IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Q2 FY2024 Earnings Presentation
17 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's earnings presentation, Feb 6, 2024
Slide 1: Webinar Resultados IIT 2024
WEBINAR RESULTADOS IIT 2024 6 de febrero de 2024 Presentado por: Santiago Donato, Gerente de Relación con Inversores Leonardo Magliocco, Gerente de Mercado de Capitales
Slide 2: Compañía de Real Estate líder de Argentina
COMPAÑÍA DE REAL ESTATE LÍDER DE ARGENTINA Centros Comerciales 15 334.845 m2 SEGMENTO ✓ 30 years adquiriendo, DE RENTA 5 Edificios de oficinas 59.348 m2 desarrollando y operando Hoteles real estate en Argentina 3 79.000 m2 ✓ Portfolio de renta de aprox. Costa Urbana 480.000 m2 de ABL en SEGMENTO DE
Slide 3: Principales acontecimientos del IIT24 y posteriores
PRINCIPALES ACONTECIMIENTOS DEL IIT24 Y POSTERIORES 1 MUY BUENOS RESULTADOS CONTABLES Y OPERATIVOS GANANCIA FAIR VALUE DE CENTROS COMERCIALES POR IMPACTO DEVALUACIÓN DEL TC OFICIAL 2 CRECIMIENTO DE VENTAS Y OCUPACIÓN EN SHOPPINGS 3 EBITDA SOSTENIDO Y ELEVADA OCUPACIÓN EN HOTELES 4 MEJORA OCUPACIÓN P
Slide 4: Indicadores operativos de centros comerciales
INDICADORES OPERATIVOS DE CENTROS COMERCIALES STOCK Y OCUPACÍON “VENTAS MISMOS CC” EN TÉRMINOS REALES (ABL: m2) (información comparada con datos pre-pandemia) 98,0% +30,5% 95,0% 93,90% +8,0% 88,3% 89,10% 400.969 336.240 371.298 335.279 334.845 IIQ 20 IIQ 21 333.460 IIQ 22 IIQ 23 IIQ 24 330.457 332.8
Slide 5: Indicadores operativos de oficinas
INDICADORES OPERATIVOS DE OFICINAS STOCK ALQUILERES (USD/m2/mes) Y OCUPACIÓN A+ & A (ABL: m2) 92,8% 115.640 114.475 109.859 88,5% 86,9% 86,9% 200 83,7% Della Paolera 200 82.708 Della Paolera República IIQ 23 26,3 IIIQ 23 26,4 IVQ 23 IQ26,1 24 IIQ 24 59.348 25,7 25,5 Bouchard Suipacha 710 200 Della P
Slide 6: Indicadores operativos de hoteles
INDICADORES OPERATIVOS DE HOTELES HOTELES – Ocupación y Tarifa promedio del Portfolio HOTELES BUENOS AIRES – Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) (USD/hab. & %) 72,4% 71,4% 72,6% 36,4% 71,4% 71,6% 68,1% 6,9% 131 135 151,7 87 93 IIT 20 IIT 21 IIT 22 IIT 23 IIT 24 42,5% COVID LLAO LLAO – Tarifa y Ocupaci
Slide 7: Inversión en 200 Della Paolera
INVERSIÓN EN “200 DELLA PAOLERA” EN USD MILLIONES (BNA) ABL TOTAL 35.872 m2 100% de ocupación 4.937 en IIT 24 a IIT 24: 2 pisos m2 remanentes 2.395 m2 30.935 13,8% 30 USD/m2 11 cocheras m2 vendidos 36,2 USD MM (14,9 USD MM MEP) 86,2% 32 228 210% Profit over 204% investment 196 Rentabilidad sobre la
Slide 8: Permuta del terreno Ezpeleta
PERMUTA DEL TERRENO “EZPELETA” DICIEMBRE 2023 Ubicación del terreno Proyecto (desarrollable por un tercero) Quilmes, Buenos Aires 330 Lotes unifamiliares 6 Macro lotes para desarrollos de densidad media Tamaño del IRSA recibirá Garantías terreno 46 ha • Derecho real de hipoteca 125 40% sobre el inmu
Slide 9: Avance del proyecto Costa Urbana
AVANCE DEL PROYECTO COSTA URBANA OBELISCO CASA ROSADA PUERTO MADERO 866.806 Usos mixtos 15 – 20 años =1/3 m2 construibles Potencial Proyecto PUERTO MADERO Ubicación ÚLTIMOS EVENTOS: premium al ▪ Se escrituraron los 65 lotes del predio en nov-23 (4 pertenecen a la Ciudad de Buenos Aires, incluyendo e
Slide 10: Fideicomiso Edificio del Plata
FIDEICOMISO “EDIFICIO DEL PLATA” PROGRAMA DEL GCABA DE RECONVERSIÓN COMERCIAL A RESIDENCIAL EN EL CENTRO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES ACTUAL PROYECTO ESTRUCTURACIÓN DEL FIDEICOMISO Dueño de la propiedad: Banco Hipotecario Inversores: IRSA, CRESUD y Otros Desarrollador del proyecto: IRSA Beneficiario
Slide 11: Proyecto Edificio del Plata: renders preliminares
PROYECTO “EDIFICIO DEL PLATA” RENDERS PREELIMINARES
Slide 12: Resultados e indicadores financieros
RESULTADOS E INDICADORES FINANCIEROS 12
Slide 13: Resultados del primer semestre de 2024 vs 2023
RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE DE 2024 vs 2023 1 GANANCIA DEL SEMESTRE: ARS 146.593 millones 2 EBITDA AJUSTADO (simil caja): ARS 66.940 millones (+54,6%) 3 EBITDA AJUSTADO DE RENTA: ARS 54.102 millones (+12,3%) 3.a SHOPPINGS: ARS 44.318 millones (+14,6%) – Margen 78,8% 3.b OFICINAS: ARS 2.603 millon
Slide 14: Evolución de EBITDA de segmentos de renta
EVOLUCIÓN DE EBITDA DE SEGMENTOS DE RENTA En USD millones BNA Centros Comerciales Oficinas +26,9% Hoteles 0% 167 166 15 17 131 14 10 12 115 26 95 18 9 28 139 139 44 93 0 89 58 25 19 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IIT24 C OV I D - 1 9 LTM 14
Slide 15: Perfil de deuda
PERFIL DE DEUDA REDUCCIÓN DE DEUDA NETA DESDE LA PANDEMIA AMORTIZACIÓN DE DEUDA USD millones BNA A l 3 1 d e d i c i e m b re d e 2 0 2 3 – e n U S D m i l l o n es 755 -68% 115,8 640 574 104,4 566 345 306 81,1 231 273 323 47,7 248 240 410 27,8 335 334 301 Deuda 41,6 bancaria FY18 FY19 FY20 FY21 FY2
Slide 16: Distribución de dividendos y acciones y recompras
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS Y ACCIONES Y RECOMPRAS DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS (OCT23) PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES EVOLUCIÓN DE DIVIDENDOS Dividendo en En USD CCL millones efectivo 64,0 ~67,4 Programa PF 2023 Programa PF 2024 Monto ARS 64.000 MM (finalizado en dic-23) (actual) Por acción ARS 88,4
Slide 17: Información de contacto
INFORMACIÓN DE CONTACTO EDUARDO ELSZTAIN – Presidente & CEO NYSE Symbol: IRS MATÍAS GAIVIRONSKY – CFO BYMA Symbol: IRSA SANTIAGO DONATO – Gerente de IR & ESG Tel +(54 11) 4323 7449 www.irsa.com.ar e-mail de contacto: [email protected] Oficinas corporativas Seguinos en @irsair Carlos Della Paolera 261,
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