Fibra Next · BMV:NEXT/25
Fibra Next — IPO Roadshow (November 2023)
31 slides from Fibra Next's IPO roadshow presentation, November 2023
Slide 1: Presentación a Inversionistas
STRICTLY PRIVATE AND CONFIDENTIAL Presentación a Inversionistas Noviembre 2023
Slide 2: Aviso Legal (1/2)
Aviso Legal (1/2) El material que a continuación se presenta ha sido preparado por el Fideicomiso F/2401 constituido en Banco Actinver, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Actinver (el “Fideicomiso”, “Next” o la “Compañía”) únicamente para ser utilizado en esta presentación. Al asi
Slide 3: Aviso Legal (2/2)
Aviso Legal (2/2) La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de la Compañía, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizados a lo largo de esta presentación se obtuvo a partir de fuentes públicas fidedignas y ni los intermediarios colocadores ni la Compañía asumenninguna
Slide 4: Presentadores
Presentadores André El-Mann Raúl Gallegos Patricio Hernandez Vicepresidente CEO de NEXT FUNO M&A Ejecutivo de NEXT ▪ Fue Presidente y Director ▪ Más de 7 años de ▪ CEO de FUNO desde el 2010 experiencia trabajando en General de GE en México, y miembro del Comité FUNO en posiciones de habiendo liderad
Slide 5: Presentadores
Presentadores Gonzalo Robina Jorge Pigeon Pablo Gomez Sofia Peña FUNO Co-CEO & VP FUNO Mercado FUNO FUNO Consejero de NEXT de Capitales M&A Director IR Director ▪ Más de 40 años de ▪ Más de 29 años de ▪ Más de 14 años de ▪ Más de 10 años de experiencia en el sector experiencia en banca de experienci
Slide 6: Resumen de la Oferta
Resumen de la Oferta Emisor / Clave de Pizarra Nearshoring Experts & Technology ("NEXT") / NEXT23 Listado Bolsa Mexicana de Valores (“BMV”) Tipo de Oferta Oferta de CBFIs, Local + 144A / Reg S, 100% primaria Tamaño de Oferta Base 277,777,777 CBFIs; equivalente a MXN15,000mm(1) CBFIs Adicionales Hast
Slide 7: NEXT es el Vehículo Óptimo para Participar en la Integración de Norte América
NEXT es el Vehículo Óptimo para Participar en la Integración de Norte América, Nearshoring, Logística y Tendencias de e-Commerce con Gran Escala y Alta Calidad Momento Único Para el Sector Inmobiliario Industrial en México Uno de los mercados industriales con mayor crecimiento a nivel global, con of
Slide 8: NEXT Representa una Oportunidad de Inversión Única
NEXT Representa una Oportunidad de Inversión Única: Reserva Territorial de Gran Escala Lista para Desarrollar DEMANDA CRECIENTE POR OFERTA LIMITADA POR NEARSHORING Acceso a: 1 Absorción en Crecimiento 2 Disponibilidad Limitada Tierra Privada Energía 3 Rentas en Aumento Disponible Limitada en el Abso
Slide 9: El Sector Inmobiliario Industrial Mexicano Avanza
El Sector Inmobiliario Industrial Mexicano Avanza Gracias a que las Tendencias del Sector se han Alineado México tiene costos de manufactura muy competitivos y una ubicación privilegiada… Índice de Competitividad en Costos de Manufactura Localización Privilegiada, Ideal para Mejorar las Cadenas de (
Slide 10: Portafolio Estratégicamente Ubicado con Barreras de Entrada
El Portafolio de NEXT está Estratégicamente Ubicado y Cuenta con Elementos que Representan Barreras de Entrada para Otros Jugadores 67% de la Energía Eléctrica en México es Generada en el Centro y Sur del País 33% del Total de Generación de Energía Eléctrica 67% del Total de Generación de Energía El
Slide 11: NEXT: El Portafolio Industrial Más Grande de México
NEXT: El Portafolio Industrial Más Grande de México Ciudad Juarez ▪ ABR: 0.4mm m2 (3.8mm ft2) 199 ▪ % de ABR: 5% Propiedades ▪ Ocupación: 100.0% Monterrey 7.5 mm m2 ▪ ABR: 0.7mm m2 (7.6mm ft2) (81mm ft2) ▪ % de ABR: 9% de ABR(1) ▪ Ocupación: 94.9% 97.3% Ocupación Tijuana ▪ ABR: 0.2mm m2 (2.2mm ft2)
Slide 12: Base de Arrendatarios Diversificada y de Categoría Mundial
Base de Arrendatarios Diversificada y de Categoría Mundial Base de Arrendatarios Ampliamente Diversificada y de Alta Calidad: 10 Principales Arrendatarios Representan Menos del 20% de las Rentas Totales de NEXT El Portafolio Más Diversificado Base de clientes extensiva (Top 10 Arrendatarios como % d
Slide 13: NEXT Destaca Dentro de los Jugadores del Sector Inmobiliario Industrial
NEXT Destaca Dentro de los Jugadores del Sector Inmobiliario Industrial en México ABR Operacional 7.5(1) 3.4 4.1 (mm m2) (81.1) (36.9) (44.2) 13.4 4.8 5.6 ABR Potencial (143.8) (51.3) (60.2) (mm m2) Tasa de Ocupación 97.3% 97.3% 98.4% (%) ION 3Q’23 UDM(2) $465 $192 $260 (US$ mm) ION Potencial $522 N
Slide 14: Oportunidades de Crecimiento Orgánico por Ajuste de Precios de Renta
Oportunidades de Crecimiento Orgánico por Ajuste de Precios de Renta Perfil de Vencimiento de los Contratos de Arrendamiento (mm m2) 46% del Contratos de Arrendamiento/ABR se Espera que Venzan en los Próximos 3 Años y ~49.3% Hoy Nuestro Precio Promedio de Renta es 22% Menor que el Mercado % ABR 3.3m
Slide 15: Acceso a la Mayor Reserva Territorial Lista Para Desarrollarse
Acceso a la Mayor Reserva Territorial Lista Para Desarrollarse en el Centro de México Puntos Relevantes Presencia Geográfica de Propiedades de e-Group ✓ NEXT tiene un derecho único (ROFO / ROFR Querétaro para adquirir propiedades industriales de e- Group ▪ ABR: 1.2 mm m2 (13 mm ft2) ✓ Acceso único a
Slide 16: T-MEX Park
T-MEX Park v CARRETERA NAFTA Laguna De Zumpango NAVE F1 NAVE F2 NAVE E1 Tepozpark N NAVE F1 NAVE D2 N Cuautipark NAVE E2 NAVE C1 Access Casetas N Santa Lucía NAVE C2 NAVE C3 International NAVE B3 Airport NAVE B1 NAVE A1 NAVE A2 NAVE B2 NAVE B4 N La Joya Park Tultitlan Access N Mexiquensepark Park N
Slide 17: El Marqués Park
El Marqués Park 32 CARRETERA 30 31 28 29 NAFTA Santiago de 26 27 25 Access Quéretaro 8 7 Access 24 6 Querétaro 23 22 Carretera México-Celaya 1 2 3 4 5 21 20 19 9 10 11 12 18 Access 17 16 Access 13 14 15 Ubicación: Municipio del Marqués, Querétaro ✓ 1.7mm m2 de tierra con 0.9mm m2 de potencial ABR un
Slide 18: Toluca Park 3000
Toluca Park 3000 Xonacatlán Plot 3 Plot 4 Tolucapark II N N Maravillaspark Plot 5 LA Maquinita Toluca International Plot 2 Plot 6 Airport Plot Plot 7 Lermapolaris Lerma N 8 Lermapark I N Tolucapark I N Toluca Paseo Tolocan N Lermapark II Access Access CARRETERA Plot 1 Metepec San Mateo Atenco Airpor
Slide 19: Mecanismo Transparente de Resolución de Conflictos de Intereses con e-Group
Mecanismo Transparente de Resolución de Conflictos de Intereses que Regirá Nuestras Transacciones con e-Group Operación entre Partes 1 La operación entre partes relacionadas se presenta al comité de Relacionadas prácticas Reporte de Valuación de Se requiere un avalúo inmobiliario y un reporte de val
Slide 20: NEXT Tiene el Potencial de Duplicar su Tamaño Orgánicamente
NEXT Tiene el Potencial de Duplicar su Tamaño Orgánicamente Mediante el Desarrollo de una Reserva Territorial Única en México El Potencial de Desarrollos de NEXT Podría Incrementar su ABR en 1.8x en los Próximos Años… (ABR mm m2) 1.8x 5.8 13.4 1.4 7.5 6.1 2.1x MAYOR QUE SUS DOS PRINCIPALES COMPETIDO
Slide 21: Exitoso Historial de Ejecución e Inversión de Capital
NEXT Está Respaldado por un Exitoso Historial de Ejecución e Inversión de Capital Mayor Operador de Bienes Raíces en América Latina 11 mm m2 27% +US$6bn US$1.1bn ABR total Crecimiento Promedio Anual Capital Levantado ION Últimos 12 Meses (~2.7x competidor más cercano) de ABR desde OPI desde OPI RETO
Slide 22: Estructura de Capital Óptima con Apalancamiento Objetivo Prudente
Estructura de Capital Óptima con un Nivel de Apalancamiento Objetivo Prudente, Apuntando a una Calificación Crediticia de BBB/Baa2 Puntos a Destacar Política a largo plazo de Tasa de Interés Objetivo de Cobertura mantener mínimo un 1:1 Deuda Total Vida Promedio de Deuda Promedio Ponderada de Interes
Slide 23: Estructura de Capital Óptima (Cont.)
Estructura de Capital Óptima con un Nivel de Apalancamiento Objetivo Prudente, Apuntando a una Calificación Crediticia de BBB/Baa2 (Cont.) NEXT Estructura de Capital Pro Forma(1) Desglose de la Deuda Monto NEXT Tipo de Deuda Divisa Tasa de Interés Vencimiento (US$ mm) Por Tipo de Seguridad Por Tipo
Slide 24: Equipo Directivo con Amplia Experiencia en el Sector Inmobiliario Industrial
NEXT Cuenta con un Equipo Directivo con Amplia Experiencia en el Sector Inmobiliario Industrial en México Raúl Gallegos Carlos Pantoja Diego Noriega CEO de NEXT CFO de NEXT CLO de NEXT ▪ Fue Presidente y Director ▪ Más de 35 años de experiencia ▪ Más de 15 años de experiencia General de GE en México
Slide 25: Estructura de Gobierno Corporativo con los Más Altos Estándares
Estructura de Gobierno Corporativo con los Más Altos Estándares del Mercado Alineación de intereses con los inversionistas a través de una estructura de administración internalizada y un gobierno corporativo con los más altos estándares del mercado Consideraciones del Gobierno Corporativo Comité Téc
Slide 26: Comprometido con las Mejores Prácticas Ambientales y Sociales
NEXT Está Comprometido con las Mejores Prácticas Ambientales y Sociales Logros ASG Metas ASG • Planta de tratamiento de aguas residuales y sistema de cosecha en cada parque industrial • Contar con 100% de fuentes de energía limpia en nuestras ESG Regional operaciones y al menos 30% de fuentes de ene
Slide 27: NEXT Representa una Oportunidad de Inversión Única
NEXT Representa una Oportunidad de Inversión Única: Reserva Territorial de Gran Escala Lista para Desarrollar DEMANDA CRECIENTE POR OFERTA LIMITADA POR NEARSHORING Acceso a: 1 Absorción en Crecimiento 2 Disponibilidad Limitada Tierra Privada Energía 3 Rentas en Aumento Disponible Limitada en el Abso
Slide 28: Apéndice
NEARSHORING EXPERTS AND TECHNOLOGY. Apéndice [5]
Slide 29: Estructura Corporativa con los Más Altos Estándares de Gobierno Corporativo
Estructura Corporativa con los Más Altos Estándares de Gobierno Corporativo Estructura Pro Forma Gobierno Corporativo Alineación de intereses entre la compañía y los inversionistas Público Estructura internalizada Inversionista 54.7% 45.3% Equipo directivo completamente independiente Access to e-Gro
Slide 30: Portafolio Industrial FUNO
Principales Activos de NEXT Portafolio Industrial FUNO Tepoz Park1 San Martín Obispo l San Martín Obispo ll Tijuana Alamar 27
Slide 31: Portafolio Industrial Jupiter
Principales Activos de NEXT (Cont.) Portafolio Industrial Jupiter San José Tulti Park III Tulti Park IV Santín 28