Parrot Sa · EURONEXT:PARRO
Parrot Sa — H1 2013 Earnings Presentation
43 slides from Parrot Sa's earnings presentation, 2013
Slide 1: Présentation Investisseurs T2 / S1 2013
Parrot Présentation Investisseurs 2©™ trimestre / 1°" semestre 2013 ASTEROID SS Smart Casque Audio sans-fil
Slide 2: Implantations mondiales
Chine Shanghai USA Shenzhen Japon Détroit Hong Kong Tokyo Taiwan Australie Sydney Royaume-Uni Birmingham Allemagne France Munich Paris Italie Espagne Milan Madrid Siège social Filiales
Slide 3: Parrot : au coeur des technologies mobiles
Parrot : au coeur des technologies mobiles Parrot Grand Public Grands Comptes Parler 2001 o3% [aw five V. 2005 Ecouter Voir Connecter Imaginer 2008 2010 2012 2013 2009 2012 2014 Présentation investisseurs | S1 2013
Slide 4: Parrot : des cycles commerciaux différenciés
Parrot : des cycles commerciaux différenciés Parrot > Evolution du chiffre d’affaires (en M€, le CA « Autres » non représentatif de l’activité n’est pas présenté) ——Grands Comptes —& Grand Public : KML —t—Grand Public : P&P Grand Public : Multimédia 146,2 121,6 129,1 nas 148,4 100,6 95,8 > 59,6 26,4
Slide 5: Grand Public : force d'innovation, Grands Comptes : industrie de volume
→ Grand Public : force d’innovation → Grands Comptes : industrie de volume Répartition du chiffre d’affaires du S1 2013 Autres : accessoires aux produits Parrot, ventes de composants aux fournisseurs, ventes annexes aux distributeurs
Slide 6: Répartition du chiffre d'affaires du S1 2013
Installateurs automobiles Concessionnaires Distribution spécialisée Opérateurs mobiles Répartition du chiffre d’affaires du S1 2013 « Reste de l’Europe » : principalement Benelux, Europe du Nord
Slide 7: Stratégie
Parrot Stratégie Présentation investisseurs | S1 2013 7
Slide 8: Numérisation de la voiture, évolution technologique
2009 : Mise en œuvre 1 3 nouveaux produits programme R&D → Numérisation de la voiture Grand public 2013 : Démarrage dans le Grand Public → Evolution technologique naturelle 1 nouvelle puce propriétaire 2014 : Accélération → Renouveau du potentiel de marché 8 contrats dédiés chez les Grands Com
Slide 9: Infotainment automobile
@ Infotainment automobile Parrot Du kit mains-libres _ ... a Pautoradio multimédia_ .... au systéme complet d’infotainment Un marché d’environ Un marché d’environ Un marché potentiel estimé a 20 millions d’unités / an 100 millions d’unités / an 100 millions d’unités / an arrivé a maturité fortement
Slide 10: Une solution complète d'infotainment
© Une solution complete d’infotainment Parrot Telephony & PIM 8 TM = Internet access/3G+ Tethering / Dongles 0 & hm Google Text to Speech & Voice control 2) WiFi Navigation Access Point/Client AM/FM Tuner Messaging Phase Diversity Oe [-! A/V Processing SmartLink LCD Control Présentation investisseur
Slide 11: Infotainment Grands Comptes : une offre unique
@ Infotainment Grands Comptes : Parrot une offre unique, un savoir-faire reconnu Une librairie d’applications dédiées : connectivité, multimédia, reconnaissance vocales et text to speech Conditions de Météo soe circulation 2 Navigation Services Re me 2 locaux Alertes es ico} ‘ circulation ——A eee rN
Slide 12: Une offre complète, haut de gamme, évolutive
1 Sources : Verizon, 2011 →Une offre complète, haut de gamme, évolutive Source : Informa Telecom s & Media, 2011 →Une grande flexibilité de mise en œuvre →Une mutation profonde pour l’industrie automobile →Des choix technologiques et industriels aléatoires →Des cycles longs : approche commerciale, d
Slide 13: Etendre l'expertise technologique de Parrot à d'autres marchés
2 → Etendre l’expertise technologique de Parrot à d’autres marchés → Un savoir-faire avéré dans le traitement du signal, les technologies sans-fil et le développement de systèmes embarqués → Une diversification souhaitable en dehors de l’automobile pour accompagner la numérisation de la maison
Slide 14: Acquisitions et synergies technologiques
3 → Une visibilité de premier plan → Estimé à 62 milliards d’euros / an à → Des clients automobiles existants et partir de 2020 complémentaires → Acquisition de senseFly → Acquisition de Varioptic → Acquisition de DiBcom → Prise de participation dans Pix4D → Soutien au développement des → Maintenir
Slide 15: Marchés connexes à fort potentiel
© Marchés connexes a fort potentiel Parrot Les ambitions de Parrot sur le marché des Drones civils professionnels Nouvelles technologies = nouveaux besoins pour la cartographie de proximité eBee Swinglet ~20 000 CHF ~10 000 CHF Satellite Résolution : 50cm / pixel Délai : plusieurs semaines Agricultu
Slide 16: Eléments financiers 1er semestre / 2ème trimestre 2013
Parrot Eléments financiers 1° semestre / 2°™° trimestre 2013 Gilles Labossiére CFO Présentation investisseurs | S1 2013 16
Slide 17: Surperformance des Grands Comptes
→ Surperformance des Grands Comptes → Transition vers l’infotainment Commandes exceptionnelles d’un client (T1, T2, T3) Commercialisation d’un nouveau module Grands Comptes Dégradation de ventes de véhicules haut de gamme dans : baisse des prix, maintien des marges l’industrie automobile (T4)
Slide 18: Compte de résultat
Chiffre d'affaires 70,7 61,8 -13% 135,1 119,2 -12% Marge brute d'exploitation 34,8 31,2 -10% 69,5 60,9 -12% en % du CA 49,3% 50,5% +2% 51,5% 51,5% - Frais de Recherche et Développement 10,0 11,2 +12% 19,1 23,7 +24% en % du CA 14,1% 18,1% +28% 14,1% 19,9% +41% Frais Marketing et Commerciaux 10,0 11,3
Slide 19: Trésorerie
Trésorerie Parrot > Trésorerie consolidée (M€) > Au 30 juin 2013 74,8 M€ de trésorerie nette = Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs courants - ee Lae u Dettes financiares 5,8 M€ générés par les activités 20,5 7,9 M€ d’investissements U4 115,3 5,2 M€ d’achats d’actions propres 50% d
Slide 20: Bilan consolidé
Bilan consolidé Parrot > Bilan au 30 juin 2013 (280,2 M€) Goodwill 41,6 38,2 Immobilisations Stocks Créances clients et divers Capitaux propres > Bilan au 31 décembre 2012 (305,1 M€) Goodwill 41,6 Immobilisations 35,8 Stocks 87 Créances clients et divers Capitaux propres 188,5 Impots & n _ Provision
Slide 21: Parrot en Bourse
35 Parrot trading volume Parrot stock price 300 000 30 250 000 25 200 000 20 150 000 15 100 000 10 50 000 → PARRO - FR0004038263 5 → Capitalisation : 286,0 M€ (cours à 22,60 €) → Nombre total d’action : 12 641 749 0 0 → Actif net par action : 14,91 € → Analystes : Genesta, ID Midcap, Invest Securiti
Slide 22: Poursuite d'investissements R&D soutenus
GRANDS COMPTES1 GRAND PUBLIC² → Impact de la conjoncture → Succès continu des produits multimédia → Portefeuille clients comparable → Pénétration progressive des produits infotainment → Transition progressive vers l’infotainment Parrot Asteroid Premières ventes de solutions → Nouveaux produits inn
Slide 23: Sites web et liens
→ http://www.parrot.com/fr/societeparrot/relationsinvestisseurs → www.parrot.com : site du groupe → www.parrotshopping.com : site de vente en ligne → www.parrotoem.com : site dédié OEM Parrot → www.dibcom.com (digital tuner) → www.sensefly.com (drones professionnels) → www.varioptic.com (optique num
Slide 24: Annexes
Parrot ANNEXES résentation investisseurs | S1 2013
Slide 25: Management et conseil d'administration
Henri Seydoux Jean-Yves Helmer Elise Tchen Aurore Lesellier (Associé gérant Banque Lazard) Olivier Legrain (PDG de Materis) Gilles Labossière Eric Riyahi Stéphane Marie (Associé et Commissaire au compte, Cabinet Corevise) Jean-Marie Painvin Christophe Sausse Nicolas Halftermeyer (PDG de Compagnie De
Slide 26: Un modèle « iTunes »
Un modèle « iTunes » Près de 50 applications disponibles dans les principaux pays Plus 60 applications en développement
Slide 27: Applications gratuites
Applications gratuites (24 au 1° septembre) Parrot Météo . ——., -Liveradio - Starter week aeeee { . eee Parrot SA Productivité COYOTE Series Ke COYOTE System Aide @ la conduite Parrot SA Orange Nouvelles Musique ( } Nouvelles GRATUIT GRATUIT GRATUIT GRATUIT Tuneln Radio ASTEROID Mail week wee Tuneln
Slide 28: Applications payantes
... et payantes (22 au 1* septembre) Parrot Parking Dispo week Navx Aide a la conduite GRATUIT Zello Walkie Talkie Europe occident. oe ‘TomTom international BV Navigation Aide a ia conduite 59,99 EUR Stationnement P... eee Parkopedia ‘Navigation ages 1,99 EUR ite > > ~» carnet d'entretien i TOMTOMYe
Slide 29: Grands Comptes et Infotainment
Parrot Grands Comptes et Infotainment CONNECTED AUTOMOTIVE INFOTAINMENT Android-based Infotainment platform m WiFi AP & UPnP m 3G/LTE access USB/SD/iPod/iPhone management m Digital Signal Processing = Audio Streaming A f m Hands-free telephony ee | Our mission: bringing the best in Smartphone featur
Slide 30: Contrats et clients Grands Comptes
→ Contrats de 1 à 4 ans → Engagement volumes / prix → Visibilité des commandes annuelles → Pénétration chez les clients existants : taux d’adoption / intégration dans de OEM (original equiment manufacturer) nouveaux véhicules → Prises de part de marchés Industrie automobile → Technologies rodées → U
Slide 31: Environnement concurrentiel
Environnement concurrentiel : Partenariats constructeurs & sociétés IT Parrot Audi & Elektrobit JV : e.solutions COED €B Auol e.solutions Sagas Ford & Microsoft : Sync SYN wens Microsoft Fiat & Microsoft : Blue&Me eee uesme: Hyundai-Kia Group & Microsoft | Microsoft D| BMW & Intel + OE Industry : Ge
Slide 32: Gammes AFM et OEM
AFM Gen 1 AFM Gen 2 OEM ECU1 OEM Console OEM 1-DIN OEM RSE2 (1) : ECU : Electronic Central Console (2) RSE : Rear Seat Entertainment
Slide 33: Drones professionnels Parrot
Drones professionnels Parrot Jean-Christophe Zufferey Fondateur de senseFly, Head of Professional Drone business unit Présentation investisseurs | S1 2013 33
Slide 34: altitude
Laboratoire des Systèmes Intelligents altitude
Slide 35: senseFly : le bon positionnement
senseFly : le bon positionnement Parrot Systéme de cartographie complet Le plus léger du marché Le plus rapide a mettre en ceuvre Le plus facile a transporter s ~ sn, oe ~~ Ne 3 x | ! Coit d’acquisition (en K€) 10 50 500 Présentation investisseurs | $1 2013 35
Slide 36: Swinglet Cam et eBee
Envergure 96 cm 80 cm Poids total 700 g 500 g Profil aérodynamique optimisé Temps de vol 45 min 30 min Vitesse de croisière 36-57 km/h 36 km → Swinglet Cam : ~10 000 CHF Résistance au vent 45 km 25 km → eBee : ~ 20 000 CHF Lancement manuel Autonomie totale Atterrissage linéaire Atter
Slide 37: (1) United Nations Institute for Training and Research
(1) United Nations Institute for Training and Research
Slide 38: Extension du réseau de distribution professionnel
→Extension du réseau de distribution professionnel →Augmenter la visibilité de la marque
Slide 39: Digital Tuner
Digital T | Vaterice Ley Fy Parrot Fondateur de DiBcom, Head of Digital Tuner business unit " Be a Digital TV & Radio Reception Solutions Présentation investisseurs | $1 2013 39
Slide 40: Octopus 2 intégré chez BMW et Mercedes
Octopus 2 intégré chez BMW et Mercedes en Chine, au Japon et en Europe Octopus 2 (Solution mondiale) Acquisition par Parrot Premier Circuit Multi-norme : Octopus 1 Premier Circuit Réception TNT Japon et Europe pour la voiture Premier Circuit pour la TV mobile sur Smartphones Premier Circuit Réceptio
Slide 41: Prospections et concurrence
Clients communs du Groupe Clients spécifiques à la business unit → Prospections engagées auprès de Chrysler, PSA, Hyundai, Pioneer, Alpine → Concurrence peu significative : aucune solution capable de combiner la radio et la télévision multinorme
Slide 42: Un circuit intégré Parrot programmable
→ Un circuit intégré Parrot programmable → Le standard TV/Radio téléchargé en logiciel → Un seul équipement pour tous les pays → Mise à jour permanente → Accélère le Time to Market → Réduit des coûts de R&D → Limite les coûts d’inventaire → Simplifie la validation → Améliore la Qualité
Slide 43: Tuner Box et Smart Antenna
AM/FM antenna TV antennas Back Seat → Tuner Box for Digital TV Enter. → Coût de l’option pour le consommateur : 1 500 à 2000 euros TUNER BOX LVDS MOST Receiver with Parrot chips Smart → Smart Antenna connectée à antenna l’infotainment en Wifi ou Ethernet Back → Coût de l’option pour le Seat Smart co