Mapfre Sa · BME:MAP
Mapfre Sa — FY2013 Earnings Presentation
42 slides from Mapfre Sa's earnings presentation, Feb 11, 2014
Slide 1: Carta de remisión a la CNMV
Angel L. Davila Bermejo MAPFRE SECRETARIO G MERA: Se acompafia a la presente copia de ila documentacién que se entregara en préximas reuniones a celebrar con medios de comunicacién. Madrid, 11 de febrero de 2014 COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES. CALLE EDISON, 4. MADRID Maadarorda Madrid Fapa
Slide 2: MAPFRE en 2013: Presentación de resultados anuales
MAPFRE en 2013 Presentación de resultados anuales 11 de febrero de 2014 Bienvenidos Bem-vindo Antonio Huertas Presidente Welcome
Slide 3: Resultados 2013: 790 millones de beneficios
Resultados 2013 Los resultados de MAPFRE son excelentes : 790 millones de beneficios Beneficio de MAPFRE 2012 2013 % 790 Ingresos consolidados 25.301,2 25.889,3 +2,3 665,7 Primas 21.579,8 21.835,5 +1,2 Beneficio atribuible 665,7 790,5 +18,7 Ratio combinado* 95,4 96,1 + 0,7 p.p. 2012 2013 En moneda c
Slide 4: MAPFRE crece en los principales mercados
Resultados 2013 MAPFRE crece en los principales mercados USA ESPAÑA Primas +5% Ahorro gestionado +6,2% Beneficio +26,3% Aporta un 36% al resultado Presencia en 17 estados Excelente ratio combinado TURQUÍA MÉXICO Primas +52,1% Primas estables Beneficio +45,7% Beneficio +9% Calidad oferta, expansión r
Slide 5: España: el modelo de MAPFRE mantiene su liderazgo en rentabilidad y costes
Resultados 2013 España: El modelo de MAPFRE mantiene su liderazgo en rentabilidad y costes Ratio combinado Automóviles Ratio combinado Total No Vida 98,0% 92,8% 97,9% 92,8% 93,5% 91,6% 91,7% 89,8% 9M 2012 9M 2013 9M 2012 9M 2013 Sector excluyendo MAPFRE MAPFRE Sector excluyendo MAPFRE MAPFRE 4 Fuent
Slide 6: Crecimiento de calidad: el ahorro gestionado aumenta
Resultados 2013 Crecimiento de calidad: el ahorro gestionado aumenta Ahorro gestionado Activos totales 33.645,1 31.035,1 56.983,2 56.825,8 2012 2013 2012 2013 +8,4 % -0,27 % 5 Millones de euros * Incluye provisiones técnicas de Vida, Fondos de Inversión y Fondos de Pensiones
Slide 7: Unos excelentes resultados en un año de contexto económico complejo
Resultados 2013 Unos excelentes resultados en un año de contexto económico complejo Ralentización del crecimiento en algunos mercados Apreciación del euro frente al resto de monedas Sexto año de fuerte contracción del mercado asegurador y presión competitiva en España A partir del tercer trimestre,
Slide 8: Algunos indicadores apuntan que la recuperación económica está en marcha
Resultados 2013 Algunos indicadores apuntan que la recuperación económica está en marcha Evolución del PIB 0,3 El PIB cambia de rumbo 0,1 0,2 0,2 0,2 0,1 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 El empleo frena su caída -0,3 -0,3 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,5 Los mercados recuperan la confianza en la -0,8 -1,1 economía españo
Slide 9: Primas: cuotas No Vida
Resultados 2013 Primas: cuotas No Vida Países % EE.UU. (Massachusetts) 29,0 España 15,3 Brasil 14,7 Perú 14,7 Puerto Rico 14,1 Chile 11,2 Turquía 5,0 8
Slide 10: Un buen resultado que revierte en el accionista
Resultados 2013 Un buen resultado que revierte en el accionista El dividendo correspondiente a 2013 aumentará un 18% Más de 400 millones de euros se abonarán como dividendo con cargo a los resultados de 2013 Con uno de los payout (50,6) más altos de la historia de MAPFRE 9
Slide 11: Con reconocimiento institucional
Resultados 2013 Con reconocimiento institucional Está entre las empresas más admiradas del mundo: Forbes – posición 399 Fortune – posición 405 Incluída en el Informe MERCO (España) entre las 10 empresas más valoradas (puesto 8), y entre las 20 mejores empresas para trabajar (puesto 16) La marca espa
Slide 12: Aseguradora global: cinco continentes, 47 países, más de 23 millones de clientes
Resultados 2013 ASEGURADORA GLOBAL: CINCO CONTINENTES – 47 PAISES – MÁS DE 23 MILLONES DE CLIENTES Reasegurador nº 16 por primas Líder en el mercado español NETAS, y el 13º por primas BRUTAS Top 20 en USA en el Top ten Europa sector de seguros de Autos Cuarta compañía más importante de Asistencia en
Slide 13: Valoración y estrategia
MAPFRE en 2013 Presentación de resultados anuales 11 de febrero de 2014 Antonio Huertas Presidente VALORACIÓN Y ESTRATEGIA
Slide 14: MAPFRE ha conseguido unos sólidos resultados en un entorno complejo
Resultados 2013 MAPFRE ha conseguido unos sólidos resultados en un entorno complejo El liderazgo y la globalidad de MAPFRE fortalecen los resultados Crecimiento en los principales mercados pese a la crisis económica en España y la apreciación del euro frente a al resto de las divisas Excelente
Slide 15: ¿Cómo lo hemos conseguido?
Estrategia ¿Cómo lo hemos conseguido? Con nuestro modelo de negocio Nueva estrategia para nuevos retos El foco en el cliente Globalización del modelo MAPFRE para ganar eficiencia Simplificación de la estructura 14
Slide 16: Nueva estructura: mayor capacidad competitiva
Estrategia Nueva estructura: mayor capacidad competitiva… Fortalecimiento y creación de nuevas áreas corporativas: Negocio-Clientes y Operaciones Regionalización del negocio Optimización y Flexibilidad Foco en el negocio asegurador 15
Slide 17: … y simplificación
Estrategia … y simplificación 16
Slide 18: Que nos permitirá consolidar nuestro liderazgo
Estrategia Que nos permitirá: 1 Consolidar nuestro liderazgo en España 3 Aprovechar el potencial de crecimiento en zonas como Europa y el sudeste asiático Crecer en mercados 2 estratégicos, como EE.UU, México, Brasil y Turquía 17
Slide 19: Una posición privilegiada para avanzar en 2014
Estrategia y nos sitúa en una posición privilegiada para avanzar en 2014 Mejor posición para acompañar a los clientes en el proceso de recuperación económica Firme compromiso y plan de desarrollo de negocio en el mayor mercado del mundo: EEUU. Fortaleza en el canal bancaseguros: Banco do Brasi
Slide 20: BANKIA: más capacidad para llegar al cliente
Estrategia BANKIA: más capacidad para llegar al cliente MAFPRE: proveedor exclusivo de bancaseguros Todos los ramos Plan de negocios conjunto 1.900 oficinas Operación financiada con recursos propios 19
Slide 21: Siempre creando valor para nuestros accionistas
Estrategia Siempre creando valor para nuestros accionistas Crecimiento del 18% en el dividendo correspondiente a 2013 Revalorización del 34,5% de la acción frente al IBEX (21,4%) 20
Slide 22: Visión, Misión y Valores
Estrategia Visión, Misión y Valores MAPFRE quiere ser la aseguradora global de confianza Somos un equipo multinacional que trabaja para avanzar constantemente en el servicio y desarrollar la mejor relación con nuestros clientes, distribuidores, proveedores, accionistas y sociedad Solvencia, Integrid
Slide 23: Gracias
GRACIAS N — nee _ eco oo oon 4 \NXA Ee i | |_| el E I = jeeps = eat Oi = 4 cx, , EEE! = Se ee UWE ZIWAVVA\ZAU Le — —_ — A fe a —— | FO 7N“N @MAPFRE
Slide 24: MAPFRE en 2013
MAPFRE en 2013 11 de febrero de 2014
Slide 25: Índice
Índice 1 MAPFRE en 2013 2 EVOLUCIÓN 2013 2
Slide 26: Algunas cifras básicas: Resultados
MAPFRE en 2013 Algunas cifras básicas: Resultados 2012 2013 % INGRESOS CONSOLIDADOS 25.301,2 25.889,3 + 2,3 PRIMAS 21.579,8 21.835,5 + 1,2 BENEFICIO ATRIBUIBLE 665,7 790,5 + 18,7 RATIO COMBINADO NO VIDA 95,4 96,1 + 0,7 p.p. Millones de euros 3
Slide 27: Algunas cifras básicas: Balance y Ahorro gestionado
MAPFRE en 2013 Algunas cifras básicas: Balance y Ahorro gestionado 2012 2013 % (1) PATRIMONIO NETO 10.136,3 9.893,7 - 2,4 ACTIVOS TOTALES 56.983,2 56.825,8 - 0,3 (2) AHORRO GESTIONADO 31.035,1 33.645,9 + 8,4 MARGEN DE SOLVENCIA 261,0% 246,5 % ---- Millones de euros 4 1) Incluye minoritarios 2) Inclu
Slide 28: Cartera de inversiones
MAPFRE en 2013 Cartera de inversiones % sobre el % sobre el 2012 total 2013 total Tesorería 1.018,0 2,6 1.162,8 2,9 Inmuebles 2.414,3 6,1 2.330,9 5,8 Renta variable y fondos de 1.873,9 4,7 2.165,4 5,4 inversión Renta fija 31.238,6 78,6 31.200,0 77,2 Otras inversiones 3.219,0 8,0 3.515,7 8,7 TOTAL 39
Slide 29: Claves del ejercicio 2013
MAPFRE en 2013 Claves del ejercicio 2013 Crecimiento del seguro de No Vida, con un excelente ratio combinado, reflejando el importante esfuerzo de reducción de costes en España. Mejora del resultado técnico-financiero del seguro de Vida en un contexto de menores volúmenes. Disminución significativa
Slide 30: Amplia implantación internacional
MAPFRE en 2013 Amplia implantación internacional OTROS ESPAÑA TOTAL PAÍSES PAÍSES 1 46 47 EMPLEADOS 10.503 25.777 36.280 OFICINAS MAPFRE 3.114 2.409 5.523 OFICINAS BANCASEGUROS 3.273 5.503 8.776 MEDIADORES 13.767 54.440 68.207 7
Slide 31: Índice
Índice 1 MAPFRE en 2013 2 EVOLUCIÓN 2013 8
Slide 32: Ingresos
EVOLUCIÓN 2013 Ingresos (1) 2012 2013 % Primas 19.081 18.914,9 - 0,9 Primas Reaseguro Aceptado 2.498 2.920,6 + 16,9 Ingresos de Inversiones 3.007 3.288,1 + 9,3 Otros 715 765,7 + 7,1 TOTAL INGRESOS 25.301 25.889,3 + 2,3 (2) Aportaciones a Fondos de Pensiones 620 677,0 + 9,3 TOTAL OPERACIONES 25.921 2
Slide 33: Desglose de primas
EVOLUCIÓN 2013 Desglose de primas(1) 2012 % sobre el total 2013 % sobre el total EXTERIOR 15.556,7 67,4 16.846,3 71,5 ESPAÑA 7.507,6 32,6 6.707,7 28,5 TOTAL 23.064,3 100,0 23.554 100,0 Millones de euros 10 1) Primas agregadas
Slide 34: Seguro España: Entidades No Vida
EVOLUCIÓN 2013 Seguro España: PRIMAS 2012 2013 % Entidades No Vida FAMILIAR 3.715,1 3.693,2 - 0,6 Autos 2.224,5 2.056,4 - 7,6 Hogar 638,2 637,0 - 0,2 Salud 402,0 399,8 - 0,5 Decesos 270,4 279,7 + 3,4 Otros 180,0 183,6 + 2,0 EMPRESAS 715,0 642,8 - 10,1 TOTAL NO VIDA 4.430,1 4.336,0 - 2,1 Millones de
Slide 35: Seguro España: Entidades Vida y Ahorro
EVOLUCIÓN 2013 Seguro España: 2012 2013 % Entidades Vida PRIMAS y Ahorro Vida 3.077,5 2.508,4 - 18,5 AHORRO GESTIONADO Provisiones técnicas Vida 18.634,4 19.503,5 + 4,7 Fondos de pensiones 5.105,9 5.372,3 + 5,2 Fondos de inversión y 2.543,2 3.027,2 + 19,0 carteras gestionadas TOTAL 26.283,5 27.903,0
Slide 36: Primas: cuotas de mercado en España
EVOLUCIÓN 2013 Primas: cuotas de mercado en España 2013 Automóviles 20,5% Multirriesgos 18,8% Otros No Vida 16,3% TOTAL NO VIDA 15,3% VIDA 9,6% TOTAL MERCADO 12,7% 13
Slide 37: Ahorro gestionado: cuota de mercado en España
EVOLUCIÓN 2013 Ahorro gestionado: cuota de mercado en España 2013 Provisiones de Vida 11,3 % Fondos de Inversión 1,3 % Fondos de Pensiones 5,8 % 14
Slide 38: Seguro Internacional
EVOLUCIÓN 2013 Seguro Internacional PRIMAS 2012 2013 % MAPFRE AMÉRICA 8.649,1 8.886,9 + 2,7 (1) MAPFRE INTERNACIONAL 2.184,8 2.532,1 + 15,9 SEGURO INTERNACIONAL 10.833,9 11.419,0 + 5,4 Principales mercados: BRASIL 4.761,4 5.036,1 + 5,8 (20,4% en moneda local) ESTADOS UNIDOS 1.513,9 1.543,2 + 1,9 (5%
Slide 39: Negocios globales
EVOLUCIÓN 2013 Negocios globales PRIMAS 2012 2013 % MAPFRE GLOBAL RISKS 1.115,2 1.118,8 + 0,3 MAPFRE RE 2.844,5 3.253,7 + 14,4 (1) MAPFRE ASISTENCIA 928,2 1.130,2 + 21,8 NEGOCIOS GLOBALES 4.887,9 5.502,7 + 12,6 16 1) Incluye primas e ingresos por servicios
Slide 40: Primas: cuotas No Vida en los principales mercados
EVOLUCIÓN 2013 Primas: Cuotas No Vida en los principales mercados Países % EE.UU. (Massachusetts) 29,0 España 15,3 Brasil 14,7 Perú 14,7 Puerto Rico 14,1 Chile 11,2 Turquía 5,0 17
Slide 41: Gracias
GRACIAS me \ _ a a [ [ ee aa - Tani [ {| = TIT] [= MAPFRE J La aseguradora global de confianza
Slide 42: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision