Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — Q3 FY2010/3 Earnings Presentation
23 slides from Kyocera's earnings presentation, Jan 28, 2010
Slide 1: 2010年3月期 第3四半期 決算カンファレンスコール資料
2010年1月28日 2010年3月期 第3四半期 決算カンファレンスコール資料
Slide 2: 9ヵ月通算 決算概要
2010年3月期 9ヵ月通算 決算概要 － 前年同期比 － （単位：億円） 2009年3月期 9ヵ月通算 2010年3月期 9ヵ月通算 増 減 （2008/4～12） （2009/4～12） 売上高比 売上高比 金 額 金 額 金 額 ％ (%) (%) 売 上 高 9,026 100.0 7,689 100.0 -1,337 -14.8 営 業 利 益 673 7.5 380 4.9 -293 -43.5 税引前四半期純利益 824 9.1 327 4.3 -497 -60.3 当 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益 568 6.3 185 2.4 -383 -67.4
Slide 3: 9ヵ月通算 事業セグメント別売上高
2010年3月期 9ヵ月通算 事業セグメント別売上高 （単位：億円） 2009年3月期 9ヵ月通算 2010年3月期 9ヵ月通算 増 減 事業セグメント （2008/4～12） （2009/4～12） 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 金 額 ％ ファインセラミック部品関連事業 521 5.8 364 4.7 -157 -30.2 半導体部品関連事業 1,135 12.6 996 13.0 -139 -12.2 ファインセラミック応用品関連事業 1,224 13.5 1,115 14.5 -109 -8.9 電子デバイス関連事業 1,905 21.1 1,455
Slide 4: 9ヵ月通算 事業セグメント別事業利益
2010年3月期 9ヵ月通算 事業セグメント別事業利益 （単位：億円） 2009年3月期 9ヵ月通算 2010年3月期 9ヵ月通算 増 減 事業セグメント （2008/4～12） （2009/4～12） 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 金 額 ％ ファインセラミック部品関連事業 25 4.8 -26 － -51 － 半導体部品関連事業 119 10.5 104 10.5 -15 -12.1 ファインセラミック応用品関連事業 280 22.9 109 9.8 -171 -61.0 電子デバイス関連事業 51 2.7 65 4.5 14 26.8 部品事業 計
Slide 5: 9ヵ月通算 決算要約
2010年3月期 9ヵ月通算 決算要約 ー 前年同期比 ー １．米ドル・ユーロに対する円高の影響 2009年3月期 9ヵ月通算 2010年3月期 9ヵ月通算 平均為替レート 対ドル：103円 対ユーロ：151円 対ドル： 94円 対ユーロ：133円 為替の変動による影響額 売上高 ▲680億円 ▲485億円 （前年同期比） 税引前四半期純利益 ▲165億円 ▲135億円 ２．コスト削減の進展： 前年同期比 約▲700億円 • 労務費、諸経費 約▲530億円 • 減価償却費 約▲170億円 ３．一時損益の合計額： 約▲185億円 • ㈱ウィルコム株式の評価損 約▲200億円 • 情報機器関連事業
Slide 6: 第3四半期(3ヵ月) 決算概要
2010年3月期 第3四半期 （3ヵ月） 決算概要 （単位：億円） 2009年3月期 第3四半期 2010年3月期 第3四半期 増 減 前期第3四半期比 （2008/10～12） （2009/10～12） ( 前 年 同 期 比 ） 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 金 額 ％ 売 上 高 2,439 100.0 2,850 100.0 411 16.9 営 業 利 益 50 2.1 292 10.2 242 479.9 税引前四半期純利益 84 3.4 156 5.5 72 85.6 当 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益 115 4.7 98 3.4 -1
Slide 7: 事業セグメント別四半期推移 ファインセラミック部品関連事業
事業セグメント別四半期推移 ファインセラミック部品関連事業 （単位：億円） 前年同期比 売上高 事業利益 売上高 + 1億円 200 事業利益 + 14億円 148 149 • 売上高は横ばいだが、原価低減の効果 123 により黒字化 96 93 100 当期第２四半期比 10 売上高 + 26億円 0 事業利益 + 18億円 -4 -8 -27 -28 • 半導体製造装置用部品、自動車関連部 品の需要が回復基調となり、売上高、 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 事業利益ともに改善 -100 FY09/3 FY10/3 6
Slide 8: 事業セグメント別四半期推移 半導体部品関連事業
事業セグメント別四半期推移 半導体部品関連事業 （単位：億円） 売上高 前年同期比 事業利益 売上高 + 62億円 500 事業利益 + 48億円 374 341 • デジタルコンシューマ機器市場の回復に 312 伴い、増収増益 281 250 217 当期第２四半期比 60 売上高 + 33億円 17 28 事業利益 + 32億円 12 0 • セラミックパッケージ、有機パッケージ -32 の需要拡大は継続 • 増収に加え、原価低減と生産性の向上に Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 より、大幅に事業利益は改善 FY09/3 FY10/3 -250 7
Slide 9: 事業セグメント別四半期推移 ファインセラミック応用品関連事業
事業セグメント別四半期推移 ファインセラミック応用品関連事業 売上高 前年同期比 （単位：億円） 事業利益 売上高 + 84億円 500 446 事業利益 ▲8億円 362 370 • ソーラーエネルギー事業の売上拡大 299 • 切削工具の需要減と、欧米市場における 265 太陽電池の販売価格の低下による利益減 250 当期第２四半期比 73 65 売上高 + 76億円 32 11 事業利益 + 33億円 0 -5 • 国内での旺盛な太陽電池需要の拡大継続と 切削工具事業の需要回復により増収 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 • 増収及び原価低減の効果により、事業利益 FY10/3 は大幅に改善
Slide 10: 事業セグメント別四半期推移 電子デバイス関連事業
事業セグメント別四半期推移 電子デバイス関連事業 （単位：億円） 売上高 前年同期比 事業利益 売上高 ▲ 14億円 600 525 511 事業利益 + 71億円 491 454 407 • ドル安により売上高は前年同期に比べ 微減 • 原価低減、設備稼働率の上昇により 300 大幅に利益は改善 62 当期第２四半期比 26 売上高 + 20億円 0 -9 -23 事業利益 + 36億円 -92 • 部品需要の増加及び原価低減効果 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 により、事業利益は大きく改善 -300 FY09/3 FY10/3 9
Slide 11: 事業セグメント別四半期推移 通信機器関連事業
事業セグメント別四半期推移 通信機器関連事業 （単位：億円） 前年同期比 売上高 事業利益 売上高 + 173億円 600 事業利益 + 94億円 517 490 429 • 国内外で携帯電話端末の新製品の販売 368 が順調に推移し、売上は大幅に増加 344 • 増収に加え、販売及び開発体制の再編や 300 原価低減効果により、事業利益は大幅に 改善 当期第２四半期比 11 0 売上高 + 88億円 -21 事業利益 + 32億円 -71 -54 -83 • 新端末の投入によるモデル数の増加、新規 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 客先の獲得による販売増、及びコスト -300 FY09/3 FY
Slide 12: 事業セグメント別四半期推移 情報機器関連事業
事業セグメント別四半期推移 情報機器関連事業 （単位：億円） 前年同期比 売上高 売上高 + 99億円 事業利益 事業利益 + 40億円 700 574 595 • 海外での販売網拡大、及び新製品の拡販 539 538 により増収 496 • 事業利益は、コスト削減の効果により 増益 350 当期第２四半期比 64 売上高 + 21億円 24 63* 21 事業利益 +1億円 0 -11 • 新製品の拡販により増収 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 • 原価低減効果などにより増益 FY09/3 FY10/3 ＊資産売却益約15億円を含む 350 11
Slide 13: 事業セグメント別四半期推移 その他の事業
事業セグメント別四半期推移 その他の事業 （単位：億円） 前年同期比 売上高 売上高 + 12億円 事業利益 400 事業利益 + 7億円 307 310 319 • 京セラコミュニケーションシステム㈱ 291 268 の売上増 • 京セラケミカル㈱の半導体･自動車部品 200 材料の需要増による収益改善 当期第２四半期比 14 18 21 売上高 + 9億円 -0 0 事業利益 + 3億円 -11 • 京セラコミュニケーションシステム㈱と 京セラケミカル㈱の増収 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 • 京セラケミカル㈱の生産性向上による -200 FY09/3 FY10/3 増益 12
Slide 14: 業績予想
2010年3月期 業績予想 （単位：億円） 2009年3月期 2010年3月期 予想 増減金額 前回予想 今回予想 金 額 売上高比 （2009年10月） （2010年１月） (%) 売上高比 売上高比 前回 金 額 金 額 前期比 (%) (%) 予想比 売 上 高 11,286 100.0 10,400 100.0 10,500 100.0 -786 100 営 業 利 益 434 3.8 440 4.2 620 5.9 186 180 税引前当期純利益 560 5.0 570 5.5 570 5.4 10 － 当社株主に帰属する 当 期 純 利 益 295 2.6 340 3.3 340
Slide 15: 事業セグメント別 売上高予想
2010年3月期 事業セグメント別 売上高予想 （単位：億円） 2010年3月期 2009年3月期 前回予想 今回予想 増減金額 事業セグメント （2009年10月） （2010年１月） 前回 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 前期比 予想比 ファインセラミック部品関連事業 617 5.4 480 4.6 520 4.9 -97 40 半導体部品関連事業 1,351 12.0 1,270 12.2 1,350 12.9 -1 80 ファインセラミック応用品関連事業 1,489 13.2 1,480 14.2 1,540 14.7 51 60
Slide 16: 事業セグメント別 事業利益予想
2010年3月期 事業セグメント別 事業利益予想 （単位：億円） 2010年3月期 2009年3月期 前回予想 今回予想 増減金額 事業セグメント （2009年10月） （2010年１月） 前回 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 金 額 利益率(%) 前期比 予想比 ファインセラミック部品関連事業 -2 － 0 0.0 0 0.0 2 － 半導体部品関連事業 87 6.4 105 8.3 150 11.1 63 45 ファインセラミック応用品関連事業 275 18.4 115 7.8 170 11.0 -105 55 電子デバイス関連事業 -41 － 55 2.9
Slide 17: 通期業績予想の修正要因
2010年3月期 通期業績予想の修正要因 （前回予想比） 主要市場での想定を上回る部品需要の回復 急激な需要回 ・ デジタルコンシューマ機器市場の想定以上の回復 復に対し迅速 ・ ソーラーエネルギー事業の需要の大幅増加 に生産体制を 構築 収益性の改善 経営基盤の強 ・ 徹底した原価低減と生産性の向上 化による収益 ・ 通信機器関連事業における事業体制の再構築 性の改善 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 16
Slide 18: セグメント別売上高・事業利益 前回予想比増減額
2010年3月期 セグメント別売上高・事業利益 ー前回予想比増減額－ 売上高 ﾌｧｲﾝｾﾗﾐｯｸ 半導体部品 ﾌｧｲﾝｾﾗﾐｯｸ 電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ 通信機器 情報機器 その他の 調整及び 部品関連事業 関連事業 応用品 関連事業 関連事業 関連事業 事業 消去 （単位：億円） 関連事業 +40 今回予想 +60 +80 +20 +40 +100 0 前回予想 ▲20 10,500 ▲120 10,400 部品事業合計 +220 機器事業合計 ▲120 本社部門 税引前当期純利益 損益等 +40 +17 （単位：億円） +60 +10 +55 0 +45 前回予想 今回予想 570 ▲227 5
Slide 19: ご参考 第3四半期 事業セグメント別売上高
ご参考 2010年3月期 第3四半期 （3ヵ月） 事業セグメント別売上高 （単位：億円） 2010年3月期 第2四半期 2010年3月期 第3四半期 増 減 事業セグメント （2009/7～9） （2009/10～12） 金 額 構成比(%) 金 額 構成比(%) 金 額 ％ ファインセラミック部品関連事業 123 4.8 149 5.2 26 21.3 半導体部品関連事業 341 13.2 374 13.1 33 9.6 ファインセラミック応用品関連事業 370 14.3 446 15.7 76 20.6 電子デバイス関連事業 491 19.0 511 17.9 20 4
Slide 20: ご参考 第3四半期 事業セグメント別事業利益
ご参考 2010年3月期 第3四半期 （3ヵ月） 事業セグメント別事業利益 （単位：億円） 2010年3月期 第2四半期 2010年3月期 第3四半期 増 減 事業セグメント （2009/7～9） （2009/10～12） 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 金 額 ％ ファインセラミック部品関連事業 -8 － 10 6.8 18 － 半導体部品関連事業 28 8.2 60 16.0 32 114.6 ファインセラミック応用品関連事業 32 8.8 65 14.7 33 102.1 電子デバイス関連事業 26 5.3 62 12.1 36 138.9 部品事業
Slide 21: ご参考 為替変動に関する補足資料
ご参考 2010年3月期 為替変動に関する補足資料 1．為替変動による影響額 (前期比） 2010年3月期 2009年3月期 前回予想 今回予想 （2009年10月） （2010年1月） 売上高 -910億円 -630億円 約 -540億円 税引前当期純利益 -230億円 -195億円 約 -150億円 2．2010年3月期 平均為替レートの推移 四半期推移 第４四半期 通期予想 第１四半期 第２四半期 第３四半期 予想 対ドル ¥97 ¥94 ¥90 ¥87 ¥92 対ユーロ ¥133 ¥134 ¥133 ¥126 ¥131 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。
Slide 22: 注記
注 記 ・各項目の金額は億円単位で四捨五入しています。 ・各比率については、百万円単位で比較した際の比率を記載しています。 ・「当社株主に帰属する当期純利益」及び「当社株主に帰属する四半期純利益」は 2009年3月期までの「当期純利益」及び「四半期純利益」と同じ内容です。 21
Slide 23: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料に記載されている記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する この資料に記載されている記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する 記述」(forward-looking 記述」(forward-lookingstatements)が含まれています。これらの将来予想に関する記述は、現時点で入手 statements)が含まれています。これらの将来予想に関する記述は、現時点で入手 できる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものであります。これらの将来予想に関する記述は、 できる情報に鑑みて当