Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2018 Earnings Presentation
33 slides from Step's earnings presentation, Nov 16, 2018
Slide 1: 2018年9月期 決算説明会資料
2018年9月期 決算説明会資料 2018年11月16日 株式会社ステップ 東証一部（9795）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 ➢ 2018/9月期 新規開校スクール P１ ➢ 2018/9月期 業績概要 P２～８ ➢ 設備投資の状況 P９ ➢ 株主還元策 P１０ ➢ スクール体制（2018/9月末現在） P１１ ➢ 2019/9月期開校予定スクール P１２ ➢ 今後の見通し P１３ Ⅱ部 ➢ 在籍生徒数（2018/10月末現在） P１４ ➢ 小中学部、高校部詳細 P１５～１９ ➢ 社員数の動向 P２０ ➢ 今春の合格実績 P２１～２５ ➢ ＳＴＥＰキッズ（学童）について P２６ [参考資料-1] ’95年株式店頭登録後24年間における各種数値の変化 [参考資料-2] 神奈川県立高校 合格者数の対比（’96
Slide 3: Ⅰ部 2018年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2018年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2018/9月期 新規開校スクール
2018/9月期 新規開校スクール 小田急線 ① 鷺沼 登戸 東急田園都市線 （川崎市宮前区） 溝の口 ② 和田町 ① 東急東横線 （横浜市保土ケ谷区） ④ ⑤ JR東海道線 武蔵小杉 町田 JR横須賀線 新横浜 川崎 相鉄線 横浜 ② ③ ③ 保土ケ谷 （横浜市保土ケ谷区） ④ 新百合ヶ丘 （川崎市麻生区） ⑤ たまプラーザ 大船 （横浜市青葉区） 藤沢 １
Slide 5: 2018/9月期 決算概要
2018/9月期 決算概要 （単位：百万円） 2017/9月期 2018/9月期 前期比（増減率） 売 上 高 10,564 11,033 +469 （+4.4％） 小 中 学 生 部門 8,590 8,979 +389 （+4.5％） 高 校 生 部 門 1,974 2,053 +79 （+4.0％） 営 業 利 益 2,584 2,680 +96 （+3.7％） 経 常 利 益 2,633 2,760 +126 （+4.8％） 当 期 純 利 益 1,833 1,862 +28 （+1.6％） 売上高（前期比） 期中平均生徒数（前期比較） 営業利益 小中学生部門 小中学生部門 経常利益 ＋
Slide 6: 業績推移
業績推移 売上高 11,033百万円 経常利益 12,000 2,760百万円 11,033 ➢ 13期連続経常増益 10,564 10,176 (参考）営業利益は18期連続増益 10,000 9,606 9,104 8,804 売上高 経常利益 8,244 （単位：百万円） 7,668 7,131 7,378 8,000 6,299 6,786 2,633 2,760 5,978 2,485 6,000 2,143 2,220 2,331 1,973 1,668 1,750 4,000 1,474 1,581 1,223 1,292 2,000 0 06/9 07/9 08/9 09/9 1
Slide 7: 2018/9月期 決算概要（P/L）
2018/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 2017/9月期 構成比 2018/9月期 構成比 増減 増減率 売 上 高 10,564 100.0 11,033 100.0 +469 +4.4% 人 件 費 5,155 48.8 5,396 48.9 +240 +4.7% 教 材 費 396 3.7 409 3.7 +13 +3.4% 地 代 家 賃 839 7.9 875 7.9 +36 +4.4% 減 価 償 却 費 350 3.3 365 3.3 +15 +4.4% 水 道 光 熱 費 123 1.2 138 1.3 +14 +12.0% 租 税 公 課 120 1.1 13
Slide 8: 2018/9月期 決算概要（P/L）売上原価・販管費増減要因
2018/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 売上原価増減要因 販管費増減要因 ＋41 ＋13 ＋36 ＋15 ＋８ ＋４ ＋240 教材費 その他 ＋11 減価 その他 家賃 償却費 人件費 租税 公課 人件費 7,638 714 689 7,290 +348 +24 2017/9 2018/9 2017/9 2018/9 《売上原価》 《販管費》 前期比348百万円の増加（＋4.8％） 前期比24百万円の増加（＋3.6％） ➢ 人件費の増加（前期比＋4.7％） ➢租税公課（事業税）の増加 正社員23名増加（期中平均） ➢ 家賃の増加 新スクールや既存スクールの増床 ➢ その他 水
Slide 9: 2018/9月期 決算概要（P/L）
2018/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 2017/9月期 構成比 2018/9月期 構成比 増減 増減率 営 業 利 益 2,584 24.5 2,680 24.3 +96 +3.7% 経 常 利 益 2,633 24.9 2,760 25.0 +126 +4.8% 固定資産売却損 ー ー 35 0.3 +35 ー 減 損 損 失 50 0.5 ー ー △50 ー 特別損失合計 50 0.5 35 0.3 △14 △29.9% 税引前当期純利益 2,583 24.5 2,725 24.7 +141 +5.5% 法 人 税 等 合 計 749 7.1 862 7.8 +112 +
Slide 10: 2018/9月期 決算概要（B/S）
2018/9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2017/9月期 2018/9月期 増減 増減率 流 動 資 産 3,935 4,503 +567 +14.4% （ う ち 現 金 及 び預 金） 3,668 4,196 +528 +14.4% 建 物 7,028 7,185 +156 +2.2% 土 地 8,657 8,788 +130 +1.5% 建 設 仮 勘 定 199 103 △96 △48.1% そ の 他 894 892 △1 △0.2% 固 定 資 産 16,781 16,970 +189 +1.1% 流 動 負 債 1,866 1,743 △123 △6.6% 固 定
Slide 11: 2018/9月期 決算概要（C/F）
2018/9月期 決算概要（C/F) （単位：百万円） 2017/9月期 2018/9月期 主な内訳（2018/9月期） 税引前当期純利益 +2,725 営業活動による 減価償却費 +444 キャッシュ・フロー 2,459 2,405 法人税等 △755 有形固定資産取得 △642 投資活動による キャッシュ・フロー △ 1,137 △ 631 長期借入金返済 △651 財務活動による 配当金支払 △579 キャッシュ・フロー △ 760 △ 1,246 現金及び現金 同等物の増減額 561 527 ８
Slide 12: 設備投資の状況
設備投資の状況 当期の設備投資総額は690百万円 ＜設備投資の主な内訳＞ ①当期開校スクール 和田町スクール 保土ケ谷スクール 鷺沼スクール 新百合ヶ丘スクール 168百万円 ②移転建物内装費用 及び校舎新築費用(当期) 汐入スクール たまプラーザスクール 159百万円 ③土地取得及び校舎 新築費用（建築中） ■2017/10月完成 ■2019/2月完成予定 藤沢駅南口（建物） （たまプラーザスクール） （藤沢駅南口校舎）外観予想図 伊勢原（土地） ※2018/3月 285百万円 Hi-STEPたまプラーザスクール開校 ９
Slide 13: 株主還元策
株主還元策 2016/9月期 2017/9月期 2018/9月期 １ 株 当 た り当 期 純 利益 （円） 100.39 110.65 112.40 １ 株 当 た り 純 資産 （円） 996.64 1,076.48 1,153.90 １ 株 当 た り 配 当額 （円） 30 33 34 （うち１株当たり中間配当額） （円） （14） （15） (17) ➢ 配当性向30％（目安） １株当たり年間配当額の推移（円） ➢ 期末配当 当初計画通り17円を配当 （記念配当） 期末 （通期配当34円） 5 17 ＜株主優待制度＞ ９月末現在の株主様対象 33 保有株式数 優待内容 30 24 2
Slide 14: スクール体制（2018/9月末現在）
スクール体制（2018/9月末現在） 校舎数 小中学生部門：128 高校生部門：14 2018/9月末現在144校体制 個別指導：1 STEPキッズ（学童）：1 １１
Slide 15: 2019/9月期 開校予定スクール
2019/9月期 開校予定スクール 小田急線 2019/9月期は高校受験2スクール、大学受験 登戸 東急田園都市線 溝の口 1校を開校予定（2018/11月現在） ① 東急東横線 武蔵小杉 京急線 ① 犬蔵 町田 （川崎市宮前区 （川崎市宮前区） 宮前区） 新横浜 川崎 ② 藤沢駅南口 横浜 （藤沢市） ③大学受験 横須賀（横須賀市） ② 大船 藤沢 ③ 久里浜 １２
Slide 16: 今後の見通し
今後の見通し ➢2019/9月期予想 （単位：百万円） 2018/9月期 2019/9月期 対前期 売上高（実績） 売上高（予想） 増減率 第２四半期(累計) 5,482 5,649 +3.0％ 通 期 11,033 11,442 +3.7％ ＜将来の発展のための2年間＞ 2019/9月期・2020/9月期を「将来の発展のための基盤づくりに集中的に取り組ん でいく時期」と位置付けました。この2年間は利益目標を定めずに将来に向けた 態勢づくりに全力をあげます。 ➢2019/9月期・2020/9月期の2年間、株主還元を強化します。 ＜2019/9月期、2020/9月期の配当（予定）＞ 2019/9
Slide 17: Ⅱ部 2018年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2018年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 18: 在籍生徒数（2018/10月末現在 全体の生徒数）
在籍生徒数（2018/10月末現在 全体の生徒数） （人） 30,000 26,702 27,272 24,809 25,514 25,000 22,377 23,013 21,438 19,964 20,000 15,000 10,000 5,000 0 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 生徒数 19,964 21,438 22,377 23,013 24,809 25,514 26,702 27,272 前期比 +1.9% +7.4% +4.4% +2.8% +7.8% +2.8% +4.7% +2.1% １４
Slide 19: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2018/10月末現在） （人） （校） 生徒数 校舎数 128 25,000 119 123 116 125 112 104 107 100 20,000 100 75 15,000 22,192 22,710 20,860 21,233 50 18,956 19,533 17,090 18,160 10,000 25 5,000 0 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 １５
Slide 20: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2018/10月末現在） 《 小中学部 》 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 生徒数 17,090 18,160 18,956 19,533 20,860 21,233 22,192 22,710 対前年 +443 +1,070 +796 +577 +1,327 +373 +959 +518 増減数 前期比 +2.7% +6.3% +4.4% +3.0% +6.8% +1.8% +4.5% +2.3% 校舎数 100 104 107 112 116 119 123 128 １６
Slide 21: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2018/10月末現在） （人） （校） 生徒数 校舎数 5,000 14 14 14 14 15 12 12 4,000 11 10 10 3,000 2,000 4,281 4,510 4,562 3,949 3,278 3,421 3,480 5 2,874 1,000 0 0 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 １７
Slide 22: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2018/10月末現在） 《 高校部 》 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 生徒数 2,874 3,278 3,421 3,480 3,949 4,281 4,510 4,562 対前年 -75 +404 +143 +59 +469 +332 +229 +52 増減数 前期比 -2.5% +14.1% +4.4% +1.7% +13.5% +8.4% +5.3% +1.2% 校舎数 10 11 12 12 14 14 14 14 １８
Slide 23: 生徒数の動向（小中学部）
生徒数の動向（2018/10月末現在/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 86校 10年以上経過 17,283名 17,210名 -0.4% （内Hi-STEP 15校） 21校 5年以上10年未満 3,081名 3,212名 +4.3% （内Hi-STEP 5校） 16校 1年以上5年未満 1,828名 1,959名 +7.2% （内Hi-STEP 1校） 5校 新規開校 － 329名 － （内Hi-STEP 1校） 合計 128校 22,192名 22,710名 +2.3% ※学童保育の人数は含みません。 １９
Slide 24: 社員数の動向（2018/9月末現在）
社員数の動向（2018/9月末現在） 【2017年 2017年】 【2018年 2018年】 中学部教師 523名 中学部教師 532名 高校部教師 104名 高校部教師 102名 正 正 高校部チューター 高校部チューター 社 社 中学部スクールキャスト 66名 中学部スクールキャスト 73名 員 員 数 学童保育・保育園 数 学童保育・保育園 事務職 72名 事務職 76名 小計 765名 小計 783名 そ フェロー・嘱託職員 14名 そ フェロー・嘱託職員 16名 の の 他 非常勤講師 11名 他 非常勤講師 9名 の 事務職 185名 の 事務職 186名 人 人 数 小計 210
Slide 25: 今春の合格実績（１）
今春の合格実績（１） 公立トップ校2,129名合格（昨年比+62名） 高校名 昨年実績 塾名/合格者数 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 湘南 （358） ステップ 193 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 54 臨海ｾﾐﾅｰ 54 191 (358) 柏陽 （318） ステップ 158 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 58 臨海ｾﾐﾅｰ 39 152 (318) 横浜翠嵐 （358） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 132 臨海ｾﾐﾅｰ 120 ステップ 77 53 (358) 厚木 （358） ステップ 197 臨海ｾﾐﾅｰ 41 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 21 184 (358) 平塚江南 （318） ステップ 185 臨海ｾﾐﾅｰ 32
Slide 26: 今春の合格実績（２）
今春の合格実績（２） 高校名 昨年実績 塾名/合格者数 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 大和 （278） ステップ 109 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 53 臨海ｾﾐﾅｰ 40 95 (278) 希望ヶ丘 （358） ステップ 139 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 84 臨海ｾﾐﾅｰ 41 128 (358) 横浜緑ヶ丘 （278） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 105 ステップ 92 臨海ｾﾐﾅｰ 26 87 (278) YSFH （238） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 80 ステップ 41 臨海ｾﾐﾅｰ 25 41 (238) 川和 （318） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 118 ステップ 90 臨海ｾﾐﾅｰ 39 85 (318) 光陵 （
Slide 27: 今春の旧トップ校合格率
今春の旧トップ校合格率（新城高校除く） ステップ生合格率（2018年：記述式特色検査実施校） ステップの ステップ以外 高校名 ステップ生 合格率の差 合格者数 の方 横浜翠嵐 77 76.2% 50.7% 25.5% 湘南 193 84.3% 63.3% 21.0% 横浜緑ヶ丘 92 77.3% 57.3% 20.0% 厚木 197 91.6% 72.1% 19.5% YSFH 41 82.0% 63.3% 18.7% 平塚江南 185 85.3% 69.5% 15.8% 柏陽 158 85.9% 72.7% 13.1% 希望ヶ丘 139 81.8% 70.2% 11.6% 横須賀 89 9
Slide 28: 今春の合格実績（３）
今春の合格実績（３） 東京学芸大附属高校 合格実績 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 外進生合格者数 10年連続ＴＯＰ 52名 68名 69名 120名 2018年2月合格発表風景（湘南高校前にて） 2018年2月合格発表風景（東京学芸大附属高校前にて） 公立中高一貫校 合格実績 学校名 塾名/合格者数 相模原 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 ステップ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 中等教育学校 54 33 19 18 10 平塚 中萬学院 ステップ 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 中等教育学校 96 16 15 13 1 ２４
Slide 29: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2018年度 内訳 122名 125名 145名 180名 東京大：5名、東工大： 10名、左記以外の国公立大：165名 【早慶上智】 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2018年度 内訳 274名 214名 236名 224名 早稲田大：126名、慶応義塾大：60名、上智大38名 【理大ＭＡＲＣＨ】 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2018年度 内訳 東京理科大：65名、明治大：267名、青山学院大：142名、 946名 1,071名 981名 1,003
Slide 30: STEPキッズ（学童）について
STEPキッズ（学童） STEPキッズ（学童）について キッズ（学童）について ＜今春より「ＨＯＰクラス」が新たにスタート＞ 10月末生徒数（前年比較） ステップの“前段階”のクラスということで「HOPクラス」と名 2017 2018 づけられたこの講座（プログラム）は、英語、英会話、算数、 小１ 39 45 ことば（国語）、はば広教養、サイエンスの６種類で、それぞ 小２ 31 37 れ週１回の単科講座として参加することができます。 小３ 11 26 STEPキッズ湘南教室の現小３の生徒が、2018年度に小４ 小４ － 4 に進級することに伴って生まれたクラスですが、キッズ生以 ＨＯＰ生 －
Slide 31: 参考資料-1 '95年株式店頭登録後24年間における各種数値の変化
【参考資料- 参考資料-1】’95年株式店頭登録後24年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期 4,246 835 781 64 10,664 13
Slide 32: 参考資料-2 神奈川県立高校 合格者数の対比（'96 vs '18）
【参考資料- 参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’18） ※1996年は上記の他、相模大野高校（2014年閉校）に18名合格しています。
Slide 33: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証一部（コード：9795） 代 表 者 氏 名 龍井 郷二 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社 員 数 （ 正 社 員） 783名（2018年9月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 学童保育および保育園の運営 ◇注意事項◇ 本資料は、2018年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明会資料に掲載さ れている現在の計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を保