Nihon Dempa Kogyo Co., Ltd. · TSE:6779
Nihon Dempa Kogyo — H1 FY2008 Earnings Presentation
28 slides from Nihon Dempa Kogyo's earnings presentation, September 2007
Slide 1: 2008年3月期中間決算説明
20084473 FA ADRS ASH RSE xia
Slide 2: 2008年3月期中間決算説明 目次
2008年3月期中間決算説明＜目次＞ Ⅰ．財務概況 Ⅱ．各市場への取組み 1
Slide 3: Interim results summary
Ay NIK [#4 fi: BARI HU AAS (2006/9 /30) xt + & 34,900 13.3% = 2 Fl # 4,209 35.3% <= Fl 3,642 55.5% Hh fe fi Fl a 2,107 88.1% [BF] 1 PRYGTEY ch PS Se FSS 105A78#| 198F56% 87.7% SER KBE SR , ; ; Be T- Wc Ba Se Fas 103FU8o#| 17743 70.8%
Slide 4: Sales and operating income trends
HRA SR OD TEAS (EET ) 50,000 Earls ee ES e4le a EFS ~ 40,000 oes Fles 30 aa r= 30,000 a FA 20,000 FY 10,000 2x Fl a= 6.9% 9.6% 12.1% 136% 144% = 14.3% Ay NIK Crystal Bridge to the Future 8,000 6,000 Fill 4,000 = Ba A 2,000 FY 0 —2,000
Slide 5: Sales by market (consolidated)
ie All 5c FAO HES (GH) Ay Nox Crystal Bridge to the Future L oe eae Picks te BA V:0 A ona azo | 100% 90% + 80% + 70% =F 18 60% + Fk L 50% rE 40% F 30% F 20% + 10% fF World Wide (4c HEE) @ §) (4 Gh fa 39.7% 34.6% 38.0% 37.9% 34.2% tis 40% i i fs 8.8% 10.4% 8.4% 8.6% 9.1% 16% A V:-oO A 26.1% 31.1% 31.
Slide 6: Sales by region
All 5c _L #5 AO FERS (FA AR ) Ay NIK Crystal Bridge to the Future OZR aKa S ESEKERHS OBR OF FH 100% 90% 80% 70% # 60% FR 50% Fe 40% 30% 20% 10% 0% Bzoit | ‘04/83 ‘05/3 ‘06/83 ‘07/8 ‘07/9 ses: FA 7k coi 13% 16% 18% 14% 11% Ek & ik HF 24% 23% 26% 29% 31% 38% 39% 38% 42% 43% 9% 10% 10% 8% 10% NE FS eo
Slide 7: Cost and profit ratios
Via {ih 38 OD FEARS (HE Ay Nk Crystal Bridge to the Future 7 40% oS RBIS EL SRERILE |} 35% te LBA BIE aR 30% as f 256 = x ia 2068 A : { * 15h ge tt 60% | os 1 moe) 6.3% 55% 5.4% % 55% = a | ee 50% O%
Slide 8: Financial indicators trends
fea iat 93 UR FAD AT (GEE) Ny Nox Crystal Bridge to the Future Sacts BBRaskstta - BER= + 2HR= 80,000 70% 70,000 65% 60,000 60% 50,000 55% i=} FA 40,000 50% A 30,000 45% 20,000 40% 10,000 35% fs) 30% ccm 55,899 60,695 63,642 73,307 39,550 RRs 53.6% 52.0% 51.9% 50.4% 50.0% BRSR Fl |e SS 46.4% 45.0% 45
Slide 9: Ratio trends
BHA be FEO FERS (28 3 it) Eats ( Holy) ad? ood ae LSE —- LBs 1,095 2,200 3.24% 4.06% 3.67% 3.00% 2.77% 3.30% 3.78% 3.75% 3.66% 3.54% (3.50%) (3.50%) Ay NIK Crystal Bridge to the Future 6% Sh st 4% £ fel tt 3% B 2h Fy 1% O%
Slide 10: 設備投資の推移（連結）
設備投資の推移（連結） 検収ベースでは5,500百万円 9
Slide 11: Full-year forecast
16 Set P78 GE = Ay NIK [#f7: BARI Au ASS ea (2007/3/31) 5c a 3 73,307 9.1% B= + Fl tt 9,427 22.0% RB Fl 8,551 34.5% 4 HA fi Fl] tt 4,716 65.4% [BF] 1 #E47- Y 4 BAER ZE 23676#| 3897)12¢ 64.4% 10
Slide 12: Sales and income trends
FERRO TEAS (GEE) 100,000 pats me te HEF 80,000 fF] eo SERRE FIIES ior + ™ ~— 60,000 a A 40,000 FY = Xx fl i 4.4% 7.4% 8.3% 129% 14.4% Ay NIK Crystal Bridge to the Future S 8 (Boi) oka 11
Slide 13: Forecast details
Bc SK Bll Hi (2007/3/31) 1 Ste) ele S 40 P pf 15 FA WOO 25 FA Ac SK 5 4 R88 (4F Fel) 796 [BAF] Bc 4 té i) GER) 16.9% Ay NIK 12
Slide 14: 各市場への取組み 目次
2008年3月期中間決算説明＜目次＞ Ⅰ．財務概況 Ⅱ．各市場への取組み 1. 業界動向と当社シェア 2. 重点市場への取組み 3. 新規市場への取組み 13
Slide 15: 業界動向①水晶製品生産数量推移
業界動向①水晶製品生産数量推移 100 89 光デバイス 90 80 75 水晶フィルタ 生 70 64 59 クロック用水晶発振器 産 数 60 51 53 45 47 産業用水晶発振器 量 50 （ 37 億 40 33 民生用水晶振動子 個 ） 30 自動車用水晶振動子 20 音叉型水晶振動子 10 0 産業用水晶振動子 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07予測 ** QIAJでは’02年度より「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」の集計を開始しておりますが、QIAJの集計では「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」の基板の素材を「水晶に限 定」しており、「ニオブ酸リチウム」等の主要な素材を含んでお
Slide 16: 業界動向②水晶製品生産金額推移
業界動向②水晶製品生産金額推移 3,000 2,817 2,678 光デバイス 2,477 2,500 水晶フィルタ 2,172 2,178 2,182 2,034 生 1,908 クロック用水晶発振器 産 2,000 1,719 1,724 金 産業用水晶発振器 額 1,500 （ 民生用水晶振動子 億 円 ） 1,000 自動車用水晶振動子 500 音叉型水晶振動子 産業用水晶振動子 0 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07予測 ** QIAJでは’02年度より「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」の集計を開始しておりますが、QIAJの集計では「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」の基板の素材を「水
Slide 17: 業界動向③水晶製品単価推移
業界動向③水晶製品単価推移 250 200 184 172 159 154 150 136 129 122 113 110 100 100 50 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07予測 ** QIAJでは’02年度より「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」の集計を開始しておりますが、QIAJの集計では「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」の基板の素材を「水晶に限 定」しており、「ニオブ酸リチウム」等の主要な素材を含んでおりません。この集計方法では、「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」の全体を反映してい ないと考えられる為、当資料では、「SAWﾃﾞﾊﾞｲｽ」は含めておりません。 * SAW、OUT-OUT含まず（ＱＩ
Slide 18: 各市場への取組み 目次
2008年3月期中間決算説明＜目次＞ Ⅰ．財務概況 Ⅱ．各市場への取組み 1. 業界動向と当社シェア 2. 重点市場への取組み 3. 新規市場への取組み 17
Slide 19: 市場に合わせた活動
市場に合わせた活動 水晶デバイスは、色々なマーケットで 使用されている 市場・お客様毎にニーズは異なる！ ニーズに合わせたサービスの提供! 18
Slide 20: AV/OA市場（ショートライフ）
AV/OA市場（ショートライフ） ■AV/OA機器生産台数の伸びと水晶デバイスの伸び （億台・億個） クロック用水晶発振器 25 民生用水晶振動子 世界のAV/OA台数 23.1 20 20.4 18.4 15 16.1 17.3 14.5 12.8 10 5 5.1 5.4 5.6 6.0 6.3 6.5 6.7 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007予測 （年） 出所：QIAJ資料 ＜市場動向＞ ✽ AV/OA市場のセット機器は、年率4～6％の増加 ⇒QIAJの民生用振動子/発振器の伸び実績は8～13%（今後も継続見込み） ✽ 2008年北京オリンピックに
Slide 21: 移動体通信市場（ショートライフ）
移動体通信市場（ショートライフ） ■携帯電話 システム別生産台数予測 （百万台） （％） 1,500 150% 1,300 121% 124% 1,200 others 1,100 964 WCDMA 1,000 114% 100% 109% 108% 778 CDMA EV CDMA 500 50% GSM Year on Year 0 0% 2005 2006 2007 2008 2009 NDK推定 ＜市場動向＞ ＜今後も10億台を越える生産が継続する成熟した市場＞ ✽ 2006年迄 ：新興市場での普及が急速に進んだことにより高成長率 2007年以降 ：新規加入も一段落、生産台数の成長率
Slide 22: 車載市場（ロングライフ）
車載市場（ロングライフ） ■自動車の生産台数の伸びと水晶デバイスの伸び （億個・億台） 自動車生産台数 （千台） 伸びる用途 5.0 400,000 4.5 自動車（安全・制御）用水晶 車（W/W） 350,000 ITS・情報系 4.0 300,000 3.5 エンジン制御 3.0 250,000 車両制御 2.5 200,000 2.0 150,000 パワートレイン制御 1.5 100,000 ボディ制御 1.0 50,000 0.5 0.0 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007 2008 2
Slide 23: 固定通信市場（ロングライフ）基地局
固定通信市場（ロングライフ） ■携帯電話基地局出荷台数予測（ワールドワイド） （千台） Other 1,200 TD-SCDMA CDMA2000 EV-DO 1,022 1,000 954 WCDMA 870 3.5G 800 CDMAone 1xRT 685 GSM/GPRS/EDGE 600 488 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 出所：DCI ＜市場動向＞ ✽ 新たに携帯電話が普及する地域（BRICs等）で基地局も増加 ✽ 固定通信市場での主要製品は産業用発振器 22
Slide 24: 固定通信市場（ロングライフ）光通信装置
固定通信市場（ロングライフ） ■光通信装置需要予測 （千台） WDM 1,400 OCS 1,206 1,200 DCS 1,108 OED 1,009 % 1,000 SONET/SDH 948 10 852 9% 800 % 6% 11 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 出所： OVUM RHK ＜市場動向＞ ✽ 有線ネットワークのインフラ用光通信装置も増加傾向 ✽ 特に2008年～2009年は増加率アップの予測（3.9G開始によるトラフィック増等） 23
Slide 25: 固定通信市場（ロングライフ）NGN
固定通信市場（ロングライフ） ■NGNの実現に向け新たな動きがスタート NGN=Next Generation Network トラフィックの増加 ネットワーク機器の需要増加 第三世代携帯電話 携帯電話基地局 デジタル放送 SDH/ SONET 光アクセス Router トリプルプレイ WDM WiMAX OLT/ONU *「トリプルプレイ」；音声（電話）・ビデオ（放送）・ﾃﾞｰﾀ通信という3つの通信機能を1つの回線で提供するｻｰﾋﾞｽ形態。 *「WiMAX」；2003年IEEEにより承認された無線通信の標準規格。半径約50km内で、最大70Mbpsの通信を実現。 ＜市場動向＞ ✽ ワールドワ
Slide 26: 各市場への取組み 目次
2008年3月期中間決算説明＜目次＞ Ⅰ．財務概況 Ⅱ．各市場への取組み 1. 業界動向と当社シェア 2. 重点市場への取組み 3. 新規市場への取組み 25
Slide 27: 千歳テクニカルセンター：新技術開発と新事業展開
千歳テクニカルセンター：世界No.1の新技術開発と新事業展開 （１） マイクロ波シンセサイザー ＊ 地上デジタル用高性能シンセサイザー販売納入開始 ＊ 地上デジタル市場へ展開中、桁違いの高性能・低ノイズ・ 信頼性実現シンセユニットを独占受注 信頼性実現 ＊ 大手放送メーカへ納入中 （２） バイオセンサー ＊ 産総研と共同プレス発表（07年6月） 液中微量物質リアルタイム検出成功で大きく注目 液中微量物質リアルタイム検出成功 大学・研究機関より問合せ多数 ＊ 国際バイオＥＸＰＯ（第6回：07年6月）に展示し注目を集める ＮＡＰＩＣＯＳ（研究者向けバイオ測定装置）販売スタート 有力メーカと製品化開
Slide 28: 今後ともご支援のほど宜しくお願い致します
今後ともご支援のほど宜しく お願い致します。 【注意事項】 当プレゼンテーション中、当社の現在の計画、概算、戦略、判断などの記載、また、その他の既に確定した 事実でない記載は、将来の業績についての見通しに関するものです。これらの見通しは、現在入手可能な 情報による当社経営者の判断に基づくものです。実際の業績は、さまざまな重要なリスク要因や不確実な 要素により、見通しの中で説明されている業績から大きく異なる可能性もあり、これらの見通しに過度に依存 されないようお願いいたします。また、新たな情報、将来の事象、その他の結果にかかわらず、当社が見通し を常に見直すとも限りません。リスクや不確実な要素に