Delfingen · EURONEXT:ALDEL
Delfingen — FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Delfingen's earnings presentation, Apr 3, 2024
Slide 1: Résultats annuels 2023
Résultats annuels 2023 3 avril 2024
Slide 2: Intervenants
Intervenants Gérald STREIT Christophe CLERC Président et Directeur Général Vice-Président Exécutif - Finances Résultats annuels 2023 2
Slide 3: Notre ADN : une entreprise libre, prospère et pérenne
Notre ADN : une entreprise libre, prospère et pérenne Une entreprise familiale EXCELLENCE ENGAGEMENT INTERNATIONAL CROISSANCE INDUSTRIELLE ET OPÉRATIONNELLE Culture d'entreprise 41 implantations 4 000 collaborateurs “Preferred reliable L’exigence dans des supplier” Responsabilité valeurs partagées e
Slide 4: Tous les indicateurs financiers clés en progression en 2023
Tous les indicateurs financiers clés en progression en 2023 CROISSANCE DES PROGRESSION AUGMENTATION VENTES DU ROC DU DIVIDENDE CA, en M€ ROC, en M€ Dividendes, en €/action 456,7 28,1 1,15 417,4 +33,6% +80% +9,5% 21,1 6,2% 0,64 +9,6% +120 organique 5,0% du CA bps du CA 2022 2023 2022 2023 2022 2023 F
Slide 5: Profil : une position de leader mondial
01 PROFIL : Une position de leader mondial Système de protection Gaine annelée
Slide 6: Un leader mondial de la protection des câblages
TUBES PLASTIQUES Un leader mondial Leader de la protection des câblages PIÈCES GAINES INJECTÉES TEXTILES Top player mondial #2 mondial Résultats annuels 2023 6
Slide 7: Deux marchés
Deux marchés Mobilité 85 % du CA 2023 Applications industrielles 15 % du CA 2023 Résultats annuels 2023 7
Slide 8: Nos clients : les grands câbleurs mondiaux
Nos clients : les grands câbleurs mondiaux AU CŒUR DES ENJEUX DE L’INDUSTRIE TOP 10 Electrification du parc automobile Evolution de l’architecture des véhicules AUTRES Connectivité accrue Décarbonation du secteur automobile Robotisation de l’industrie Résultats annuels 2023 8
Slide 9: Notre proposition de valeur
Notre proposition de valeur L’offre la plus Un acteur global Preferred reliable supplier Une expertise unique large du marché proche de ses clients Des produits et des Tubes plastiques Développement et design 21 pays services « best-in class » Gaines textiles de solutions et de support 41 implantati
Slide 10: Un acteur global proche de ses clients
Un acteur global proche de ses clients ALLEMAGNE EUROPE ESPAGNE & AFRIQUE FRANCE ITALIE AMERIQUES BRÉSIL MAROC CANADA 47% PORTUGAL ASIE CHINE HONDURAS du ROUMANIE COREE DU SUD 41% MEXIQUE CA SLOVAQUIE 12% EMIRATS du USA TUNISIE ARABES UNIS CA du INDE CA JAPON PHILIPPINES THAILANDE 41 implantations d
Slide 11: Performance RSE
Performance RSE Note C 57/100 +6 pts Résultats annuels 2023 11
Slide 12: Une trajectoire solide
Une trajectoire solide ▪ Evolution du chiffre d’affaires et de la marge opérationnelle courante en base annuelle ✓ Une surperformance historique par rapport Multiplication par 3 au marché automobile CAGR : +13% x 1,9 456,7 417,1 363,0 Chiffre d'affaires MOC ✓ Une capacité d’acquisition et 230,5 241,
Slide 13: Activité : croissance des marchés et régions
02 ACTIVITÉ : Croissance des marchés et régions Système de protection Gaine textile auto refermable
Slide 14: Poursuite d'une croissance dynamique
Poursuite d’une croissance dynamique Progression soutenue sur les deux marchés, Mobilité et Industriel • Evolution du chiffre d’affaires annuel par marché (en M€) +9,5% +8,3% +16,4% +14,9% +16,7% +5,6% 203,9 456,7 386,9 69,8 193,7 174,9 417,1 162,4 357,2 162,4 59,9 56,8 363,0 306,2 2021 2022 2023 20
Slide 15: Solide progression sur tous les marchés
Solide progression sur tous les marchés ▪ Evolution du CA 12M par zone géographique (en M€) +11,3% +14,6% +6,1% +32,6% -1,3% 215,4 56,6 184,7 174,9 174,1 196,1 193,6 +39,0% 49,4 162,4 162,4 35,6 131,4 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 36,3 36,3 31,4 29,0 29,0 Amérique Europe/ Afrique Asie
Slide 16: Performances solides en Asie et en Amériques
Mobilité (85% du CA 2023) Performances solides en Asie et en Amériques ▪ Analyse des performances 2023 par zone géographique Evolution du marché automobile* Evolution organique du CA 12M 2023 ✔ Ralentissement du +8,3 pts secteur automobile mondial en décembre 17,3% +2,6 pts -3,2 pts 11,0% 11,2% 8,4%
Slide 17: Textile : nouvelle progression à 2 chiffres
Textile : nouvelle progression à 2 chiffres ▪ Evolution des ventes de gaines textiles sur 12 mois (en M€)* +22,6% 80,0 +42,0% 65,2 116,6 117,3 45,9 2021 2022 2023 CONFIRMATION DU FORT POTENTIEL DE CROISSANCE Résultats annuels 2023 17
Slide 18: Extension des usines de gaines textiles au Mexique et au Honduras
Mobilité (85% du CA 2023) Extension des usines de gaines textiles au Mexique et au Honduras ● Accroissement de la capacité de production de gaines textiles ● Renforcement de la proximité clients ● Localisation des production et réduction de l’empreinte CO2 ● Best-cost country Résultats annuels 2023
Slide 19: Equipementiers de nouveaux véhicules premium
Mobilité (85% du CA 2023) Equipementiers de nouveaux véhicules premium GEELY-VOLVO : Polestar 2 & 3 Nio ET5 BMW Brillance IX1 Mercedes EQE Résultats annuels 2023 19
Slide 20: La robotique au cœur de notre développement
Industriel (15% du CA 2023) La robotique au cœur de notre développement Résultats annuels 2023 20
Slide 21: Résultats 2023 : rentabilité, cash et désendettement
03 RESULTATS 2023 : Rentabilité, cash et désendettement Système de protection Gaine annelée refermable
Slide 22: Progression soutenue de la rentabilité
Progression soutenue de la rentabilité ▪ Evolution du résultat opérationnel courant (en M€) 28,1 +33,6% 21,1 Augmentation de la marge opérationnelle courante de +120 bps 6,2% 5,0% 2022 2023 Résultat opérationnel courant Marge opérationnelle courante Résultats annuels 2023 22
Slide 23: Résultats 2023
Résultats 2023 ✓ Bonne performance opérationnelle (hausse la marge ▪ Compte de résultats simplifié brute, maîtrise des coûts de transport et énergie, inflation En M€, IFRS, audités 2022 2023 Var. salariale) Chiffre d’affaires 417,1 456,7 +9,5% ✓ Résultat non EBITDA 40,0 49,0 +22,5% courant : coûts d
Slide 24: Analyse du résultat opérationnel courant
Résultats 2023 Analyse du résultat opérationnel courant En millions d’euros +34,7 -5,9 +1,9 28,2 -19,9 -1,9 21,1 -1,8 6,2% 5,0% du CA du CA Résultat opérationnel Marge brute Autres Achats et Masse salariale Amortissements et Impact taux de Autres Résultat opérationnel courant 2022 Charges dépréciati
Slide 25: Analyse du BFR
Résultats 2023 Analyse du BFR En millions d’euros 100,8 ✓ Baisse du BFR malgré la forte hausse de l’activité +1,4 ✓ Réduction -10,2 significative du +0,5 86,0 nombre de jours de stock -6,5 BFR 2022 * Stocks et en-cours Créances clients Dettes fournissseurs Autres créances et BFR 2023 ** dettes * Equ
Slide 26: Analyse du cash-flow net
Résultats 2023 Analyse du cash-flow net En millions d’euros 45,5 15,4 -7,4 -9,6 23,5 -20,3 14,4 -7,4 -1,7 Marge Ret. Charges locatives Impôts versés variation de BFR Investissements nets Cash flow libre Frais financiers versés Dividendes Cash-flow net d'autofinancement IFRS 16 opérationnelle 5,2% du
Slide 27: Analyse de la dette
Résultats 2023 Analyse de la dette Cash-flow Net 35,9 147,4 128,3 19,0 111,5 2,7 20,3 53,5 Dette nette ouverture Marge autofinancement CAPEX net Dividendes, frais Dette IFRS 16 Dette nette courante Acquisitions Dette nette clôture opérationnelle et financiers et impôts variation du BFR payés et autr
Slide 28: Analyse du levier d'endettement
Résultats 2023 Analyse du levier d’endettement 160 4,0 145,7 147,4 138,8 140 3,5 3,20 3,01 117,7 120 3,0 2,80 2,76 100 2,31 2,5 80 75,8 2,0 60 1,5 1,00 0,92 0,88 40 0,75 1,0 0,88 20 0,5 0 0,0 2019 2020 2021 2022 2023 Capitaux propres Gearing ratio Dette/ EBITDA Résultats annuels 2023 28
Slide 29: Perspectives 2024
04 PERSPECTIVES 2024 Système de protection NU-CRUSH SC (auto-refermable)
Slide 30: Perspectives 2024
Perspectives 2024 Anticipations des marchés en 2024 Nos objectifs 2024 Une production automobile mondiale Consolider nos positions commerciales anticipée stable Piloter la marge opérationnelle avec un Incertitude sur l’évolution du marché strict monitoring des coûts fixes des véhicules électriques e
Slide 31: Proposition d'un dividende de 1,15€ par action
Proposition d’un dividende de 1,15€ par action ▪ Evolution du dividende par action (en €) 1,13 1,15 0,94 0,64 0,57 0,38 0,16 0,00 2016 2017 2018 2019 2020 covid 2021 2022 2023 Résultats annuels 2023 31
Slide 32: Vie boursière
05 VIE BOURSIÈRE Système de protection Langoflex EMI
Slide 33: Caractéristiques boursières du titre
Caractéristiques boursières du titre ▪ Evolution du cours de bourse Cotée en bourse depuis 1996 Code ISIN FR0000054132 Reuters ALDEL.PA Bloomberg ALDEL:FP Marché Euronext Growth Paris Nombre de titres 2 615 432 Cours : 39,8 € (au 02/04/2024) Capitalisation : 104 M€ (au 02/04/2024) Plus haut (12 mois
Slide 34: Contacts
Contacts DELFINGEN Christophe CLERC Vice-Président Exécutif - Finances [email protected] + 33 (0)3.81.90.73.00 SEITOSEI.ACTIFIN SEITOSEI.ACTIFIN Benjamin LEHARI Isabelle DRAY Communication financière Relation presse ecofi [email protected] [email protected] + 3