Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q2 2016 Earnings Presentation
26 slides from Skarbiec's earnings presentation, Aug 30, 2016
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 2Q 2016
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 2Q 2016, Warszawa, 30 sierpnia 2016
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku; 15,6 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku 15 (74 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej); • 15,6 mld zł aktywów
Slide 3: Podsumowanie 2Q 2016
podsumowanie 2Q 2016 Sytuacja rynkowa i główne osiągnięcia Grupy: • sytuacja rynkowa w 2Q’16 zdominowana oczekiwaniem na referendum ws. Brexit i jego wynikami; • częściowe zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego Polski dla inwestorów zagranicznych – na bazie dobrych danych makroekonomicznych (w tym z ryn
Slide 4: Podsumowanie 2Q 2016 – wyniki Grupy
podsumowanie 2Q 2016 Wyniki Grupy Skarbiec: Wyniki finansowe • 3,4 mln zł zysku netto w 2Q 2016, przy 1,4 mln zł pobranej opłaty zmiennej; • 21,0 mln zł jednostkowego zysku netto Skarbiec Holding za 2015/16 – zgodnie z polityką dywidendową do wypłaty do 100% zysku w dywidendzie; • 35,5 mln zł środkó
Slide 5: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 6: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) 0,49 0,11 3,31 0,13 0,21 0,84 0,17 0,93 0,98 1,29 0,90 0,39 0,44 0,44 0,13 -1,26 -1,00 -1,15 -1,28 -0,85 -0,57 -0,17 -0,01 -0,11 -0,47 -0,74 -0,93 -0,24
Slide 7: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto (mln zł) napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 2Q’15 – 2Q’16, (mln zł) 194 80 160 40 37 60 20 -14 -34 -56 -15-22 -9 -70 -48-29-60-59 -48 -90 -81 -120 -197 -231 akcji, mieszane dłużne pieniężne i alternatywne i n
Slide 8: Aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja
aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,45 3,27 3,09 3,00 2,91 1,40 41% 1,23 1,41 41% 1,16 1,03 34% 1,03 35% 1,32 1,28 1,27 42% 1,26 43% 1,73 50%
Slide 9: Pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację
pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 681 315 322 1 317 6 3 14 Dłużne 622 33 362 1 017 2 4 1 1 6 Pieniężne 320 320 1 Alternat ywne 252 252 7 Suma 1 875 347 684 2 906 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 30.06.2016 x li
Slide 10: Nowi zarządzający od września 2016
nowi zarządzający od września 2016 Tomasz Stadnik, Wiceprezes Skarbiec TFI, CIO Licencja doradcy inwestycyjnego, licencja maklera papierów wartościowych, osoba autoryzowana przez FSA, certyfikat UKSIP, tytuł FRM nadawany przez Global Association of Risk Professionals 2009 - 2016 – Prezes zarządu TFI
Slide 11: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (2Q'16) 91% 11/14 Market Neutral 2,8% (+7,9%) 1Y 54% 7/13 TO
Slide 12: Wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne wyniki finansowe
Slide 13: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 2Q 2016 1Q 2016 zmiana q/q 2Q 2015 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 18 083 17 361 +4% 23 516 -23% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 15 787 15 436 +2% 19 409 -19% - wynagrodzenie zmienne z tyt. zarządzania 1 399 78 1 900 -26% -
Slide 14: Opłata stała z tytułu zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM 19,4 19,1 w grupach funduszy; 17,7 1,0 1,0 0,9 15,4 15,8 • częściowy powrót średnich stawek brutto do poziomów 0,9 0,9 referencyjnych po spadku w 1Q’16 (głównie efekt
Slide 15: Success fee
success fee Success fee nominalne – rocznie Success fee nominalne – kwartalnie 20 4 niskomarżowe - zagranica 3 12,5 11,8 niskomarżowe - Polska 2,3 1,8 wysokomarżowe - zagranica 1,9 10 0,1 0,4 2 wysokomarżowe - Polska 0,5 1,4 6,0 5,2 pozostałe* 1 0,8 1,5 1,3 0,3 4,0 4,2 0,9 0,1 0,0 0,6 0,1 0,2 0,6 0,
Slide 16: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń (mln zł) (mln zł) 17,9 16,7 1,9 15,0 14,3 1,4 14,1 1,0 1,0 3,7 3,9 1,9 0,1 0,4 2,7 8,4 7,6 0,5 0,1 0,3 7,1 6,2 0,5 2,5 2,3 6,0 0,2 0,1 0,4 1,9 1,8 1,5 1,9 3,1 0,1 1,1 2,8 2,4 2,4 2,2 5,7 5,8 5,4 5,0 5,2 -0,2 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'
Slide 17: Podsumowanie zarządcze
podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów: • utrzymanie obecnego trendu zachowań klientów funduszy – poszukiwanie stóp zwrotu alternatywnych wobec lokat (poziom 3-6%); • w 2H 2016 Skarbiec koncentruje się na: • pozyskiwaniu aktywów do funduszy absolute return, w tym głównie do funduszy
Slide 18: Kontakt IR
kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 19: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne zataczniki
Slide 20: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’14 03’15 06’15 09’15 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 21: Performance funduszy detalicznych 1/2
performance funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.06.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja -6,0% -17,9% -12,2% Skarbiec TOP Funduszy Akcji -3,8% -14,3% -3,8% Skarbiec Małych i Średnich Spółek -1,3% -4,9% 14,4% Skarbiec Spółek Wzrostowych
Slide 22: Performance funduszy detalicznych 2/2
performance funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.06.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Obligacja 0,6% 2,6% 12,0% Skarbiec Depozytowy 0,6% 2,2% 9,3% Skarbiec Obligacyjny FIZ 0,8% 3,1% 14,1% brak opłaty stałej Skarbiec Portfela Dłużnego FIZ 1,3% - -
Slide 23: Normalizacja wyników
normalizacja wyników dane w mln zł 2013 2014 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 35,4 23,1 25,3 4,1 4,1 3,3 3,9 koszty programu motywacyjnego, w tym: 1,2 3,4 0,6 0,1 0,2 -0,2 - program zakończony w 2014 1,2 3,1 - - - - - program na lata 2015-2018 - 0,2
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2013 2014 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 Przychody ze sprzedaży 101 349 91 056 92 681 20 751 19 193 17 361 18 083 Amortyzacja (510) (573) (617) (156) (159) (107) (101) Koszty dystrybucji (32 445) (34 273) (36 397) (9 052) (8 131
Slide 25: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 2013-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2016-03-31 2016-06-30 AKTYWA 104 882 95 750 91 931 93 826 97 900 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 860 58 999 57 645 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1 857 1 469 1 313 1 311 Wartości niematerialne 51 969 51 98
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2013 2014 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 36 141 23 574 25 643 4 167 4 171 3 637 4 214 Korekty: (4 639) (1 821) (4 626) 223 (2 585) (47) (1 843) Koszty progra