CBo Territoria SA · EURONEXT:CBOT
CBo Territoria SA — H1 2023 Earnings Presentation
32 slides from CBo Territoria SA's earnings presentation, September 2023
Slide 1: Résultats semestriels 2023
Ce qui rend CBo unique, c'est vous. Résultats semestriels 2023 Septembre 2023 Aménageur, promoteur et foncière tertiaire à La Réunion et Mayotte, 2 départements français dans l’océan Indien
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1 F a i t s m a r q u a n t s d u 1 er s e m e s t r e GÉRALDINE NEYRET DG Résultats financiers 2 et situation financière CAROLINE CLAPIER DAF 3 Perspectives 2023 GÉRALDINE NEYRET DG 4 Annexes CBoTerritoria | 2
Slide 3: Faits marquants 1er semestre 2023
Faits marquants 1er semestre 2023 GÉRALDINE NEYRET Directeur Général CBoTerritoria | 3
Slide 4: Un premier semestre actif et solide
Un premier semestre actif et solide Données au Foncière Forte croissance des loyers nets tertiaires1 de +7,4% 30.06.2023 dt notamment +1,3% d’effet périmètre et +4,5% d’indexation 12,1 M€ Résultat net récurrent en progression de +21% à 6,0 M€ +7,4% Perspectives : livraisons du centre commercial de C
Slide 5: Une foncière tertiaire diversifiée et performante, socle de résilience
Foncière Une foncière tertiaire diversifiée et performante, socle de résilience Des signatures de qualité Chiffres clés au Bureaux 30.06.2023 1 30% VA L EU R HD 300,8 M€ Locaux d'activités LOYERS BRUTS 10% ANNUALISÉS 24,5 M€ Répartition Retail parks TAUX des loyers D’OCCUPATION 97% tertiaires 17% FI
Slide 6: Livraison prochaine du centre commercial du pôle tertiaire de Combani
Foncière Livraison prochaine du centre commercial du pôle tertiaire de Combani Surface commerciale 6 800 m2 94% des loyers signés 17 enseignes variées et attendues CBoTerritoria | 6
Slide 7: Bon avancement du pôle tertiaire
Foncière Bon avancement du pôle tertiaire Très bonne dynamique commerciale D pour le retail park C Surface commerciale 4 300 m2 Bâtiment C : multi-locataires Bâtiment D : mono locataire A B 1 100 m² SDP - RDC à R+2 2 200 m² SDP 38 places de parking 88 places de parking Commercialisé à 100% Commercia
Slide 8: Performance commerciale solide au S1
Promotion résidentielle Performance commerciale solide au S1 et évolution du mix produit Bloc SHLMR 29,2 M€ 19 M€ Chiffre d’affaires Réservations acté au S1 2023 1 à fin juin 2023 2 137 lots résidentiels 96 lots résidentiels Jardin des Gardénias - 78 lots Composition des réservations Répartition par
Slide 9: Des opérations emblématiques
Promotion Des opérations emblématiques Livraison des locaux de l’EPSMR 1 Livraison de la 1ère tranche de Bengali à Saint Paul • Construction bioclimatique, éclairage LED, centrale de traitement de l’air par récupération des livré calories,… • 3 100 m2 livrés en mars 2023 33 lots - Tx de com. 100% Tr
Slide 10: Performance financière 1er semestre 2023
Performance financière 1er semestre 2023 CAROLINE CLAPIER Directeur Administratif et Financier CBoTerritoria | 10
Slide 11: Performance de la foncière tertiaire
Foncière Performance de la foncière tertiaire Loyers nets 1 Résultat net récurrent 2 Tertiaire 12,1 Croissance des loyers nets tertiaires (yc SME) 11,2 M€ (yc SME) : +7,4% dont : M€ 95% 6,0 M€ • +1,3% d’effet périmètre 5,0 M€ • +4,5% d’indexation 0,17 € RNR/a : +21% • +1,6% d’autres effets (dt loyer
Slide 12: Maintien d’un niveau de marge solide
Promotion Maintien d’un niveau de marge solide Chiffre d’affaires Promotion : +36,7% Marge de Promotion : -8,9% 28,5 M€ 8,0 Particuliers (intermédiaire et Pinel) 20,9 M€ 5,2 M€ 4,7 M€ 3,5 Résidentiel : 25,0 M€, +37% 10,6 Ventes en Bloc 5,3 24,9% Taux de marge 16,6% 6,4 Terrains à bâtir 9,6 résidenti
Slide 13: Résultat des activités
Résultat des activités 1 composé à 70% des loyers nets de la foncière En M€ Composition du Résultat des activités du S1 2023 +8,6% 15,7 (3,1) +0,2 12,6 Frais de +0,7 -0,5 +0,6 structure et 11,6 autres Autres produits et Loyers nets Marge Baisse des charges Brute frais de Foncière : progression Promo
Slide 14: Un bon premier semestre
Un bon premier semestre En M€ S1 2022 S1 2023 Var. Chiffre d’affaires 33,3 41,7 +8,4 +25,2% Résultat des activités 11,6 12,6 +1,0 +8,6% Variation juste valeur des IP (0,3) 1,0 +1,3 Progression principalement due à l’avancement de Plus-value de cessions 0,5 0,1 (0,4) Combani Rappel : partenariat Autr
Slide 15: Patrimoine économique : 81% d’actifs tertiaires
Patrimoine économique : 81% d’actifs tertiaires En M€ +1,8% 22,1 Répartition du patrimoine économique 15,1 au 30.06.2023 +0,2 (0,3) Tertiaire Tertiaire hors SME SME (QP) 70% 11% Résidentiel 8% 31.12.22 Actifs 31.12.22 CAPEX Var. JV 30.06.23 Actifs 30.06.23 bâtis bâtis en cours en cours Foncier Patri
Slide 16: Progression de l’Actif net réévalué
Progression de l’Actif net réévalué Évolution de l'actif net réévalué Évolution de l’ANR/action en M€ en M€ +4,6% +4,6% +9,8 (0,1) 238,6 6,66€ 237,5 (8,6) 6,37€ Autres 228,2 impacts Dividende RNPG 20221 S1 2023 ANR ANR ANR 30.06.2022 30.06.2023 30.06.2022 31.12.2022 30.06.2023 1. Soit un dividende d
Slide 17: Structure financière solide pour financer la croissance de la Foncière
Structure financière solide pour financer la croissance de la Foncière UN PROFIL DE DETTE DIVERSIFIÉ ET SÉCURISÉ Dette à taux fixe 1 ▪ Sources de financement diversifiées 180,4 M€ DETTE FINANCIÈRE BRUTE 84% ▪ Placement privé obligataire échéance 06/2028 -14,9 M€ (15,1 M€), dilution maximale limitée
Slide 18: Perspectives
Perspectives GÉRALDINE NEYRET Directeur Général CBoTerritoria | 18
Slide 19: Foncière tertiaire
Perspectives Foncière tertiaire Guidance 2023 rehaussée Revenus locatifs bruts tertiaires 1 attendus désormais en croissance de +3,5% (vs +1%), avant impact significatif de Combani en 2024 puis 2025 Pipeline de projets 2 106 M€ 35 000 m2 de surface de plancher d’investissements sur un foncier maitri
Slide 20: Avancement du projet tertiaire Galabé
Focus Galabé Avancement du projet tertiaire Galabé Ensemble immobilier de bureau dans la zone de Savanna composé de 2 immeubles Bureaux 4 300 m² de surface utile PC purgé Lancement : S1 2024 GALABE A GALABE B Livraison : fin 2025 13 M€ ▪ 1 820 m² ▪ 16 lots potentiels ▪ 2 440 m² ▪ 20 lots potentiels
Slide 21: Une illustration de la stratégie de développement du Groupe
Focus Galabé Savanna Une illustration de la stratégie de SAINT-PAUL développement du Groupe SAVANNA Poursuite du développement du pôle d’activité de Savanna, une ancienne friche industrielle devenue un quartier d’affaires et une zone commerciale dynamiques 4ème pôle tertiaire du Groupe (commerces, b
Slide 22: Promotion résidentielle
Perspectives Promotion résidentielle Drivers de soutien de la demande importants Visibilité solide à 18 mois ▪ Ventes en bloc élevées portées notamment par l’accord avec la SHLMR (logements intermédiaires et sociaux neufs) ▪ Backlog : 46,2 M€ porté par les ventes en bloc (37,1 M€) ▪ Ventes au détail
Slide 23: Gestion du portefeuille foncier résidentiel
Pipeline Gestion du portefeuille foncier résidentiel En cours de travaux ▪ ˷465 lots en travaux dt 265 lots à livrer dans les 12 prochains mois ˷850 lots résidentiels 1 dans le pipeline à moyen terme sur fonciers en propriété Dont à lancer dans les 12 mois ▪ 6 programmes pour ˷ 280 lots
Slide 24: Poursuite de la stratégie de croissance et du développement responsable
Perspectives Poursuite de la stratégie de croissance et du développement responsable de notre territoire Confiance dans notre modèle de développement dans un contexte économique plus exigeant • Une foncière tertiaire résiliente et un pipeline de développement sécurisé • Une promotion résidentielle s
Slide 25: Questions/réponses.
Questions/réponses. Vivre et vous épanouir CBo Territoria sélectionné depuis 2016 par l’index pour sa démarche ESG CBoTerritoria | 25
Slide 26: Annexes
CBo Territoria Annexes €BoTerritoria| 26
Slide 27: Structure de l’actionnariat
Finance Structure de l’actionnariat Rachat en janvier 2022 des M. Jérôme Goblet, Investisseur de long terme ISIN : FR0010193979 parts de MM. Diricq et administrateur de Tolefi SA, et partenaire du Heynderickx, dans Hendigo1 , est membre du conseil développement de CBo Euronext Compartiment C actionn
Slide 28: Revenus locatifs bruts
Foncière Revenus locatifs bruts (yc SME) Foncière tertiaire 1 : +9,5% 12,9 11,8 M€ En M€ S1 2022 S1 2023 Var. M€ Tertiaire 1 10,2 11,1 +8,9% Résidentiel 1,1 0,9 Autres 0,5 0,5 Total Revenus locatifs bruts 11,8 12,5 +5,9% SME 1 1,6 1,8 +13,4% Total Revenus locatifs bruts 13,4 14,3 +6,8% dt 1,6 M€ dt
Slide 29: Bilan IFRS
Bilan IFRS En M€ 31.12.2022 30.06.2023 31.12.2022 30.06.2023 Actifs non courants 351,0 358,8 Capitaux propres 237,6 238,7 Immeubles de placement 327,4 334,7 Groupe 237,5 238,6 Titres mis en équivalence 12,5 13,6 Intérêts minoritaires 0,1 0,0 Valorisation des instruments de couverture 3,9 3,6 Autres
Slide 30: Echéancier de la dette brute
Finance Echéancier de la dette brute Au 30/06/2023 En M€ 180 150 120 90 Amortissement ORNANE Amortissement de la dette bancaire 60 15,1 Solde de la dette en fin d'exercice 30 3,8 50,6 22,3 21,7 32,4 14,4 20,1 0 2023 2024 2025 2026 2027 2028 et + CBoTerritoria | 30
Slide 31: Glossaire
Glossaire ANR - Actif Net Réévalué : L'Actif Net Réévalué est calculé à partir des capitaux numéraire et si l'option de conversion est dans la monnaie, la différence entre le propres consolidés qui incluent notamment les plus ou moins-values latentes sur le cours de bourse et le seuil de conversion
Slide 32: Contacts
Contacts Relations investisseurs Relations presse Caroline Clapier Catherine Galatoire Directrice Administrative et Financière [email protected] [email protected] Agnès Villeret Dina Morin [email protected] [email protected] N’oubliez pas de tenir compte du décal