UBE Corporation · TSE:4208
UBE — Q1 FY2020 Earnings Presentation
24 slides from UBE's earnings presentation, Jul 31, 2020
Slide 1: 2020年度 第1四半期決算 説明資料
2020年度 第1四半期決算 説明資料 2020年 7⽉31⽇（⾦）
Slide 2: 2020年度 第1四半期連結決算
2020年度 第1四半期連結決算 2
Slide 3: 連結対象会社
2020年度 第1四半期連結決算 連結対象会社 2020年度 2019年度末 増減 項 ⽬ 第1四半期末 摘要 (A) (B) (B) - (A) 連結 ＋Premium Composite 69社 70社 +1社 ⼦会社数 Technology North America 持分法 26社 26社 0社 適⽤会社数 計 95社 96社 +1社 3
Slide 4: 環境要因
2020年度 第1四半期連結決算 環境要因 2019年度 2020年度 差 異 項 ⽬ 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 109.9 107.6 △ 2.3 ナ CIF $/ｔ 567 311 △ 256 フ サ 国産 円/KL 45,500 25,300 △ 20,200 資 材 ベンゼン $/ｔ 618 358 △ 260 価 （ACP） 格 $/ｔ 106.3 76.0 △ 30.3 豪州炭 (CIF) 円/t 11,677 8,179 △ 3,498 4
Slide 5: 主要項目
2020年度 第1四半期連結決算 主要項⽬ (単位︓億円） 2019年度 2020年度 差 異 増減率 項 ⽬ 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 1,650 1,361 △ 289 △ 17.5% 営業利益 73 △6 △ 79 －% 経常利益 77 △ 12 △ 90 －% 親会社株主に帰属する 45 △ 13 △ 58 －% 四半期純利益 5
Slide 6: セグメント別 売上高/営業利益
2020年度 第1四半期連結決算 セグメント別 売上⾼/営業利益 （単位︓億円） 2019年度 2020年度 差 異 セグメント 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 化学 745 525 △ 219 売 建設資材 754 691 △ 62 上 ⾼ 機械 188 167 △ 21 その他 11 7 △4 調整額 △ 49 △ 31 18 y 計 1,650 1,361 △ 289 化学 46 △ 27 △ 74 営 建設資材 23 19 △3 業 機械 4 2 △2 利 その他 1 0 △0 益 調整額 △2 △1 1 計 73 △6 △ 79 6
Slide 7: 差異分析 全社
2020年度 第1四半期連結決算 差異分析 全社 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 2,000 1,650 ▲289 1,361 化学 △ 219 建設資材 △ 62 価格差 ※1 △ 44 1,000 機械 △ 21 その他 △4 調整額 18 数量差 △ 49 0 △17.5% 減収 2019年度 1Q 2020年度 1Q 固定費ほか ※2 13 営業利益 100 73 ▲79 化学 △ 74 計 △ 79 50 建設資材 △3 機械 △2 その他 △0 0 調整額 1 △6 △ 50 ※1︓資材単価差含む ※2︓在庫評価差、低価法影響含む 2019年度 1Q 2020年度 1Q
Slide 8: 差異分析 化学
2020年度 第1四半期連結決算 差異分析 化学 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 ▲219 ナイロン・ファイン △ 122 合成ゴム △ 53 価格差 ※1 △ 55 機能品 △ 27 医薬 △ 12 他 数量差 △ 33 △29.4% 減収 固定費ほか ※2 13 営業利益 ▲74 ナイロン・ファイン △ 62 計 △ 74 合成ゴム △8 機能品 △2 医薬 △5 他 ※1︓資材単価差含む ※2︓在庫評価差、低価法影響含む 8
Slide 9: 差異分析 建設資材
2020年度 第1四半期連結決算 差異分析 建設資材 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 ▲62 セメント・⽣コン △6 建材・⽯灰⽯関連 △ 30 価格差 ※1 13 ⽯炭 △ 28 電⼒ △3 他 数量差 △ 16 △8.3% 減収 固定費ほか △1 営業利益 ▲3 セメント・⽣コン △2 計 △3 建材・⽯灰⽯関連 △9 ⽯炭 △1 電⼒ 8 他 ※1︓資材単価差含む △15.8% 減益 9
Slide 10: 差異分析 機械
2020年度 第1四半期連結決算 差異分析 機械 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益差異 ▲21 価格差 ※1 △2 数量差 △0 △11.5% 減収 固定費ほか ※2 0 営業利益 計 △2 ▲2 ※1︓資材単価差含む △44.6% 減益 ※2︓内、機械部⾨限界利益 △4 10
Slide 11: 営業利益〜四半期純利益
2020年度 第1四半期連結決算 営業利益〜四半期純利益 （単位︓億円） 2019年度 2020年度 差 異 項 ⽬ 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 73 △6 △ 79 営業外損益 4 △6 △ 10 ⾦融収⽀ 4 2 △2 持分法投資損益 6 0 △6 為替差損益 △3 △2 1 その他 △3 △7 △3 経常利益 77 △ 12 △ 90 特別損益 △4 4 9 税⾦等調整前四半期純利益 72 △7 △ 80 法⼈税等・⾮⽀配株主利益 △ 27 △5 21 親会社株主に帰属する四半期純利益 45 △ 13 △ 58 １株当たり四半期純利益 44.94
Slide 12: 貸借対照表
2020年度 第1四半期連結決算 貸借対照表 （単位︓億円） 2020年度 2019年度末 差 異 項 ⽬ 第1四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 3,039 2,969 △ 69 産 固定資産 4,231 4,278 47 合 計 7,272 7,250 △ 22 負 有利⼦負債 1,907 2,021 114 債 その他負債 1,821 1,715 △ 105 3,728 3,737 8 純 ⾃⼰資本 *1 3,323 3,291 △ 32 資 産 ⾮⽀配株主持分他 220 221 0 計 3,544 3,513 △ 31 負債・純資産合計 7,272 7,250
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
2020年度 第1四半期連結決算 キャッシュ・フロー計算書 （単位︓億円） 2019年度 2020年度 項 ⽬ 第1四半期 第1四半期 税⾦等調整前四半期純損失 △7 A.営業活動によるCF 155 181 減価償却費 90 運転資⾦の増減 101 他 B.投資活動によるCF △ 102 △ 96 有形・無形固定資産の取得 △79 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 53 85 有利⼦負債の増減 83 C.財務活動によるCF △ 49 35 配当⾦の⽀払 △47 他 D.現⾦及び現⾦同等物の増減 （含、換算差額等） 3 129 E.現⾦及び現⾦同等物の四半期末残⾼ 326 535 13
Slide 14: 参考資料
参考資料 14
Slide 15: 営業利益 差異分析 一覧
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 営業利益 差異分析 ⼀覧 （単位︓億円） 営業利益 セグメント 2019年度 2020年度 差異 第1四半期 第1四半期 価格差 数量差 固定費ほか (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 46 △ 27 △ 74 △ 55 △ 33 13 建設資材 23 19 △3 13 △ 16 △1 *3 機械 4 2 △2 △2 △0 0 その他 1 0 △0 0 0 △1 調整額 △2 △1 1 - - 1 計 73 △6 △ 79 △ 44 △ 49 13 *1:資材単価差含む *2:在庫評価差、低価法影響含む *3:内、機械部⾨限界利益
Slide 16: 主要項目 進捗率
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 主要項⽬ 進捗率 （単位︓億円） 2019年度 (A) 2020年度 (B) 差 異 (B) - (A) 項 ⽬ 第1四半期実績 第1四半期実績 第1四半期実績 （進捗率） （進捗率） 1,650 1,361 売上⾼ 6,678 6,140 △ 538 △ 289 (24.7%) (22.2%) 73 △6 営業利益 340 260 △ 80 △ 79 (21.5%) (ー%) 77 △ 12 経常利益 357 235 △ 122 △ 90 (21.7%) (ー%) 親会社株主に帰属する 45 △ 13 229 140 △ 89 △ 58 四半期純利
Slide 17: 売上高 四半期業績推移
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 売上⾼ 四半期業績推移 （単位︓億円） 2020年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 525 － － － 525 2,600 20.2% 建設資材 691 － － － 691 2,900 23.9% 機械 167 － － － 167 790 21.2% その他 7 － － － 7 30 23.9% 調整額 △ 31 － － － △ 31 △ 180 －% 計 1,361 － － － 1,361 6,140 22.2% 17
Slide 18: 営業利益 四半期業績推移
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 営業利益 四半期業績推移 （単位︓億円） 2020年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 化学 △ 27 － － － △ 27 95 －% 建設資材 19 － － － 19 135 14.4% 機械 2 － － － 2 35 7.1% その他 0 － － － 0 5 8.6% 調整額 △1 － － － △1 △ 10 －% 計 △6 － － － △6 260 －% 18
Slide 19: 売上高 四半期比較
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 売上⾼ 四半期⽐較 （単位︓億円） 2019年度 2020年度 差異 差異要因 セグメント 第4四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ファイン △ 113 合成ゴム △ 40 化学 711 525 △ 185 機能品 △ 20 医薬 △ 10 他 セメント・⽣コン △ 19 建材・⽯灰⽯関連 △ 21 建設資材 753 691 △ 61 ⽯炭 △ 20 電⼒ 2 他 機械 260 167 △ 93 その他 10 7 △2 調整額 △ 35 △ 31 3 計 1,700 1,361 △ 339 19
Slide 20: 営業利益 四半期比較
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 営業利益 四半期⽐較 （単位︓億円） 2019年度 2020年度 差異 差異要因 セグメント 第4四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ファイン △ 42 合成ゴム △7 化学 34 △ 27 △ 61 機能品 △3 医薬 △3 他 セメント・⽣コン △4 建材・⽯灰⽯関連 △6 建設資材 32 19 △ 12 ⽯炭 1 電⼒ △2 他 機械 20 2 △ 17 その他 1 0 △0 調整額 △1 △1 0 計 86 △6 △ 92 20
Slide 21: 連結主要指標
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 連結主要指標 （単位︓億円） 2019年度 2020年度 2020年度通期 項⽬ 2019年度通期 第1四半期 第1四半期 ＜予想＞ 設備投資 56 108 470 476 減価償却費 90 90 370 368 研究開発費 32 27 140 128 事業利益 86 △1 290 378 有利⼦負債残⾼ 1,923 2,021 1,900 1,907 ⾃⼰資本 3,248 3,291 3,370 3,323 総資産 7,300 7,250 7,200 7,272 D/Eレシオ（倍） 0.59 0.61 0.56 0.57 ⾃⼰資本⽐率(%) 44.
Slide 22: 主要連結子会社
（参考） 2020年度 第1四半期連結決算 主要連結⼦会社 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 2020年度 対2019年度 第1四半期 第1四半期 UBE Corporation Europe, S.A. Unipersonal ナイロン、カプロラクタム、硫安、ファイン製品の製造・販売 70 ↓ UBE Chemicals (Asia) Public Company Limited ナイロン、カプロラクタム、硫安の製造・販売 63 ↓ THAI SYNTHETIC RUBBERS COMPANY LIMITED ポリブタジエンゴムの製造・販売 19 → 宇部アンモニ
Slide 23: IRカレンダー(予定)
（参考）ＩＲカレンダー（予定） 2020年度 第2四半期決算発表 2020年度 第2四半期 決算発表 • 10⽉30⽇ 15︓30 2020年度 第2四半期 アナリスト・機関投資家向け電話会議 • 10⽉30⽇ 18︓15 〜 19︓15 尚、この予定は都合により予告なく変更となる可能性があります。 23
Slide 24: 将来の見通しに関する注記
本資料における将来の⾒通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する⼀定の前提に基づき作成したものであり、実際の業績はさまざま な要因の変化によって⾒通しと⼤きく異なる場合もありえますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料 価格、 ⾦利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書⾯による当社の事前の承諾なく、複製⼜は転⽤などを⾏うことはできません。