Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q4 2018 Earnings Presentation
22 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, Feb 14, 2019
Slide 1: Jæren Sparebank 4. kvartal/foreløpig årsregnskap 2018
Jæren Sparebank 4. kvartal/foreløpig årsregnskap 2018 Hotel Continental, Oslo – 14.02.2019 kl. 13.00 – 16.00
Slide 2: Jæren Sparebank – en kort oversikt
Jæren Sparebank – en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende 18,9 samarbeid mellom 68 lokale Forretnings- sparebanker kapital (mrd) Banken er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis - JAEREN 33 Kunder (tusen) Nærmere 70 % av bankens utlån er til privatp
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
Med Jæren som vår hjemmebane 140 120 100 80 13. største børsnoterte sparebanken i Norge 60 40 20 - Forvaltningskapital per 2017Q3 (NOK milliarder) 3
Slide 4: Arbeidsledighet – positiv utvikling
Arbeidsledighet – positiv utvikling % Bankens primære markedsområde 4,0 3,9 3,9 3,6 3,5 3,2 3,0 3,0 2,9 2,8 2,8 2,6 2,5 2,5 2,4 2,3 2,1 2,0 2,0 1,8 1,7 1,5 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.12.2017 31.12.2018 4 Kilde: NAV
Slide 5: Marked
Marked Noen utviklingstrekk i vårt marked slik vi opplevde det i 2018 Landbruket har det siste året flatet ut i forhold til investeringer Likevel økt konkurranse innenfor landbruk – flere aktører enn før Industrien som ble ekstra berørt av oljenedgangen begynner å ta seg opp – noen melder fakt
Slide 6: Hovedtall pr 31.12.2018
Hovedtall pr 31.12.2018 (pr 31.12.2017) 1,56 % 16,9 % (16,7) (1,57) 7,3 % (8,0) 0,68 % (0,82) 73,0 % (74,2) 0,51 % (0,52) 51,7 % (52,2) 49,6 % (49,1) 37,9 % (38,4) 49,7 % (51,9) Kr 0,6 mill (11,1) Kr 4 875 mill 0,01 % (0,10) (4 839) Kr 120,9 mill Kr 18,9 mrd (119,5) (18,5) 6 * Før forholdsmessig kon
Slide 7: Bankens endring i res før skatt pr 31.12
Bankens endring i res før skatt pr 31.12 MNOK 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 -20,0 -40,0 31.12.2017 Netto renter Prov EBK Prov annet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte 31.12.2018 7
Slide 8: Bankens endring i resultatposter år/år
Bankens endring i resultatposter år/år % 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift 8 Kjernedrift = resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 9: Bankens inntektsutvikling
Bankens inntektsutvikling MNOK 100,0 90,0 25,7 23,6 80,0 Eika Eika EBK 4,8 EBK 2,3 2,9 1,0 70,0 7,3 17,4 18,7 19,8 16,5 60,0 16,6 19,0 18,5 14,8 50,0 40,0 30,0 55,7 58,4 51,4 52,1 53,4 53,4 51,9 51,5 1,66 % 1,58 % 1,55 % 1,58 % 1,58 % 1,57 % 1,51 % 1,48 % 20,0 10,0 0,0 -4,0 -10,0 Q117 Q217 Q317 Q417
Slide 10: Bankens kostnadsutvikling
Bankens kostnadsutvikling MNOK 45,0 6,9 40,0 6,5 2,2 6,2 6,1 5,2 35,0 6,4 5,5 5,9 2,0 2,1 2,0 2,1 2,1 30,0 2,1 2,1 13,2 10,4 13,2 25,0 11,9 9,4 10,3 11,9 10,5 20,0 15,0 22,2 10,0 19,4 19,4 20,6 18,6 18,2 18,7 18,9 5,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Personal Admin Avskr ADK Samlet 10
Slide 11: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk NOK 1.000 2.500 700 600 2.000 500 1.500 468 491 400 454 543 466 459 473 495 300 1.000 200 1.151 1.185 500 949 921 923 906 896 875 100 0 0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Inntekt pr årsverk Kostnad pr årsverk Resultat før tap og skatt pr årsverk 11
Slide 12: Bankens resultatutvikling
Bankens resultatutvikling MNOK 50,0 14% 12% 40,0 10% 30,0 8% 49,3 44,2 6% 20,0 29,8 4% 27,5 25,9 25,9 10,0 18,0 19,8 2% 0,0 0% Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Resultat EK-avkastning 12
Slide 13: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 24,0 22,0 20,0 4,2 3,3 3,2 3,2 18,0 4,0 1,0 0,9 0,9 3,1 3,4 0,8 16,0 1,5 1,6 1,9 0,7 3,3 1,9 0,7 1,0 1,7 14,0 3,4 1,9 1,0 1,6 3,4 3,3 3,2 12,0 1,5 3,2 3,3 3,5 10,0 3,3 4,3 4,1 5,3 4,2 8,0 4,9 3,7 4,5 6,0 3,9 4,0 7,6 7,7 7,1 6,4 5,8 4,9 5,4 2,0 4,1 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q11
Slide 14: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån Problemlån - beløp pr utgangen av hvert kvartal. MNOK % 90,0 1,0 80,0 0,8 70,0 60,0 0,6 50,0 40,0 0,4 30,0 20,0 0,2 10,0 0,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Mislighold Tapsutsatt % brt utlån 14
Slide 15: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank MRD 20 20% 17,3 % 18 18% 16,7 % 16,7 % 16,9 % 16 EBK 16% 13,7 % 15,0 % 13,3 % 14 14% 12 12% 9,7 % 10,1 % 10 10% 8,6 % 7,8 % 8,0 % 8 8% 7,3 % 6,3 % 6 6% 4 4% 2 2% 0 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Utlån Innskudd Forvaltning Forretn
Slide 16: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 4% 69% 68 % 32 % 96 % Rogaland Andre PM BM Landbruk Bygg/anlegg Eiendom Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 16
Slide 17: Utlånsutvikling – «stein på stein»
Utlånsutvikling – «stein på stein» MNOK Årsvekst 2015 + 3,5 % Årsvekst 2016 + 6,4 % Årsvekst 2017 + 4,3 % Årsvekst 2018 + 2,2 % 18.000 16.000 1.575 1.580 1.534 1.519 1.523 1.560 1.486 1.524 14.000 2.179 2.121 2.214 2.248 2.264 1.992 2.022 2.004 12.000 4.839 4.879 4.962 4.935 4.875 10.000 4.659 4.793
Slide 18: Innskuddsutvikling – relativt stabilt
Innskuddsutvikling – relativt stabilt MNOK Årsvekst 2015 + 1,2 % Årsvekst 2016 + 1,1 % Årsvekst 2017 + 2,1 % Årsvekst 2018 + 1,3 % 9.000 8.000 2.398 2.254 2.442 2.615 2.407 2.528 2.291 7.000 2.402 6.000 5.000 4.000 6.120 6.326 6.139 71 % 3.000 5.845 6.018 6.063 6.037 6.087 2.000 1.000 0 Q117 Q217 Q3
Slide 19: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK • Samlet ekstern funding (inkl fond og ansvarlig) • Kr 3,6 mrd 800 • 16 lån 800 750 770 702 • Løpetid 600 • Snitt 2,3 år 600 • Største enkeltforfall • Kr 350 mill • 1 lån (forfall mars 2021) 400 • Kvartal med mest forfall • 2,8 % av sum forvaltning 200 • Q3 2021 • Å
Slide 20: Nøkkeltall - JAEREN
Nøkkeltall - JAEREN Egenkapitalbevisbrøk (UB) 55,2 % 56,1 % 57,1 % Børskurs 134,0 114,5 98,0 Børsverdi (millioner kroner) 661 565 483 Bokført egenkapital pr. EKB 174,0 169,0 145,0 Resultat/utvannet resultat pr. EKB 13,6 16,2 9,4 Kontantutbytte pr. EKB 6,00 6,00 3,00 Pris/Resultat pr. EKB 9,9 7,1 10,
Slide 21: Status ved utgangen av året
Status ved utgangen av året • Lavt rentenivå • Bedring i netto renter • Bedring i provisjonsinntekter • God kostnadskontroll • Lave tap • God likviditet • Solid kapitalisert 21
Slide 22: Vi bygger Jaeren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.