Sp Group A/s · OMXCOP:SPG
Sp Group A/s — 9M 2022 Earnings Presentation
55 slides from Sp Group A/s's earnings presentation, Nov 15, 2022
Slide 1: De første 9 måneder 2022
DE FØRSTE 9 MÅNEDER 2022 Præsentation ved adm. direktør Frank Gad 15. november 2022 De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 1
Slide 2: Koncernledelse
KONCERNLEDELSE Frank Gad Søren Ulstrup Lars Ravn Bering Tilde Kejlhof Adm. direktør Direktør Direktør CFO Cand. merc. Plastingeniør Civilingeniør og HD i Cand. oecon. Bopæl: Frederiksberg Bopæl: Holte Supply Chain Bopæl: Odense Fødeår: 1960 Fødeår: 1966 Bopæl: Silkeborg Fødeår: 1978 Fødeår: 1976 Til
Slide 3: SP Group kort fortalt
SP GROUP KORT FORTALT Hovedkvarter i Danmark Produkterne markedsføres og sælges i etableret 98 lande i 1972 Dattervirksomheder i Gennemsnitligt antal medarbejdere steg i 2021 fra 2.214 til 12 lande på 2.380 engagerede 3 kontinenter medarbejdere De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group
Slide 4: SP Group – et overblik
SP GROUP – ET OVERBLIK • Producent af formstøbte emner i plast og komposit samt udfører overfladebelægning på plast- og metalemner • Leverandør af kundespecifikke løsninger til en række industrier • Stærke internationale nichepositioner – også med egne varemærker • Stigende salg og voksende produkti
Slide 5: Hovedpunkter de første 9 måneder 2022
HOVEDPUNKTER DE FØRSTE 9 MÅNEDER 2022 De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 5
Slide 6: Hovedpunkter de første 9 mdr. 2022 / 1
HOVEDPUNKTER DE FØRSTE 9 MDR. 2022 / 1 Omsætningen steg 9,2% i Omsætningen af egne varemærker de første 9 mdr. 2022 til steg 13,3% i de første 9 mdr. 2022 til DKK 2.008 mio. DKK 542 mio. EBITDA steg 11,9% i EBITDA-margin steg 0,5 procentpoint de første 9 mdr. 2022 til i de første 9 mdr. 2022 til DKK
Slide 7: Hovedpunkter de første 9 mdr. 2022 / 2
HOVEDPUNKTER DE FØRSTE 9 MDR. 2022 / 2 Resultat før skat steg 5,5% i de første 9 EPS resultat pr. aktie, udvandet, steg 7,2% mdr. 2022 til DKK 203 mio. i de første 9 mdr. 2022 til DKK 13,12 DKK mio. DKK 225 14 200 175 12 150 10 125 100 8 75 6 50 25 4 0 2 9M 2018 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 9M 20
Slide 8: Køb af DAVINCI 3D A/S
KØB AF DAVINCI 3D A/S • SP Group har 4. februar 2022 købt alle aktierne i DAVINCI 3D A/S • Den samlede købesum inkl. overtagelse af gæld (enterprise value) var på op til DKK 43 mio. • DAVINCI 3D er en velfungerende virksomhed med speciale i 3D print af teknisk plast og emnekonstruktion • Opkøbet acc
Slide 9: Køb af Bovil ApS
KØB AF BOVIL ApS • SP Group har 9. marts 2022 indgået aftale om køb af alle anparterne i Bovil ApS • Den samlede købesum inkl. overtagelse af gæld (enterprise value) var på op til DKK 44,75 mio. • Bovil er en velfungerende virksomhed med speciale i CNC bearbejdning af teknisk plast • Købet af Bovil
Slide 10: Køb af Meditec Plaststøbning A/S
KØB AF MEDITEC PLASTSTØBNING A/S • SP Group har 23. september 2022 indgået aftale om at købe Meditec Plaststøbning A/S – Closing 3. oktober 2022 • Den samlede købesum inkl. overtagelse af gæld (enterprise value) var på DKK 81 mio. Køber er SP Moulding A/S • Meditec er en velfungerende virksomhed med
Slide 11: Finansielle resultater 2021 og de første 9 mdr. 2022
FINANSIELLE RESULTATER 2021 OG DE FØRSTE 9 MDR. 2022 Kilde: The Ocean Cleanup De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 11
Slide 12: Koncernens hovedtal 2021
KONCERNENS HOVEDTAL 2021 DKK mio. 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Nettoomsætning 2.480,9 2.178,2 2.012,9 1.965,0 1.884,1 1.519,0 1.319,8 EBITDA 422,9 356,4 307,5 285,6 275,0 202,9 162,8 EBIT 269,1 214,8 177,8 195,9 193,5 133,4 90,8 Resultat før skat 257,8 193,8 175,4 200,1 175,7 122,6 80,7 Egenka
Slide 13: Omsætning 2010 – de første 9 mdr. 2022
OMSÆTNING 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2022 DKK mio. 2.800 2,800 2,600 2.600 2.400 2,400 2.200 2,200 2,000 2.000 1.800 1,800 1.600 1,600 1.400 1,400 1.200 1,200 1.000 1,000 800 800 600 600 400 400 200 200 00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 De første 9 måneder 2022 – 15. n
Slide 14: EBITDA 2010 – de første 9 mdr. 2022
EBITDA 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2022 DKK mio. 500 475 450 425 400 375 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 14
Slide 15: EBT 2010 – de første 9 mdr. 2022
EBT 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2022 DKK mio. 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 15
Slide 16: NIBD/EBITDA 2010 – de første 9 mdr. 2022
NIBD/EBITDA 2010 – DE FØRSTE 9 MDR. 2022 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 16
Slide 17: Omsætning egne varemærker
OMSÆTNING EGNE VAREMÆRKER DKK mio. 600 500 400 300 200 100 0 9M 2018 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 Ergonomi Staldventilation Guidewires MedicoPack Industrielle standard komponenter De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 17
Slide 18: Omsætning fordelt på produktområder
OMSÆTNING FORDELT PÅ PRODUKTOMRÅDER Omsætning til cleantech produkter i DKK mio. Omsætning i healthcare produkter i DKK mio. 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 0 9M 2018 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 9M 2018 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022 Omsætning andre krævende industrier
Slide 19: Salg fordelt på kundegrupper i de første 9 mdr. 2022
SALG FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER I DE FØRSTE 9 MDR. 2022 28% CLEANTECH Our Purpose = Value Creation for our 34% 14% Customers HEALTHCARE FOOD-RELATED (Medico, Ergonomics) 19% 5% OTHERS AUTOMOTIVE Pr. 31. december 2021: • Flere end 1.000 kunder i alt • Den største kunde udgør 11% (2020: 17%) • De 10 stør
Slide 20: Placering af SP Groups lokationer
PLACERING AF SP GROUPS LOKATIONER Salg og produktion • Danmark (14) • Polen (6) • Kina (3) 28% • USA (2) • Letland (1) • Slovakiet (2) 45% • Sverige (1) • Finland (2) 16% 11% • Thailand (1) Salg og distribution • Holland (1) • Sverige (3) • Canada (1) • Norge (1) Procentfordelingen er baseret på 202
Slide 21: Opkøb siden 2014
OPKØB SIDEN 2014 Det har været og er vor strategi at opkøbe selskaber, hvor vi kan skabe værdi ved at gøre brug af vore kompetencer Dette er især gældende, når det opkøbte selskabs kompetencer kan forbedre vor eksisterende forretning Skumplast eller kan tilføre nye vækstområder De første 9 måneder 2
Slide 22: Internationalisering
INTERNATIONALISERING 2005 2010 2015 2020 2021 9M 2022 2024E Andel af salget i udlandet 37% 46% 54% 69% 72% 73% ~75% Andel af medarbejdere i udlandet, 23% 50% 64% 72% 74% 73% ~75% gns. Antal fabrikker i udlandet 2 6 12 17 17 18 18 Antal fabrikker i alt 18 15 20 28 28 32 32 De første 9 måneder 2022 –
Slide 23: Aktiekursudvikling
AKTIEKURSUDVIKLING Udvikling i aktiekursen 1. januar 2016 til 31. oktober 2022 450 400 Indeks 1.1.2016=74,7 350 300 250 200 150 100 50 2016 16 2017 17 2018 18 2019 19 2020 20 2021 21 2022 22 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX Europe 600 / Industrials - IND (Rebased) Kilde: FACTSET • Akti
Slide 24: Kapitaludvidelse
KAPITALUDVIDELSE 3. juni 2020 udstedte SP Group 1,1 mio. styk nye aktier uden fortegningsret til kurs 200. Provenu DKK 220 mio. brutto Kapitaludvidelser 9,66% nye aktier DKK 220 mio. 9,88% nye aktier 10% nye aktier DKK 56 mio. DKK 18 mio. (kurs 22) (kurs 56) (kurs 200) 2006 2015 2020 De første 9 mån
Slide 25: Aktionærstruktur
AKTIONÆRSTRUKTUR December 2015: Udvikling i antal aktionærer fra 2015 886 aktionærer til oktober 2022 3.310 3.066 8% 15% 2.670 Oktober 2022: 2.350 14% 2.200 7% 3.310 aktionærer 1.944 13% 1.319 47% Eller en stigning på 274% i perioden 886 49% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022/Okt Blandt de stør
Slide 26: Markedsforhold
MARKEDSFORHOLD Efterspørgselsfaktorer SP Groups værdiskabelse • Kunderne ønsker bedre og billigere • Hjælper med at substituere træ, metal produkter og glas med plast og komposit • Producerer globalt med et stærkt team, det rette udstyr og den rette teknologi • Kunderne fokuserer på core • Overtager
Slide 27: De første 9 mdr. 2022 - koncernen
DE FØRSTE 9 MDR. 2022 - KONCERNEN 3. kvt. 3. kvt. 9M 9M DKK mio. Vækstrate 2021 2022 2021 2022 2021 Nettoomsætning 607,1 600,3 2.007,5 1.838,8 +9,2% 2.480,9 EBITDA 104,7 106,4 354,4 316,8 +11,9% 422,9 EBIT 58,9 67,4 220,7 203,2 +8,6% 269,1 Resultat før skat 49,4 62,9 202,9 192,4 +5,5% 257,8 Egenkapi
Slide 28: Forventninger til 2022
Plastics drive innovation, improve quality of life, facilitate resource efficiency and climate protection FORVENTNINGER TIL 2022 © Vattenfall – Kriegers Flak De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 28
Slide 29: Forventninger til 2022
FORVENTNINGER TIL 2022 • Den globale økonomi vokser forhåbentlig i 2022, men den er fortsat skrøbelig og mærket af politisk og økonomisk uvished • Krigen i Ukraine, Corona virussets udbredelse og myndighedernes reaktioner sammen med det forhold, at en række forsyningskæder globalt udviser flaskehals
Slide 30: Frem mod 2024
FREM MOD 2024 De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 30
Slide 31: 2024 ambition / 1
2024 AMBITION / 1 • Fortsat kundefokus og organisk vækst • Større andel af salget fra egne produkter: 28-30% i 2024 mod 26% i 2021 • ”Buy and build” – akkvisitioner, gerne egne produkter og varemærker (som Dan-Hill-Plast) • Store investeringer i teknologi og mennesker • Øget internationalisering • Ø
Slide 32: 2024 ambition / 2
2024 AMBITION / 2 2021 2024 ambition Omsætning DKK 2.481 mio. + 10-17% p.a. DKK 3,3-4,0 mia. EBITDA-margin 17,0% + 2 procentpoint 17-19% EBT 10,4% + 2-3 procentpoint 10-12% EBT DKK 258 mio. DKK ~400 mio. NIBD/EBITDA 1,9 2-3,5 2,5-3,5 Soliditet 42,8% 25-45 25-45% De første 9 måneder 2022 – 15. novemb
Slide 33: Bæredygtighed indgår i alt hvad vi gør
BÆREDYGTIGHED INDGÅR I ALT HVAD VI GØR • Indfri ambitionen om nul miljø- belastning fra vore aktiviteter • Basere hele vor globale By 2030 produktion på vedvarende Entire global energi i 2030 production powered • Være CO2 neutrale målt på by renewable energy Scope 1 & 2 udledninger i 2030 • Understø
Slide 34: UN Global Compact og FN's verdensmål
UN GLOBAL COMPACT OG FN’s VERDENSMÅL • SP Moulding blev i januar 2012 tilmeldt UN Global Compact • SP Group blev i december 2020 tilmeldt UN Global Compact • SP Group arbejder aktivt med FN’s Verdensmål – læs mere på side 44-62 i Årsrapporten 2021 De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Gr
Slide 35: Plast i naturen og i havet
PLAST I NATUREN OG I HAVET Affald i naturen og havet – er et alvorligt problem for os alle på planeten SP Group laver IKKE: • Plastposer • Engangsbestik • Vatpinde • Sugerør • Engangsflasker eller kapsler • Plast hører ikke til i naturen og er en ressource, der skal genbruges og nyttiggøres Kilde: T
Slide 36: Indsamlet husholdningsaffald kan bruges til nye hegn
INDSAMLET HUSHOLDNINGSAFFALD KAN BRUGES TIL NYE HEGN De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 36
Slide 37: Container gulve er lavet af husholdningsplastaffald
CONTAINER GULVE ER LAVET AF HUSHOLDNINGSPLASTAFFALD Gibos container gulve i CMA CGM- containere er lavet af husholdnings- plastaffald og bliver i øjeblikket testet i containere over hele verden Plastgulvene kan erstatte traditionelle gulve, som hovedsageligt er lavet af krydsfiner, af træ fra tropis
Slide 38: Pallelåg og windhood produceret i genanvendt plast
PALLELÅG OG WINDHOOD PRODUCERET I GENANVENDT PLAST TPI Windhood er produceret i 90% Nycopacs pallelåg er genanvendt plast – 10% nye produceret i 100% materialer er nødvendige til genanvendt plast UV-beskyttelse De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 38
Slide 39: Træfibre erstatter plast: smukt unikt design
TRÆFIBRE ERSTATTER PLAST: SMUKT UNIKT DESIGN Muuto-stolen er lavet af op til 25% træfibre og 75% plast – hver stol er unik Produceres af SP Moulding De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 39
Slide 40: SP Group er en del af løsningen – ikke en del af problemet
SP GROUP ER EN DEL AF LØSNINGEN – IKKE EN DEL AF PROBLEMET SP Group laver tekniske plastløsninger, der bidrager til at løse fremtidens udfordringer: • Cleantech: Isolering, produktion af vedvarende energi, reduktion af energiforbruget, røgrensning, energimålere og vandrensning • Healthcare: Diagnose
Slide 41: Spørgsmål - tak
SPØRGSMÅL - TAK De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 41
Slide 42: Appendix
APPENDIX De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 42
Slide 43: Surface Solutions
SURFACE SOLUTIONS • Accoat udvikler og fremstiller miljøvenlige tekniske løsninger til industrielle og medicinske formål, hvori fluorplast (Teflon®), PTFE og andre high-performance polymerer indgår • Accoat udfører belægninger til en række industriers produkter og produktionsanlæg. Emnerne, som belæ
Slide 44: Belægning
SURFACE SOLUTIONS BELÆGNING 2021 i hovedtræk • Nye opgaver i fødevareindustrien • Flere opgaver i medicoindustrien • I Danmark har aktiviteten været høj med både gammelkendte kunder/projekter samt en del nye • Produktionsaktiviteten svingende pga. Coronapandemien • Organisationen udvidet i 2021, så
Slide 45: Plastic Solutions
PLASTIC SOLUTIONS Plastvirksomhederne omfatter: • Sprøjtestøbning og Blæsestøbning: SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Ulstrup Plast, Neptun Plast, SP Medical, MedicoPack og Meditec • Polyuretan (PUR) og Komposit: Ergomat, Tinby, TPI Polytechniek, Bröderna Bourghardt og MM Composite • Vakuumformni
Slide 46: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 1
PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 1 • SP Moulding, Sander Tech, Coreplast, Ulstrup Plast og Neptun Plast er førende producenter af sprøjte- støbte præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrivirksomheder • SP Moulding (Suzhou) i Kina, SP Moulding i Polen og Ulstrup
Slide 47: Sprøjtestøbning og blæsestøbning / 2
PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING / 2 2021 i hovedtræk • Fremgang globalt • Mange nye opgaver • På trods af udfordringer under Corona pandemien er vi lykkedes med at lande mange nye projekter • SP Moulding, Sander Tech, Ulstrup Plast, Coreplast og Neptun Plast havde pæn tilgang af e
Slide 48: Polyuretan og komposit / 1
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 1 • Ergomat A/S, Tinby A/S, TPI Polytechniek BV, Bröderna Bourghardt AB og MM Composite A/S • Beliggenhed: Søndersø (DK), Nørre Aaby (DK), Ejby (DK), Zdunska Wola (PL), ‘s-Hertogenbosch (NL), Helsingborg (SE), Cleveland (USA), Mount Pleasant (USA), Montreal
Slide 49: Polyuretan og komposit / 2
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 2 2021 i hovedtræk • Større aktivitet • Nye produkter • Udbygning i Holland, Polen, USA, Kina og Letland • Ergomat havde et fantastisk år • Tinby har udvidet kapaciteten til at understøtte den globale vækst • TPI lavere omsætning pga. Corona pandemien. Rejs
Slide 50: Vakuumformning, rotationsstøbning, ekstrudering og bearbejdning / 1
PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING, ROTATIONSSTØBNING, EKSTRUDERING OG BEARBEJDNING / 1 • Gibo Plast og PlexxOpido udvikler, designer og producerer termoformede plastemner. Emnerne bruges bl.a. i køle- og fryseskabe, busser og biler (automotive), medico- og belysningsudstyr samt i cleantech industrien
Slide 51: Vakuumformning, rotationsstøbning, ekstrudering og bearbejdning / 2
PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING, ROTATIONSSTØBNING, EKSTRUDERING OG BEARBEJDNING / 2 2021 i hovedtræk • Flere nye opgaver til tunge køretøjer • Udvidelse af produktionen i Polen, Kina, Sverige og Danmark • Stærkt salg af egne produkter til den maritime industri • Gibo Plast forbedring af omsætninge
Slide 52: SP Groups værdiskabelse
SP GROUPS VÆRDISKABELSE De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 52
Slide 53: ESG-data / 1
ESG-DATA / 1 ESG Kategori Enhed Enhed 2017 2018 2019 2020 2021 E Råmaterialer Virgin plast Kg 13.869.164 15.220.931 15.978.078 15.347.852 16.764.678 Regeneratmateriale Kg 323.685 373.913 412.941 1.465.875 2.609.507 Glasfiber Kg 9.499.238 11.711.282 9.730.540 9.937.401 6.860.301 Coating Kg 58.554 61.
Slide 54: ESG-data / 2
ESG-DATA / 2 ESG Kategori Enhed Enhed 2017 2018 2019 2020 2021 S Arbejdstimer Arbejdstimer (Fastansatte) Timer 2.987.869 3.277.211 3.528.715 3.700.898 3.991.107 Arbejdstimer (midlertidig ansatte) Timer 226.578 92.734 118.235 196.892 226.044 Afholdte arbejdstimer (totalt) Timer 3.214.447 3.369.945 3.
Slide 55: Yderligere informationer
Yderligere informationer: Frank Gad, adm. direktør SP Group A/S, Snavevej 6-10, 5471 Søndersø Telefon: 7023 2379 / 3042 1460 E-mail: [email protected] www.sp-group.dk De første 9 måneder 2022 – 15. november 2022 / SP Group 55