Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Feb 8, 2024
Slide 1: Résultats annuels 2023
Résultats annuels 2023 Conférence de presse 8 février 2024
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2023 Conclusion Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2023 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Marche des affaires toujours bien orientée dans des économies vaudoise et suisse résilientes Revenus en hausse de 12% à CHF 1,16 milliard, portés par la « normalisation » des taux d’intérêt Résultats record avec un résultat opérationnel de CHF 541 millions et un bénéfice net de CHF 469
Slide 4: Chiffres clés 2023
Chiffres clés 2023 CHF millions (arrondi) Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 1’160 541 469 +12% +21% +21% Total du bilan Avoirs administrés 58’870 112’944 -1% +4% Résultats annuels 2023 4
Slide 5: Principaux volumes d’affaires 2023
Principaux volumes d’affaires 2023 CHF millions (arrondi) Hypothèques Dépôts dénonçables1, 2 Avoirs administrés3 +4% -2% +4% 31′780 14′087 13′834 108′879 112′944 30′425 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 2022 2023 2022 2023 2022 2023 0.5 0.5 0.5 Autres crédits à la clientèle Autres dépôts de la cli
Slide 6: Excellentes notations financières et extra-financières
Excellentes notations financières et extra-financières Notations financières Confirmation des notations financières de la Banque, qui fait partie des 20 SD/D CC CCC‐ CCC CCC+ B‐ B B+ BB‐ BB BB+ BBB‐ BBB BBB+ A‐ A A+ AA‐ AA AA+ AAA établissements bancaires sans garantie explicite de l’État, les mie
Slide 7: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1 Hypothèques Dépôts / Épargne +3% +2% Croissance des crédits hypothécaires dans 9′613 9′947 11′710 11′976 un marché immobilier en léger ralentissement, notamment au 1er semestre Afflux continu de l’épargne et des dépôts de la clientèle 31.12 31.12 3
Slide 8: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1 Crédits / Engagements HB Dépôts PME +5% -3% Hausse des crédits et engagements hors- bilan non COVID-19 (+3%) 18′599 19′450 12′446 12′043 Remboursements de crédits COVID-19 pour CHF 131 millions (~70% du total remboursés) Hausse des dépôts (+4%)
Slide 9: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1 Avoirs administrés Hypothèques +3% +2% Hausse des avoirs administrés grâce à la 77′575 80′281 8′570 8′722 performance positive des marchés financiers et l’apport de nouveaux fonds de la clientèle privée et institutionnelle Croissance des crédits hypothé
Slide 10: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1 Revenus Résultat opérationnel 0% -1% Baisse du négoce sur devises, qui 58 58 30 30 représente près de 60% des revenus de négoce Hausse de l’activité dans les produits structurés par rapport à 2022 2022 2023 2022 2023 Revenus stables et résultat opérationnel Hist
Slide 11: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2023 Conclusion Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2023 11
Slide 12: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2022 2023 Variation 2023/2022 Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1’039 1’160 +121 +12% Charges d’exploitation -517 -541 +24 +5% Amortissements et corrections de valeur sur -70 -76 +6 +9% participations Variation provisions, pertes -5 -2 -3
Slide 13: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi) Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1′160 +121 +12% Résultat net d’intérêts – En forte 1′039 augmentation 596 Résultat net d’intérêts +132 +28% Commissions – En très léger repli 464 principalement à cause de l’activité rédui
Slide 14: Charges opérationnelles
Charges opérationnelles1 CHF millions (arrondi) 617 +31 +5% Charges de personnel – hausse des 586 salaires Augmentation des autres charges d’exploitation sous l’effet notamment de 364 Charges de personnel +11 +3% l’inflation ainsi que de hausses des coûts 353 informatiques et d’informations fina
Slide 15: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi) 59,4 58,9 -0,5 -1% Liquidités – Légère baisse des liquidités placées à la BNS 12,9 12,6 Liquidités -0,3 -2% 1,3 0,7 Créances sur les banques Créances sur la clientèle – Stable, la et opérations reverse repo -0,6 -48% hausse des crédits aux PME ayant 6,2 6,1
Slide 16: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi) 59,4 58,9 -0,5 -1% Hausse des dépôts dans les différents métiers, masquée par le retrait de liquidités 7,0 7,9 Banques et +0,9 +14% d’un client institutionnel opérations repo Emprunts – Croissance continue des emprunts auprès de la Centrale de lettres de ga
Slide 17: Avoirs administrés
Avoirs administrés CHF milliards (arrondi) +3,7% Progression des avoirs administrés de 112,9 3,7% à CHF 112,9 milliards 108,9 +3,5 +0,5 6,8 Piguet 6,2 Galland Performance pondérée des marchés financiers de CHF +3,5 milliards (+3,2%) Apports nets d’argent frais de CHF 0,5 1.0 milliard (+0,5%) 1
Slide 18: Ratios clés
Ratios clés 2019 2020 2021 2022 2023 Crédits compromis/ 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,3% exposition crédit Dépôts clientèle/ Qualité et 101% 105% 107% 105% 96% Créances clientèle structure du bilan Ratio de liquidités à court terme 129% 136% 157% 129% 129% (LCR) Marge d’intérêts 1,07% 0,94% 0,86% 0,79% 1,01
Slide 19: Nouveaux ratios cibles
Nouveaux ratios cibles Charges / produits1 57% - 59% 55% - 57% Ratio de fonds propres2 Seuil minimal 13% 13% Rentabilité des capitaux propres (ROE) sur base des fonds 13,5% - 14,5% 14,7% - 17,7% propres au seuil minimal Rentabilité des capitaux propres (ROE) sur base des fonds 9,2% - 9,8% 10% - 12%
Slide 20: Dividende 2023 (versé en 2024)
Dividende 2023 (versé en 2024) CHF par action 4,30 Proposition soumise au vote de l’AG 2024: porter le dividende à CHF 4,30 par action, 3,80 3,60 3,60 3,70 en augmentation de CHF 0,50 Total distribué: CHF 370 millions 79% du bénéfice net 2023 Plus de CHF 4,7 milliards distribués1 aux actionn
Slide 21: Montants versés au Canton et aux communes
Montants versés1 au Canton et aux communes CHF millions (arrondi) 2022 2023 Dividendes versés au Canton2 CHF 219 millions CHF 248 millions Impôts cantonaux et communaux CHF 28 millions CHF 34 millions Total versé CHF 247 millions CHF 282 millions Note (1) Au titre des exercices 2022 et 2023 (2) Mont
Slide 22: Objectif de distribution relevé
Objectif de distribution relevé Dividende par action en CHF 2008 - 2012 2013 - 2017 2018 - 2022 2023 - 2027 Intervalle de distribution CHF 3,00 – 3,50 CHF 3,20 – 3,70 CHF 3,40 – 3,80 CHF 4,30 – 4,701 Principes de la politique de 3,80 distribution restent les mêmes: • Fourchette exprimée en francs su
Slide 23: Rendement total pour l’actionnaire en 2023
Rendement total pour l’actionnaire en 2023 Rendement total pour l’actionnaire1 du 31.12.2022 au 31.12.2023 Rendement sur 2023 30% BCV +27% 25% 20% 15% 10% Indice SP Bank +6% 5% Indice SPI +6% 0% ‐5% ‐10% 31.12.2022 31.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12.2023 Note (1) Performance boursière de la péri
Slide 24: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement sur la Rendement total pour l’actionnaire1 du 06.02.2019 au 06.02.2024 période 80% BCV +76% 60% 40% Indice SPI +37% 20% Indice 0% SP Bank +6% ‐20% ‐40% 29.01.2019 29.01.2020 29.01.2021 29.01.2022 29.01.2023 29.01.2024 Note (1) Performance boursi
Slide 25: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2023 Conclusion Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2023 25
Slide 26: Evolutions économiques et perspectives
Evolutions économiques et perspectives Monde1 Suisse Perspectives toujours incertaines liées aux effets de Inflation suisse moins forte que dans d’autres la hausse des taux d’intérêt, ainsi qu’aux tensions régions: estimée à 1,7% en décembre 2023 géopolitiques Croissance 2023 autour de +1,3% (
Slide 27: Perspectives 2024
Perspectives 2024 Pour autant que la situation économique et l’évolution des marchés financiers ne se dégradent pas significativement, le Groupe s’attend à une marche des affaires dans la continuité des exercices précédents 1.0 Le Groupe anticipe des résultats vraisemblablement inférieurs à ceux de
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour obtenir des informations fiables, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute responsabilité pour des
Slide 29: Annexes
Annexes BCV
Slide 30: Calendrier 2024
Calendrier 2024 8 février 2024 25 mars 2024 25 avril 2024 29 avril 2024 Publication des Publication du Assemblée générale Date de résultats annuels rapport annuel et du ordinaire, Lausanne détachement du 2023 rapport RSE dividende1 30 avril 2024 2 mai 2024 22 août 2024 Date de clôture du Date de ver
Slide 31: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2023 2022 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 936,0 524,5 +411,5 +78 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 36,7 21,4 +15,3 +71 Charges d'intérêts -376,0 -84,2 +291,8 +346 Résultat brut des opérations d'intérêts 596,7
Slide 32: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi) 31.12.2023 31.12.2022 Abs % Liquidités 12 602 12 916 -314 -2 Créances sur les banques 662 1 187 -525 -44 Créances résultant d'opérations de financement de titres 0 79 -79 -100 Créances sur la clientèle 6 128 6 201 -72 -1 Créances hypothécaires 31 780 30 425 +1 355 +4 Opé
Banque Cantonale Vaudoise — FY2023 Earnings Presentation on 6ix