Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927

Pola Orbis — Q2 2014 Earnings Presentation

24 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2014

  1. Slide 1: 2014年12月期 第2四半期 決算補足資料

    2014年12月期 第2四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 代表取締役社長 鈴木 郷史 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。

  2. Slide 2: 連結業績ハイライト・セグメント・業績見通し・補足資料

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2014年12月期業績見通し 4. 補足資料 1

  3. Slide 3: 第2四半期のメイントピックス

    第2四半期のメイントピックス 化粧品市場  消費税増税により４月以降は反動減が発生したが、消費マインドは引続き改善傾向  中国市場は競争激化と人件費・賃料等の上昇傾向が続く。 また、地方都市に百貨店、ショッピングモールが増加し、消費が分散傾向で 沿岸地域を中心とした都市部の百貨店が苦戦 当社グループ  駆け込み需要の反動が発生するも、基幹ブランドのポーラ、オルビスを中心に 新製品が貢献し、連結ベースで増収増益を達成  中国においては、Jurliqueが健闘した一方でH2O PLUSが引続き苦戦 2013年 2014年 前年同期比 計画比（4月30日発表） （百万円） 上期実績 上期実績

  4. Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）

    連結ＰＬ分析 （売上高～営業利益） 2013年 2014年 前年同期比 （百万円） 上期実績 上期実績 増減額 率（%） 連結売上高 91,415 95,940 4,524 4.9% 売上原価 18,281 18,586 305 1.7% 売上総利益 73,134 77,354 4,219 5.8% 販管費 66,829 69,022 2,193 3.3% 営業利益 6,305 8,331 2,026 32.1% 主な増減要因  連結売上高 国内はオルビスを中心に増税後の反動抑制により増収を達成 海外はJurliqueが売上成長を牽引 海外売上高比率 前年同期： 11.3% ⇒ 今期：11.

  5. Slide 5: 連結PL分析（営業利益～四半期純利益）

    連結ＰＬ分析 （営業利益～四半期純利益） 2013年 2014年 前年同期比 （百万円） 上期実績 上期実績 増減額 率（%） 営業利益 6,305 8,331 2,026 32.1% 営業外収益 1,080 328 △752 △69.6% 営業外費用 50 616 565 1110.6% 経常利益 7,335 8,043 708 9.7% 特別利益 214 22 △192 △89.5% 特別損失 1,982 137 △1,844 △93.1% 税前四半期純利益 5,567 7,928 2,360 42.4% 法人税等 2,200 4,393 2,192 99.6% 少数株主損失 △35 △1

  6. Slide 6: 四半期純利益増減要因

    四半期純利益増減要因 増税前の駆け込み需要による売上総利益の大幅伸長と 前年同期に発生した特別損失の解消により増益 （百万円） 増益要因 減益要因 10,000 10,000 基幹ブランド、 ジュリークを中心 とした粗利増 8,000 8,000 599 983 前年の 3,619 特別損失の解消 63 6,000 6,000 481 791 1,652 2,062 1,317 海外ブランドの 4,000 4,000 3,700 3,402 事業拡大に伴う増加 為替変動の 影響 2,000 2,000 国内税前利益の増加、 前年の税金費用減が解消 00 2013年 増収に 原価率 人件費 販売

  7. Slide 7: セグメントの状況

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2014年12月期業績見通し 4. 補足資料 6

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 2013年 2014年 前年同期比 （百万円） 上期実績 上期実績 増減額 率（%） 連結売上高 91,415 95,940 4,524 4.9% ビューティケア事業 85,336 89,400 4,064 4.8% 不動産事業 1,493 1,571 77 5.2% その他 4,586 4,968 381 8.3% 営業利益 6,305 8,331 2,026 32.1% ビューティケア事業 5,703 7,772 2,068 36.3% 不動産事業 645 665 19 3.1% その他 98 191 93 95.0% 全社・消去 △142 △298 △156 - セグメ

  9. Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績

    ビューティケア事業 ブランド別実績 2013年 2014年 前年同期比 （百万円） 上期実績 上期実績 増減額 率（%） ビューティケア事業 売上高 85,336 89,400 4,064 4.8% ポーラブランド 48,888 49,650 761 1.6% オルビスブランド 23,647 25,245 1,598 6.8% Jurliqueブランド 6,236 7,294 1,057 17.0% H2O PLUSブランド 2,472 2,348 △123 △5.0% 育成ブランド 4,090 4,861 770 18.8% ビューティケア事業 営業利益 5,703 7,772 2,068

  10. Slide 10: ブランド別分析 (1)

    ブランド別分析 (1) 上期 四半期トピックス  駆け込み需要・反動減ともに想定通り着地  4月に「B.A ザ プロテクター S」を発売  ポーラ ザ ビューティが引続き売上成長を牽引  新規顧客獲得が順調に推移 上期 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 売上高 49,650 ＋1.6% 30,000 27,396 (百万円） 26,412 営業利益 4,512 ＋32.1% 23,237 21,492 主な指標 20,000 営業所数（前期末比） 4,763 (＋14) 10,000 ポーラ ザ ビューティ 店舗数（前期末比） 609 (＋7) 化粧品売上構成比 PB(1)

  11. Slide 11: ブランド別分析 (2)

    ブランド別分析 (2) 上期 四半期トピックス  2月発売の「オルビスユー」が引続き好調で  6月に「サンスクリーン®シャワー」発売 増税後の反動も想定以内に留まり増収増益  SNSを活用した新規顧客獲得も順調 上期 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 売上高 25,245 ＋6.8% 20,000 (百万円） 営業利益 5,730 ＋33.9% 13,274 12,748 11,971 主な指標 10,899 売上構成比 ネット通販 40.4% 10,000 その他通販 31.1% 店舗・海外 28.5% 売上伸張率* ネット通販 ＋15.2% 0 2013 Q12014 20

  12. Slide 12: ブランド別分析 (3)

    ブランド別分析 (3) 上期 四半期トピックス  中国は出店の抑制をするも、既存店が健闘。  4月に中国で「Purely White」 香港も順調に推移し、外貨ベースでは前年同期比 シリーズを発売 21%の増収 上期 実績（百万円） 前年同期比(1) 四半期 売上高 売上高 7,294 ＋17.0% 4,000 3,702 (百万円） 3,592 営業利益 △1,218 △312 3,102 3,134 主な指標 中国店舗数（前年末比） 95（＋5） 2,000 売上構成比 中国 27% 香港 15% 免税店 17% 0 売上伸張率 (2) 中国 ＋33% 2013Q12014 2013

  13. Slide 13: ブランド別分析 (4)

    ブランド別分析 (4) 上期 四半期トピックス  引続き中国で苦戦。前年同期比を下回る  中国事業の立て直しに向け、JVのマネジメント  ブランド全体では外貨ベースで前年同期比11% 体制を変更 の減収 上期 実績（百万円） 前年同期比(1) 四半期 売上高 売上高 2,348 △5.0% 2,000 (百万円） 営業利益 △764 △429 1,319 1,364 主な指標 1,107 1,029 中国取扱店数（前年末比） 396（△8） 1,000 売上構成比 中国 28% 北米 58% 売上伸張率(2) 中国 △17% 0 2013 Q12014 2013 Q22014 北米 ＋1

  14. Slide 14: ブランド別分析 (5) 育成ブランド

    ブランド別分析 (5) 育成ブランド 上期 四半期トピックス  THREEは新製品が貢献し、増税後も好調  THREE、decenciaは、増税後も  decenciaは顧客数・単価ともに好調に推移 売上が60%以上伸長  マス向けブランドのpdcは店頭売場確保に苦戦  THREEが、タイと台湾で新規出店 5月発売 THREE サマーネイルコレクション 上期 実績（百万円） 前年同期比* 四半期 売上高 売上高 4,861 ＋18.8% 3,000 (百万円） 2,401 2,459 営業利益 △488 263 2,132 1,957 主な指標 THREE 国内百貨店カウンター数 2

  15. Slide 15: 2014年12月期業績見通し

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2014年12月期業績見通し 4. 補足資料 14

  16. Slide 16: 2014年12月期業績見通し

    2014年12月期業績見通し（4月30日時点より変更なし） 基幹ブランド中心に好調な国内事業が、海外ブランドの下ブレをカバーして 通期では年初計画通りの着地を見込む 2014年 前年同期比 2014年 前年同期比 （百万円） 通期計画 増減額 率（%） 上期実績 増減額 率（%） 連結売上高 198,000 6,644 3.5% 95,940 4,524 4.9% ビューティケア事業 184,700 6,393 3.6% 89,400 4,064 4.8% 不動産事業 3,100 64 2.1% 1,571 77 5.2% その他 10,200 186 1.9% 4,968 381 8.3%

  17. Slide 17: 2014年下期の取組み

    2014年下期の取組み 2014年～2016年中期経営計画達成に向けて 基幹ブランドの安定成長とグループ収益牽引  個肌対応化粧品のアペックスを7月にリニューアル発売し、 ポーラレディのカウンセリング力強化と、エイジングケア市場のシェア拡大を目指す  10月に「RED B.A」をリニューアル発売し、新規顧客獲得を図る  SNSを活用した新規顧客獲得を継続  昨年刷新した基幹システムを活用した効率的な販促策を導入 海外ブランドの高成長持続と収益貢献  グループのR&D知見を活かした新エイジングケアシリーズを発売  中国の既存店成長に向け、リピート顧客の増加を目指す  中国JVのマネ

  18. Slide 18: 補足資料

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2014年12月期業績見通し 4. 補足資料 過去の財務数値については、下記リンク先にてスプレッドシートをダウンロード頂けます。 http://ir.po-holdings.co.jp/ja/Library/Factsheet.html 17

  19. Slide 19: （ご参考）ポーラ 主力商品シリーズ

    （ご参考）ポーラ 主力商品シリーズ B.A APEX WHITＩSSIMO WHITE SHOT （ビーエー） （アペックス） （ホワイティシモ） （ホワイトショット） エイジングケア エイジングケア ホワイトニング ポーラ最高峰のスキンケア、 1989年に業界初の 最先端の研究・技術を ベースメークシリーズ 個肌対応化粧品として登場した 駆使したホワイトニングケアシリーズ スキンケア、ベースメークシリーズ アペックス 2014年7月リニューアル発売  1989年に業界初の個肌対応化粧品として登場  これまでに蓄積した1,500万件の肌データと詳細なスキンチェックに 基づき、256万通りの

  20. Slide 20: （ご参考）ポーラ・オルビスグループについて

    （ご参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて9つのブランドを展開 2013年12月期 連結売上高 1,913億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ハイプレステージ ¥10,000 （ＡＣＲＯ社） プレステージ ¥5,000 ビューティケア事業 93% 不動産事業 2% ミ ド ル ¥1,000 その他事業 5% (皮膚科医薬品・ビルメンテナンス） マ ス グループの強み  マルチブランド戦略  多様化する顧客ニーズに対応  スキンケアに集中  高いリピート率  基幹ブランドのポーラとオルビスは独自のダイレクトセリング  強固な顧客リレーション

  21. Slide 21: （ご参考）ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ

    （ご参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比*  ポーラレディを介した委託販売：  ハイプレステージスキンケア 57% 約¥10,000 ポーラ ザ ビューティ (PB)、  エイジングケア、ホワイトニング エステイン、従来型訪販 (56%) 以上 領域に強み 基幹  百貨店での直営店 ブランド  「オイルフリー」という独自のコンセプト  ネット通販 27% に基づくスキンケア ¥1,000～  その他通販 (28%)  幅広い年齢層に対応する ¥3,000  店舗 エイジングケアのラインアップ  オー

  22. Slide 22: （ご参考）長期ビジョン

    （ご参考） 長期ビジョン 企業理念 STAGE3 「世界中の人々に笑顔と感動をお届けしたい」 高収益グローバル企業へ STAGE2 【2020年指標】 連結 ・連結売上高 2,500億円以上 売上高 国内の更なる収益基盤強化 20%以上 STAGE1 と海外展開の加速 ・海外売上高比率 ・営業利益率 13～15% 2,500億円 国内安定収益確保 【2016年目標】 海外成功モデル創出 ・連結売上高 約2,100億円 【海外・国内】 ・海外売上高比率 15%以上 MAによる成長加速 【2013年実績】 ・営業利益率 11%以上 ・連結売上高 1,913億円 【海 外】 ・海外売上高比率 12.

  23. Slide 23: （ご参考）2014－2016年 中期経営計画

    （ご参考） 2014－2016年 中期経営計画 2020年ビジョン達成に向けたステージ2。 国内の更なる収益基盤強化と海外展開の加速、資本効率改善による企業価値向上をめざす。 【売上高】 【資本効率】  連結売上高 ⇒ 年平均成長率 3～4%  ROE目標値 ⇒ 2016年 8% 以上 （2016年 約2,100億円）  海外売上高比率 ⇒ 2016年 15% 以上 【営業利益】 【株主還元】  営業利益額 ⇒ 年平均成長率 15% 以上  連結配当性向 ⇒ 2014年以降 50% 以上  営業利益率 ⇒ 2016年 11% 以上 国 内 海 外 戦略① 基幹ブランドの安定成長とグ

  24. Slide 24: （ご参考）国内市場動向

    （ご参考） 国内市場動向 2013年国内化粧品市場は1.8%の成長も、過去5年では横ばい傾向。 当社が注力するエイジングケア、ホワイトニング領域および1万円以上の高価格帯がシェアを拡大。 国内化粧品出荷統計 スキンケア機能別占有比 価格別占有比 エイジング ホワイトニング 1-1000 1001-3000 スキンケア スキンケア以外 3001-5000 5001-10000 保湿 その他 10001- （兆円） 前期比 100% 100% 1.5 +1.8% 構成比 +0.6pt 80% 80% 1 60% 60% 40% 40% 0.5 構成比 +0.6pt 20% 20% 0 0% 0%

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