Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT

Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty Tarnów — Q3 2012 Earnings Presentation

33 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 15, 2012

  1. Slide 1: Prezentacja wyników za III kwartał 2012 Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów

    Prezentacja wyników za III kwartał 2012 Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów

  2. Slide 2: Grupa w liczbach

    Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów I-IX 2012 Grupa w liczbach Kapitałowa w 2011 roku Przychody 5 511,8 mln PLN  Zysk netto 292,8 mln PLN  Kapitał własny 3 454,8 mln PLN  Średnie zatrudnienie* 8 724 osób    w porównaniu do 3Q 2011 * Stan na 30.09.2012 – Zbycie spółki ZWRI pod koniec roku – 220 osób

  3. Slide 3: Przegląd najważniejszych wydarzeń spółki Azoty Tarnów

    Przegląd najważniejszych wydarzeń spółki Azoty Tarnów Wykorzystujemy szanse na rozwój GK Azoty Tarnów Akcjonariat Transakcja nabycia akcji ZA Puławy PZU OFE "Złota Etap 1: Wezwanie Aviva OFE BZ WBK Jesień" 9,98% 5,10% nabycie w wyniku wezwania 1 968 083 akcji ZA Puławy, stanowiących 10,3% kapitału

  4. Slide 4: Etap 2: Emisja nowych akcji Azotów Tarnów

    Przegląd najważniejszych wydarzeń Spółki Azoty Tarnów Wykorzystujemy szanse na rozwój GK Azoty Tarnów Etap 2: Emisja nowych akcji Azotów Tarnów Cel: zwiększenie udziału Azotów Tarnów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ZAP Parytet wymiany: 2,5 nowej akcji Azotów Tarnów za 1 akcję ZAP w

  5. Slide 5: Pozostałe istotne wydarzenia w Azotach Tarnów

    Pozostałe istotne wydarzenia w Azotach Tarnów  Podpisanie porozumienia pomiędzy Azotami Tarnów a ZA Puławy  Złożenie wiążącej oferty na zakup 85% akcji spółki Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A. w Grzybowie  Złożenie oferty na zakup 50% udziałów Spółki Bałtycka Baza Masowa (BBM)

  6. Slide 6: Pozostałe istotne wydarzenia w GK Azoty Tarnów

    Pozostałe istotne wydarzenia w GK Azoty Tarnów  Kontynuacja konsolidacji Grupy Kapitałowej PKCh Sp. z o.o.  Wniesienie udziałów spółek zależnych Z. Ch. „Police” S.A. do PKCh Sp. z o.o.  Kontynuacja procesu sprzedaży spółek zależnych ZAK S.A. 6

  7. Slide 7: Grupa Azoty Tarnów

    Grupa Azoty Tarnów Azoty Tarnów Tworzywa konstrukcyjne: PA6, POM; Core business Nawozy azotowe: CAN, ASN, AS ZCh Police S.A. Nawozy wieloskładnikowe:NPK, NP; Nawozy azotowe: NS,Mocznik; Pigmenty: Biel tytanowa ZAK S.A. Nawozy azotowe: AN, CAN, Mocznik; Alkohole OXO; Plastyfikatory ATT Polymers Tworz

  8. Slide 8: Lider wśród grup chemicznych w Polsce

    Lider wśród grup chemicznych w Polsce Nawozy Plastyfikatory Polska:  Nr 1 w Polsce  Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych *  Nr 4 w Europie  Nr 1 w nawozach mineralnych **  Nr 1 w nawozach z zawartością siarki Alkohole OXO Europa:  Nr 1 w Polsce  Nr 2 w nawozach wieloskładnikowych  Nr 7 w Europ

  9. Slide 9: Azoty Tarnów na GPW

    Azoty Tarnów na GPW Historyczne maksimum kursu: 51,50 PLN – listopad 2012 9

  10. Slide 10: Mocna pozycja na rynkach docelowych

    Mocna pozycja na rynkach docelowych Blisko 90 % przychodów generuje sprzedaż na rynkach Unii Europejskiej Ameryka Pozostała Północna Unia Europa 3% Azja 0,4% Europejska* -2% 3% -0,12% 38% -1% -7% Ameryka Afryka Południowa 2% Polska 4% +2% 50% +2% +6% I-III 2011 I-III 2012 * Bez Polski 10

  11. Slide 11: Determinanty w 3Q 2012 roku

    Determinanty w 3Q 2012 roku Parametry finansowe  nieznaczne osłabienie się EUR do złotówki w porównywanym okresie o 0,3%  umocnienie się USD do złotówki w porównywanym okresie o 11,2%  stopa procentowa WIBOR 1M - średnioroczny wzrost o 0,29 punktu proc. 11

  12. Slide 12: Otoczenie rynkowe nawozy i surowce

    Otoczenie rynkowe nawozy i surowce * Wzrost cen zbóż o średnio 10% Wzrost cen nawozów azotowych o średnio 2% 12 *3Q 2012 do 3Q 2011

  13. Slide 13: Otoczenie rynkowe nawozy fosforowe i surowce

    Otoczenie rynkowe nawozy fosforowe i surowce* Wzrost cen amoniaku o średnio 18% Spadek cen fosforytów o średnio 8,5% Spadek cen nawozów fosforowych o średnio 13% 13 *3Q 2012 do 3Q 2011

  14. Slide 14: Otoczenie rynkowe produkty organiczne i tworzywa

    Otoczenie rynkowe produkty organiczne i tworzywa* Wzrost cen surowców ropopochodnych o średnio 10% Spadek cen tworzyw o średnio 14% Spadek cen alkoholi OXO i plastyfikatorów o średnio 1% 14 *3Q 2012 do 3Q 2011

  15. Slide 15: Analiza wskaźnikowa – GK Azoty Tarnów

    Analiza wskaźnikowa – GK Azoty Tarnów */ dane wynikowe obejmują okres 9 miesięcy 2012 r. **/ dane wynikowe obejmują okres 12 miesięcy na dzień 30.09.2012 15

  16. Slide 16: Wyniki GK Azoty Tarnów

    Wyniki GK Azoty Tarnów I-IX I-IX Zmiana 3 Q 4Q 1Q 2Q 3Q mln PLN 2011 2012 r/r 2011 2011 2012 2012 2012 Przychody ze sprzedaży ogółem 3 280 5 512  1 314 2 058 1 906 1 909 1 697 EBIT 390 374  152 191 241 112 21 EBITDA 514 551  200 256 301 172 78 Zysk netto 303 293  116 196 180 93 20 Struktura skon

  17. Slide 17: Wyniki Spółki Azoty Tarnów

    Wyniki Spółki Azoty Tarnów I-IX I-IX Zmiana 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q mln PLN 2011 2012 r/r 2011 2011 2012 2012 2012 Przychody ze 1 334 1 526  514 583 569 430 527 sprzedaży ogółem EBIT 159 123  85 99 101 30 -8 EBITDA 206 178  101 116 119 49 10 Zysk netto 130 225  69 78 79 134 12 EBITDA – przejście 3Q 2011

  18. Slide 18: Finanse GK Azoty Tarnów

    Finanse GK Azoty Tarnów I-IX I-IX Aktywa narastająco w mln PLN Zmiana 2011 2012 Aktywa trwałe 3 376 3 535 5%  Aktywa obrotowe 1 738 1 805 4%  w tym środki pieniężne i ekwiwalenty 335 326 -3%  Aktywa razem 5 114 5 340 4%  Pasywa narastająco w mln PLN I-IX I-IX Zmiana 2011 2012 Kapitał własny 3 11

  19. Slide 19: Segmenty - przychody 3Q 2012/ 3Q 2011

    Segmenty - przychody 3Q 2012/ 3Q 2011 29% 19

  20. Slide 20: Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej

    Przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej Przepływy (mln PLN) I-IX 2011 I-IX 2012 Działalność operacyjna 269 574 Działalność inwestycyjna -769 -460 Działalność finansowa 546 -40 Środki pieniężne na koniec okresu 335 326 wzrost spadek 20

  21. Slide 21: Zróżnicowany profil biznesowy

    Zróżnicowany profil biznesowy Nawozy Tworzywa Fosforowe 25% Poliamid 12% Saletrzane 16% Politrioksan 1% Mocznik 9% Kaprolaktam 2% Siarczan amonu 3% 5 512 Pozostałe 1% Pozostałe 5% mln PLN Pigmenty OXO Biel tytanowa 5,9% Alkohole OXO 10% Pozostałe 0,1% Przychody I-IX 2012 Plastyfikatory 4% Pozostałe

  22. Slide 22: Wyniki wg segmentów I-IX 2012

    Wyniki wg segmentów I-IX 2012 mln PLN Przychody netto Zysk ze EBIT EBITDA ze sprzedaży sprzedaży Nawozy 3 225 330 327 391 Tworzywa 892 64 65 86 Alkohole OXO 814 32 31 50 Pigmenty 330 57 58 63 Pozostałe 251 -70 -107 -40 EBITDA I-IX 2011 200 I-IX 2012 150 100 50 0 -50 Nawozy Tworzywa OXO Pigmenty Pozo

  23. Slide 23: Segment Nawozy

    Segment Nawozy I-IX I-IX Zmiana Przychody segmentu I-IX 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem 1 308 3 225  3 000 Pozostałe EBIT 159 327  2 500 Amoniak EBITDA 202 391  Mocznik 2 000 NS Udział % Udział % w EBITDA1 500 w sprzedaży Saletrzane 1 000 NP 500 NPK 0 23 mln PLN

  24. Slide 24: Segment Nawozy

    Segment Nawozy 3Q 3Q Zmiana Przychody segmentu 3Q 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem 606 1 015  EBIT 65 60  EBITDA 85 80  Udział % Udział % w EBITDA w sprzedaży 24

  25. Slide 25: Segment Tworzywa

    Segment Tworzywa I-IX I-IX Zmiana Przychody segmentu I-IX 2012 mln PLN 2011 2012 r/r 900 Przychody ze sprzedaży ogółem 915 892  800 Pozostałe EBIT 152 65  700 Cykloheksanon EBITDA 167 86  600 500 POM Udział % Udział % w EBITDA 400 w sprzedaży Kaprolaktam 300 200 Poliamid 100 0 25 mln PLN

  26. Slide 26: Segment Tworzywa

    Segment Tworzywa 3Q 3Q Zmiana Przychody segmentu 3Q 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem 304 280  EBIT 55 -11  EBITDA 61 -2  Udział % w sprzedaży 26

  27. Slide 27: Segment OXO

    Segment OXO I-IX I-IX Zmiana Przychody segmentu I-IX 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem 797 814  800 Pozostałe EBIT 106 31  700 EBITDA 125 50  600 Plastyfikatory 500 Udział % Udział % w EBITDA 400 w sprzedaży Alkohole OXO 300 200 100 0 27 mln PLN

  28. Slide 28: Segment OXO

    Segment OXO 3Q 3Q Zmiana Przychody segmentu 3Q 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem 253 210  EBIT 23 -26  EBITDA 29 -19  Udział % w sprzedaży 28

  29. Slide 29: Segment Pigmenty

    Segment Pigmenty I-IX I-IX Zmiana Przychody segmentu I-IX 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem 50 330  300 EBIT 13 58  Pozostałe 250 EBITDA 15 63  200 Udział % Udział % w EBITDA w sprzedaży 150 Biel tytanowa 100 50 0 29 mln PLN

  30. Slide 30: Segment Pigmenty

    Segment Pigmenty 3Q 3Q Zmiana Przychody segmentu 3Q 2012 mln PLN 2011 2012 r/r Przychody ze sprzedaży ogółem 50 104  EBIT 13 7  EBITDA 20 9  Udział % Udział % w EBITDA w sprzedaży 30

  31. Slide 31: Zakup głównych surowców GK Azoty Tarnów

    Zakup głównych surowców* GK Azoty Tarnów Gaz ziemny to 30% zakupu surowców Produkty ropopochodne stanowią  25% zakupu surowców I-IX 2011 ** I-IX 2012 Fosforyty Fosforyty 11% Sól potasowa Propylen Propylen 13% Biznes pro forma 12% 13% 15% Sól potasowa Fenol 10% 8% Fenol Gaz ziemny Węgiel 8% 29% 5%

  32. Slide 32: Zastrzeżenia prawne

    Zastrzeżenia prawne Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez spółkę Zakłady Azotowe w Tarnowie Mościcach S.A. z siedzibą w Tarnowie („Spółka”) wyłącznie na potrzeby prezentacji dla inwestorów z dnia 20 sierpnia 2012 r. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezenta

  33. Slide 33: Dziękujemy za uwagę

    Dziękujemy za uwagę

Grupa Azoty Tarnów — Q3 2012 Earnings Presentation on 6ix