Srv Yhtiot Oyj · OMXHEX:SRV1V
Srv Yhtiot Oyj — H1 2011 Earnings Presentation
40 slides from Srv Yhtiot Oyj's earnings presentation, Aug 3, 2011
Slide 1: SRV – Rakentavasti erilainen: Osavuosikatsaus 1-6/2011
SRV – Rakentavasti erilainen Osavuosikatsaus 1-6/2011 3.8.2011 Jukka Hienonen Toimitusjohtaja 1
Slide 2: Markkina-asema vahvistui alkuvuonna, tilauskanta kasvaa ennätystasolla
Markkina-asema vahvistui alkuvuonna, tilauskanta kasvaa ennätystasolla • Liikevaihto kasvoi 27,5 prosenttia, tilauskanta yli 11 prosenttia • Asuntorakentaminen ennätystasolla – rakenteilla yhteensä 2 243 asuntoa, yli kaksi kertaa enemmän kuin viime vuonna – kaksi kolmasosaa tuotannosta on urakoita –
Slide 3: 1-6/2011 lyhyesti
1-6/2011 lyhyesti 1-6/ 1-6/ Muutos, Muutos, 1-12/ (meur) 2011 2010 meur % 2010 ● Liikevaihto 269,2 211,1 +58,1 27,5% 484,2 ● Liikevoitto 0,7 3,1 -2,4 -77,5% 12,5 ● Tulos ennen veroja 0,0 0,0 -0,1 -239,4% 7,9 ● Tilauskanta 673,5 604,4 +69,1 11,4% 594,5 ● Uudet sopimukset 310,9 327,3 -16,4 -5,0% 559,9
Slide 4: Kotimaan liiketoiminta
Kotimaan liiketoiminta Muutos 1-6/11 1-6/ 1-6/ 4-6 4-6 1-12/ vs 1-6/10 2011 2010 Meur % 2011 2010 2010 Liikevaihto, meur 255,1 205,5 +49,6 24,1% 131,2 112,5 462,3 - toimitilarakentamisen osuus 202,2 160,0 +42,2 26,4% 126,9 91,1 353,2 - asuntorakentamisen osuus 53,0 45,6 +7,4 16,2% 4,2 21,5 109,4 Lii
Slide 5: Asuntotuotannon riskiprofiili keventynyt tilauskannan rakenteen muuttumisen ansiosta
Asuntotuotannon riskiprofiili keventynyt tilauskannan rakenteen muuttumisen ansiosta • asuntorakentamisen tilauskanta 332 Meur (190 M€ 6/2010) • rakenteilla oleva omaperusteinen tuotanto yli 50% myyty • valmiiden kohteiden osuus tilauskannasta laski • koko asuntorakentamisen tilauskannasta 65 % myyt
Slide 6: Asuntotuotanto Suomessa
Asuntotuotanto Suomessa • asuntotuotanto historian korkein • rakenteilla 2 243 asuntoa, josta omaa tuotantoa 824 asuntoa • 82% omasta tuotannosta myyty • asuntomyynti kuluttajille kasvanut yli 50 % • asuntoaloituksia jatketaan • 212 lisäaloitusta jo päätetty Asuntotuotanto Suomessa 1-6/ 1-6/ muutos,
Slide 7: Kansainvälinen liiketoiminta
Kansainvälinen liiketoiminta Muutos 1-6/11 1-6/ 1-6/ 4-6 4-6 1-12 vs 1-6/10 2011 2010 Meur % 2011 2010 2010 Liikevaihto, meur 13,7 5,5 +8,2 149,0 5,3 4,7 21,7 Liikevoitto, meur -4,3 -6,1 +1,8 - -1,9 -2,2 -8,0 Liikevoitto% -31,4% - -36,2% -46,9% -37,1% Tilauskanta, meur 108,7 25,7 +83,0 322,3 20,0 •
Slide 8: SRV-konserni
SRV-konserni Muutos 1-6/11 1-6/ 1-6/ 4-6 4-6 1-12 vs 1-6/10 2011 2010 Meur % 2011 2010 2010 Liikevaihto, meur 269,2 211,1 +58,1 27,5% 136,6 117,3 484,2 Liikevoitto, meur 0,7 3,1 -2,4 -77,5% -0,3 1,5 12,5 Liikevoitto% 0,3% 1,5% -0,2% 1,3% 2,6% Rahoitustuotot - ja kulut, yht. meur -0,7 -3,0 +2,3 -75,6
Slide 9: Tilauskanta
Tilauskanta 702 700 600 604 605 112 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 3/11 SRW RAKENTAVAST! ERILAINEN 109 O Kansainvalinen liiketoiminta @ Kotimaan liiketoiminta; Asunto- rakentaminen @ Kotimaan liiketoiminta; Toimitila- rakentaminen 6/11
Slide 10: Näkymät 2011
Näkymät 2011 • SRV tarkentaa koko vuoden näkymää liikevaihdon ja liiketoiminnan kannattavuuden kehityksen osalta. • Liikevaihdon arvioidaan olevan noin 650 milj. euroa (484,4 M€ 1-12/2010). Sekä kotimaan että kansainvälisen liiketoiminnan kannattavuuden arvioidaan paranevan toisella vuosipuoliskolla
Slide 11: Kalasataman keskus
Kalasataman keskus • SRV voitti Helsingin kaupungin kilpailun Kalasataman metrokorttelin toteuttamisesta sisältäen hankkeen rakentamisen, rahoittamisen ja tilojen myynnin sekä vuokrauksen • Toteutussopimus allekirjoitetaan elokuussa 2011 • SRV:n suunnitelman kokonaiskerrosala on 176 000 m2, jakautue
Slide 12: Derby Business Park, Espoo ja Kerca Logistiikkahanke, Kerava
Derby Business Park, Espoo ja Kerca Logistiikkahanke, Kerava • SRV:n kehittämä toimitilahanke Espoon Perkkaalla • kohteen rakentaminen on aloitettu • kohde rajoittuu Turun moottoritien uuteen liittymään • kohteeseen rakennetaan kolme toimistotaloa, kokonaislaajuus 20 000 m2 • kohteeseen sijoittuu mm
Slide 13: Finnairin uudet toimitilat – House of Travel and Transportation
Finnairin uudet toimitilat – House of Travel and Transportation • Tilaajana Ilmarinen, käyttäjänä Finnair • Finnairin pääkonttori- ja miehistötilat • Kokonaispinta-ala 70 000 m2, josta toimistotiloja 22 400 m2 • 1350 autopaikkaa rakennuksen alle • Kestävän kehityksen hanke: Leed Gold, tavoitellaan A
Slide 14: Keilaniemi Towers ja Niittykummun aluekehityshanke
Keilaniemi Towers ja Niittykummun aluekehityshanke • SRV:n kehittämä asuintornitalohanke Keilaniemen metroaseman yhteyteen • 4 kpl 27-35 kerroksisia tornitaloja • Kehä I tunneloidaan ja päälle rakennetaan Tapiolan ja Keilaniemen yhdistävä puistokansi. • kokonaislaajuus 72 000 m2 asuntoja ja 9 000 m2
Slide 15: Espoon Perkkaan aluekehityshanke ja Low2No Jätkäsaari -hanke
Espoon Perkkaan aluekehityshanke ja Low2No Jätkäsaari -hanke • SRV:n aluekehityshanke Espoon Perkkaan alueelle • yhteistyökumppanit Ilmarinen ja Sato, á 1/3 hankkeesta • alue rakennuksineen ostettu Siemensiltä, joka jatkaa vuokralaisena nykyisissä tiloissaan uusien toimitilojensa valmistumiseen asti
Slide 16: Pearl Plaza – Baltic Pearlin kauppakeskus
Pearl Plaza – Baltic Pearlin kauppakeskus • OOO Pearl Plaza -yhteisyritystä koskeva osakassopimus Shanghai Industrial Investment Company:n kanssa allekirjoitettiin 22.3.2010 • SRV:n omistus OOO Pearl Plaza –yhteisyrityksestä 50 % • Tavoitteena rakentaa 140.000 m2:n kauppakeskus osana Pietariin raken
Slide 17: VTBC- Ashmore Real Estate Partners I L.P.
VTBC- Ashmore Real Estate Partners I L.P. • Rahasto sijoittaa pääasiassa toimisto-, liiketila- ja hotellikohteiden sekä korkean tason asuntojen rakentamiseen Moskovassa ja Pietarissa • SRV:n osuus rahaston ensimmäisen vaiheen sijoitussitoumuksista 20 milj. euroa. Rahaston tavoitteena vähintään 300 m
Slide 18: Septem City
Septem City • Septem City on SRV:n suurin kehitysprojekti • Pietarin Arkkitehtikomitea hyväksyi hankkeen kokonaiskonseptin tammikuussa 2010 • Septem City -monitoimialueen kehityshanke mahdollistaa 600.000 m2 rakentamisen 8,5 hehtaarin alueelle SMOLNY • alueelle on suunniteltu rakennettavaksi liike-,
Slide 19: Kilpailukyvyn perusta
Kilpailukyvyn perusta Hankekehitys Projektijohtototeutus SRV Malli 19
Slide 20: SRV:n strateginen fokus
SRV:n strateginen fokus • Toiminnan merkittävä kasvattaminen Venäjällä • Markkinaosuuden kasvattaminen Suomessa • Kannattavuuden parantaminen • Omaan hankekehitykseen panostaminen 20
Slide 21: Monipuolinen liiketoimintaportfolio
Monipuolinen liiketoimintaportfolio • Liiketilat Toimitilat • Toimistot ja hotellit Hankekehittäminen • Logistiikkakeskukset Asunnot • Keskusta-asunnot • Rivitalot Kansain- • Liiketilat välinen toiminta • Toimistot ja hotellit • Logistiikkakeskukset 21
Slide 22: Osavuosikatsaus 1-6/2011 Taulukot
Osavuosikatsaus 1-6/2011 Taulukot 22
Slide 23: Konsernin avainluvut
Konsernin avainluvut IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsernin avainluvut 1-6/ 1-6/ muutos, muutos, 4-6/ 4-6/ 1-12/ (milj. eur) 2011 2010 meur % 2011 2010 2010 Liikevaihto 269,2 211,1 58,1 27,5 136,6 117,3 484,2 Liikevoitto 0,7 3,1 -2,4 -77,5 -0,3 1,5 12,5 Rahoitustuotot ja -kulut, yht. -0,7 -3,0 2,3 -1,4
Slide 24: Konsernin keskeiset tunnusluvut (1)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (1) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ 1-6/ 4-6/ 4-6/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 2010 Liikevaihto milj. euroa 269,2 211,1 136,6 117,3 484,2 Liikevoitto milj. euroa 0,7 3,1 -0,3 1,5 12,5 Liikevoitto, % liikevaihdosta % 0,3 1,5 -0,2 1,3 2,6 Tulos ennen veroja milj. euroa 0,0
Slide 25: Konsernin keskeiset tunnusluvut (2)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (2) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ 1-6/ 4-6/ 4-6/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 2010 Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos euroa -0,01 0,01 -0,06 0,02 0,19 Osakeantioikaistu osakekohtainen oma pääoma euroa 4,51 4,38 - - 4,56 Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko euroa -
Slide 26: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsernin tuloslaskelma 1-6/ 1-6/ muutos, muutos, 4-6/ 4-6/ 1-12/ (milj. eur) 2011 2010 milj eur % 2011 2010 2010 Liikevaihto 269,2 211,1 58,1 27,5 136,6 117,3 484,2 Liiketoiminnan muut tuotot 2,2 1,5 0,7 46,5 1,1 0,7 3,2 Valmiiden ja keskeneräisten t
Slide 27: Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernin laaja tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Laaja tuloslaskelma 1-6/ 4-6/ 4-6/ 4-6/ 1-12/ (milj. eur) 2011 2011 2010 2011 2010 Katsauskauden voitto -1,0 0,1 -2,1 0,7 5,2 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät: Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 0,
Slide 28: Konsernin tase: Varat
Konsernin tase: Varat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 30.6.11 30.6.10 % 31.12.10 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 15,4 15,1 2,3 14,0 Liikearvot 1,7 1,7 0,0 1,7 Muut aineettomat hyödykkeet 0,4 0,4 -10,2 0,4 Muut rahoitusvarat 6,0 4,9 21,7 5,2 Saamiset
Slide 29: Konsernin tase: Oma pääoma ja velat
Konsernin tase: Oma pääoma ja velat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 30.6.11 30.6.10 % 31.12.10 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3,1 3,1 0,0 3,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 92,0 87,3 5,3 87,8 Muuntoerot -0,1 -0,1 26,2 -0,1 Arvonmu
Slide 30: Konsernin oman pääoman muutokset 1-6/2011
Konsernin oman pääoman muutokset 1-6/2011 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Arvon- Kerty- Osake- vapaan Vähem- Oma IFRS Muunto- muu- neet Yh- pää- oman mistön pääoma (milj. euroa) erot tos- voitto- teensä oma pääoman osuus yhteen-sä rahasto varat rahasto Oma pääoma 1.1.2011 3,1 87,
Slide 31: Konsernin kehitys neljännesvuosittain
Konsernin kehitys neljännesvuosittain SRV konserni IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 4-6/11 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Liikevaihto 269,2 132,6 157,9 115,2 117,3 93,8 Liikevoitto 0,7 1,0 5,9 3,5 1,5 1,6 Rahoitustuotot ja -kulut , yht. -0,7 0,7 -1,8 0,3 -1,6 -1,4 Voitto ennen veroja
Slide 32: Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys
Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 4-6/11 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 131,2 123,9 147,3 109,5 112,5 93,0 - toimitilarakentamisen osuus 86,4 75,3 98,9 94,2 91,1 68,9 - asuntorakentamisen osuus 44,8 48,8 48,5 15,3 2
Slide 33: Tilauskannan kehitys
Tilauskannan kehitys Tilauskanta IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 4-6/11 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 564,8 589,8 574,5 581,2 578,6 506,1 - toimitilarakentamisen osuus 233,3 277,7 271,6 363,9 388,5 365,9 - asuntorakentamisen osuus 331,5 312,0 302,9 217,2 190
Slide 34: Sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys
Sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys Sijoitettu pääoma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 30.6.11 31.3.11 31.12.10 30.9.10 30.6.10 31.3.10 Kotimaan liiketoiminta 248,0 215,6 179,7 206,9 203,5 177,8 Kansainvälinen liiketoiminta 194,0 182,7 185,4 175,3 177,2 173,6 Muut toiminnot ja e
Slide 35: Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma
Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 30.6.11 30.6.10 milj. eur % 31.12.10 Kotimaan liiketoiminta 338,8 261,8 77,0 29,4 273,6 Kansainvälinen liiketoiminta 201,6 180,4 21,2 11,8 189,7 Muut toiminnot 315,1 225,1 90,0 40,0 230,0 Eliminoinnit ja mu
Slide 36: Segmentit: Vaihto-omaisuus
Segmentit: Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 30.6.11 30.6.10 milj. eur 31.12.10 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 196,3 174,0 22,3 181,3 Kotimaan liiketoiminta 102,5 89,4 13,2 90,7 Kansainvälinen liiketoiminta 93,5 84,4 9,1 90,3 Keskeneräiset työt 97,7 21,7 76,1 46,8 Kotima
Slide 37: Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset
Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Tonttivaranto Toimitila- Asunto- Kansainvälinen Yhteensä 30.6.2011 rakentaminen rakentaminen liiketoiminta Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, m2 226 000 292 000 856 000 1 374 000 Kehityssopimukset Rakennusoikeus*, m2 6
Slide 38: Henkilöstö
Henkilöstö Osuus konsernin Henkilöstö segmenteittäin 30.6.2011 30.6.2010 henkilöstöstä 30.6.2011, % Kotimaan liiketoiminta 712 598 73,7 Kansainvälinen liiketoiminta 164 152 17,0 Muut toiminnot 90 85 9,3 Konserni yhteensä* 966 835 100,0 * Sisältää 118 kesätyöntekijää Henkilöstö keskimäärin 1-6/2011 3
Slide 39: Omistajat 30.6.2011
Omistajat 30.6.2011 % osakkeista Osakkeenomistaja Osakkeita ja äänistä Kokkila Ilpo Erkki Tapani 9 034 712 24,6 % Kolpi Investments Oy 5 178 129 14,1 % Kokkila Timo 4 522 288 12,3 % Fondita Nordic Micro Cap 900 000 2,4 % Sijoitusrahasto Nordea Suomi rah 856 000 2,3 % Op-Suomi Arvo 700 000 1,9 % Valt
Slide 40: Tunnuslukujen laskukaavat
Tunnuslukujen laskukaavat Korolliset nettovelat Nettovelkaantumisaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä Voitto ennen veroja - verot Oman pääoman tuotto, % = 100 x Oma pääoma yhteensä, keskimäärin Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 x Sijoitettu pääoma k