Fujikura Ltd · TSE:5803
Fujikura — FY2016 Earnings Presentation
27 slides from Fujikura's earnings presentation, May 2017
Slide 1: FY2016 Financial Results
20167 ERA MAB IVIS 2017445 A9B F Fujikura i |
Slide 2: 目次
目次 1. 2016年度実績及び2017年度予想 2. セグメント情報 3. 株主還元 1
Slide 3: 1. FY2016 Results and FY2017 Forecast
F Fujikura 1. 20167 ERRRU201 FESR
Slide 4: 2016年度実績
2016年度実績 （単位：億円） 2016年度 2015年度 2016年度 －2015年度 増減 売上高 6,785 6,537 ▲247 営業利益 326 342 15 （単位：億円） 営業利益率 （%） 4.8 5.2 0.4 持分法投資損益 ▲29 10 39 経常利益 246 325 79 親会社株主に帰属する 113 129 15 当期純利益 １株当たり当期純利益 （円） 36.98 44.61 7.63 １株当たり配当 （円） 8.00 10.00 2.00 自己資本利益率（ROE）（%） 5.4 6.4 ※ 1.0 為替換算レート （JPY／USD） 120.16 108.36
Slide 5: 2016年度決算概要
2016年度決算概要 売上高は、円高(15年度:120.16円/USD → 16年度 108.36円/USD)と 銅価下落(銅建値 15年度:677千円/t → 16年度:604千円/t)の影響等により前年度比減収。 営業利益は、円高の影響やエレクトロニクスカンパニーで減少したものの、 エネルギー・情報通信カンパニーが好調で、前年度比増益。 経常利益は、営業利益の増加に加え、持分法投資損益の改善により増益。 親会社株主に帰属する当期純利益は、過年度法人税等の計上などによる 税金費用の増加等はあったものの、経常利益の増加や事業構造改善費用 の減少により増益。 4
Slide 6: 2016年度 売上高の増減要因（前期比）
2016年度 売上高の増減要因（前期比） 売上高 （単位：億円） 為替の 影響 自動車 その他 エレクト 電装 ▲6 ▲446 エネルギー ロニクス +95 銅価の ・情報通信 +83 影響 6,785 ▲125 +152 6,537 2015年度対比 ▲247 1 5 年度実績 1 6 年度実績 5
Slide 7: 2016年度 営業利益の増減要因（前期比）
2016年度 営業利益の増減要因（前期比） 営業利益 （単位：億円） エネルギー エレクト 自動車 為替の ・情報通信 ロニクス 電装 その他 影響 銅価の ▲38 +9 +2 影響 +97 ▲68 +13 326 342 2015年度対比 +15 15年度実績 16年度実績 6
Slide 8: 2016年度 特別損益及び税金項目
2016年度 特別損益及び税金項目 特別損益 （単位：億円） 2015年度 2016年度 営業利益 326 342 持分法投資損益 ▲29 10 経常利益 246 325 ビスキャス事業再編 特別利益 27 6 費用が大きく減少 特別損失 101 48 税引前当期利益 171 283 タイの拠点で過年度法人税等 税金費用 46 113 27億円費用計上 非支配株主に帰属 12 41 する当期純利益 親会社株主に帰属する 113 129 当期純利益 7
Slide 9: B/S 主要項目（1）
B/S 主要項目（1） （単位：億円） 為替換算の影響▲57億円 16年3月末 17年3月末 増減 円高及び新興国通貨安の影響 16/3末 17/3末 〈資産〉 5,526 5,886 +359 C元 17.41 16.29 ドル 112.62 112.19 流動資産 2,824 2,965 +140 現金及び預金 349 317 ▲31 受取手形及び エレクトロニクスの売上増加 1,438 1,489 +51 及びエネルギー事業再編に 売掛金 よる増加 たな卸資産 792 925 +132 固定資産 2,702 2,921 +218 有形固定資産 1,799 1,952 +153 無形固定資
Slide 10: B/S 主要項目（2）
B/S 主要項目（2） （単位：億円） 16年3月末 17年3月末 増減 負債純資産合計 5,526 5,886 +359 （内数 自己株式） （▲253） （▲59） （+194） 〈負債〉 3,346 3,640 +293 支払手形及び買掛金 737 772 +34 設備投資資金及び運転資金増加に 有利子負債 1,996 2,259 +262 加え、エネルギー事業再編、自己株 取得等で増加 その他流動負債 398 413 +15 〈純資産〉 2,179 2,245 +65 自己株消却 65百万株/273億円 株主資本 1,936 1,960 +24 自己株取得 14.2百万株/79億円 （
Slide 11: 2017年度予想
2017年度予想 （単位：億円） 2017年度予想 2016年度 2017年度 2017年度 －2016年度実績 実績 上期予想 予想 増減 売上高 6,537 3,400 7,000 462 営業利益 342 160 380 37 （単位：億円） 営業利益率 （%） 5.2 4.7 5.4 0.2 持分法投資損益 10 8 18 7 経常利益 325 155 360 34 親会社株主に帰属する 129 80 200 71 当期純利益 １株当たり当期純利益 （円） 44.61 28.05 70.11 25.50 １株当たり配当 （円） 10.00 7.00 14.00 4.0 自己資本利益率（
Slide 12: 2017年度予想
2017年度予想 売上高は、エネルギー・情報通信、エレクトロニクス、自動車電装 各カンパニーで増収となり462億円増の7,000億円を見込む。 営業利益・経常利益は、競争激化の影響に加え、増産に向けた 費用増があるものの、エレクトロニクスの増収や、減価償却方法の変 更（国内 定率法⇒定額法）による減価償却費減少などにより前年 度比で増益を見込む。 親会社株主に帰属する当期純利益は、経常利益の増加に加え、 前年度に計上した事業構造改善費用及び過年度法人税等の費用 が減少することにより、71億円増の200億円を見込む。 11
Slide 13: 売上高の増減要因 2016実績/2017予想
2016年度実績/2017年度予想 売上高の増減要因 売上高 （単位：億円） 自動車 その他 電装 +16 エレクト +148 ロニクス エネルギー ・情報通信 +134 為替の 銅価の 影響 影響 +108 7,000 +16 +40 6,537 2016年度対比 +462 1 6 年度実績 1 7 年度予想 12
Slide 14: 営業利益の増減要因 2016実績/2017予想
2016年度実績/2017年度予想 営業利益の増減要因 営業利益 （単位：億円） 償却方法の その他 変更 +1 エネルギー エレクト 不動産 +36 ・情報通信 ロニクス +4 ▲19 +15 380 342 2016年度対比 +37 16年度実績 17年度予想 13
Slide 15: 2. セグメント情報
2. kT AUR F Fujikura
Slide 16: セグメント別業績推移及び予想
セグメント別業績推移及び予想 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 15年度 16年度 17年度 17年度 15年度 16年度 17年度 17年度 セグメント 実績 実績 上期予想 予想 実績 実績 上期予想 予想 143 203 94 211 エネルギー・ 3,665 3,496 1,810 3,656 情報通信カンパニー 3.9% 5.8% 5.2% 5.8% 123 75 44 96 エレクトロニクス 1,612 1,567 804 1,717 カンパニー 7.6% 4.8% 5.5% 5.6% 自動車電装 24 25 0 26 1,359 1,331 708 1,467 カン
Slide 17: エネルギー・情報通信カンパニー
エネルギー・情報通信カンパニー 16年度は、為替及び銅価下落の影響により減収となったが、情報通信事業部門の好調、品種構成の 改善等により増益。 17年度は、競争激化及び光関連の増産投資に伴う費用増はあるものの、減価償却方法の変更による 減価償却費減などもあり、営業利益率は前年並みを見込む。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 エネルギー エネルギー 情報通信 営業利益率 16年度は、為替及び銅価下落の影響により減収。 17年度は、前年並みの売上を見込む。 3,665 3,656 3,496 情報通信 2,127 1,960 1,961 16年度は、為替の影響はあったものの、
Slide 18: エレクトロニクスカンパニー
エレクトロニクスカンパニー 16年度は、為替の影響等で減収となった。営業利益は、為替の影響に加え、競争激化の影響もあり減益となった。 17年度は、主要顧客のスマートフォン向け製品拡大や、事業構造改革効果により増収増益を見込む。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 FPC FPC 16年度は、主に為替の影響で減収となった。 コネクタ その他 17年度は、主要顧客のスマートフォン向け製品の 営業利益率 拡大により増収を見込む。 1,567 1,717 コネクタ 1,612 16年度は、為替の影響はあったものの、 新規顧客への参入もあり増収となった。 972 936 1,110
Slide 19: 自動車電装カンパニー
自動車電装カンパニー 16年度は、出荷量は増加したものの、為替の影響によりほぼ前年並みの売上高にとどまった。利益については、新 車種による増収やアジア地区の固定費削減効果はあるものの、新拠点立ち上げに伴う費用増により営業利益率 は前年並みとなった。 17年度は、新車種による増収はあるものの、生産性の改善にしばらくの間、時間を要することが見込まれるため、 営業利益率は前年度並みを見込む。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 自動車関連 営業利益率 新車種の立ち上げに伴い、為替の影響を除けば 事業拡大を継続している。 1,467 1,359 1,331 1.8％ 1.9％ 1.8％ 1
Slide 20: 不動産カンパニー
不動産カンパニー 不動産賃貸収入が引き続き収益に貢献 （単位：億円） 売上高と営業利益率 不動産 営業利益率 ■ 16年度は、建物取得に係る一時費用により 減益。 107 101 108 ■ 17年度は、取得建物の収益貢献と、 一時費用がなくなることにより増収増益を 見込む。 50.4％ 45.8％ 48.1％ 15年度実績 16年度実績 17年度予想 (参考値） 19
Slide 21: 設備投資及び減価償却費
設備投資及び減価償却費 （単位：億円） 2017年度 2015年度 2016年度 予想 設備投資 319 456 480 （内製造事業） 313 370 460 （内不動産事業） 6 85 20 減価償却費 266 275 285 （内製造事業） 248 257 265 （内不動産事業） 17 18 20 ※リース含む 20
Slide 22: 有利子負債、金融収支、フリーキャッシュフロー
有利子負債、金融収支、フリーキャッシュフロー （単位：億円） 2015年度 2016年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 有利子負債 1,972 1,996 1,996 2,297 2,259 2,259 金融収支 ▲8 ▲5 ▲13 ▲6 ▲6 ▲12 フリーキャッシ 76 62 138 ▲185 42 ▲143 ュフロー 21
Slide 23: 3. 株主還元
F Fujikura
Slide 24: 利益還元 (2016年度)
利益還元 20中期基本方針 配当性向 20%以上 2016年度予想 配当10.0円/株（中間5.0円/株、期末5.0円/株、28億円） 15年度実績 8.0円/株（中間4.0円/株、期末4.0円/株) （15年度対比2.0円増配） 自己株式の取得 14.2百万株/79億円（16年度実績） 16年度配当性向 22.4% 16年度総還元性向 83.5% 23
Slide 25: 利益還元 (2017年度予想)
利益還元 20中期基本方針 配当性向 20%以上 2017年度予想 配当14.0円/株（中間7.0円/株、期末7.0円/株、39億円） （16年度対比4.0円増配） 17年度配当性向 20.0% 24
Slide 26: 注記
注記：本資料は17年度におけるフジクラの経営方針（意思）をまとめています。17年度の売上・利益等については、直近 状況を織り込んだ市場判断、投入に関するフジクラの意思を定量化していますが、将来時点で事業環境の変化等により 変わることがあります。 25
Slide 27: 2016年度 補足資料 事業セグメント別 売上高・営業利益 推移
【2016年度 補足資料】 事業セグメント別 売上高・営業利益 推移 事業セグメント別 売上高 推移 単位：億円 2017年度 予想 2015年度 2016年度 (FY2017 Est) 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 上期 下期 年度 エネルギー事業部門 528 543 547 509 1,071 1,056 2,127 451 463 502 544 914 1,046 1,960 970 991 1,961 情報通信事業部門 397 388 388 365 785 753 1,538 352 359 417 408 711 825 1,