Blue Zones Holdings Co. Ltd. · TSE:417A

Blue Zones — Yaoko — Q2 FY2018/3 Earnings Presentation

49 slides from Blue Zones's earnings presentation, Nov 13, 2017

Slide 5: 既存店売上高の推移
既存店売上高の推移 (昨年比／ヤオコー) 前期に引き続き、毎⽉次で既昨⽐を上回るトレンドで推移。 104.4％ヤオコー 104％ 103.2％ 103.2％ 104.2％ 103.7％ 102.2％ 102.3％ 101.7％ 102％ 102.0％ 101.5％ 101.2％ 102.3％ 102.1％ 100.6％ 101.4％ 99.8％ 100％ 100.4％ 100.4％ 100.0％ JSA 98.9％ 99.5％ 99.3％ 98％ 97.4％ 97.6％ ※ JSA：⽇本スーパーマーケット協会 96％ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉
Slide 6: 既存店売上構成指標の昨年比
既存店売上構成指標の昨年比 (ヤオコー) 客数と客単価の双⽅が伸⻑し、既存店売上を牽引した。 EDLP拡⼤と野菜の相場安で⼀品単価が下落も、単価ダウンを上回る買上点数の伸びが客単価を下⽀えした。客数 100.9% 点数PI値売上⾼ 100.4% 103.0% 101.4% 61期 102.2% 100.8% 60期 101.6% 100.9% 客単価 59期 106.8% 101.2% ⼀品単価＊各期４⽉〜9⽉累計実績 101.2% ＊点数ＰＩ値とは 103.7% 99.8% 客数100⼈あたりの買上点数 100.4% 102.7% Copyright ©2017 by YAOKO
Slide 7: ヤオコーカード会員の状況
ヤオコーカード会員の状況 (ヤオコー) 新規会員は持続的に増加。売上に占める会員売上の割合は頭打ち。（万⼈）会員数 205 万⼈（％） 200 80 180 78 160 76 会員売上⽐率 79 ％ 140 74 120 72 100 70 80 68 12年4⽉ 13年3⽉ 14年3⽉ 15年3⽉ 16年3⽉ 17年3⽉ 17年9⽉ 55期 56期 57期 58期 59期 60期 61期買うほどプラス、くらし応援ポイントヤオコーカード・ヤオコーネットクラブ、レシートクーポン FSP販促施策ヤオコーアプリ Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD.
Slide 8: 商圏シェアの状況
商圏シェアの状況 (ヤオコー) ※ＦＳＰ（ヤオコーカード会員）分析に基づく既存店1km商圏のシェアは着実に増加した。・・・来店率（純客数）の伸⻑は緩やかだが、来店頻度が増加 “Everyday Everybody 戦略” 商圏シェアの獲得いつでも、あらゆるお客さまを充⾜する Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. -7- Confidential
Slide 9: 販売管理費
販売管理費（単位: 百万円, ％）⼈件費、⽔道光熱費、減価償却費が増加も、販管費総額は売上⽐ベースで圧縮。 ○ ⼈件費の顕著な増加トレンドは⼀段落。・Ｐ社員（パートナー社員）の充⾜が進み、社員残業が減少。・社会保険適⽤拡⼤に伴い、Ｐ社員の法定福利費が増加。 ○ 電気料⾦が値上に転じ、⽔道光熱費が増加。 ○ 新規出店、デリカ・⽣鮮センター２期事業稼働により減価償却費の増加。 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. -8- Confidential
Slide 10: 販売管理費 — 電気料の実績と下期の見通し
販売管理費 — 電気料の実績と下期の見通し下期も電気料⾦は⾼⽌まりの⾒通し ○ 前期は燃料費調整単価（燃調）の下落により電気料⾦が圧縮できたが、今期は上昇に転じ、再⽣可能エネルギー発電促進賦課⾦単価のアップも重なり、買電先の⾒直し等にも取組んだが、電気料⾦は前年対⽐で⼤幅に上昇した。 ○下期も燃調は⾼⽔準で推移する⾒通しで、電気料⾦は前年を上回る⾒込み。（％）140 電気料実績（60期年間平均＝100とした場合） 120 100 80 （円） 4 再⽣可能エネルギー発電促進賦課⾦単価 2 0 △2 燃料費調整単価 △4 △6 59期 60期 61期（当期） Copyright ©20
Slide 11: 営業利益・販管費の増減要因分析
営業利益・販管費の増減要因分析 (ヤオコー) 営業総利益の伸⻑に加え、⼈件費が圧縮。⼀⽅で、減価償却費と地代家賃が拡⼤。営業総利益計＋2,202 販管費計 △1,999 （⾦額：百万円）営業収⼊売上総利益＋303 ＋1,900 100億円⼈件費配送費広告⽔道 △795 △174 宣伝費光熱費地代 △7 △148 家賃減価その他 △250 償却費 △102 △299 営業利益 61期営業利益 60期営業利益＋202 百万円（上期累計） 9,014百万円（上期累計）（昨年⽐102.2％） 8,812百万円 Copyright ©2017 by YAOKO CO.
Slide 13: 設備投資、キャッシュフロー
設備投資、キャッシュフロー（単位: 百万円, ％）設備投資１店舗の新規出店のほか４店舗の⼤型改装を実施するなど積極的な設備投資を⾏い、減価償却費の計上が増加した。ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ投資ＣＦは主にエイヴイ⼦会社化に伴う株式の取得、新規出店と⼤型改装に伴う⽀出による。 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 12 - Confidential
Slide 15: 第8次中計の骨子
第８次中計の骨子『スーパーではなく、「ヤオコー」と呼ばれる存在へ』〜妥協せず、厳しく、次のステージへの⼟台を作り上げる〜 ■「同質化競争」を勝ち抜くには「固有名詞」で呼ばれる会社へ ■まず、社員が、家族がヤオコーのファンに。そこから、お客さま、お取引先、株主のファンを広げる。 ■熱烈な「ヤオコーファンづくり」を実現するため、以下４つの重点施策に取り組む ― 商品・販売戦略：「圧倒的な商品づくり」 ― 運営戦略：「機械化・IT化の推進」 ― 育成戦略：「⼈材が育つ仕組みづくり」 ― 成⻑戦略：「ドーナツエリアでのシェアアップ」 Copyright ©2017 by YAOKO
Slide 16: 第61期経営方針 — 基本方針
第６１期経営方針 — 基本方針楽しく、厳しく、働き⽅を変える！商品・販売戦略圧倒的な商品づくり ¾ 野菜の⽀持率向上：「テリョーリ」セグメントの⽀持向上 ¾ １⽇１店舗50個以上売れる商品開発運営戦略機械化・ＩＴ化の推進 ¾ デリカ・⽣鮮センター2期、新物流センター稼動による作業軽減育成戦略⼈が育つ仕組みづくり ¾ 働きやすい環境づくり（ノー残業デー、⻑時間労働の削減）出店・成⻑戦略ドーナツエリアでのシェアアップ ¾ ⾸都圏ドーナツエリアへの出店継続 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 15 - Confidential
Slide 17: 圧倒的な商品開発 — テリョーリ
(１) 商品・販売戦略 ① 圧倒的な商品開発「テリョーリ」の⽀持向上＝素材の強化例）野菜の⽀持率向上顧客セグメント19 野菜の売上⾦額３割が「テリョーリ」「テリョーリ」の買上家族のために⼿料理型野菜の強化（鮮度、品質、品揃え、価格、買いやすさ・・・）お客さまの特性を具体的に把握し、きめ細やかに対応商圏内シェアアップ Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 16 - Confidential
Slide 18: 野菜の支持率向上
(１) 商品・販売戦略 ① 圧倒的な商品開発野菜の⽀持率向上 ■ＫＰＩ ¾ 野菜のＰＩ値・・・⽬標10％アップ ¾ 「テリョーリ」セグメントの売上・・・⽬標5％アップ（単位：％）テリョーリの売上は既昨⽐クリアも、⽬標値には達していない。野菜は終盤に相場上昇により⼀品単価が上昇する⼀⽅、ＰＩ値は低下。 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 17 - Confidential
Slide 21: 61期に新規発売した売上好調なPB商品
(１) 商品・販売戦略 ① 圧倒的な商品開発 61期に新規発売した売上が好調なＰＢ商品（抜粋） Yes! Premium star select 北軽井沢産厚切りカット⽩菜限定使⽤バウムクーヘン⼿造りキムチ Yes! Premium star select 本当に旨い RICH MALT スープ溢れる⼩⿓包 350ml Yes! Premium Yes! 北海道ヤッポー＆富良野産⼤⾖使⽤コーちゃん⼤粒納⾖トイレットロール Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 20 - Confidential
Slide 24: カイゼンの継続
(２) 運営戦略 ① カイゼンカイゼンの継続カイゼン「朝⼀」モデルの⽔平展開は着実に拡⼤ 60期末 1,032部⾨（認定率 76.4％） 61期９⽉ 1,218部⾨（87.9％） 168 部⾨ 545 部⾨未認定（12.1％）（40.4％） 381 部⾨（27.5％） 389 部⾨ＳＶによる認定（28.8％） 837部⾨ 416部⾨カイゼン担当部（60.4％）（30.8％）による認定 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 60期 61期 ○ ＭＨ⽣産性既存店昨年⽐の推移（ＭＨ売上） Copyright ©2017 by
Slide 25: デリカ・生鮮センター2期事業
(２) 運営戦略 ② デリカ・生鮮センター２期事業デリカセンター２期稼働による店舗作業の軽減（7⽉稼働開始）【⽬的】 ■ 店舗における⼈材不⾜への対応（運営戦略） → 店舗作業負荷の軽減 → 寿司部⾨を優先的に実施 ■ 独⾃性と付加価値の⾼い商品化（商品・販売戦略） → 独⾃化・差別化につなげる ¾ 事業内容デリカ ― 炊飯、ベーカリー、卵ＭＤ、挽⾁ＭＤ⽣鮮 ― 店舗作業のセンター化（切⾝、パック） ¾ コスト約50億円（建築費⽤＋⽣産機器＋その他） ◎ 店舗サポート強化、名物商品づくり、⾼い収益性実現を⽬指す Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD.
Slide 26: デリカ・生鮮センター出荷高
(２) 運営戦略 ② デリカ・生鮮センター２期事業デリカ・⽣鮮センター出荷⾼これからは⽉間出荷額6〜7億円 7⽉本格稼働を開始デリカ部⾨と⽣鮮の商品を供給（百万円） 700 600 500 ２期事業稼働 400 出荷⾦額は 300 1.8〜2倍にこれまで、⽉間出荷額は3〜4億円 200 デリカ部⾨の商品を供給 100 １０⽉１１⽉１２⽉１０⽉１１⽉１２⽉ 1⽉１０⽉１１⽉１２⽉４⽉５⽉６⽉７⽉８⽉９⽉１⽉２⽉３⽉４⽉５⽉６⽉７⽉８⽉９⽉２⽉３⽉４⽉５⽉６⽉７⽉８⽉９⽉１⽉２⽉３⽉５９期６０期 61期計画 Cop
Slide 28: セルフ精算レジ導入と生産性改善
(２) 運営戦略 ③ ＩＴ化・機械導入の推進セルフ精算レジ（セミセルフレジ）導⼊と⽣産性改善の状況【⽬的・⽬標】 ○ レジのMH売上 10％アップ ○ 他部⾨からのレジ応援の解消（レジ応援ゼロ） ○ レジでの待ち時間の解消・短縮 ○ レジＭＨ⽣産性既存店昨年⽐の推移（ＭＨ売上） ○ ９⽉末現在、計40店舗に導⼊済み ⇒ 61期末の導⼊店舗数は計58店舗を予定（全店の約37%） ※ ヤオコー店舗 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 27 - Confidential
Slide 29: 経費削減
(２) 運営戦略 ④ 経費削減⼤型投資や電気料⾦上昇に伴い増加する販管費を圧縮経費削減と「ムダ取り」を並⾏ ○ 「経費削減」・・・電⼒供給元の変更など ○ 「ムダ取り」・・・余剰備品の回収・再分配、発注単位⾒直しなどカート34台分を回収各店舗の余剰備品を回収してセンターに集約有効に分配・転⽤してムダな新規購⼊を抑制。有効に分配・転⽤してムダな新規発注を抑制 ⇒ 主な削減費⽤販促備品費、備品消耗品費、販売消耗品費、装飾費 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 28 - Confidential
Slide 30: 人が育つ仕組みづくり
(３) 育成戦略 ① 人が育つ仕組みづくり⼈材の採⽤と定着に向けた施策⼈事部・店舗の連携によるアルバイト社員の戦⼒化による採⽤した⼈材の定着促進働きやすい環境づくり採って夜間のアルバイト社員を教育【採⽤】 ¾ 応募施策の新たな取組み ¾ 雇⽤区分を組換えた採⽤アルバイト・リーダーとして育成 ¾ 店舗マネジャーの指導のもと育ててアルバイト全員を統括・管理【教育】 ¾ アルバイトを店舗共⽤化 ¾ 管理者の意識を変える辞めさせない正社員の⻑時間労働を削減【離職防⽌】 ¾ 夜間作業のカイゼンと連動 ¾ 受⼊体制・処遇改善 Copyright ©2017 by
Slide 31: ヤオコーファーム
(４) 出店・成長戦略 ① ヤオコーファーム農業事業のノウハウ蓄積・⽣産者様との協業昨年の下期に引き続き、寄居・熊⾕・狭⼭の３圃場にて春作を実施（前期は秋作のみ → 春作は初めて） ○ キャベツ、サニーレタス、グリーンリーフほか収穫した野菜を近傍の店舗で販売地元・地域の⽣産者コミュニティと連携 ○ 農業の経営・運営に関するノウハウについて定期的に知⾒や情報を交換⽣産開始からの出荷⾦額の推移 ※ 8⽉〜9⽉は⽇照不⾜の影響あり 6,000 （千円） 4,000 2,000 0 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 60期 61期 Cop
Slide 35: 中・長期の環境想定
中・長期の環境想定 2019年〜2020年が⽇本経済の転換点に。（消費増税、東京オリンピック）「⾷」におけるシェアを上げる「ダントツに強い」スーパーマーケットとしての基礎をつくり上げる (万人) ⽇本の⼈⼝・年代構成総⼈⼝ 1億2千万⼈ 2050年 12,000 総⼈⼝ 14歳以下 9.7千万⼈ 10,000 8,000 ⼈⼝減 2020年東京五輪 6,000 15〜64歳⼈⼝25％減 2019年消費増税 4,000 ⾼齢化 2,000 65歳以上（⾼齢者）⾼齢化率４割 0 1980 (年) 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 ＊総務省「国勢
Slide 36: 第61期下期環境想定
第６１期下期環境想定経済・社会環境 ○雇⽤環境の改善に後押しされ、個⼈消費は緩やかな回復基調。 ⇒ 個⼈消費は堅調で、持ち直しトレンドが続く ○社会保険料負担増など可処分所得への重荷と、夏季賞与の前年割れなど平均賃⾦の伸び悩みが顕在化する⼀⽅、不安定な世界情勢に端を発する経済の下振れリスクを抱え、景気の先⾏きは不透明。 ⇒ 消費マインドへの影響が懸念⾃社の経営環境 ○雇⽤環境の変化による⼈⼿不⾜により、⼈材の採⽤難が続く ⇒ 時給単価アップによる⼈件費の増加傾向が継続 ⇒ 従来通りの⼈⼿による作業が困難に ○デリカ・⽣鮮センター2期事業稼働、新物流センター稼働、次期システム開発、本
Slide 42: 新物流センターの新設・稼働
運営戦略 — 新物流センターの新設・稼働熊⾕物流センター 10⽉25⽇稼働【⽬的】 ■ 物流基盤の強化 → 将来の出店戦略・商品戦略を⾒据えた戦略的在庫拠点の構築 ■ 全体合理化の推進 → 作業・納品にかかわる業務⼯数をトータルで削減 → 配送距離・時間の短縮による納品品質の向上 ■ 店舗陳列⼯数の削減 → 納品カテゴリーの充実により、店舗における陳列⼯数を低減 ¾ 年間通過⾼⾒込 640億円／グロ70店舗、チルド50店舗に対応 ¾ 効果配送距離短縮による配送コスト減（年間1.4億円） ¾ 機能輸⼊商品の在庫、⻘果物の加⼯、ＢＣＰ ¾ コスト約70億円（⼟地その他取得代⾦等2
Slide 46: 株式会社エイヴイの取組み
株式会社エイヴイの取組み⽣産性向上を追求した取組みを継続 ■作業⼿順や作業体制、⼈員・組織体系の⾒直しと検証を⾏い、作業の効率化、MH⽣産性アップの追求に鋭意取り組んだ。 ⇒ 什器・マテハン器具の検証、⼀部店舗にセミセルフレジを導⼊。 ⇒ 店舗改装の実施。⼀部店舗にてデリカを縮⼩した商品構成に変更。 ○下期も更なる⽣産性アップを追求した取組みを継続する。 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 45 - Confidential
Slide 47: ヤオコーとエイヴイとの取組み
ヤオコーとエイヴイとの取組みヤオコーで進めるカイゼンについて、エイヴイから学ぶ【営業部⾨】 ■４⽉より、ヤオコー特命推進部が主体となり「カイゼンをエイヴイに学ぶ」⽬的でエイヴイ⼊り込みを開始。 ⇒ １Qより⽉次でエイヴイへ往訪し、作業のプロセスを把握。 ○下期も取組みを継続し、採り⼊れに向け情報・課題を整理。【管理部⾨】 ■ヤオコー経営管理本部とエイヴイ総務部とが協議会を設置し、監査法⼈の指導に基づき、バックオフィスの運営基盤を整備。 ⇒ 会計監査基準、連結決算への対応 ⇒ ガバナンス上不可⽋な社内規程類の整備 ○下期はコーポレートガバナンスに基づく内部統制監査への対応 Copyr
Slide 48: 第61期通期業績予想（連結）
第６１期通期業績予想 (連結) 29期連続増収増益の達成を⽬指す ■売上⾼既存店昨年⽐ 100.0％を想定 ■増収増益予想 ※ 5⽉11⽇公表の業績予想に変更なし（百万円, ％）注）平成30年3⽉期より、株式会社エイヴイ及びエイヴイ開発株式会社を連結⼦会社とする連結決算となったため、従来の単体業績予想から連結業績予想に移⾏いたしました。 Copyright ©2017 by YAOKO CO.,LTD. - 47 - Confidential
Slide 49: YAOKO
y YAOKO MARKETPLACE CHB DOMCICAWELE

Yaoko — Q2 FY2018/3 Earnings Presentation on 6ix

Blue Zones — Yaoko — Q2 FY2018/3 Earnings Presentation

Slide 1: 平成30年3月期 第2四半期 決算説明会

Slide 2: 目次

Slide 3: 第61期上期 決算概要

Slide 4: 連結業績概況

Slide 5: 既存店売上高の推移

Slide 6: 既存店売上構成指標の昨年比

Slide 7: ヤオコーカード会員の状況

Slide 8: 商圏シェアの状況

Slide 9: 販売管理費

Slide 10: 販売管理費 — 電気料の実績と下期の見通し

Slide 11: 営業利益・販管費の増減要因分析

Slide 12: 特別利益、特別損失

Slide 13: 設備投資、キャッシュフロー

Slide 14: 第61期上期 取組み実績

Slide 15: 第8次中計の骨子

Slide 16: 第61期 経営方針 — 基本方針

Slide 17: 圧倒的な商品開発 — テリョーリ

Slide 18: 野菜の支持率向上

Slide 19: PB商品開発

Slide 20: 新規発売したプレミアム、スターセレクト

Slide 21: 61期に新規発売した売上好調なPB商品

Slide 22: PBパッケージデザイン リニューアル

Slide 23: デリカ部門の商品開発・商品育成

Slide 24: カイゼンの継続

Slide 25: デリカ・生鮮センター2期事業

Slide 26: デリカ・生鮮センター出荷高

Slide 27: 店舗負担の軽減

Slide 28: セルフ精算レジ導入と生産性改善

Slide 29: 経費削減

Slide 30: 人が育つ仕組みづくり

Slide 31: ヤオコーファーム

Slide 32: ネットスーパー事業

Slide 33: 新規出店・既存店活性化

Slide 34: 第61期下期 課題・計画

Slide 35: 中・長期の環境想定

Slide 36: 第61期下期 環境想定

Slide 37: 商品開発計画 — PB発売計画

Slide 38: 下期新発売予定のPB商品（グロッサリー）

Slide 39: 下期新発売予定のPB商品（生鮮）

Slide 40: 部門横断的な商品開発

Slide 41: 下期の主な商品開発計画（デリカ）

Slide 42: 新物流センターの新設・稼働

Slide 43: 都市型小型店舗の開業

Slide 44: 新店舗フォーマット 新たな旗艦店づくり

Slide 45: 新規出店・既存店活性化

Slide 46: 株式会社エイヴイの取組み

Slide 47: ヤオコーとエイヴイとの取組み

Slide 48: 第61期 通期業績予想（連結）

Slide 49: YAOKO

Slide 1: 平成30年3月期第2四半期決算説明会

Slide 3: 第61期上期決算概要

Slide 14: 第61期上期取組み実績

Slide 16: 第61期経営方針 — 基本方針

Slide 22: PBパッケージデザインリニューアル

Slide 34: 第61期下期課題・計画

Slide 36: 第61期下期環境想定

Slide 44: 新店舗フォーマット新たな旗艦店づくり

Slide 48: 第61期通期業績予想（連結）