Eutelsat Communications SA · EURONEXT:ETL
Eutelsat Communications SA — FY2006-2007 Earnings Presentation
28 slides from Eutelsat Communications SA's earnings presentation, Jul 26, 2007
Slide 1: Résultats annuels 2006-2007
Résultats annuels 2006-2007 26 juillet 2007 Giuliano BERRETTA, Président-directeur général Jean-Paul BRILLAUD, Directeur général délégué Claude EHLINGER, Directeur financier
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation, ou l’un de ses éléments, ne constitue pas et ne peut être assimilée à une invitation à investir ou à acquérir des valeurs mobilières d’Eutelsat Communications et ne peut être utilisée sous quelque forme que ce soit dans un contrat ou une promesse de quelque nature q
Slide 3: Plan
Plan 1 UNE CROISSANCE CONTINUE 2 REVUE OPÉRATIONNELLE 3 ANALYSE FINANCIÈRE 4 PERSPECTIVES
Slide 4: Poursuite de la croissance
2006-2007 Poursuite de la croissance En m€ + 4,8 % Hausse continue du chiffre d’affaires(1) 791,1 829,1 ► + 4,8% en 2006-2007 ► + 6,8% hors revenus non récurrents et à taux de change constant 05/06 06/07 05/06 06/07 5,9% Progression de la rentabilité ► Augmentation de l’EBITDA consolidé de + 5.9% 61
Slide 5: Réalisations en ligne avec la stratégie
Réalisations en ligne avec la stratégie Objectif stratégique : Maximiser le revenu par répéteur > Chaînes de télévision diffusées : +23% > Augmentation de la sécurisation à la position HOT BIRD™ Renforcement des > Double réception HOT BIRD™ avec EUROBIRD™ 9 Applications Vidéo > Ouverture de la posit
Slide 6: 2006-2007 : 24 satellites à 20 positions orbitales
2006-2007 : 24 satellites à 20 positions orbitales ATLANTIC BIRDTM4 7°°W EUROBIRDTM4 EUROBIRDTM 9 4°°E 9°°E > Mise en service HOT BIRD™ 8 : âge moyen des satellites Expansion et HOT BIRD™ < 2 ans renouvellement de nos > Ouverture de 3 positions orbitales : 7°°O, 4°°E, 9°°E ressources en orbite > App
Slide 7: Double réception EUROBIRD 9 et HOT BIRD
Double réception EUROBIRDTM 9 et HOT BIRDTM Mise en service de EUROBIRDTM 9 (9° Est) EUROBIRD™ 9 : un satellite de télédiffusion en position adjacente à HOT BIRDTM techniquement similaire aux satellites HOT (13° Est), permettant la réception des BIRD™ programmes de ces deux positions 20 répéteurs à
Slide 8: Les applications vidéo : moteur de la croissance
Les applications vidéo : moteur de la croissance Priorité aux Applications Vidéo : + 61,8 M€, soit +11,7% de CA 12 mois clos 30 juin En m€ 2005-20061 2006-20071 Applications Vidéo 528,6 590,4 67% 72,2% Services de Données et 169,1 159,0 Valeur Ajoutée 21% 19,4% Multi-usages 69,7 59,1 9% 7,3% 30 juin
Slide 9: Plan
Plan 1 UNE CROISSANCE CONTINUE 2 REVUE OPÉRATIONNELLE 3 ANALYSE FINANCIÈRE 4 PERSPECTIVES
Slide 10: Forte croissance des chaînes de TV sur l'ensemble de nos positions
Forte croissance des chaînes de TV à 2 608, sur l’ensemble de nos positions orbitales vidéo ► HOT BIRDTM, EUROBIRDTM 1 Croissance de chaînes aux > 1 381 chaînes* positions orbitales phares ► Expansion continue de bouquets et lancement de + 13 % chaînes > ‘n’, France 24, RBC-TV, HD Kino, HD Sport, HD
Slide 11: Services à Valeur Ajoutée : croissance continue
Services à Valeur Ajoutée : croissance continue Services de Données Croissance de 5% > Réallocation de certaines capacités vers les des Services à Valeur Ajoutée Applications Vidéo En m€ > Restructuration de certains contrats court terme en contrats long terme offrant une plus 169,1 159,0 grande vis
Slide 12: Services Multi-usages
2006-2007 Services Multi-usages En m€ Réallocation de capacités vers Applications Vidéo 69,7 59,1 Progression des services aux administrations +8,3% > Renouvellement de tous les contrats arrivant à échéance > Activation de nouveaux contrats suite à l’entrée en service EUROBIRD™ 4 05/06 05/06 06/07 0
Slide 13: Qualité des indicateurs opérationnels
2006-2007 Qualité des indicateurs opérationnels Maintien de l’excellente visibilité Carnet de commandes assurée par le carnet de commandes 4,0 Mds € 3,7 Mds € > 4,5 fois le chiffre d’affaires annuel > Durée de vie résiduelle pondérée des contrats : 7,3 années au 30 juin 2007 > Applications Vidéo = 9
Slide 14: PLAN
PLAN 1 UNE CROISSANCE CONTINUE 2 REVUE OPÉRATIONNELLE 3 ANALYSE FINANCIÈRE 4 PERSPECTIVES
Slide 15: Nouvelle amélioration très forte des résultats
2006-2007 Nouvelle amélioration très forte des résultats Compte de résultat simplifié 2005-2006 2006-2007 Variation Faits marquants IFRS – en M€ % ► Taux de croissance hors effet Chiffre d’affaires* 791,1 829,1 + 4,8% de change et hors revenus non récurrents : + 6,8 % ► Strict contrôle des coûts Cha
Slide 16: Amélioration de près de 40% du résultat financier
2006-2007 Amélioration de près de 40% du résultat financier IFRS – en M€ 2005-2006 2006-2007 Charges d’intérêts et autres (138,1) (107,5) Instruments de couverture 10,7 2,0 Gains (pertes) de change 0,5 0,3 Amortissement des frais d’émission des emprunts (8,2) (3,0) Sous-Total (135,1) (108,2) Coûts d
Slide 17: Solidité de la structure financière
2006-2007 Solidité de la structure financière Eléments du tableau de flux de trésorerie 2005-2006 2006-2007 IFRS – en M€ Trésorerie provenant des opérations d’exploitation 501,1 527,7 64% du CA Investissements corporels (230,9) (350,1) +119 M€ Flux de trésorerie opérationnelle disponible 270,2 177,6
Slide 18: Plan
Plan 1 UNE CROISSANCE CONTINUE 2 REVUE OPÉRATIONNELLE 3 ANALYSE FINANCIÈRE 4 PERSPECTIVES
Slide 19: Perspectives 2007-2008
Perspectives 2007-2008 Consolider notre leadership dans les Services Fixes par Satellite CHIFFRE D’AFFAIRES 840 à 850 M€ MARGE D’EBITDA > à 77,5% Exercice 2006-2007 : 0,58 € / par action DISTRIBUTION A l’avenir : entre 50% et 75% du résultat net part du Groupe Page 19 Paris, 26/07/2007
Slide 20: Annexes
Plan ANNEXES Page 20 Paris, 26/07/2007
Slide 21: La dynamique des marchés du Groupe
La dynamique des marchés du Groupe > TV numérique: perspectives de progression de 5 500 chaînes en 2006 à plus de 9 000 chaînes en 2015 en Europe étendue (Source : Euroconsult) > HDTV : de 56 chaînes TVHD au 30/06/07 à plus de 400 chaînes en 2015 Applications en Europe étendue* Vidéo > TV à destinat
Slide 22: Plus de chaînes de TV diffusées depuis nos positions orbitales Vidéo
Plus de 2 608 chaînes de TV diffusées depuis nos positions orbitales Vidéo ► N°°1 en Europe dans les Services Vidéo HOT BIRDTM, N°°1 en EUROPE Chaînes TV 1 000 1097 750 W2 ATLANTIC BIRDTM 3 Europe France centrale EUROBIRDTM 9 Europe EUROBIRDTM 2 EUROBIRD™1 500 ATLANTIC BIRDTM 2/4 Moyen-Orient Royaum
Slide 23: Nouvelle amélioration très forte des résultats
2006-2007 Nouvelle amélioration très forte des résultats Compte de résultat simplifié 2005-2006 2006-2007 Variation Faits marquants IFRS – en M€ % ► Taux de croissance hors revenus non Chiffre d’affaires * 791,1 829,1 + 4,8% récurrents et à taux de change constant : + 6,8 % Charges opérationnelles (
Slide 24: Solidité de la structure financière
2006-2007 Solidité de la structure financière Tableau de flux de trésorerie simplifié 2005-2006 2006-2007 IFRS – en M€ Trésorerie provenant des opérations d’exploitation 501 528 64% du CA Investissements corporels (231) (350) +119 M€ Flux de trésorerie opérationnelle disponible 270 178 21% du CA Acq
Slide 25: Évolution de la dette nette
Évolution de la dette nette : moins coûteuse, simplifiée et protégée Eutelsat Communications : dette senior 2 228 M€ 2 295 M€ et Revolver pour un total de 1 915 M€ Taux de marge moyen : Taux de marge moyen : Euribor +91 pb Euribor +73 pb ► In fine de maturité 7 ans jusqu’à juin 2013 ► Couverte à la
Slide 26: Évolution de l'actionnariat d'Eutelsat Communications
2006-2007 Évolution de l’actionnariat d’Eutelsat Communications Au 1er décembre 2006 Au 30 juin 2007 Public(4) Eurazeo 40,4% 25,5% Public (4) Abertis 42,32% Telecom 31,74% GSCP Nebozzo Eurovision Sarl (1) 2000 (2) 15,4% Holding Sarl 7,1% CB 3 Luxembourg (3) CDC Infrastructure 11,6% 25,94% (5) (1) Ne
Slide 27: Définitions
Définitions EBITDA : résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et autres produits (charges) opérationnelles (dépréciations d’actifs, profits (pertes) de dilution, indemnisations d’assurances …) Endettement net : dettes bancaires et dettes liées aux contrats de location longue durée, d
Slide 28: Résultats annuels 2006-2007
Eutelsat Communications Résultats annuels 2006-2007 26 juillet 2007 Giuliano BERRETTA, Président-directeur général Jean-Paul BRILLAUD, Directeur général délégué Claude EHLINGER, Directeur financier
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