Dekpol Sa · GPW:DEK
Dekpol Sa — Q1 2022 Earnings Presentation
25 slides from Dekpol Sa's earnings presentation, Jul 7, 2022
Slide 1: Wyniki finansowe 1Q 2022 - prezentacja inwestorska
WYNIKI FINANSOWE 1Q 2022 PREZENTACJA INWESTORSKA CZERWIEC 2022 2022-07-07
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Dekpol S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartości
Slide 3: Grupa Dekpol
• specjalizacja w budowie obiektów GRUPA DEKPOL logistycznych, przemysłowych i kubaturowych • kontrakty krótko- i średnioterminowe (czas realizacji 6 - 9 miesięcy) • elastyczność zapewniona przez unikalne zasoby: park maszyn, własne prefabrykaty, ekipy budowalne Michał Skowron, Prezes Zarządu • rozb
Slide 4: Agenda
AGENDA 1. Wyniki finansowe 2. BUDOWNICTWO 3. DEWELOPER 4. STEEL 5. Podsumowanie 4
Slide 5: Wyniki finansowe Grupy Dekpol
WYNIKI FINANSOWE GRUPY DEKPOL
Slide 6: Przychody - trzy segmenty
PRZYCHODY - TRZY SEGMENTY Przychody (mln PLN) Przychody (mln PLN) STEEL BUDOWNICTWO DEWELOPER Pozostale 1374 1256 245 527 1055 254 134 837 287 772 322 309 314 161 278 579 155 951 256 219 30 39 850 205 131 195 44 29 351 200 654 69 259 552 487 57 249 48 216 194 190 36 293 117 166 122 115 203 73 91 120
Slide 7: Wyniki operacyjne - trzy segmenty
WYNIKI OPERACYJNE - TRZY SEGMENTY EBIT (mln PLN) EBIT (mln PLN) STEEL BUDOWNICTWO DEWELOPER Pozostale 51 113 117 33 81 71 49 47 26 18,2 48 42 21 52 21 22,7 15 15 9,7 19 12,9 12 13 11 1,4 6,4 22 30 53 7,0 10,4 8,4 50 14 17 11 4 36 30 45 11 17 11 8 10 8 21 23 2,1 2,4 1,3 1,0 2,8 4,2 2,1 3,5 4,3 6 8 11
Slide 8: Skonsolidowany wynik netto
SKONSOLIDOWANY WYNIK NETTO Zysk netto (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 82 zysk netto znormalizowany 76 zdarzenia jednorazowe i efekty bilansowe +20,3 one-off 39,5 +20,3 one-off 16,3 51 53 znormalizowy zysk netto 25,2 20 +24 19,4 one-off 9,3 62 13,9 56 11,1 8,1 8,3 7 7,5 19,5 27 9,3 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20
Slide 9: Stabilna sytuacja finansowa
STABILNA SYTUACJA FINANSOWA Dług netto (mln PLN) na koniec okresu i ND/EBITDA ttm Obligacje – struktura terminowa (mln PLN) 300 6(stan na 31.03.2022) Dług netto (mln PLN) Dług netto/EBITDA Deweleper 250 250 242 5 Budownictwo DSA 82,1 217 219 213 209 10,0 200 182 180 4 65,8 4,1 173 62,5 141 12,5 15,7
Slide 10: Budownictwo
© dekool. BUDOWNICTWO
Slide 11: Wyniki finansowe - Budownictwo
WYNIKI FINANSOWE Przychody* (mln PLN) Wynik operacyjny 951 EBIT (mln) marża (%) +52% 850 52,6 49,6 45,3 654 7,5% 7,2% 6,9% 6,8% 7,0% 6,4% 487 29,7 5,7% 6,9% 5,5% 5,0% 5,0% 6,1% 351 5,8% 17,1 17,5 249 194 216 13,6 190 10,6 10,8 10,7 166 9,2 117 122 115 8,4 7,7 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21
Slide 12: Perspektywa 2022+
PERSPEKTYWA 2022+ Kontraktacja (mln PLN) ograniczenie ofertowania podczas Wartość kontraktów netto (mln PLN) największych wzrostów cen 2Q21 i 1Q22 MOCNY PORTFEL ZAMÓWIEŃ Pozostało do realizacji (mln PLN) 1300 1250 1200 Struktura projektów GW 1034 (stan na 31.03.2022) 875 910 910 Pozostałe 800 12% 75
Slide 13: Slide 13
Slide 14: Deweloper - wyniki finansowe
DEWELOPER - WYNIKI FINANSOWE Przychody, rozpoznanie wyniku Wynik operacyjny Wartość (mln PLN) Ilość EBIT (mln) marża (%) 450 800 44,9% 400 700 49,3 47,2 350 622 22,0% 13,6% 591 600 17,3% 17,5% 16,5% 41,4 573 14,0% 300 287 540 12,3% 490 254 500 6,9% 19,4% 250 14,4% 19,3% 250 10,5% 200 406 400 200 22,
Slide 15: Dynamika sprzedaży
DYNAMIKA SPRZEDAŻY Kontraktacja i oferta Oferta (liczba lokali oferowanych na sprzedaż) Kontraktacja (lokale sprzedane umowami) wysoka oferta i cel sprzedażowy stale rozszerzana wysoka oferta 2022 ustalony na 460 lokali 569 713 811 185 490 dynamiczna rozbudowa 738 460 713 715 oferty począwszy od 3Q
Slide 16: Pipeline inwestycji 2021-2025
PIPELINE INWESTYCJI 2021-2025 korzystne rozłożenie w czasie zaplanowanych realizacji 2022 2023 2024 2025 2026 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Neo Jasień etap I w budowie 104 Osiedle Pastelowe etap IIa w budowie 225 Baltic Porto w budowie 72 Trimare etap I w budowie 189 Os
Slide 17: Dekpol Steel
dekpol.
Slide 18: Wyniki finansowe - Steel
WYNIKI FINANSOWE Przychody* Wynik operacyjny (mln PLN) (mln PLN) 141,1 EBIT (mln) marża (%) Najlepszy 120,4 14,1 kwartalny wynik w historii spółki 12,6 10,5% 14,4% 11,0% 14,0% 7,4% 10,0% 9,3% 11,4 90,7 1,5% 4,2% 80,2 12,7% 7,3% 10,5% 10,0% 46,0 5,8 36,1 4,2 4,3 30,0 29,0 3,5 20,0 16,7 19,9 23,6 25,2
Slide 19: Zmienny rynek stali
ZMIENNY RYNEK STALI Transaction Price Data Sheet – MEPS EUROPE • redukcja mocy produkcji stali w UE o ok. 50 mln ton (2009-2019) na rzecz importu – EUR /t Hot Rolled Coil Hot Rolled Plate przez niekonkurencyjne koszty środowiskowe stopniowa 2000 normalizacja +97% cen w 2Q22 1800 +93% skok cen blachy
Slide 20: Pipeline
PIPELINE Sprzedaż (mln PLN) • W 2021 pozyskanie nowych klientów (Hitachi, Od maja 2022 25 uspokojenie dynamiki CNH, Steelwirst, ABL) i rozwój współpracy z zamówień w związku nowymi i istniejącymi partnerami (np.: z trendami makro Caterpillar). • od maja 2022 wyhamowanie popytu OEM, eksplorowanie dod
Slide 21: Perspektywa 2023+
PERSPEKTYWA 2023+ Przychody (mln PLN) • WYSOKI POZIOM ZAMÓWIEŃ 300mln PLN Przejęcie Intek lis’21 od stałych partnerów i nowo pozyskanych klientów Pełne moce przerobowe +200 ludzi (Hitachi, CNH, Steelwirst, ABL) Pinczyn i Lubawa +21,5 tys. mkw. zakładu eksplorowanie dodatkowych źródeł zamówień : prze
Slide 22: Podsumowanie i perspektywy 2022+
PODSUMOWANIE I PERSPEKTYWY 2022+
Slide 23: Wskaźniki finansowe
WSKAŹNIKI FINANSOWE Przychody ttm EBITDA ttm Zysk netto ttm Wycena rynkowa (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) (04.07.2022) 1255 130 1250 125 82 Cena akcji 24,8 PLN 76 Liczba akcji 8,4 mln Kapitalizacja 208 mln Dług netto 213 mln C/Z 2,5 (znorm.C/Z) (3,3) EV/EBITDA 3,2 (znorm.EV/EBITDA) (3,8) FY21 1Q22ttm
Slide 24: Perspektywy 2022+
PERSPEKTYWY 2022+ BUDOWNICTWO • krótki cykl życia projektów (6-8 m-cy), • pipeline 1Q 2022 - 1,2 mld PLN, nowe kontrakty w trakcje 2Q 2022, ostrożne ofertowanie, krótki termin dzięki intensyfikacji działań handlowych i rozwoju struktury oferty (14 dni > 7dni) regionalnej • własne zasoby (ekipy budow
Slide 25: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę RELACJE INWESTORSKIE: KOMUNIKACJA FINANSOWA: [email protected] [email protected]