Azul Azul S.a. · BCS:AZUL_AZUL
Azul Azul — IPO Roadshow (October 2008)
44 slides from Azul Azul's IPO roadshow presentation, October 2008
Slide 1: Azul Azul S.A. Presentación a Inversionistas
AZUL AZUL S.A. Presentación a Inversionistas
Slide 2: Índice
INDICE I. Club de Fútbol Profesional Universidad de Chile II. Industria de la Entretención y Medios III. Azul Azul S.A. IV. Azul Azul S.A. en Cifras V. Plan de Inversiones VI. Consideraciones de Inversión VII. Características de la Colocación 1
Slide 3: I. Club de Fútbol Profesional Universidad de Chile
I. CLUB DE FÚTBOL PROFESIONAL UNIVERSIDAD DE CHILE 2
Slide 4: Una historia de triunfos
UNA HISTORIA DE TRIUNFOS 1940: Primer título • La “U” fue fundada el 24 de Mayo de 1927 y en 1940 obtiene su primer Campeonato Nacional. • Entre 1959 y 1969, el “Ballet Azul” obtiene 6 títulos nacionales: la “U” se consolida como Equipo a nivel nacional. • En 1994 y tras 25 años de altibajos, la “U”
Slide 5: Una historia de triunfos: participaciones en torneos
UNA HISTORIA DE TRIUNFOS PARTICIPACIONES EN TORNEOS 77 14 12 3 1994: Nuevamente campeones 2 1 2 PARTICIPACIONES DESTACADAS Campeón Nacional: 12 Subcampeón Nacional: 8 Participaciones en Copa Libertadores: 14 2004: El último título Participaciones en Copa Sudamericana: 8 4
Slide 6: II. Industria de la Entretención y Medios
II. INDUSTRIA DE LA ENTRETENCIÓN Y MEDIOS 5
Slide 7: La industria en el mundo
LA INDUSTRIA EN EL MUNDO • La Industria de la Entretención y Medios alcanzará los US$ 1.800 billones durante 2009. • Es una de las industrias de mayor crecimiento del Billones de dólares 3.000 2.800 mundo (7% anual compuesto, el doble del crecimiento del PIB mundial). 1.800 2.000 Dentro de la Indust
Slide 8: La industria del deporte
LA INDUSTRIA DEL DEPORTE • La Industria del Deporte en Estados Unidos alcanzó los US$ 195 billones, el doble de la industria automotriz y siete veces la industria del cine. Billones de dólares US$ 195 200 • La Industria del Deporte en Chile se encuentra US$ 95 concentrada en 1 Liga y, dentro de esa
Slide 9: La industria del fútbol
LA INDUSTRIA DEL FÚTBOL • Los ingresos de la Liga Chilena están lejos de los niveles de ingresos de las Ligas de países desarrollados futbolísticamente, tanto en monto como en porcentaje del producto interno bruto (PIB). Porcentaje del PIB 0,07% 0,07% 0,07% 0,08% 0,06% 0,06% 0,06% 0,03% 0,04% 0,02%
Slide 10: La industria del fútbol en Chile
LA INDUSTRIA DEL FÚTBOL EN CHILE Ámbito Cambio Relevante Ley 20.019 (S.A.D.P.) 2004 Ámbito Legal Ley de violencia en los estadios (19.327) Apertura en Bolsa de B&N 2005 y Azul Azul 2008 Profesionalización Ingreso de accionistas y adm. de primer nivel VALORIZACIÓN DEL PRODUCTO Difusión de Venta de ZA
Slide 11: La industria del fútbol en Chile: ingresos de los clubes
LA INDUSTRIA DEL FÚTBOL EN CHILE Implicancias de los cambios en los ingresos de los clubes 1. Asistencia de Público y Recaudación aumentan un 2. Interés de grandes Auspiciadores en participar de 45% y un 143% respectivamente. proyectos deportivos ambiciosos bajo el nuevo marco legal y administracion
Slide 12: La industria del fútbol en Chile: abonados y venta de jugadores
LA INDUSTRIA DEL FÚTBOL EN CHILE Implicancias de los cambios en los ingresos de los clubes 3. Más de 400 mil abonados al CDF Premium 4. Ventas de jugadores por más de US$ 50 millones. (a Septiembre 08). Miles de Abonados Nombre Monto (US$ MM) Club Destino 500 Arturo Vidal 16.2 B. Leverkusen Matías F
Slide 13: Potencial de la industria del fútbol en Chile
POTENCIAL DE LA INDUSTRIA DEL FÚTBOL EN CHILE GASTO DE LAS FAMILIAS EN ENTRETENCIÓN EN CHILE DESAFÍO DE LA INDUSTRIA DEL FÚTBOL • Es menor al observado en países desarrollados. Ing. per Entretención/ Gasto prom. Gasto agregado • Ha crecido cerca de 10 veces en los últimos 20 años. Año cápita (US$) G
Slide 14: III. Azul Azul S.A.
III. AZUL AZUL S.A. 13
Slide 15: Estructura de Azul Azul S.A.
ESTRUCTURA DE AZUL AZUL S.A. ACCIONISTAS INICIALES NUEVOS ACCIONISTAS 45% 55% Adquisición concesión Financiamiento del Plan de Desarrollo Financia operación por 2 años AZUL AZUL S.A. Relación de Azul Azul con: • CORFUCH: Concesiona todos los activos por 30 años, extensibles por 15 años más. • FISCO:
Slide 16: Áreas de negocios
MODELO DE NEGOCIOS Pilares de la Estrategia y Áreas de Negocios PILARES DE LA ESTRATEGIA INGRESOS RELACIONADOS CON EL DÍA DEL PARTIDO • Implementación de tres Pilares Estratégicos DERECHOS DE esenciales para potenciar las Áreas de Negocios COMERCIALIZACIÓN DE LA ÁREAS DE NEGOCIOS MARCA DERECHOS DE T
Slide 17: Áreas de negocios
MODELO DE NEGOCIOS Pilares de la Estrategia y Áreas de Negocios PILARES DE LA ESTRATEGIA INGRESOS RELACIONADOS CON EL DÍA DEL PARTIDO • Implementación de tres Pilares Estratégicos DERECHOS DE esenciales para potenciar las Áreas de Negocios COMERCIALIZACIÓN DE LA ÁREAS DE NEGOCIOS MARCA DERECHOS DE T
Slide 18: Pilar estratégico 1: Administración profesional
PILAR ESTRATÉGICO 1 Administración Profesional Profesionalización de la gerencia y Formalización de la relación del Adecuación de la infraestructura su sistema de gestión Club con todo su personal de trabajo FEDERICO VALDÉS LAFONTAINE CRISTIÁN AUBERT FERRER • Presidente del Directorio de Azul Azul S
Slide 19: Pilar estratégico 2: Plan deportivo
PILAR ESTRATÉGICO 2 Plan Deportivo Objetivos del Plan Desarrollar Infraestructura Divisiones Inferiores: Formar el Mejor Equipo de Chile Deportiva de Primer Nivel Principal Formador de Talentos del País Johnny Ashwell F. Arturo Salah C. Héctor Pinto L. Gerente Deportivo Director Técnico 1er Equipo J
Slide 20: Pilar estratégico 3: Desarrollo de imagen de marca
PILAR ESTRATÉGICO 3 Desarrollo de Imagen de Marca Presentación Elaboración de Material Desarrollo de una Guía de Desarrollo de consistente de la Gráfico y Audiovisual Estilos, para ordenar el Proyecto Multimedial Comunicación coherente desarrollo del proyecto de de 360º Merchandising Agregar VALOR a
Slide 21: Áreas de negocios
MODELO DE NEGOCIOS Pilares de la Estrategia y Áreas de Negocios PILARES DE LA ESTRATEGIA INGRESOS RELACIONADOS CON EL DÍA DEL PARTIDO • Implementación de tres Pilares Estratégicos DERECHOS DE esenciales para potenciar las Áreas de Negocios COMERCIALIZACIÓN DE LA ÁREAS DE NEGOCIOS MARCA DERECHOS DE T
Slide 22: Ingresos relacionados con el día del partido
1. INGRESOS RELACIONADOS CON EL DÍA DEL PARTIDO Esfuerzos de Azul Azul para potenciar los ingresos Acción Reactivación del sistema de Socios Abonados al Club Resultado SOCIOS ABONADOS EVOLUCIÓN DE SOCIOS ABONADOS Y SOCIOS TARJETA AZUL Millones de pesos Número de Socios Número de socios Abonados 5.00
Slide 23: Ingresos relacionados con el día del partido
1. INGRESOS RELACIONADOS CON EL DÍA DEL PARTIDO Esfuerzos de Azul Azul para potenciar los ingresos Acción CREDENCIAL HINCHA EMPADRONADO Desarrollo del Plan “Barra Azul: Pasión Positiva” Resultado LANZAMIENTO CAMPAÑA NÚMERO DE HINCHAS BARRA AZUL: PASIÓN POSITIVA 5.000 4.250 EMPADRONADOS 4.000 3.000 1
Slide 24: Ingresos relacionados con el día del partido
1. INGRESOS RELACIONADOS CON EL DÍA DEL PARTIDO Esfuerzos de Azul Azul para potenciar los ingresos Acción NUEVA GRÁFICA Informar los partidos con mayor Anticipación y Frecuencia Resultado EVOLUCIÓN DE ASISTENCIA DE PÚBLICO EVOLUCIÓN DE INGRESOS Millones Miles de de pesos Personas 1.200 250 219.210 1
Slide 25: Derechos de comercialización de la marca
2. DERECHOS DE COMERCIALIZACIÓN DE LA MARCA 1. AUSPICIADORES DEL CLUB EJEMPLO: Plan ADIDAS Contratos con Mejores Ingresos y por Mayores Plazos. INGRESOS POR 1.400 1.265 AUSPICIADORES 1.200 (MM$) 1.000 897 800 600 Internacionalización 400 200 143 P.O.S. Fuente: Azul Azul S.A. Aumento Ingresos Aumento
Slide 26: Derechos de comercialización de la marca: merchandising
2. DERECHOS DE COMERCIALIZACIÓN DE LA MARCA 2. MERCHANDISING Contrato con la Universidad permite la utilización de: Azul Azul estructuró su Programa de Licencias en base a • Nombre de la Universidad de Chile tres grandes líneas de productos y siguiendo su Guía de • Símbolos, Emblemas y Marcas Regist
Slide 27: Derechos de transmisión de los partidos
3. DERECHOS DE TRANSMISIÓN DE LOS PARTIDOS Los Ingresos por Derechos de Transmisión se componen de: INGRESOS AZUL AZUL POR DERECHOS DE TRANSMISIÓN • Derechos Televisivos. Millones de pesos 720 800 Campeonato Nacional. (4 Cable-Operadores: VTR, Telmex TV, Telefónica, DirectTV) 600 470 Partidos Amisto
Slide 28: Formación y venta de jugadores
4. FORMACIÓN Y VENTA DE JUGADORES Objetivo: Formar jugadores de primer nivel BASE DEL PRIMER EQUIPO PRINCIPAL CLUB EXPORTADOR DE JUGADORES JUGADORES CATEGORIAS INSCRITOS SUB 11 20 SUB 12 21 SUB 13 27 SUB 14 18 SUB 15 23 SUB 16 21 SUB 17 20 SUB 18 29 VENTAJAS COMPARATIVAS: • Una de las principales vi
Slide 29: Formación y venta de jugadores: últimas transacciones
4. FORMACIÓN Y VENTA DE JUGADORES ÚLTIMAS TRANSACCIONES RELEVANTES DE JUGADORES DE LA U AL EXTRANJERO NOMBRE PAÍS CLUB MARCELO SALAS Argentina River Plate RAFAEL OLARRA España Osasuna RODRIGO TELLO Portugal Sporting Lisboa CLARENCE ACUÑA Inglaterra Newcasteñ United SEBASTIÁN PARDO Holanda Feyenoord
Slide 30: IV. Azul Azul en cifras
IV. AZUL AZUL EN CIFRAS 29
Slide 31: Auspicioso desempeño financiero
AUSPICIOSO DESEMPEÑO FINANCIERO EVOLUCIÓN DE INGRESOS TRIMESTRALES (MM$) COMPOSICIÓN BALANCEADA DE INGRESOS (2008E) • Creciente generación de ingresos. 4.308 4.000 6% 3.000 1.932 31% 17% 2.000 990 771 615 1.000 17 * Últimos 12 meses Fuente: SVS 33% 13% RESULTADOS ACUMULADOS A JUNIO 2008 (MM$) Fuente
Slide 32: V. Plan de Desarrollo
V. PLAN DE DESARROLLO 31
Slide 33: Campo deportivo de entrenamiento
CAMPO DEPORTIVO DE ENTRENAMIENTO • Será la “Fábrica de Jugadores” de primer nivel para la “U”. • Proyecto más ambicioso de Azul Azul. • Punto de partida para la creación de un Patrimonio Institucional para la “U”. • Contará con instalaciones de primer nivel, tanto para el equipo profesional como par
Slide 34: Fondo para la contratación de jugadores
FONDO PARA LA CONTRATACIÓN DE JUGADORES CRISTIÁN MILLA MANUEL VILLALOBOS Clausura 2008 Apertura 2008 MARCELO SALAS Clausura 2007 RAÚL ESTÉVEZ Apertura 2008 WALTER MONTILLO Apertura 2008 SEBASTIÁN PARDO PEDRO MORALES Clausura 2008 Clausura 2007 NELSON PINTO Clausura 2008 OSVALDO GONZÁLEZ Clausura 200
Slide 35: Fondo para la contratación de jugadores
FONDO PARA LA CONTRATACIÓN DE JUGADORES CRISTIÁN MILLA MANUEL VILLALOBOS Clausura 2008 Apertura 2008 MARCELO SALAS Clausura 2007 RAÚL ESTÉVEZ Apertura 2008 WALTER MONTILLO Apertura 2008 PEDRO MORALES Pase vendido al Dinamo de Zagreb 2,5 millones € SEBASTIÁN PARDO Clausura 2008 NELSON PINTO Clausura
Slide 36: Uso de los fondos de la colocación
USO DE LOS FONDOS DE LA COLOCACIÓN Recursos Uso de Fondos ($ MM) 1. Infraestructura: - Campo Deportivo de Entrenamiento 5.400 - Estudio del Proyecto Estadio 200 2. Potenciación del Equipo: - Fondo para la Contratación de 2.000 Jugadores 3. Operación de la Sociedad: - Fondo de Reserva para Capital de
Slide 37: VI. Consideraciones de inversión
VI. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 36
Slide 38: Consideraciones de inversión
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN OPORTUNIDAD DE INVERTIR EN UNA INDUSTRIA ATRACTIVA CON ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO: Creciente propensión a gastar en entretenimiento. Profesionalización y mejor nivel de la actividad en Chile. OPORTUNIDAD DE INVERTIR EN UNA EMPRESA DEPORTIVA LÍDER: Exitosa trayectoria
Slide 39: Consideraciones de inversión
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN FORTALEZA DE LA MARCA “UNIVERSIDAD DE CHILE”: Potencial de generación de ingresos. Asociación con la Universidad. “EQUIPO VITRINA” PARA LA EXPORTACIÓN DE JUGADORES: Mayor oportunidad de exhibir a sus jugadores. Capacidad de vender directamente los pases al extranjero. Ca
Slide 40: Consideraciones de inversión
CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN AUSPICIOSO DESEMPEÑO FINANCIERO: Ingresos por $ 4.300 MM en los últimos 12 meses. EBITDA y utilidad del ejercicio positivas a junio de 2008. DIRECTORIO DE GRAN PRESTIGIO: Conformado por importantes empresarios y ejecutivos. Esquema de gobierno corporativo moderno. ALTO N
Slide 41: VII. Características de la colocación
VII. CARACTERÍSTICAS DE LA COLOCACIÓN 40
Slide 42: Estructura de la oferta
ESTRUCTURA DE LA OFERTA NÚMERO DE ACCIONES DEL AUMENTO DE CAPITAL 20.000.000 NÚMERO FINAL DE ACCIONES 36.520.030 % A COLOCAR SOBRE EL TOTAL DE ACCIONES 55% NEMOTÉCNICO BOLSA Azul Azul FECHA DE APERTURA DEL LIBRO DE ÓRDENES 22 de octubre FECHA ESTIMADA DE CIERRE 14 de noviembre (*) SISTEMA DE COLOCAC
Slide 43: Calendario estimado de la colocación
CALENDARIO ESTIMADO DE LA COLOCACIÓN Octubre Noviembre L M W J V L M W J V 1 2 3 6 7 8 9 10 3 4 5 6 7 13 14 15 16 17 10 11 12 13 14 20 21 22 23 24 17 18 19 20 21 27 28 29 30 31 24 25 26 27 28 CALENDARIO DE ACTIVIDADES 22 OCT AL 14 NOV ROAD SHOW 22 OCT APERTURA DEL LIBRO DE ÓRDENES 13 NOV CIERRE DEL
Slide 44: Azul Azul S.A.
AZUL AZUL S.A.