Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Q3 2012 Earnings Presentation
21 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Nov 16, 2012
Slide 1: Sociedad Matriz SAAM S.A. Presentación Inversionistas
SOCIEDAD MATRIZ SAAM S.A. Presentación Inversionistas 16 de noviembre de 2012
Slide 2: Accionistas SM SAAM al 30 de Septiembre de 2012
Accionistas SM SAAM al 30 de Septiembre de 2012 Total: 3.546 Otros (retail) Quiñenco 20,5% (Grupo Luksic) 37,4% Extranjeros 6,1% Otros institucionales 6,5% AFPs 12,3% Marinsa Transoceánica (Grupo Claro) (Grupo Schiess) 12,4% 4,8% Capitalización de mercado al 9 de noviembre de 2012: US$1.161 millones
Slide 3: SAAM: Servicios a las Naves y a la Carga
SAAM: Servicios a las Naves y a la Carga 1. Líderes en América Latina 2. Plan de Crecimiento
Slide 4: 1. Líderes en América Latina
a7saam 1. Lideres en América Latina mam sSddmM
Slide 5: Líder en servicios a la nave y a la carga en América Latina
Líder en servicios a la nave y a la carga en América Latina Negocios en 59 puertos en 12 países Terminales Remolcadores Logística Portuarios MEXICO 10 126 EE.UU. 2.226.000 m2 (2) GUATEMALA Terminales Remolcadores (1) Áreas de Apoyo y HONDURAS Portuarios Propios Bodegas COSTA RICA COLOMBIA 30.753.314
Slide 6: Efectos no recurrentes en resultados de SAAM
Efectos no recurrentes en resultados de SAAM • Racionalización de las operaciones de CSAV 19% a 12% de las ventas • Huelga en el puerto de Antofagasta US$3,6 mm (SAAM US$1,26 mm) • Paro ilegal en el puerto de San Antonio US$1,3 mm (SAAM US$0,65 mm) • Aumento de impuestos: US$3,5 mm SAAM consolidado
Slide 7: Crecimiento de ingresos
Crecimiento de ingresos Ingresos (US$ millones) 641 CAC: 12% 7% 555 512 510 215 477 439 435 363 194 200 179 164 171 157 9% 146 426 172 361 157 332 312 60 313 268 278 53 217 105 111 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3T-11 3T-12 9M-11 9M-12 Consolidado Coligado Nota: valores de coligadas proporcionales (p
Slide 8: EBITDA
EBITDA EBITDA (US$ millones) 40% CAC: 14% 30% 25% 25% 26% 26% 24% 24% 23% 24% 23% 22% 145 156 20% 125 116 117 10% 109 108 67 65 80 60 49 48 0% 51 48 -10% 41 89 41 39 80 65 60 18 17 68 68 -20% 58 39 23 22 -30% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3T-11 3T-12 9M-11 9M-12 Consolidado Coligado Mg. % EBITDA Con
Slide 9: Utilidad
Utilidad Utilidad (US$ millones) CAC: 9% 72 71 2 64 9 56 45 48 43 42 69 63 64 56 50 48 46 42 16 10 16 14 -5 -4 -4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3T-11 3T-12 9M-11 9M-12 Recurrente No Recurrente Nota: resultados no recurrentes corresponden a ganancias (pérdidas) de ventas de participación en sociedade
Slide 10: Puertos
Puertos Ingresos (US$ millones) 186 CAC: 15% Mayores ventas en los puertos de 158 161 155 139 San Antonio y San Vicente 140 128 98 Menores ventas en Antofagasta por 87 86 83 95 74 huelga 79 71 60 50 48 88 71 61 75 24 27 66 72 57 35 23 23 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3T-11 3T-12 9M-11 9M-12 Cons
Slide 11: Remolcadores
Remolcadores 185 Ingresos (US$ millones) 18 CAC: 20% 155 148 Mayores ingresos en Brasil, Costa 12 139 15 Rica y Chile 120 15 111 Mejor composición de tarifas en 99 30 29 Brasil y Chile 24 167 74 15 143 133 48 52 124 81 90 5 5 76 58 43 46 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3T-11 3T-12 9M-11 9M-12 Cons
Slide 12: Logística
Logística Ingresos (US$ millones) 269 CAC: 7% 244 Mayores ingresos consolidados por 240 212 208 terminal de carga, depósito de 98 195 84 199 contenedores y frigoríficos en Chile 175 96 77 75 81 Mayores ingresos de coligadas por 70 48 TIBSA y TRAMARSA 160 171 70 135 144 61 124 127 28 123 127 23 3
Slide 13: Bajo endeudamiento de SAAM
Bajo endeudamiento de SAAM DEUDA FINANCIERA NETA (Diciembre 2011) DEUDA FINANCIERA NETA (Septiembre 2012) 277 253 204 108 184 94 78 69 73 69 169 160 30 126 25 115 44 44 Deuda Caja Deuda Neta Deuda Caja Deuda Neta Consolidada Coligada Consolidada Coligada Capacidad de apalancamiento permite financiar
Slide 14: Capacidad de apalancamiento permite financiar el plan de crecimiento de SAAM
Capacidad de apalancamiento permite financiar el plan de crecimiento de SAAM DFN (consolidada) / EBITDA (Dic-11) DFN (consolidada) / PATRIMONIO (Dic-11) 0,7x 3,2x 2,7x 0,5x 2,0x 0,4x 1,4x 0,2x SAAM Wilson Sons Comparables IPSA SAAM Wilson Sons Comparables IPSA Fuente: Bloomberg Fuente: Bloomberg S
Slide 15: 2. Plan de Crecimiento
2. Plan de Crecimiento mam sSddmM
Slide 16: Plan de crecimiento 2012 - 2016
Plan de crecimiento 2012 - 2016 Durante los próximos cinco años se espera duplicar la generación de flujo (EBITDA) de las tres divisiones de la compañía: Terminales Portuarios, Remolcadores y Logística Sostener el liderazgo en América de remolcadores en actividades de puertos y potenciar la asiste
Slide 17: Plan de crecimiento 2012 - 2016
Plan de crecimiento 2012 - 2016 Cambio tecnológico en la industria naviera 1 Puertos: US$ 2.400 mm Alta saturación y necesidad de inversión Nuevos procesos de desregulación / privatización, especialmente en Brasil, México, Centroamérica y el Caribe 2 Logística: US$ 600 mm Aprovechar experien
Slide 18: Inversiones 2012
Inversiones 2012 1 Terminales Portuarios Mazatlán - México: inicio de operaciones (US$25 MM) Guayaquil - Ecuador: compra de dos RTG (US$4 MM), compra y habilitación de terrenos (US$1,6 MM) ITI: refuerzo sísmico sitio 3 y dragado (US$7 MM) ATI: extensión sitio 7, Minera Sierra Gorda (2014) (U
Slide 19: Fortalezas de Inversión en SAAM
Fortalezas de Inversión en SAAM Líder en América Latina en puertos y remolcaje Amplias sinergias Alta rentabilidad, entre las áreas de estabilidad y negocio de SAAM fortaleza financiera Importantes Oportunidades de Inversión Concesiones portuarias de largo Diversidad plazo con flujos geográfica en e
Slide 20: Nota aclaratoria
Nota aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 21: Contacto
Contacto Luis Eduardo Bravo I. Gerente de Relación con Inversionistas Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 8, Santiago, Chile (56-2) 731-8282 [email protected] www.smsaam.com