Excellence Optoelectronics Holding Co., Ltd. · TWSE:3717
Excellence Optoelectronics — 2022年線上法說會 (2022 Online Investor Conference)
50 slides from Excellence Optoelectronics's conference presentation, Jun 15, 2022
Slide 1: 2022年線上法說會
股票代號：6288 聯嘉光電股份有限公司 2022年線上法說會 報告人： 黃昉鈺 總經理 主辦：國票證券 2022.6.15
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 ⚫ 本簡報包含公司內部與外部資料來源所取得的預測性資 訊，某些基於當前預期的前瞻性陳述，受到已知和未知 的風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果與此類 陳述中的結果有所不同。 ⚫ 除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的產生或未來 事件的發生，主動更新對未來展望的表述。 1
Slide 3: 簡報內容
簡報內容 1 企業資訊 2 營運績效與產品市場報告 3 研發與生產 4 未來展望 5 ESG永續經營 6 Q&A 2
Slide 4: 企業簡介
企業簡介 成立: 西元 1995年 35年) 董事長: 黃國欣 博士 (研究LED約 總經理: 黃昉鈺 女士 (經營LED產業約27年) 資本額: 新台幣18.27億元 主力產品: LED 車用元件及模组、LED 節能產品 員工人數: 大約 1,250人 營運據點: 台灣、中國、美國、西班牙、德國 台灣總部設於苗栗縣竹南科學園區
Slide 5: 關於聯嘉光電
企業簡介 關於 聯嘉光電 Excellence Opto., Inc. (EOI) 目前為汽車原廠LED元件和模組光源的專業製造商， 為全球汽車客戶群提供設計、開發與製造等相關服務。 >45 11.7 42 取得全球前世界知名 2021年美國平均每 2020年聯嘉光電為天下 2021年聯嘉獲經濟部 車燈廠認證與合作， 11.7輛新車中，有一 雜誌採用台灣前2000大 工業局評選【潛力中 服務實績超過45家世 輛車使用聯嘉的產品。 企業，快速成長前100 堅企業】殊榮 界知名汽車廠。 大企業的第42名。 成為全球車用創新光源領導廠商 成為永續經營的優良幸福企業
Slide 6: 全球主要據點
全球主要據點 EOI US- 加州 EOI US-密西根 EOI Pioneer- 密西根 LXF- 深圳 EOI DG- 東莞 EOI HQ- 竹南 德國 上海 加州 台灣 西班牙 北京 密西根 MI Dundee 深圳 東莞 研發 製造 行銷 物流
Slide 7: 簡報內容
簡報內容 1 企業新訊 2 營運績效與產品市場報告 3 研發與生產 4 未來展望 5 ESG永續經營 6 Q&A
Slide 8: 合併綜合損益表
合併綜合損益表 合併綜合損益表 (新台幣 百萬元) 2021Q1 2022Q1 YoY 營業收入 984 927 (6%) 營業毛利 218 136 (38%) 營業毛利率(%) 22% 15% 營業費用 (169) (173) 2% 營業費用率(%) 17% 19% 營業淨利 49 (37) (176%) 營業淨利率(%) 5% (4%) 營業外收支淨額 (1) 50 5100% 稅前淨利 48 13 (73%) 所得稅費用 (13) (2) (85%) 本期淨利 35 11 (69%) 淨利率(%) 3% 1% 每股純益(元) 0.20 0.06 (70%) 其他綜合損益(稅後淨額) (3
Slide 9: 合併資產負債表
合併資產負債表 合併資產負債表 2021/03/31 2022/03/31 (新台幣 百萬元) 重要科目 $ % $ % 現金及約當現金 1,508 27% 823 14% 應收票據及帳款淨額 792 14% 809 14% 存貨 1,212 22% 1,674 29% 預付款項 57 1% 78 1% 採用權益法之投資 10 0.2% 11 0.2% 不動產、廠房及設備 1,439 26% 1,995 34% 使用權資產 141 3% 111 2% 資產總計 5,566 100% 5,828 100% 流動負債 2,462 2,211 長期借款 254 481 負債總額 3,033 54%
Slide 10: 影響營收及獲利之因素
影響營收及獲利之因素 影響營收及獲利之因素 2022年 01-03月 -經 會 2022年 01-03月 -排 除 缺 因缺料、匯率及運費因 計師核閱數 料、匯率及運費因素 素之影響數 項目 實際 應達成金額 差異金額 銷貨淨額 927,026 100.0% 1,107,574 100.0% (180,548) -16.3% 銷貨成本 791,133 85.3% 893,455 80.7% (102,322) -11.5% 銷貨毛利 135,893 14.7% 214,119 19.3% (78,226) -36.5% 說明： 1. 因烏俄戰爭、全球車用晶片及電子材料短缺，各車廠被迫減少生產，
Slide 11: 2022年1-5月每月合併營收
2022年1-5月每月合併 (與去年同期比)營 單位：新台幣仟元 註：2022年1~5月與去年同期相較，同因車用晶片及電子元件供貨緊張致使各大車 廠不定期停工或減產；另，烏俄戰爭造成歐洲汽車關鍵零組件斷鏈，皆影響本公司 出貨低於預期。
Slide 12: 匯率對營運績效之影響
匯率對營運績效之影響 2022年1-3月USD平均匯率27.994，相較2020年度平均匯率29.549 (1-3月美 元銷售金額23,204仟元)，影響111年1-3月不利之毛利率近4%。(美元計價之11 營收占比本年度為70%)
Slide 13: 聯嘉車用零組件出貨資訊
聯嘉車用零組件出貨資訊 車用LED銷售數量 車用模組出貨數量 汽車出貨數量 超過 超過 超過 16.2 5.11 1,211 億顆 千萬 萬輛 計算期間：2010~2022/5
Slide 14: 美國新車銷售情形
美國新車銷售情形 2022 2021 Growth Ratio Jan. – May. Jan. – May. 1,228,690 1,655,768 -25.8% Passenger Car 4,480,407 5,395,583 -17.0% Light Truck Total 5,709,097 7,051,351 -19.% Source：MarkLines Data Center ◆ 2022/1~5年美國銷售571萬輛新車。 ◆ 聯嘉出貨到美國 49.5萬輛車。 ◆ 美國平均每 11.5輛新車中，就有一輛車使用聯嘉的產品。
Slide 15: 近四年聯嘉在美國新車市佔率
近四年聯嘉在美國新車市佔率 年度 2019 2020 2021 2022 月份 Jan. – May. Jan. – May. Jan. – May. Jan. – May. 北美車輛出貨數量 7,105,000 5,880,000 6,400,000 5,700,000 聯嘉出貨車輛數量 708,200 555,000 705,000 495,000 美國銷售新車使用聯嘉產品（車 Source：MarkLines Data Center 6.2 7.2 9.5 11.5 輛） ⚫ 2019為北美車市最熱絡的一年，而聯嘉在該年的市佔率最高。 ⚫ 2020之後受疫情的影響，讓聯嘉市佔率在不景氣中
Slide 16: 汽車業實績
汽車業實績 超過 45家 汽車廠之服務實績
Slide 17: 電動車ODM實績
電動車ODM實績 TESLA Model 3 & New Vehicle New Vehicle Project SOP: 2023
Slide 18: 2022年導入量產新車
2022年導入量產新車 Project SOP: Project SOP: Project SOP: 2022 2022 2022
Slide 19: 2022年導入量產新車
2022年導入量產新車 Project SOP: Project SOP: Project SOP: 2022 2022 2022
Slide 20: 2022年導入量產新車
2022年導入量產新車 Project SOP: Project SOP: 2021/09 2021/11
Slide 21: 全球汽車市場電動化發展趨勢
全球汽車市場電動化發展趨勢 美國汽車市場電動化程度分析 歐洲汽車市場電動化程度分析 全球汽車市場電動化發展趨勢 (來源：Marklines、PwC Global，資誠科技產業研究中心整理) 20 中國大陸汽車市場電動化程度分析
Slide 22: 過去實際營收與未來預計營收成長曲線
過去實際營收與未來預計營收成長曲線 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 • 關鍵客戶持續在北美, 歐洲, 亞洲等全球主要汽車市場任命大型專案給聯嘉光電。 • 所有專案將在2023/2024兩年投入量產, 預計營收將在未來兩年總成長超過70%。 • 聯嘉贏得的專案包含各區的最暢銷車款，如福特F-Series系列, Ram, GMC等皮卡, 和 Porsche和Chevrolet等SUV,以及來自Tesla, GM, Rivian, Fisker極具潛力的新款電動車。
Slide 23: 2022下半年及未來展望
2022下半年及未來展望 • 北美市場是以消費為主的經濟體， 下半年需看俄烏戰爭、 原物料、運費、 油價、通膨等大環境因素是否能逐步受到控制， 並逐漸加強北美民眾的 消費信心而定。 • 聯嘉在過去兩年疫情期間對客戶的交貨和服務表現穩健， 已獲得關鍵客 戶更高度的信任， 促使關鍵客戶在2022上半年持續將手上最重要的專案 交付給聯嘉，本公司第一季破單季接單件數與金額新高， 我們也預期此 效應下半年將持續發酵。 • 隨著北美和歐洲陸續解封進入後疫情時代， 聯嘉也積極參與德國、 法國、 美國等重要國際車內外照明新科技展覽與論壇， 同時與歐美關鍵客戶密 集進行對2025/2026年新款概念電動車的車內
Slide 24: 市場競爭與客戶關係
市場競爭與客戶關係 • 在過去兩年疫情期間， 聯嘉在北美的主要競爭廠商有的退出車燈 EMS市場 (如Molex)， 也有的被Tier-1併購垂直整合 (如Osram AMLS)， 導致聯嘉跟關鍵客戶的關係更加緊密，加上聯嘉的以客為尊、 使命必達與誠信可靠，關鍵客戶也因此更加信任與依賴聯嘉。 • 聯嘉長年耕耘七大核心技術， 提供客戶硬體、 韌體、測試驗證等服 務。 而過去兩年電動車的興起導致傳統車廠油車和電動車共存期間， 所需要的供應商研發技術支援和設計服務成倍數成長， 也導致關鍵客 戶更加依賴聯嘉。 • 除了Flex-N-Gate、Magna與Hella之外，聯嘉並成為Sanli, Olsa與
Slide 25: 簡報內容
簡報內容 1 企業新訊 2 營運績效與產品市場報告 3 研發與生產 4 未來展望 5 ESG永續經營 6 Q&A
Slide 26: 七大核心技術創新研發團隊
七大核心技術創新研發團隊 ⚫ 七大設計核心技術力建立 聯嘉光電擁有七大研發核心技術：光學、散熱、機構、電路、LED 封裝、 軟韌體 及測試驗證等設計開發技術能力及驗證技術能力，可有效掌控車燈關鍵技術並於 設計時進行產品差異化、客製化及設計之驗證。 LED 智能軟軔 封裝創新 掌握關鍵技術 體設計 產品技術差異化 光學 客製化設計 電子 光學測試 電路設計 測試驗證技術 熱流 機構 測試驗證 熱流分析 模具設計 動態/電器/EMC
Slide 27: 車燈前瞻創新技術趨勢
車燈前瞻創新技術趨勢 設計 安全性 誘人魅力的 ADAS先進駕駛輔助系統 產品差異化 ADB自適應頭燈 (應用LED) 車燈創新 技術趨勢 性能制約 新功能 成本 顯示功能 能耗 可溝通性, LiFi 輕量化 融合感測器
Slide 28: 車載智慧照明
車載智慧照明可自動感測車輛周圍狀況，由燈具投射適當之照明或光影符號， 警示週邊車輛與行人，達到智能警示效果，提升用路安全。 前燈將具備自動避光、 對地投影功能 側燈有開門、 內輪差警示功能 尾燈可在倒車時， 警示其他車輛及行人
Slide 29: Ket Bu APB a ir ae at es SH
Ket Bu APB a ir ae at es SH
Slide 30: 智慧車用照明
智慧車用照明 燈光提示用路者 1. 多維避光 2. DLP投影 3. MLA投影… 智慧照明 感知模組 驅 動 CANBUS 燈 車 光 1. Input: 車身訊號: 車速﹑方向燈… 環 輛 投 2. Output: 感測到之用路者信息-車 境 影 燈﹑車道線﹑車輛﹑行人﹑速 車燈LCU to to 限﹑警示信息… 環 車 境 輛 1. Input: 車身訊號: 車速﹑方向燈… CANBUS 2. Output: 感知警示信息 CANBUS 車輛EEA 車輛IVI Output: 感知警示信息 語音提示駕駛者
Slide 31: Fes TS HA esol Het
0 £# AZ ‘ Fes TS HA esol Het b= ! ! i mi ! BS RAB lat Rien ileal : TASH: Ras BBs : i a : a vn 4 —_ = ee ery | a 8 ey eowwaaae, | 9 =e] | ) 1 VN ll | t zs 8 i | | ii | ee | i "eg an i 1 a S|] Bl} jap er Br = 1
Slide 32: 投影車燈法規現狀與趨勢
投影車燈法規現狀與趨勢 Regulation in force / tolerated Expected to get in force soon Could be proposed to the regulatory committees Not authorized ⚫ 投影的車載法規修正及討 論，以中國最為積極, 而 美國較為保守。 Welcome Extended TI Extended Reverse Others ⚫ 在歡迎投影燈部分, 中國 及歐盟都已經允許, 也有 Static allowed Color: White • Color : same like main func
Slide 33: 核心技術發展策略
核心技術發展策略 發光效率 出光效率 可靠度的提升 晶粒設計 封裝元件 光型控制 核心技術 發展策略 結構 照明、顯示及感測 配光設計 車頭燈、數位光源 應用平台 模組設計 投射光源 溝通整合 已取得國內外專利 : 76件 (2022/Q1: 68件) 國內外專利申請中 : 64 件 (2022/Q1: 51件) (截至2022.06.14)
Slide 34: 聯嘉光電生產基地
聯嘉光電 生產基地 EOI 台灣總公司 EOI 中國東莞工廠 EOI 美國密西根 Dundee工廠 深圳聯欣豐工廠
Slide 35: 增加產能以因應新增訂單
增加產能以因應新增訂單 台灣總部 共11條車用LED模組產線 中國東莞廠 共7條車用LED模組產線 2022預計增設1條產線 美國密西根新廠 共2條車用LED模組產線 2022增設1條產線
Slide 36: 聯嘉光電總部二期工程
聯嘉光電總部二期工程 • 聯嘉總部第二期新建大樓，將成為本集團研發及生產中心， 因應未來客戶創新設計及長期訂單大幅成長之需求。 • 預計於2022年第三季啟用。 台灣總部一、二期建物外觀圖(空拍)
Slide 37: 美國密西根新廠第一期
美國密西根新廠第一期 • 土地面積: 28,662 m2 • 一期廠房可放置: 8 條產線 • 預計產值約: NTD 25億元 • 2022 Q4 正式量產第一輛車 • 2023 Q2 正式量產第二、三輛車
Slide 38: 美國密西根新廠擴建計畫
美國密西根新廠擴建計畫 未來長期擴廠計畫: 第一期 目前產線 第三期 第二期 3~4年 第一期 第三期 6~8年 以成為全球創 第二期 新光源領導廠 商為目標
Slide 39: 簡報內容
簡報內容 1 企業新訊 2 營運績效與產品市場報告 3 研發與生產 4 未來展望 5 ESG永續經營 6 Q&A
Slide 40: 客戶對EOI的期許
增值服務 客戶對EOI的期許 ✓ 核心競爭力 LED零組件 ✓ 增值服務 LED PCBA SMT組裝 ✓ 創新產品 LDM PCBA SMT組裝 ✓ 先進製造 等… 設計與開發 光學/ 電氣/ 機械 LED 電子組件 測試與驗證 創新 LED電子組裝 供應商管理 計劃管理 增值服務 製造 品質管理
Slide 41: 未來展望
未來展望 持續開發及優化應用於汽車市場且符合AEC-Q驗證的LED光源，擴大LED 元件光源的銷售以提升市佔率，期望成為全球前五大車用LED供應商。 持續以專利車燈用光源模組Uniflex相關技術，使應用面擴及汽車 尾燈、剎車燈、方向燈及日行燈等各種車燈，期望模組出貨量超 過全美20%。 智慧型LED汽車頭燈開發，期望成為全球重要前車燈LED模組 供應商之一。 開發微小間距 Mini LED顯示屏用於汽車儀表與大型LED Display，期望成為重要供應商之一。 持續開發性價比更高的LED戶外照明及號誌燈等綠能產品，並參 與智慧城市之服務，期望成為北美重要供應商之一。 基於目前對營運展望的假設
Slide 42: 簡報內容
簡報內容 1 企業新訊 2 營運績效與產品市場報告 3 研發與生產 4 未來展望 5 ESG永續經營 6 Q&A
Slide 43: 公司治理評鑑連續兩年大幅提升
公司治理評鑑連續兩年大幅提升 110年度 總分 :85.49 總分 109年度 總分 85.49 上市公司排名級距 :21%~35% 前5% 平均：104.57 6%~20% 平均：94.1 57.71 上市公司排名級距 : 21%~35% 平均：83.49 36%~50% 平均：74.2 51%~65% 平均：65.13 66%~80% 平均：57.05 1.整體結果大幅提升至21%-35%級距 81%~100% 平均：42.04 上市公司排名級距 : 51%~65% 2.市值50-100億元類別，排名躍居 產業別：市值50億元以上至100億 元類排名級距:11%~20% 11%~20%級距
Slide 44: 聯嘉光電環境績效
聯嘉光電環境績效 2020年 2021年 碳排放 碳排放 主要為2020年COVID-19疫情減少產能 -3636噸CO2e +392噸CO2e 2021年恢復並增加產能因素所致。 導入 ISO14064-進 行2020、2021 溫室氣體盤查 並取得認證 2021年 2021年 水回收再用率 一般事業廢棄物 +25.6% -0.6%
Slide 45: 超前執行淨零轉型
超前執行淨零轉型 金管會2022/3/3正式啟動分階段推動「上市櫃公司永續發展路徑圖」規劃案： 1. 全體上市櫃公司於2027年前完成溫室氣體盤查，2029年前完成溫室氣體盤查之查證。 2. 上述兩項，聯嘉光電皆已於2022年提前主動執行，並於6月初完成。
Slide 46: 聯嘉光電永續Roadmap
聯嘉光電 永續Roadmap • 9月 ESG揭露項目： 2017 願景：成為全球創新車用光源領導廠商 治理架構：八位董事、三位獨董 (自2011年起設立獨董與薪酬委員會) CSR：制訂「企業社會責任實務守則」，設置推動企業社會責任之專(兼)職單位 • 5月 聯嘉光電（6288）於5月9日正式掛牌上市 2018 • 9月 取得ISO 14001環境管理系統：2015轉版認證 • 9月 取得ISO45001 職業安全衛生管理系統：2018轉版認證 2019 • 12月 聯嘉光電與 總經理黃昉鈺女士分別榮獲第15屆金炬獎「2019中華民國年度 十大績優企業獎」與「2019中華民國年度十大績優經理人
Slide 47: 聯嘉光電永續Roadmap
聯嘉光電 永續Roadmap • 1月 ESG宣誓大會：黃昉鈺總經理率領全體同仁宣示聯嘉光電全力推動ESG • 4月 總經理 黃昉鈺女士獲邀擔任天下雜誌「企業永續 管理趨勢論壇」主講者 • 4月 公司治理評鑑為57.71分，入選51-64%級距，成績逐年提升 • 6月 聯嘉光電獲選為首屆「天下永續會」台灣前20名永續標竿企業創始會員 2021 • 6月 響應企業契作，聯嘉光電同仁認購「石虎米」供苗栗通霄8校營養午餐 • 7月 EOI東莞與深圳聯欣豐導入ESG • 9月 倡議永續營運，自願發行首份2020年CSR企業社會責任報告書 • 9月 榮獲經濟部第六屆「潛力中堅企業」 • 9月 完成董事會
Slide 48: 落實ESG之經營績效
落實ESG之經營績效 推展落實 為善盡地球村公民之責，就近服務北美重要汽車關鍵客戶，並大幅 減低長途運費所產生的碳排放及環保汙染。聯嘉光電依循台灣總部 將ESG系統導入東莞廠、深圳廠之模式，也將ESG系統導入密西根 廠推展落實。 風險管理 聯嘉光電身為TESLA及許多世界知名車廠供應鏈的一員，為及早因 應客戶及國際法規可能發生的突然性變動及要求，依本公司之「集 團風險管理政策」召開風險管理會議，並透過PDCA循環流程進行 持續管理。。 永續研發 透過導入ESG促進技術創新、提升公司能源、資源的有效使用及製 程優化，減少零件的使用以及不良品的產生，並提高產品在環保永 續領域的競爭力。 2021年
Slide 49: 強化研發具前瞻性、高性價比的LED車用光源
永續經營之目標與願景 接軌綠色、節能、環保的國際脈動，聯嘉光電將會秉持「不斷創新 突破，走在車用光源科技的前端」之企業使命，採取敏捷的組織作 為，持續以洞悉先機、厚積薄發、集體意識和默契協作的企業特質， 強化研發具前瞻性、高性價比的LED車用光源及智慧燈桿，為實現 共榮共好、人類更美好的未來盡一份心力！
Slide 50: THANK YOU
THANK YOU Pioneer of Innovative Automotive Lighting Sources
Excellence Optoelectronics Holding — 2022年線上法說會 (2022 Online Investor Conference) on 6ix