Asiana Airlines Inc. · KRX:020560
Asiana Airlines — Investor Presentation (2004)
24 slides from Asiana Airlines's investor presentation, 2004
Slide 1: 아시아나항공
아시아나항공 - 회 사 현 황 - 위협요인과 대책 - 기회요인과 전략 - 중 장 기 계획
Slide 2: Chapter 1 회사현황
2004 Investor Relations Chapter 1 회사현황 - 회 사 개 요 - 경 영 전 략 - 영 업 실 적 - 재 무 실 적 - 2003 년 손 익
Slide 3: 회사개요
회사개요 회사현황 가. 개 요 회 사 명 아시아나항공 주식회사 설 립 일 1988 년 2 월 17 일 자 본 금 8,500 억원 조직 현황 15 부문 68 팀 6,467 명 (2003 년 12 월 현재 ) 나 . 보유 항공기 현황 (2003 년 12 월 현재 ) 구 분 계 리스 소유 총 계 63 39 24 여객기 57 36 21 화물기 6 3 3 다 . 운항노선 현황 (2003 년 12 월 현재 ] 구 분 국가 도시 노선 Code Share 국내여객 12 17 국제여객 16 51 60 13 개 항공사 국제화물 14 20 18 금호아
Slide 4: 경영전략
경영전략 회사현황 1988 년 1997 년 2002 년 성 장 질 적 향 상 안정적 재무구조 수익성위주 노선 정책 - 동경 ’ 00 년 7 회 / 주 → ’ 02 년 28 노선확장 회/주 지속적인 수익성 유지 - 상해 ’ 00 년 9 회 / 주 → ’ 03 년 21 - 일본 / 중국노선의 성장지속 항공기 증대 회/주 - Star Alliance 를 통한 장거리 노선의 보완 항공사 Infra 구축 - L.A. ’00 년 14 회 / 주 → ’ 02 년 12 회/주 핵심사업 집중 매출 및 점유율 확대 - 뉴욕
Slide 5: 영업실적
영업실적 회사현황 [ 여 객 ] [ 화 물 ] 20,000 90 3,000 260 85 2,500 250 15,000 2,000 240 80 10,000 1,500 230 75 1,000 220 5,000 70 500 210 0 65 0 200 1999년 2000년 2001년 2002년 2003년 1999년 2000년 2001년 2002년 2003년 RPK YIELD RTK YIELD 구 분 단위 1999년 2000년 2001년 2002년 2003년 수입(NE T ) 억원 10,025 12,331 13,335 14,838 14,13
Slide 6: 재무실적
재무실적 회사현황 [ 매출액 및 영업이익율 ] [ 총자산 및 차입금 ] 30,000 20.0% 41,379 42,210 38,632 38,965 38,493 25,000 15.0% 20,000 ( 15,000 10.0% 억 31,729 10,000 원 28,056 27,135 26,156 5.0% 24,187 5,000 ) 0 0.0% 1999년 2000년 2001년 2002년 2003년 1999년 2000년 2001년 2002년 2003년 매출액 영업이익율 총자산 차입금 구 분 단위 1999년 2000년 2001년 2002년 20
Slide 7: 2003년 손익
2003 년 손 익 회사현황 ( 단위 : 억 원] 2003년 2002년 구 분 차이 매 출 액 금액 매출비 금액 매출비 매 출 액 25,061 100% 25,736 100% - 675 SARS 발생으로 인한 국제선 여객 수입 ’02 년 대비 1,500 억원 감소 여객수입 15,440 61.6% 16,136 62.7% - 696 화물수입 7,565 30.2% 7,633 29.7% - 68 부대수입 2,056 8.2% 1,967 7.6% 89 매출원가 이라크전쟁 등에 의한 유류비 증가 매출원가 20,211 80.6% 19,301
Slide 8: Chapter 2 위협요인과 대책
2004 Investor Relations Chapter 2 위협요인과대책 - 고속철도 개통 - 마일리지 제도 - Low Cost Carrier 출현 - 외생변수의 변동성 - SARS/ 조류독감 등 위기 상황 발생
Slide 9: 고속철도 개통
고속철도 개통 위협요인과 대책 2004 년 4 월 개통 국내선 구조조정 서울 ↔ 대구 ( 고속철 ) ( 노선 / 항공기 / 인력 ) 국내선 손익개선 대전 ↔ 목포 ( 전철화 ) (’04 년 150 억원 ) 국내선 항공수요 15% 감소 감편운항 ( 제주노선 6% 증가 ) 서울 / 부산 16 회 → 9 회 서울 / 대구 8 회 → 2 회 서울 / 광주 7 회 → 4 회 노 선 수요감소 서울 / 목포 2 회 → 1 회 서울 / 부산 -40% 손실발생 금액 축소 서울 / 대구 -80% 항공기 축소 : 23 대→ 18 대 운항
Slide 10: 마일리지 제도
마일리지 제도 위협요인과 대책 [ 마일리지 현황 ] [ 마일리지 비용 및 매출비 ] 백만마일 90,000 12,000 0.35% 80,000 0.30% 10,000 70,000 0.25% 60,000 8,000 50,000 0.20% 6,000 40,000 0.15% 30,000 4,000 0.10% 20,000 2,000 0.05% 10,000 0 0 0.00% 2000년 2001년 2002년 2003년 2004년 2005년 2006년 2000년2001년2002년2003년2004년2005년2006년 사용 마일리지 미사용 마일리지(
Slide 11: Low Cost Carrier 출현
Low Cost Carrier 위협요인과 대책 출현 LCC 특징 LCC 현황 국제선 LCC 전망 미주 : •꾸준한 성장세 유지가 예상되나 , • 항공기 가동율 최대화 Southwest 중심으로 미국국내선의 M/S •공급은 제한적이며 , 5 시간 이상의 • 서비스 최소화 22% 차지 • 저가운임 장거리 노선 성공 가능성 희박 • 대부분 국내선 운항 유럽 : •아시아지역은 국가간 항공협정 및 • Point to Point Operation Leisure 전세기 시장 중심으로 성장세 항공기운영의 제약 • 5 시간 이내 운항 • 단일기종
Slide 12: 외생변수의 변동성
외생변수의 변동성 위협요인과 대책 외생변수 Exposure Risk Management 거래 Exposure $400 백만불 원가 확정을 위한 선물환 , 옵션 등 환율 환산 Exposure $900 백만불 적극적 Hedge 수입 , 비용 대응 Natural Hedge (’04 년 예산환율 1,150 원 ) ’04 년 예상소요량 1 천 40 만 배럴 유가 (’04 년 예산 항공유가 $33.0/ 배럴 ) 가격 안정 시 고정가격 구매계약 변동금리부 USD 부채 (’03 년말 ) 금리상승 대비 금리 Swap 계
Slide 13: SARS/조류독감 등 위기상황 발생
SARS/ 조류독감 등 위기 위협요인과 대책 상황 발생 상시 구조조정 체제 유가급등 / 원화약세 SARS / 조류독감 등 1 단계 Contingency Plan 시행 2 단계 Contingency Plan 시행 운항감편 , 단항계획 수립 노선 : 수요부진 노선의 감편 , 운항 중단 목표대비 5% 추가 달성 캠페인 기재 : 임차기 조기 반납 소모성 경비 절감율 적용 여력기의 Sub Lease 예산조정 Circuit Breakers 도입 예정기의 인도 연기 불급한 신규투자 금지 인력 : 무급휴직 등 안정
Slide 14: Chapter 3 기회요인과 전략
2004 Investor Relations Chapter 3 기회요인과전략 - Star Alliance 효과 - Internet 판매 확대 - 중국시장의 고성장 - FTA 체결 - 인천공항 설비 확충
Slide 15: Star Alliance 효과
Star Alliance 효과 기회요인과 전략 Interline 수입 [ Star 회원사 ] ( 단위 백만원 ] 구 분 2002년 2003년 증감액 증감율 9,807 Star 회원사 20,400 30,437 10,037 49.2% Interline수입 (백만 원 ) 8,300 7,125 Non- S tar 52,685 55,434 2,749 5.2% 5,205 5,389 5,710 5,287 합 계 73,085 85,871 12,786 17.5% 4,014 수입증가 향후 연간 400 억원 이상의 추가 수입 기대 1/ 4분기 2/
Slide 16: Internet 판매 확대
Internet 판매 확대 기회요인과 전략 Internet 판매실적 [ Internet 이용자수 ] 60,000 50,000 백 40,000 만 30,000 29,220 국내선 원 20,000 국제선 26,270 10,000 24,380 0 1999년 2000년 2001년 2002년 2003년 천 19,040 ( 단위 백만원 ] 명 구 분 1999년 2000년 2001년 2002년 2003년 A A GR 국내선 4,613 14,992 26,325 41,863 56,200 87% 10,860 국제선 576 516 2,812 7,310
Slide 17: 중국시장의 고성장
중국시장의 고성장 기회요인과 전략 [ 여객 출입국 전망 ] [ 화물 출입국 전망 ] 천명 천톤 18,000 4,500 3,000 500 16,000 16,488 4,000 2,500 400 14,000 15,748 2,658 14,943 2,423 2,530 12,000 14,087 2,000 2,241 2,331 384 13,197 3,843 3,500 300 10,000 3,596 313 1,500 8,000 3,332 255 3,000 200 6,000 3,034 AAGR 1,000 210 AAGR 4,000 국제 : 5.7%
Slide 18: FTA 체결
FTA 체결 기회요인과 전략 FTA 로드맵 구 분 대상국 추진현황 비 고 기체결 칠레 국회비준 (’04/2) ’04/4/1 발효 정부간 일본 협상개시 (’03/12) ’05 년말 협정 타결 목표 논 의 싱가포르 협상개시 (’04/01) ’04 년내 협정타결 목표 기 타 한·중·일 - 중국 제안 ● FTA 체결 시 GDP 및 국가간 교류 증가에 의한 항공수요 증가 ▷ 항공수요 증가효과 추정 ( 내외경제연구소 ) 구 분 GDP 출입국자 화물수출입 당 사 한 · 일 FTA 1.1%~3.9% 1.2%~4.4% 0.9%~3.1% 영 향 한
Slide 19: 인천공항 설비 확충
인천공항 설비 확충 기회요인과 전략 화물기 증대 B747 화물기 1 대 도입 : ‘06 년 아시아 주요 공항 처리능력 여객기 화물기로 전환 3 대 : - ’06 년 ~’08 년까지 매년 1 대씩 B747 C → B747 화물기로 전환 인천공항 2 단계 사업 ⇒ 국제선 화물공급 (ATK) 증대 : 28.5% 완료 시 (’08 년 ) ’03 년 3,722 백만 → ’ 08 년 4,784 백만 450 만톤 처리 화 물수 입증 화물터미널 증설 대를위 연간화물처리량 ’05 년 7 월 주 요 공 항 한 1,910 평 증설 ( 현재
Slide 20: Chapter 4 중장기계획
2004 Investor Relations Chapter 4 중장기계획 - 항공기 운영 계획 - 중장기 영업 및 투자 계획 - 중장기 재무 계획 - 중장기 비전
Slide 21: 항공기 운영 계획
항공기 운영 계획 구 분 2003년 2004년 2005년 2006년 38 38 B 737 18 14 14 12 국 35 A 320/A 321 4 4 4 6 34 내 선 B 767 1 0 0 0 소계 23 18 18 18 B 737 5 1 0 0 여 A 320/A 321 7 11 12 12 23 객 B 767 10 9 9 7 기 국 B 777 4 5 6 7 18 18 18 제 선 A 330 0 1 3 5 B 747 P 2 2 2 2 B 747 C 6 6 6 5 소계 34 35 38 38 7 7 7 8 여객기 합계 57 53 56 56
Slide 22: 중장기 영업 및 투자 계획
중장기 영업 및 투자 계획 가. 영업계획 35,000 5,000 ( ( 30,000 4,000 백 백 25,000 만 3,000 만 20,000 A A 15,000 2,000 T S 10,000 K 1,000 K 5,000 ) ) 0 0 2003년 2004년 (E) 2005년 (E) 2006년 (E) ASK ATK 구 분 단위 2003년 2004년(E ) 2005년(E ) 2006년(E ) 수입(NE T ) 억원 14,130 16,021 17,469 19,128 A S K 백만 24,388 27,811 29,120 31,398 여객
Slide 23: 중장기 재무 계획
중장기 재무 계획 35,000 10.0% 30,000 매 8.0% 25,000 출 ( 20,000 6.0% 억 15,000 4.0% 원 10,000 2.0% ) 5,000 0 0.0% 2003 2004(E) 2005(E) 2006(E) 매출액 영업이익율 구 분 단위 2003 2004(E ) 2005(E ) 2006(E ) 매 출 액 억원 25,061 27,807 30,168 33,109 ( 증 감 율 ) % - 2.6% 11.0% 8.5% 9.7% 영 업 이 익 억원 333 1,638 2,378 3,073 ( 영업이익 율) % 1.
Slide 24: 중장기 비전
중장기 비전 그룹 중장기 경영목표 업계 최고 1 등의 기업가치 창출 2004 년 경영목표 아시아나항공 중장기 경영비전 도약 2004 업계 최고 1 등의 기업가치 창출 ( 서비스 혁신 · 수익성확보 ) 핵심 실천 전략 FINANCE SERVICE PRODUCTIVITY 그룹 5 대 핵심경영 방침에 기초한 회사역량 강화 최고의 수익률 고객만족을 통한 안전강화 및 업무 서비스 혁신 및 안전문화 정착 달성을 통한 최고의 Brand 기능 최적화로 수익성 확보 재무신인도 제고 Value 구축 생산성 극대화 책임경영 정착 금호아시