Societe Bic Sa · EURONEXT:BB
Societe Bic Sa — BIC — Shareholder Meeting (May 2014)
56 slides from Societe Bic Sa's shareholder meeting presentation, May 14, 2014
Slide 1: Assemblée Générale des Actionnaires
Assemblée Générale des Actionnaires Clichy le 14 mai 2014
Slide 2: Se fonder sur nos valeurs… inventer le futur
« Se fonder sur nos valeurs… inventer le futur. Les hommes et les femmes sont la clé de voûte de notre philosophie. » Assemblée Générale du 14 mai 2014 2
Slide 3: BIC en 2013
BIC EN 2013 Bonne performance dans les catégories Grand Public Poursuite des investissements dans la marque, les nouveaux produits et l’innovation et les capacités de production Forte génération de trésorerie Participation majoritaire dans Cello Pens Assemblée Générale du 14 mai 2014 3
Slide 4: BIC en 2013: key figures
BIC EN 2013 Marge Marge d’exploitation Chiffre Chiffre d’affaires* +3,6% 18,2% d’exploitation Normalisée d’affaires Activité Grand Public Normalisée +5,2% Bénéfice Net Part Bénéfice du Groupe Par Position nette Position de nette trésorerie Net Par Action Action 5,13€ 196,7M€ de trésorerie *croissanc
Slide 5: Dividende ordinaire de 2,60 euros par action
BIC EN 2013 Versement d’un dividende ordinaire de 2,60 euros par action (+1,6%) proposé à l’Assemblée Générale 5,56 5,00 5,13 En euros 4,29 3,43 3,51 3,11 3,00 3,15 2,60 2,56 2,20 1,80 1,9 1,3 1,35 1,35 1,40 1,00 1,15 37% 37% 38% 38% 45% 44% 44% 46% 51% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 A
Slide 6: Trésorerie rendue aux actionnaires
BIC EN 2013 Trésorerie rendue aux actionnaires 191 201 En millions d’euros 192 1,6 159 148 80 101 85 42 107 104 72 91 49 49 40 67 26 2 121 122* 51 104 91 58 64 65 65 68 25 En 2005 En 2006 En 2007 En 2008 En 2009 En 2010 En 2011 En 2012 En 2013 mars-14 Dividende ordinaire Dividende exceptionnel Progr
Slide 7: Utilisation de la trésorerie
UTILISATION DE LA TRÉSORERIE Investir Investissements industriels pour préparer l’avenir Acquisitions stratégiques complémentaires 2,56 2,60 Assurer 1,90 2,20 1,80 1,00 1,35 1,35 1,40 une croissance 1,15 1,30 1,00 Taux 0,90 régulière de distribution 2013 du dividende 51% 2004 2005 2006 2007 2008 200
Slide 8: Résultats consolidés de l'année 2013 et du premier trimestre 2014
Résultats consolidés de l’année 2013 et du premier trimestre 2014 Assemblée Générale du 14 mai 2014
Slide 9: Du chiffre d'affaires au résultat net par action
2013 : DU CHIFFRE D’AFFAIRES AU RÉSULTAT NET PAR ACTION Variation Groupe BIC à taux de change Variation à base En millions d’euros 2012 2013 Variation constants comparable Chiffre d’affaires 1 898,7 1 887,8 -0,6% +4,6% +3,6% Marge brute 964,2 929,5 -3,6% Résultat d’exploitation 368,3 344,2 -6,5% nor
Slide 10: Marge d'exploitation normalisée
2013 : MARGE D’EXPLOITATION NORMALISÉE 19,4% 0,6 0,2 18,2% -0,4 -1,6 Marge d'exploitation Marge Brute Soutien à la marque Variation des taux Autres dépenses Marge d'exploitation normalisée 2012 de change opérationnelles normalisée 2013 Assemblée Générale du 14 mai 2014 10
Slide 11: Investissements - dépréciation & amortissements en 2013
INVESTISSEMENTS - DÉPRÉCIATION & AMORTISSEMENTS EN 2013 En million d’euros BIC GRAPHIC 7% 125 107 89 AUTRES PAPETERIE 18% 23% 63 77 53 75 71 72 75 RASOIRS BRIQUETS 23% 29% 2009 2010 2011 2012 2013 Investissements Dépréciation et Amortissements Depreciation Assemblée Générale du 14 mai 2014 11
Slide 12: Position nette de trésorerie
2013 : POSITION NETTE DE TRÉSORERIE En million d’euros Exploitation Rémunération Impact de des actionnaires la consolidation de Cello Pens(2) +349,8 -19,0 -2,3 -201,0 -106,9 -79,6 334,5 -120,8 +13,0 278,7 Flux nets de trésorerie liés -80,2 -9,8 196,7 à l’activité d’exploitation -82,0 +328,5 M€ Tréso
Slide 13: Chiffres clés du premier trimestre 2014
CHIFFRES CLES DU PREMIER TRIMESTRE 2014 Chiffre d’affaires : 434,2 millions euros Grand Public** +4,5% (88% du total) +4,9% +1,3% Marchés Matures +2,2% Marchés en Croissance +9,5% -3,7% Publié Publié hors Cello A base comparable À base comparable BIC Graphic** Pens (12% du total) +1,4% Résultat d’Ex
Slide 14: Tendances opérationnelles 2013 et 2014
Tendances opérationnelles 2013 et 2014 Assemblée Générale du 14 mai 2014
Slide 15: La papeterie en 2013
LA PAPETERIE EN 2013 616,4 M€ Marge Chiffre Investissements +2,1% d’exploitation 12,7% 25 M€ d’affaires industriels (à base comparable) normalisée Poursuite des gains de part de marché dans un environnement fortement concurrentiel Part de marché Gains de distribution et forte progression des ventes
Slide 16: Simplifier et améliorer l'acte d'achat
LA PAPETERIE EN 2014 Simplifier et améliorer l’acte d’achat Une offre produits centrée sur les attentes des consommateurs Assemblée Générale du 14 mai 2014 16
Slide 17: Créer de la valeur grâce à l'innovation et aux nouveaux usages
LA PAPETERIE EN 2014 Créer de la valeur grâce à l’innovation et aux nouveaux usages BIC® S2 2013 Stylus Offre existante BIC ® Magic BIC® 2014 Markers Kids 2014 Assemblée Générale du 14 mai 2014 17
Slide 18: BIC Kids
LA PAPETERIE EN 2014 BIC® Kids Une gamme d’écriture innovante et ergonomique créée pour aider les enfants à mieux apprendre à écrire Assemblée Générale du 14 mai 2014 18
Slide 19: Les briquets en 2013
LES BRIQUETS EN 2013 557,8 M€ Marge Chiffre Investissements +7,0% d’exploitation 37,0% 30 M€ d’affaires industriels (à base comparable) normalisée Bonne performance en Europe centrale et de l’Est (gains de distribution) Part de marché Pays du Sud de l’Europe stables Succès de notre positionnement qu
Slide 20: Les briquets en 2014
LES BRIQUETS EN 2014 Europe Amérique du Nord Amérique latine Asie Assemblée Générale du 14 mai 2014 20
Slide 21: Les rasoirs en 2013
LES RASOIRS EN 2013 377,5 M€ Marge Chiffre Investissements +6,5% d’exploitation 17,0% 25 M€ d’affaires industriels (à base comparable) normalisée Croissance en Europe de l’Est Part de marché Succès de nos produits trois-lames Environnement fortement promotionnel et concurrentiel Part de marché Maint
Slide 22: Les rasoirs en 2014: BIC Soleil Glow
LES RASOIRS EN 2014 Pays matures BIC® Soleil® Glow™ Une glisse sans effort pour une peau soyeuse et douce La tête COMFORT SHIELD™ offre une pression homogène, glisse et aide à protéger la peau des irritations 7,97 Concurrent USD 3 lames mobiles individuellement et ajustées à toutes vos courbes 6,97
Slide 23: Les rasoirs en 2014: BIC 3 Acqua et BIC 3 Intensity
LES RASOIRS EN 2014 Marchés en croissance – Amérique latine BIC® 3 Acqua et BIC® 3 Intensity 3 lames pour le prix de 2 ! Prix en réal Brésilien Concurrent 2 lames 7,5 BIC Comfort 3 7,5 Concurrent 2 lames 4,5 BIC 3 4,5 BIC Comfort 2 4,0 Assemblée Générale du 14 mai 2014 23
Slide 24: Autres produits Grand Public en 2013
AUTRES PRODUITS GRAND PUBLIC EN 2013 68,2 M€ Marge Chiffre +12,5% d’exploitation -16,1 M€ d’affaires (à base comparable) normalisée Évolution du chiffre d’affaires de BIC Sport à base comparable +28% +16% +8% +8% 2010 2011 2012 2013 Assemblée Générale du 14 mai 2014 24
Slide 25: BIC Graphic en 2013
BIC GRAPHIC EN 2013 267,9 M€ Marge Chiffre Investissements -5,0% d’exploitation 4,3% 8 M€ d’affaires industriels (à base comparable) normalisée Instruments d’écriture Europe • Succès des nouveaux produits Amérique du Nord • Amélioration des tendances vers la fin de l’année grâce au lancement de nouv
Slide 26: BIC Graphic en 2014
BIC GRAPHIC EN 2014 Avec un service client restauré et une technologie d’impression innovante, construire les bases nécessaires au retour à la croissance Nouvelle politique Innovation de marque et Nouveaux Produits Programmes de marketing Conformité & communication aux normes renforcés de sécurité A
Slide 27: Notre Responsabilité Environnementale, Sociale et Sociétale en 2013
Notre Responsabilité Environnementale, Sociale et Sociétale en 2013 Assemblée Générale du 14 mai 2014
Slide 28: Clôture du deuxième baromètre de développement durable
2013: CLÔTURE DU DEUXIEME BAROMÈTRE DE DÉVELOPPEMENT DURABLE 8,7/10 RÉSULTATS BAROMÈTRE GLOBAL PRODUITS SOCIAL INDUSTRIE Mesure Avantage Emballage Accidents Code Formation Contribution Systèmes de Consommation Réduction Environnementale Environnemental du de Conduite des auprès management d’énergie
Slide 29: Distribution aux parties prenantes en 2013
DISTRIBUTION AUX PARTIES PRENANTES EN 2013 Employés 511,1 M€ Communautés Fournisseurs 1,9 M€ 969,0 M€ Clients Chiffre d’affaires Investissements 2013 Actionnaires 102,8 M€ 1 887,8 M€ 201,0 M€ États-Collectivités Banques 106,6 M€ 6,1 M€ Assemblée Générale du 14 mai 2014 29
Slide 30: Honor the past… to invent the future
Honor the past… To …Invent the Future Assemblée Générale du 14 mai 2014 30
Slide 31: BIC aujourd'hui
BIC AUJOURD’HUI Une stratégie Un portefeuille Une présence claire d’activités équilibré géographique diversifiée MARCHÉS EUROPE EN CROISSANCE 26% 12% 33% 31% 4% 20% 31% AMÉRIQUE DU NORD 43% Assemblée Générale du 14 mai 2014 31
Slide 32: 2004 – 2013: 10 années de croissance équilibrée
2004 – 2013 : 10 ANNÉES DE CROISSANCE ÉQUILIBRÉE 2004- 2013 Évolution du chiffre d’affaires* Évolution du chiffre des activités Grand Public en 2013 d’affaires* de BIC +3,7% par an en moyenne EUROPE +4,3% Évolution du PNB des régions AMÉRIQUE DU NORD +4,6% où BIC est présent +3,4% par an en MARCHÉS
Slide 33: Notre feuille de route pour les prochaines années
NOTRE FEUILLE DE ROUTE POUR LES PROCHAINES ANNÉES Sur les marchés matures…ou qui le deviennent Continuer à innover pour mieux répondre aux besoins et aux désirs des consommateurs Continuer à résister et à nous adapter aux incertitudes macro-économiques Sur les marchés en forte croissance En Europe d
Slide 34: Sur les marchés matures… ou qui le deviennent
SUR LES MARCHÉS MATURES… OU QUI LE DEVIENNENT EUROPE DE L’OUEST AMÉRIQUE DU NORD AMÉRIQUE LATINE Assemblée Générale du 14 mai 2014 34
Slide 35: Les briquets aux États-Unis
CONTINUER À INNOVER POUR MIEUX RÉPONDRE AUX BESOINS ET AUX DÉSIRS DES CONSOMMATEURS - LES BRIQUETS AUX ÉTATS-UNIS Distribution Garantie de Sécurité Visibilité Qualité constante Innovation Décors Textures Licences Produit De l’objet utilitaire à l’accessoire indispensable Assemblée Générale du 14 mai
Slide 36: Les briquets aux États-Unis: ventes
CONTINUER À INNOVER POUR MIEUX RÉPONDRE AUX BESOINS ET AUX DÉSIRS DES CONSOMMATEURS - LES BRIQUETS AUX ÉTATS-UNIS Ventes de Briquets +17% BIC® à valeur ajoutée TACM Ventes de Briquets BIC® +7,5% 2013-2010 Marché du Briquet +5% de Poche Consommation 0% 2010 2011 2012 2013 de Cigarettes Sources : BIC
Slide 37: Les rasoirs au Brésil
CONTINUER À INNOVER POUR MIEUX RÉPONDRE AUX BESOINS ET AUX DÉSIRS DES CONSOMMATEURS - LES RASOIRS AU BRÉSIL Marché Brésilien du rasoir La gamme de rasoirs BIC® non-rechargeable (en valeur) au Brésil Une lame Deux lames Trois lames et plus 29% BIC Flex 4 (Rechargeable) BIC 66% Comfort 3 BIC 3 BIC Com
Slide 38: La papeterie en Espagne
CONTINUER À RÉSISTER ET À NOUS ADAPTER AUX INCERTITUDES MACRO-ÉCONOMIQUES - LA PAPETERIE EN ESPAGNE Évolution du marché de la papeterie en Espagne 2008-2013 -6,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Assemblée Générale du 14 mai 2014 38
Slide 39: La papeterie en Espagne: part de marché
CONTINUER À RÉSISTER ET À NOUS ADAPTER AUX INCERTITUDES MACRO-ÉCONOMIQUES - LA PAPETERIE EN ESPAGNE Part de marché BIC España* 35,1% 25,9% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *période de rentrée scolaire Assemblée Générale du 14 mai 2014 39
Slide 40: Sur les marchés en forte croissance
SUR LES MARCHÉS EN FORTE CROISSANCE EUROPE DE L’EST ASIE AFRIQUE MOYEN-ORIENT Assemblée Générale du 14 mai 2014 40
Slide 41: Europe de l'Est: l'Ukraine 2009
EUROPE DE L’EST : CAPITALISER SUR L’EXPÉRIENCE ACQUISE DANS D’AUTRES RÉGIONS - L’UKRAINE 2009 Chiffre d’affaires de BIC Ukraine Marque BIC® peu connue environ 3 millions d’euros Une équipe jeune Produits existants peu adaptés et encore peu formée Assemblée Générale du 14 mai 2014 41
Slide 42: Europe de l'Est: l'Ukraine 2010-2012
EUROPE DE L’EST : CAPITALISER SUR L’EXPÉRIENCE ACQUISE DANS D’AUTRES RÉGIONS - L’UKRAINE 2010 – 2011 – 2012 Partage d’expérience Produits choisis Investissements avec les équipes… dans le portefeuille existant… dans la notoriété de marque Latino-américaines avec un nouveau packaging Assemblée Généra
Slide 43: Europe de l'Est: l'Ukraine 2009-2013
EUROPE DE L’EST : CAPITALISER SUR L’EXPÉRIENCE ACQUISE DANS D’AUTRES RÉGIONS - L’UKRAINE 2009 2013 Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires de BIC Ukraine de BIC Ukraine environ 3 millions environ 7 millions d’euros d’euros 2009 2010 2011 2012 2013 Assemblée Générale du 14 mai 2014 43
Slide 44: Un gisement de croissance réel mais encore hétérogène
AFRIQUE ET AU MOYEN-ORIENT : TIRER PROFIT DE 50 ANS DE PRÉSENCE HISTORIQUE Un gisement de croissance réel mais encore hétérogène Évolution du PNB par habitant 2014 - 2019 Taux de croissance du PIB en 2016 Afrique +5,3% par an en moyenne Economies +4,1% par an en moyenne Matures +2% à +6% Moyen-Orien
Slide 45: Afrique et Moyen-Orient: 50 ans de présence
AFRIQUE ET AU MOYEN-ORIENT : TIRER PROFIT DE 50 ANS DE PRÉSENCE HISTORIQUE 1958 Assemblée Générale du 14 mai 2014 45
Slide 46: Afrique et Moyen-Orient: expansion since 1958
AFRIQUE ET AU MOYEN-ORIENT : TIRER PROFIT DE 50 ANS DE PRÉSENCE HISTORIQUE 1958 1970’ MALAWI KENYA TUNISIE ALGÉRIE SOMALIE LIBAN DJIBOUTI MADAGASCAR TANZANIE OUGANDA ANGOLA IRAK MAROC ETHIOPIE CONGO LIBAN YÉMEN ZIMBABWÉ GUINÉE KOWEIT ERYTHRÉE EQUATORIALE NIGÉRIA … AFRIQUE DU SUD Assemblée Générale d
Slide 47: Afrique et Moyen-Orient en 2014
AFRIQUE ET AU MOYEN-ORIENT : TIRER PROFIT DE 50 ANS DE PRÉSENCE HISTORIQUE 2014 Des produits BIC® vendus dans 75 pays 5 filiales 2 usines d’instruments d’écriture 128 employés 43 distributeurs Assemblée Générale du 14 mai 2014 47
Slide 48: L'Inde
ASIE : CONSTRUIRE SEREINEMENT DES POSITIONS FORTES L’Inde Jammu Évolution du PNB par habitant & Kashmir (en dollars) 2302 Punjab 2129 Haryana Arunachal 1979 Rajasthan Pradesh 1833 Uttar 1702 Pradesh Bihar Asam 1584 Manipure 1505 Madhya Jharkhand West Gujrat Pradesh Bengal Chhartisgrah Maharashtra Or
Slide 49: N°1 des instruments d'écriture en Inde
ASIE : CONSTRUIRE SEREINEMENT DES POSITIONS FORTES Marque N°1 des instruments d’écriture en Inde PENS 81 M€ 7 000 Employés de chiffre d’affaires en 2013, en croissance Sites de près de 10% 2 de production* Marge d’exploitation Million de points de 23% 1 de vente *7 usines Assemblée Générale du 14 ma
Slide 50: Le reste de l'Asie
ASIE : CONSTRUIRE SEREINEMENT DES POSITIONS FORTES Le reste de l’Asie Taux de croissance du PNB en 2016 Usines 2 • Papeterie • Briquets fin 2015 Produits BIC® 14 distribués dans pays Magasin « Amiral » +2% à +6% 1 d’instruments d’écriture à Shanghai +6% à +10% Sources : FMI – 2014 World Economic Out
Slide 51: Gouvernance
Gouvernance Assemblée Générale du 14 mai 2014
Slide 52: Composition du conseil d'administration en 2013
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN 2013 John François Pierre Frédéric Glen Bich Vareille Rostand Directeur Général Directeur Général Directeur Général Directeur Général Groupe Buccleuch Délégué Constellium SODIAAL Edouard Marie-Pauline Bich Chandon-Moët Représentant Présidente de MBD Ferrand
Slide 53: Conseil d'administration: 10 administrateurs, 6 réunions
CONSEIL D’ADMINISTRATION 10 administrateurs 6 réunions en 2013 93% de taux de participation Comptes et Budget 4 Indépendants Établissement des comptes annuels et semestriels/Revue des comptes trimestriels et du budget 2014 Gouvernement d’entreprise Rémunération des mandataires et des administrateurs
Slide 54: Rémunérations du Président et du Directeur Général: principes
RÉMUNERATIONS DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL Principes Analyse les évolutions des rémunérations des dirigeants de sociétés comparables Comité des Rémunérations Analyse les performances individuelles et des Nominations et de l’entreprise Traduit les priorités du Groupe dans les rémunérations (3
Slide 55: Rémunération totale 2013
RÉMUNERATIONS DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL Rémunération Totale 2013 Président Directeur Général 100 100 97 75 Médiane Médiane comparables comparables Mario SBF 120 SBF 120 Guevara Bruno Bich Rémunération totale = Fixe + Variable + Actions de Performance Assemblée Générale du 14 mai 2014 55
Slide 56: Se fonder sur nos valeurs… inventer le futur
Se fonder sur nos valeurs… inventer le futur. Les hommes et les femmes sont la clé de voûte de notre philosophie. Assemblée Générale du 14 mai 2014 56