Alderon Iron Ore Corp · OTC:AXXDF

Alderon Iron Ore — Investor Presentation (September 2013)

22 slides from Alderon Iron Ore's investor presentation, September 2013

  1. Slide 1: 战略性位于加拿大的优质铁矿区内 – 拉布拉多槽谷

    TSX-V:ADV MARCH 2010 战略性位于 加拿大的优质铁矿区内 – 拉布拉多槽谷 战略伙伴 2013 年 9 月 TSX: ADV / NYSE MKT: AXX

  2. Slide 2: 免责声明

    免责声明 关于前瞻性信息的特殊说明 本演示文稿包含关于预期的发展以及未来可能发生之事件的“前瞻性信息”。本演示文稿中所载的前瞻性信息包括但不限于关于以下内容的陈述：(i) 对矿 物资源和矿产储量的估计；(ii) 铁矿石及相关产品的市场、需求以及未来价格；(iii) 成功的勘探活动；(iv) 获取许可和环境评价流程的完成情况和时间表；(v) 基础设施合同的谈判和结论；(vi) 预计的基础设施要求；(vii) Kami 矿产的潜在经济利益；(viii) 财政决算的结果，包括关于 Kami 矿产在未来的生产、运营和资 本成本、计划的内部收益率、净现值、回收期、施工时间表以及生产时间表方面的陈述。 在

  3. Slide 3: 未来十年间，全球粗钢产量还将持续增长

    未来十年间，全球粗钢产量还将持续增长 • 自 2000 年以来，中国 GDP 已增长了三倍 其他 发展中 177 经济体 • 随着城市化及工业化的发 发达 展，中国钢铁产量的年同 经济体 69 比增长率达到了 9% • 进口铁精矿满足了中国 60% 以上的主要铁精矿需 求 • 铁精矿的年进口量从 2000 年的 7000 万吨/年增长至 7.63 亿吨/年，并且自 2007 年以来，年进口量已翻了 一番 增长态势 增长态势 来源：全球钢铁协会，CRU 来源：Raymond James，2012 年 2 月, Bloomberg 2013 年 7 月 3

  4. Slide 4: 加拿大向亚洲出口的铁矿石量持续增长

    加拿大向亚洲出口的铁矿石量持续增长 USA 17% 亚洲 China 45% 欧洲 美国 Cda Europe 28% 10% 2007 2008 2009 2010 2011 * Natural Resource Canada, 2011 年 4

  5. Slide 5: 位于加拿大的主要铁矿石产区 – Labrador Trough

    位于加拿大的主要铁矿石产区 – Labrador Trough 自 20 世纪 50 年代早期经营至今 • 拉布拉多西部四处露天矿井的铁矿石产量 占加拿大铁矿石产量的 99.8% • Rio Tinto – 加拿大铁矿石公司 • ArcelorMittal • Cliffs Natural Resources • Wabush Mines • Bloom Lake（前身是 Consolidated Thompson） • Labrador Trough = 高品位，低杂质 • 生产优质铁矿石产品 Lab West (SiO2 < 4.5%、Al2O3 < 0.3%、P < .008） • 无与

  6. Slide 6: Alderon Iron Ore Corp. 因何与众不同

    Alderon Iron Ore Corp. 因何与众不同 合作伙伴 管理层 位置 基础设施 战略合作伙伴 优质团队 拉布拉多槽谷 理想的地理位置 • 河北钢铁 • 丰富的开发和运营 • 安全稳定的司法 • 距公共运输铁 经验 辖区 路 19 公里， • Liberty Metals & Mining • 力拓/IOC 前员工 • 历史悠久的采矿 装运能力达 Holdings 营地 8000 万吨/年 • 了解该地区 • 水力发电具有价 • 距高压电网 • 与监管部门建立了 格优势 15.5 公里 融洽的合作关系 • 方便招聘技术熟 • 附带保证的深 练的人员 水港使用权 6

  7. Slide 7: 主要股东致力于将 Kami 投入生产

    强大的合作伙伴 • 迄今为止，河北钢铁集团共投资了 1.822 亿加元 − 中国最大的钢铁生产商 − 世界第三大钢铁生产商 • Liberty Metals & Mining Holdings, LLC 投资了 4920 万加元 − Liberty Mutual Insurance 子公司 − 在世界五百强中排名第 81 位 − 资产价值达 1200 亿美元 − 收益达 370 亿美元 • Altius 持有 Alderon 25% 的已发行股票 − 勘探及项目开发公司，重点在纽芬兰及拉布拉 多开展业务 主要股东致力于将 Kami 投入生产 7

  8. Slide 8: 获得战略合作伙伴河北钢铁集团的有力支持

    获得战略合作伙伴河北钢铁集团（中国最大的 钢铁制造商）的有力支持 • 河北钢铁集团总共投资了 1.822 亿加元，获得以下权益  为控制 Kami 项目而新成立的有限责任合股公司中 25% 的股份 — 2013 年 3 月 15 日  Alderon 19.9% 的已发行普通股 — 2012 年 9 月 4 日 • 河北钢铁亦承诺负担未纳入项目债务融资范畴的资本支出 2.2 亿加元 • 河北钢铁将促进/支持中国方面的银行融资以及额外承购伙伴的资金筹集 交易细节* 1.199 亿加元的项目股权（Kami 项目 25% 的股份） • 河北钢铁集团将按照普氏铁矿石指数报价（加 上含铁量超过 62

  9. Slide 9: 管理团队经验丰富，具有公认的往绩记录

    管理团队经验丰富，具有公认的往绩记录 Mark J. Morabito，文学学士，法  Alderon 铁矿的创始合伙人。带领团队与中国最大的铁矿生厂商河北钢铁签订承购协议 学博士 执行主席  King & Bay West （之前为 Forbes West）的创始人，主要负责集资、开发和管理资源型机会 Tayfun Eldem，专业工程师 *  24 年从事矿业经历，其中 20 年在加拿大铁矿公司（力拓）担任行政职位，包括运营和工程副总裁、扩展和工程副总裁； 董事长兼首席执行官 3 年担任合资公司董事会总监  在球团矿和精矿生产，以及总材料搬运上打破若干记录 Brian Penney

  10. Slide 10: 经验丰富的董事会

    经验丰富的董事会 Mark J. Morabito，文学学士，法学博士，执行主席 Tayfun Eldem，专业工程师 * Danny Williams 从 2003 年 10 月至 2010 年 11 月担任 Newfoundland & Labrador 省的省长，在他的政府支持率超过 80% 时退休。 御用大律师  之前担任近海石油和天然气供应服务公司 OIS Fisher（后来改名为 Spectrol）的总裁 Liangjun Zheng 具有长达 21 年的在多家公司从事国际贸易和投资的经验，包括邯郸钢铁集团进出口公司以及河北钢铁集团国际贸易公司（均 工程学硕士，工商管理硕 为

  11. Slide 11: Kami 矿产地理位置优越，便于快速生产入市

    Kami 矿产地理位置优越，便于快速生产入市 北 • 本地人口约 15,000 人： 力拓矿业集团 ／ 1,700 万吨／年产量 克里夫斯／300-600 万吨／年产量 – 高熟练程度劳动力 邱吉尔瀑布 克里夫斯铁路 – 多种设备供应商 （公共运输公司） – 经验丰富的承包商 克里夫斯／800萬噸／年產量 • 铺设的高速公路距离矿产仅 2.5 Alderon Iron Ore Corp. Alderon Iron Ore Corp. M&I: 1.3 29.6%，12 推定：含量 Bt @ 29.6%亿吨 公里 = 低运输成本 Inf:含量 推測 50029.5%，5.22 Mt @ 29.5

  12. Slide 12: 保证港口进入

    保证港口进入 正在建设 2.2 亿加元的多用户设施 •联邦政府及港务局投资 1.1 亿加元 (50%) •作为 2000 万加元投资的回报，Alderon 拥有具备商 Sept-Îles 业保障的设施使用权 IOC 的 港口 •参与者还包括其他三个矿业公司 新设施 Pointe-Noire 接近完工 根据计划和预算进行 • 水深至 23 米的多用户平台，适合大型好 望角型船舶（25 万载重吨位） • 装载能力为每年 5,000 万吨至 6,000 万吨 • 目标完工期 - 2014 年第 1 季度 现有码头 新多用户码 头 • 潜在的 2 期扩建工程会将容量增加至每 年 1 亿吨 完工时视图

  13. Slide 13: 供电协议即将达成

    供电协议即将达成 • Crown Utility (Nalcor) 已确认提供 电力 • 供电时间：与 Kami 项目时间表 一致 • 省级新工业费率政策营造出公平 竞争的环境 – 纽芬兰和拉布拉多省内 – 跨相邻省份 • 与 Nalcor 进行的购电协议讨论进 展顺利 13

  14. Slide 14: 项目效益稳健且财务实力雄厚

    项目效益稳健且财务实力雄厚* 现有铁道 Rose 矿床可行性研究结果 现有道 路 探明储量和可能储量 6.685 亿吨，全铁含量为 29.5% （边界品位为 15%） 电力线路 年产量（65.2% 铁精铁） 800 万吨/年 进出道路 初始资本支出 12.729 亿加元 现金运营成本 (FOB) 污水管道 厂房；精炼机；支 援能源、商品和运 输的办公室 42.17 加元/吨 破碎站 建议的传送带 净现值8 32.44 亿加元 建议的铁路支线和环线 抛光池塘 IRR 29.3% 玫瑰坑 尾矿库 年均现金流量 4.3 亿加元 投资回收期 3.8 年 密尔 斯坑 物业轮廓 资本密集度 ~160 加元

  15. Slide 15: 传统工艺流程图；高品质产品

    传统工艺流程图；高品质产品 钻探和高炉 装载和运输 回转压碎机 粗磨 铁含量百分比 29.5% 铁回收百分比 100% 重量百分比 100% 重力分选 磁选 螺旋尾矿 最终尾矿 再磨研 最终精矿 螺旋选矿 磁力选矿 铁含量百分比 65.2% 铁路 铁含量百分比 65.0% 铁含量百分比 66.0% 二氧化硅含量百分比 4.3% 铁回收总百分比 62.8% 铁回收总百分比 14.9% 铁回收百分比 77.7% 馈入量重量百分比 6.5% 馈入量重量百分比 28.6% 重量百分比 35.1% 锰含量百分比 0.81% 总精矿百分比 总精矿百分比 P80 267 um 81% 19% 15

  16. Slide 16: Alderon 的产品提出了独特的使用价值命题

    Alderon 的产品提出了独特的 使用价值命题 Fe % P% Al2O3 % 含铁量高 Kami 精矿 磁铁矿含量 •降低烧结燃料成本 含磷量低 •可以实现资本规避 – 无需 除磷步骤 •减少运营资本 – 降低氧化 镁的添加量，提高碱性氧气转 炉 (BOF) 效率（减少循环时 间和热损失） 氧化铝含量低 •改善鼓风炉操作  降低炉渣流动性  保护鼓风口 中国境内 * 普氏及公司披露 16

  17. Slide 17: 环境影响评估即将完成

    环境影响评估即将完成 • 已在联邦及省级环境评估部门登记 • 加拿大环境评估局 • 环境与保育部 • 包括将产量从 800 万吨/年扩展至 1600 万 吨/年的第 2 阶段计划 • 《环境影响报告》，备案时间 • 2012 年 9 月 25 日 • 此方案通常被监管部门作为“规范”方案 • 初审：公众评论及回答（2013 年 1 月） • 二审（2013 年 6 月） • 预期于 2013 年第 4 季度发布 17

  18. Slide 18: 年内取得的显著进展

    2 年内取得的显著进展 • 探明和可能的储量为 6.685 亿吨（含铁 29.5%） • 已完成银行可接受的可行性研究，经济状况稳健 • 与河北钢铁结成战略合作伙伴关系 • 与 Liberty Metals & Mining 完成私募交易 • 附带保证的港口使用权 800 万吨/年 • 高级环境评估即将完成 • 与 Nalcor 就电力供应签署了谅解备忘录 • 已订购自磨机和球磨机 • 巩固管理团队和董事会，形成强有力的管理 良好部署，促进项目早日投产 18

  19. Slide 19: 关注后续重大事件

    关注后续重大事件 •详细工程设计 项目开发 •采购计划，下单订购筹备期较长的设备 •施工准备 •与 Nalcor 签订购电协议 基础设施协议 •与 IOC 和 Cliffs 签订运输协议 •环境评估通过 环境评估 •施工许可 •第二承购合作伙伴 融资 •实施融资计划 •省级利益及多样性计划 利益相关者协议 •市政协议 •原住民协议 19

  20. Slide 20: Kami 项目时间线和重要大事件

    Kami 项目时间线和重要大事件 2012 2013 2014 2015 第1 第3 第1 第3 第1 第3 第1第2第3第4 第2 第4 第2 第4 第2 第4 季 季 季 季 季 季 季度季度季度季度 季度 季度 季度 季度 季度 季度 度 度 度 度 度 度 界定钻探 1 环境研究 承购协议 3 8 2 7 基础设施 可行性和详细工程 5 6 许可和 IBA 4 9 施工和表土去除 10 11 商品化生产 12 重要大事件： 1) 2012 年第 3 季度 – 最终决定性的资源信息更新 – 2012 年 7 月 11 日 2) 2012 年第 3 季度 – 确保港口进入 – 2012 年

  21. Slide 21: 具有关键的成功因素支持

    具有关键的成功因素支持 战略合作伙伴关系  河北钢铁集团超过 4 亿美元的投资   与河北钢铁集团达成承购协议并获得协助债务融资承诺 Liberty Metals & Mining 投资 4920 万美元  经验丰富的管理团队  在 Newfoundland & Labrador 省具有丰富的勘探、开发和运营  经验 Rio Tinto IOC 的前管理人员  坚挺的市场  稳健的市场基础  预期未来 10 年内的需求增长  稳健的项目经济*  探明和可能储量为 6.685 亿吨，铁含量 29.5%  32.4 亿美元净现值8，29.3% 内部收益率，800 万吨年产量

  22. Slide 22: www.alderonironore.com

    战略伙伴 如欲了解更多信息，请联系投资者关 TSX-V:ADV MARCH 2010 系部，联系方式： 电子邮件：[email protected] 电话：1-866-683-8030 - 通讯地址：250-2000 McGill College Ave., Montreal, QC H3A 3H3 Montreal 办事处 St. John's 办事处 联系人：Tayfun Eldem 联系人：Gary Norris 电话：514-281-9434 电话：709-576-5607 传真：514-281-5048 传真：709-576-7541 电子邮件： 电子邮件： teldem

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