostads- 1 5 -721 1 252 projekt Övrigt rörelse- 0 -788 417 -1 454 kapital Investerings- -1 -59 -154 -1 084 verks
Slide 33: Rörelseresultat per affärsområde
Rörelseresultat per affärsområde Jul-sep Jul-sep Okt 15- MSEK 2016 2015 sep 16 NCC Building 1 58 504 Jul-sep Jul-sep MSEK 2016 2015 NCC Infrastructure 3 127 275 NCC HK 54 -17 NCC Industry 442 397 508 Internvinster -1 -1 NCC Property Development 32 140 325 Koncern- -28 17 justeringar Övrigt och elimi
Slide 34: NCC Building
NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 7 500 5% Jul-sep Jul-sep Okt 15- MSEK 2016 2015 sep 16 6 000 4% Nettoomsättning 6 033 5 527 25 624 Rörelseresultat 1 58 504 4 500 3% Rörelsemarginal, % 0,0 1,0 2,0 3 000 2% 1 500 1% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2015 2016 34 2016-10-28 NCC AB
Slide 35: NCC Infrastructure
NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8 000 4,0% Jul-sep Jul-sep Okt 15- 7 000 3,5% MSEK 2016 2015 sep 16 6 000 3,0% Nettoomsättning 3 986 3 999 16,812 5 000 2,5% Rörelseresultat 3 127 275 4 000 2,0% Rörelsemarginal, % 0,1 3,2 1.6 3 000 1,5% 2 000 1,0% 1 000 0,5% 0 0,0% -1 000 -0,
Slide 36: NCC Industry
NCC Industry Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 4 000 16% Jul-sep Jul-sep Okt 15- 3 500 14% MSEK 2016 2015 sep 16 Nettoomsättning 3 594 3 540 10 578 3 000 12% 2 500 10% Rörelseresultat 442 397 508 2 000 8% Rörelsemarginal, % 12,3 11,2 4,8 1 500 6% RoCE, % 12,5 1 000 4% 500 2% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 37: NCC Property Development
NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 1 600 16% Jul-sep Jul-sep Okt 15- 1 400 14% MSEK 2016 2015 sep 16 Nettoomsättning 781 968 2 808 1 200 12% 1 000 10% Rörelseresultat 32 140 325 800 8% Rörelsemarginal, % 4,1 14,4 11,6 600 6% RoCE, % 6,7 400 4% 200 2% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2
Slide 38: Koncernens finansiella mål
Koncernens finansiella mål Torsplan 2, Stockholm 38 2016-10-28 NCC AB
Slide 39: Rörelsemarginal
Rörelsemarginal 5% 4% Mål ≥4% 3% 3,1% 2,7% 2% 1% 0% 2015 Q3 2016, R12 39 2016-10-28 NCC AB
Slide 40: Omsättningstillväxt
Omsättningstillväxt MSEK 60 000 ̶ 0.8% Mål: 50 000 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2015 Q3 2016, R12 40 2016-10-28 NCC AB
Slide 41: Soliditet och avkastning på eget kapital
Soliditet och avkastning på eget kapital 25% Avkastning på eget kapital* Soliditet 20% Mål ≥20% 15% Omvärderings- effekt pensioner 10% 773 MSEK 5% * Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava men eget kapital justeras först i och med kapitaltillskottet från NCC till
Slide 42: Nettolåneskuld / EBITDA
Nettolåneskuld* / EBITDA Gånger 3,0 2,5 Restriktion <2.5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2015 Q3 * Exkl pensionsskuld 2016, R12 42 2016-10-28 NCC AB
Slide 43: De fem søstre, Vejle
De fem søstre, Vejle 43 2016-10-28 NCC AB
Slide 44: Sammanfattning Q3 2016
Sammanfattning Q3 2016 • Lägre resultat • Förbättrad orderingång • Högre orderstock • Goda marknadsutsikter Kiruna 44 2016-10-28 NCC AB
Slide 45: NCC AB
45 2016-10-28 NCC AB
Slide 46: Kontaktinformation
Kontaktinformation IR Manager Cheif Financial Officer Johan Bergman Mattias Lundgren Tel: +46 (0)70-354 80 35 Tel. +46 (0)70-228 88 81 [email protected] [email protected] 46 2016-10-28 NCC AB