Mapfre Sa · BME:MAP
Mapfre Sa — FY2022 Earnings Presentation
27 slides from Mapfre Sa's earnings presentation, February 2023
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Slide 2: Resultados 2022: entorno económico pospandemia
RESULTADOS 2022 2022 Riesgos geopolíticos (Ucrania). Un entorno económico pospandemia Inflación elevada y disrupciones en cadenas de suministro. MUY Subida de tipos de interés, volatilidad del mercado. 2
Slide 3: Sólido modelo de negocio y fortaleza de su balance
RESULTADOS 2022 MAPFRE sigue mostrando un SÓLIDO MODELO DE NEGOCIO y la FORTALEZA DE SU BALANCE Diversificación Mayores ingresos de Gestión ESG basada en tres pilares: la historia de MAPFRE de las geográfica, de negocio y mayor volumen inversiones. y de balance. de primas en 5 años. Rigor técnico y
Slide 4: Principales magnitudes
PRINCIPALES MAGNITUDES BENEFICIO INGRESOS PRIMAS ATRIBUIBLE 29.510 24.540 642 +8,3% +8,7%* +10,8% -16,1% 98% 8,2% 216,8% RATIO COMBINADO ROE RATIO NO VIDA DE SOLVENCIA II ** 4 Millones de euros. / *Sin BANKIA, ni póliza bienal México y a tipos de cambio constantes. / **Datos a septiembre 2022
Slide 5: Compromiso con los accionistas
ü COMPROMISO CON LOS ACCIONISTAS DIVIDENDO DIVIDENDO PAGADO EN 2022 2022 447 M€ 14,5 Céntimos por acción. TOTAL 447M€ 2021 416 M€ 2020 416 M€ DIVIDENDO COMPLEMENTARIO 8,5 ctms. 2019 447 M€ RENTABILIDAD DEL DIVIDENDO PAGADO SOBRE COTIZACIÓN MEDIA 8,3% 2018 447 M€ 5
Slide 6: Fernando Mata
Fernando Mata
Slide 7: Siniestralidad COVID
SINIESTRALIDAD COVID 323 460 899M€ Total impacto COVID 116 Siniestralidad se reduce a una cuarta parte la del año pasado. 2020 2021 2022 RAMOS 2021 2022 VIDA RIESGO 279 50 SALUD 89 20 OTROS RAMOS 93 46 TOTAL ACUMULADO 460 116 7 Cifras en millones de euros.
Slide 8: Ingresos
INGRESOS INGRESOS CONSOLIDADOS INGRESOS CONSOLIDADOS 19.342 29.510M€ +8,3% +10,8%* 7.658 5.199 5.912 +2,1%* 2.544 2.426 2.481 2.025 NO VIDA VIDA FINANCIEROS OTROS INGRESOS 1.823 +12% +6,4% -8,0% +3,7% SEGUROS AUTOS SALUD & VIDA RIESGO VIDA AHORRO GENERALES ACCIDENTES PRIMAS TOTALES +16,6% +9,7% +14,
Slide 9: Desglose del beneficio
DESGLOSE DEL BENEFICIO ROE 8,2% 823 722 642 -147 -314 -442 NO VIDA VIDA OTROS CONCEPTOS* IMPUESTOS SOCIOS EXTERNOS RESULTADO NETO -23,2% +75,2% -16,1% 2021 2022 Hiperinflación (12,5) (41,2) Operaciones corporativas 62,6 18,5 RESULTADO AJUSTADO 715,1 664,8 -7% ROE AJUSTADO 8,4% 8,4% 9 Millones de eur
Slide 10: Evolución ratio combinado No Vida y Vida Riesgo
EVOLUCIÓN RATIO COMBINADO NO VIDA Y VIDA RIESGO DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE RATIO COMBINADO 2020 2021 2022 AUTOS 91,7% 100,8% 106,1% SEGUROS GENERALES 95,0% 91,8% 87,9% SALUD & ACCIDENTES 94,1% 100,1% 100,1% TOTAL NO VIDA 94,8% 97,5% 98,0% VIDA RIESGO 85,4% 94,6% 83,1% 10
Slide 11: Primas y beneficios por unidades de negocio
PRIMAS Y BENEFICIOS POR UNIDADES DE NEGOCIO SEGUROS MAPFRE RE ASISTENCIA 7.626 LATAM 20.508€ +13% 7.221€ +15% 8.976 +25% 5.671 4.852 PRIMAS 2.117 2.007 2.590 1.317 1.551 214 IBERIA BRASIL LATAM NORTELATAM SUR NORTEAMERICA EURASIA REASEGURO GLOBAL RISKS ASISTENCIA 0,4% +45% -3% +23% +25% -3% +14% +21
Slide 12: Balance del Grupo
BALANCE DEL GRUPO ACTIVOS TOTALES 63.854 59.626M€ 59.626 -6,6% DICIEMBRE 2021 DICIEMBRE 2022 FONDOS PROPIOS 8.463 7.289M€ 7.289 -13,9% 642 -447 -1.756 343 44 DICIEMBRE 2021 RESULTADO DIVIDENDOS PLUSVALIAS NO DIFERENCIAS OTROS DICIEMBRE 2022 EJERCICIO REALIZADAS CONVERSIÓN 12 Millones de euros.
Slide 13: Inversiones y tesorería
INVERSIONES Y TESORERÍA CARTERA DE INVERSIONES RENTA FIJA 27.185 41.388M€ DEUDA PÚBLICA 19.779 -10,3% España 8.903 78,6% Resto de Europa Estados Unidos 4.230 1.009 Brasil 2.734 RENTA FIJA Latinoamérica - Resto 2.005 Y OTROS Otros países 899 DEUDA CORPORATIVA 7.406 Cartera de Inversiones 41.388 -10,3
Slide 14: Capital y solvencia
CAPITAL Y SOLVENCIA ESTRUCTURA DE CAPITAL 11.295M€ RATIO SOLVENCIA II *Datos a septiembre de 2022 216,8%* 74% PATRIMONIO NETO 7,6% Tier 1 DEUDA SENIOR 8.357 (84%) 14,4% DEUDA 3,9% SUBORDINADA DEUDA BANCARIA Tier 2 y 3 1.479 (16%) RATIO ENDEUDAMIENTO 26% 14 Millones de euros.
Slide 15: Iberia
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR ESPAÑA 7.367 -1,3% PORTUGAL 259 +98% IBERIA 2.328 2.267 1.916 PRIMAS 7.626 M€ +0,4% +2,5% RESULTADO NETO 816 376 M€ -31% RATIO COMBINADO SEGUROS GENERALES AUTOS VIDA SALUD & ACCIDENTES 96,8% ROE +5,9% +0,4% -8,7% +4,8% 10,3% DESGLOSE DE PRIMAS 15 Millones de euro
Slide 16: Brasil
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 2.722 BRASIL PRIMAS 1.505 4.852 M€ +45% +23% RESULTADO NETO 623 144 M€ +93% RATIO COMBINADO 86,9% SEGUROS GENERALES VIDA AUTOS ROE 18,2% +58% +30% +35% DESGLOSE DE PRIMAS 16 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local.
Slide 17: LATAM Norte
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR LATAM 1.022 NORTE PRIMAS +8,2%* 647 2.117 M€ -3% 448 RESULTADO NETO 46 M€ +71% RATIO COMBINADO 98,3% MÉXICO AMÉRICA CENTRAL REP. DOMINICANA ROE 9% -22% +23% +30% DESGLOSE DE PRIMAS 17 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local y sin póliza bienal México
Slide 18: LATAM Sur
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 707 LATAM SUR 407 398 PRIMAS 2.007 M€ +23% +20% +12% 212 RESULTADO NETO +18% 111 M€ +103% +87% RATIO COMBINADO 104,4% PERÚ COLOMBIA CHILE ARGENTINA ROE +37% +12% +17 % +15% 21% DESGLOSE DE PRIMAS PRINCIPALES MERCADOS 18 Millones de euros. / *Variaciones en moneda
Slide 19: Norteamérica
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 2.226 NORTEAMÉRICA PRIMAS 2.590 M€ +25% +10,9% RESULTADO NETO 364 -17 M€ -119% RATIO COMBINADO ESTADOS UNIDOS PUERTO RICO 108,2% +28% +9% DESGLOSE DE PRIMAS 19 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local.
Slide 20: Eurasia
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 375 368 EURASIA 336 PRIMAS +124% 198 1.317 M€ -3% RESULTADO NETO -30 M€ RATIO COMBINADO ALEMANIA TURQUÍA MALTA ITALIA 112,2% +1% +21% -17% -9% DESGLOSE DE PRIMAS 20 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local.
Slide 21: Evolución cotización
EVOLUCIÓN COTIZACIÓN 5.574M€ CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL a 31-12-22 MAPFRE +0,2% IBEX 35 -5,6% STOXX INSURANCE 600 -1% 21
Slide 22: Presentación Resultados 2022
PRESENTACION RESULTADOS 2022 Antonio Huertas
Slide 23: Negocio de automóviles
NEGOCIO DE AUTOMÓVILES § Primas medias ajustadas a la baja durante el Covid. § Aumento de costes de siniestros por mayor frecuencia y severidad. § Costes internos al alza (salarios, proveedores, alquileres, energía). § Precios reparación/sustitución autos. § Mercado muy competido. Retención mejores
Slide 24: Plan Estratégico 2022-2024: objetivos aspiracionales
PLAN ESTRATÉGICO 2022 - 2024 OBJETIVOS ASPIRACIONALES CRECIMIENTO EFICIENCIA Y TRANSFORMACIÓN: 2023 - 2024 PRODUCTIVIDAD Personas y sostenibilidad BRECHA SALARIAL PRIMAS DE GÉNERO RATIO COMBINADO Crecimiento medio NO VIDA +/-1% 5% - 6% en 2024 PROMEDIO 2023- 2024 INVERSIONES ESG ROE Ratio promedio 9
Slide 25: Conclusiones: dónde estamos
CONCLUSIONES DÓNDE ESTAMOS § Una empresa cada vez mejor diversificada, con crecimiento robusto y rentabilidad resiliente. ESPAÑA continúa siendo el principal contribuidor al resultado. LATAM emerge como un pilar clave: #1 primas #2 resultado § MAPFRE RE importancia creciente. § Gran fortaleza financ
Slide 26: Conclusiones: hacia dónde queremos ir
CONCLUSIONES HACIA DÓNDE QUEREMOS IR § Transformación: Plan estratégico. § Flexibilidad: Nos adaptamos al contexto cambiante. § Recuperar la rentabilidad en autos. § Oportunidades de crecimiento. 26
Slide 27: @ahuertasmejias www.linkedin.com/in/antoniohuertasmejias @ahuertasmejias
@ahuertasmejias www.linkedin.com/in/antoniohuertasmejias @ahuertasmejias 27