Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — Grupa Eurocash — H1 2022 Earnings Presentation
25 slides from Eurocash's earnings presentation, Aug 29, 2022
Slide 1: Grupa Eurocash Skonsolidowane wyniki finansowe 2Q i 1H 2022
Grupa Eurocash Skonsolidowane wyniki finansowe 2Q i 1H 2022 | 29 sierpnia, 2022
Slide 2: Podsumowanie 1 półrocza 2022 r.
Podsumowanie 1 półrocza 2022 r. Najwyższy historycznie wynik EBITDA w półroczu: dynamiczny wzrost do ponad 400m przy marży EBITDA 2,8% Hurt – rosnąca liczba transakcji i wartość koszyka w małym formacie • wzrost marży EBITDA do 3,5% dzięki dźwigni operacyjnej Sprzedaż +14% r/r • dwucyfrowe wzrosty s
Slide 3: Dane makro i rynkowe
G&D EUROCASH | S82 ooc2re0° Praedsigbiorcy 01. Dane makro i rynkowe & &
Slide 4: Otoczenie makro
Otoczenie makro Dynamika wzrostu PKB Dynamika wzrostu inflacji 11.3 % % 7.6 8.5 5.5 5.3 13.9 2.6 -0.6 13.4 -1.1 -2.1 9.7 -8.9 8.7 7.7 7.7 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 6.9 6.7 6.4 5.4 6.5 4.5 Dynamika sprzedaży detalicznej – 3.2 3.6 3.8 4.6 2.8 4.7 3.0 4.7 2.8 4.5 2.7 Żywność, na
Slide 5: Dane rynkowe
Dane rynkowe Wzrost rynku żywności w 1 półroczu 2022 r. według kanałów dystrybucji, w tym sklepów małoformatowych % % 1 półrocze`21 1 półrocze`22 18,9 13,6 9,5 10,5 6,5 6,7 6,6 2,2 1,6 1,2 0,6 -0,2 -0,1 -1,2 -2,7 Dyskonty Supermarkety Hipermarkety +2500 m2 Mały format -5,5 301 - 2500 m2 Specjalistyc
Slide 6: Dane rynkowe
Dane rynkowe 2 Transakcje i koszyk w sklepach spożywczych i alkoholowych 0-500 m 8 6 4 23,2 22,0 21,5 21,5 2 20,9 20,4 20,3 20,8 20,4 20,7 20,3 20,5 19,4 19,1 19,2 19,8 Rosnąca wartość koszyka 0 18,7 18,8 wraz z sezonowo wysoką 8 liczbą transakcji 6 4 648 659 647 649 609 594 596 2 588 581 559 533 52
Slide 7: Dane rynkowe
Dane rynkowe Dwucyfrowe wzrosty sprzedaży r/r w 2Q2022 (sklepy 0-500 m2) 15,0% 13,4% 12,3% 10,2% 10,3% 8,1% 8,4% 7,3% 6,5% 4,9% 4,6% -1,2% 0,6% SPRZEDAZ całkowita -0,2% TOTAL FOOD (Cała żywność bez papierosów) -7,1% TOTAL DRUG (Wszystkie pozostałe kategorie + papierosy) -9,4% -5,8% -6,5% I 21 II 21
Slide 8: Hurt
02. Hurt 8
Slide 9: Hurt
Hurt Ewolucja sprzedaży w 1H2022 r/r mln zł +14% Ewolucja sprzedaży wg formatów w 1H2022 r/r mln zł 41 504 10 351 9 042 434 325 1H21 1H22 10 351 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 1H2022 r/r. 9 043 3,45% mln zł 4 3,18% 400 300 2 357,5 288,2 200 0 100 1H21 Cash&Carry Eurocash Eurocash Eurocash 1H22 1H2
Slide 10: Hurt
Hurt Sieci sklepów partnerskich oraz franczyzowych organizowanych przez Grupę Eurocash. 14 337 14 288 Styczeń Czerwiec 2022 2022 8 720 8 618 Liczba użytkowników (tys) % sprzedaży 5 617 5 670 realizowanej przez Eurocash.pl 1Q22 2Q22 Postępująca digitalizacja hurtu przez stałe Stabilna liczba sklepów
Slide 11: Detal
03. Detal 11
Slide 12: Detal
Detal Ewolucja sprzedaży w 1H2022 r/r mln zł +20% Ewolucja sprzedaży według formatów w 1H2022 r/r mln zł 3 601 316 3 008 39 1H21 1H22 141 97 3 601 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 1H2022 r/r 3,92% mln zł 4 150 -0,18% 2 100 3 008 141,1 0 74,6 50 0 1H21 Delikatesy Delikatesy Inmedio Arhelan 1H22 -2 -5
Slide 13: Detal: 2Q 2022 główne wskaźniki biznesowe sklepów Delikatesy Centrum
Detal 2Q 2022 – główne wskaźniki biznesowe sklepów Delikatesy Centrum 14,9% 2 200 14,2% 2 164 15 14 2 000 1 927 13 1 800 12 1 600 11 1 395 10 1 400 8,3% 9 1 200 8 1 000 939 7 6 800 687 5 600 4 465 481 485 400 345 357 3 224 2 200 108 1 0 0 Własne Partnerskie Franczyza Liczba sklepów (na koniec 2Q) Sp
Slide 14: Projekty
04. Projekty 14
Slide 15: Projekty
Projekty • Sprzedaż 1H22: +38% r/r to PLN 190 m • Sprzedaż 2Q22: +32,4% r/r do 92 m PLN • Penetracja rynku: +40% r/r • Sprzedaż 1H22: +57% r/r do PLN 122 m • Sprzedaż 2Q22: +53% r/r do PLN 68.8 m • LFL 2Q22: +18,6% Penetracja rynku przez Frisco • 140 zyskownych sklepów (# gospodarstw domowych w tys.
Slide 16: Projekty
Projekty Ewolucja sprzedaży w 1H2022 r/r mln zł +41% Ewolucja sprzedaży wg. formatów w 1H2022 r/r mln zł 5,7 349,2 247,0 52,1 1H21 1H22 44,4 349,2 Ewolucja EBITDA w 1H2022 r/r mln zł 247,0 1,0 0 -22,4 0,5 -33,9 -20 1H21 Duży Ben Frisco Inne 1H22 0,0 -40 1H21 1H22 EBITDA obciążona kosztami nowych Eks
Slide 17: Skonsolidowane wyniki finansowe
05. Skonsolidowane wyniki finansowe 17
Slide 18: Skonsolidowane wyniki finansowe
Skonsolidowane wyniki finansowe Ewolucja sprzedaży w 1H2022 r/r (sprzedaż produktów) mln zł +16% Ewolucja sprzedaży wg formatów w 1H2022 r/r mln zł 14 301 12 297 102 593 1H21 1H22 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 1H2022 r/r 1 309 2,8% 3 mln zł 600 14 301 2 1,6% 400 1 80 407 200 203 0 0 12 297 1H21 1
Slide 19: Skonsolidowane wyniki finansowe 2Q22
Skonsolidowane wyniki finansowe 2Q22 Wzrost kosztów finansowych Cykl konwersji gotówki mln zł w dniach 23 21 22 20 20 22 19 19 19 17 22 20 19 22 2021 1Q22 2Q22 17 19 18 18 18 19 koszty finansowe 127,4 48,7 65,3 -19 -18 -22 -24 -22 -23 -22 -21 przychody finansowe 28,6 7,4 13,0 -25 -26 Należności Zapa
Slide 20: Skonsolidowane wyniki finansowe
Skonsolidowane wyniki finansowe Dług netto/EBITDA (przed MSSF16) Dług netto/EBITDA (po MSSF16) mln zł mln zł 1 200 2.57 3.73 3.84 2.30 2.35 4.01 000 3.66 3.57 3.45 3.35 2.05 3.5 1.90 1.94 3.0800 2.5600 1 016 2.0 2 902 2 928 3 111 3 028 932 926 2 676 2 625 858 725 686 1.5400 478 1.0 404 354 361 365 3
Slide 21: 2Q2022
06. 2Q2022 21
Slide 22: Skonsolidowane wyniki finansowe za 2Q22
Skonsolidowane wyniki finansowe za 2Q22 Sprzedaż w 2Q2022 r/r (sprzedaż produktów) mln zł +20% Sprzedaż w 2Q2022 r/r według segmentów mln zł 7 805 6 517 53 410 2Q21 2Q22 826 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 2Q2022 r/r 7 805 10 3,3% mln zł 6 517 1,3% 5 256,3 166,7 2Q21 Hurt Detal Projekty 2Q22 86,7 0
Slide 23: Hurt – 2Q22
Hurt – 2Q22 Sprzedaż w 2Q2022 r/r mln zł +17% Ewolucja sprzedaży w 2Q2022 r/r mln zł 4 858 5 684 29 353 2Q21 2Q22 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 2Q2022 r/r 258 187 5 684 mln zł 3,51% 3,67% 4 300 4 858 200 2 170,5 208,6 100 0 0 2Q21 2Q22 2Q21 Eurocash Eurocash Eurocash Eurocash 2Q22 Cash&Carry Serw
Slide 24: Detal - 2Q22
Detal - 2Q22 Sprzedaż w 2Q2022 r/r mln zł +27% Ewolucja sprzedaży w 2Q2022 r/r mln zł 174 1 940 1 530 26 112 2Q21 2Q22 97 1 940 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 2Q2022 r/r 6 4,60% mln zł 100 4 2 89,3 50 1 530 0 38,8 0 -2 -41,3 -2,70% 2Q21 Delikatesy Delikatesy Inmedio Arhelan 2Q22 Centrum Centrum -4
Slide 25: Projekty - 2Q22
Projekty - 2Q22 Sprzedaż w 2Q2022 r/r mln zł +41% Ewolucja sprzedaży w 2Q2022 r/r mln zł 180,8 3,8 128,3 22,7 2Q21 2Q22 26,0 Ewolucja EBITDA w 2Q2022 r/r mln zł 180,8 1,0 0 -11,5 0,5 -15,9 -10 128,3 0,0 -20 2Q21 2Q22 2Q21 Duży Ben Frisco Inne 2Q22 Ekspansja Frisco oraz Dużego Bena => wzrost Duży Ben