Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — FY2012 Earnings Presentation
28 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Mar 8, 2013
Slide 1: Résultats 2012 Présentation Investisseurs
Résultats 2012 Présentation Investisseurs 8 mars 2013 RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 1
Slide 2: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2012 3 Perspectives et Développement RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 2
Slide 3: Chiffres clés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés Chiffre d’affaires : 1,1 md€ Effectif : 2 130 Centres de distribution : 81 Pays : 22 Chiffre d’affaires Un acteur global Autres hors Europe Etats-Unis 2% 4% Allemagne 24% Autres Europe 34% France 15% Espagne Italie 9% 12% RÉSULTA
Slide 4: Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 4
Slide 5: Un leader dans la distribution d'aciers spéciaux (marques)
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 4 marques Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires 214 m€ 472 m€ 73 m€ 362 m€ RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 5
Slide 6: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs Clients • 20 fournisseurs • Prix d’achats représentant plus • 60 000 clients • Stocker des spécialités de 50% des achats • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Service de découpe / parachèvement • Facture de
Slide 7: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2012 3 Perspectives et Développement RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 7
Slide 8: Synthèse
Résultats annuels 2012 Synthèse Systèmes d’achats en cours de déploiement Système informatique commun à toutes les marques en cours de déploiement Maitrise des coûts -7% / -18 m€ v. 2011 Cash flow 55 m€ (après 51 m€ en 2011) Gearing 19% Dividende 0,50 €/ action RÉSULTATS ANNUELS 2012 – P
Slide 9: Activité
Résultats annuels 2012 Activité 800 1 700 700 1 600 Août 2011 Début de la crise financière 1 500 600 1 400 500 1 300 400 347 m€ 1 200 330 m€ 321 m€ 286 m€275 m€286 m€ 295 m€ 288 m€ 1 100 300 269 m€ 257 m€ 244 m€ 239 m€ 1 000 200 900 100 800 0 700 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
Slide 10: Activité
Résultats annuels 2012 Activité CA : -10,9% vs. 2011 Effet volume : -5,1% vs. 2011 +4,2% -5,1% +12,7% +13,7% -10,9% 1 241 m€ +27,0% 1 104 m€ 1 091 m€ 859 m€ 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 10
Slide 11: Activité par marque
Résultats annuels 2012 Activité par marque CA 213,9 m€ 471,8 m€ 73 m€ 361,7 m€ Var v. 2011 +1,7% -10,5% -10,5% -14,5% effet volume 8,5% effet prix 4,5% -3,2% -4,4% -6,1% -6,8% -11,3% -15,0% RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 11
Slide 12: Marge brute
Résultats annuels 2012 Marge brute Stable en 2012 % du CA 22,0% 22,1% 21,9% 22,4% m€ 70,5 63,5 56,3 53,6 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 12
Slide 13: Charges opérationnelles
Résultats annuels 2012 Charges opérationnelles -17,6 m€ vs. 2011 241,7 4,3 -8,4 -5,8 -3,6 224,1 -4,1 -1,9 Charges Non récurrents Non récurrents Effet Périmètre Effet activité Economies Charges Economies opérationnelles 2011 2012 opérationnelles 2013 2011 2012 RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION
Slide 14: Résultat opérationnel
Résultats annuels 2012 Résultat opérationnel EBITDA 35 m€ m€ 244 35 (3,1% du CA) -209 24 4 (2,2% du CA) 0,2 20 -15 Marge brute charges EBITDA D&A Résultat de Résultat Opex non Résultat opérationnelles cession opérationnel récurrents opérationnel (hors D&A) ajusté RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTAT
Slide 15: Résultats par marque
Résultats annuels 2012 Résultats par marque 4,4% EBIT ajusté 2,7% 2,7% 3,1% (% du CA, en m€) 1,4% 0,8% EBITDA 5,8 m€ 9,5 m€ 12,5m€ 14,7 m€ 3,0 m€ 5,2 m€ (% du CA, en m€) -2,1m€ -1,7m€ -1,7% -2,8% (1) Les activités hors marques (dont Jacquet Metal Service SA) contribuent au résultat opérationnel pour
Slide 16: Compte de résultat
Résultats annuels 2012 Compte de résultat (en milliers d’euros) 2012 2011 Chiffre d’affaires 1 104 849 1 240 613 Résultat opérationnel ajusté 24 252 55 176 Résultat op. ajusté % du CA 2,2% 4,4% Résultat financier (7 833) (11 218) Impôts sur les résultats (10 281) (13 758) Résultat net part du Groupe
Slide 17: BFR opérationnel
Résultats annuels 2012 BFR opérationnel Stocks adaptés à la demande en m€ 251,2 % du CA 20,2% 201,8 18,3% nbre jours stocks 114 114 31.12.2011 31.12.2012 RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 17
Slide 18: Cash flow / Dette nette
Résultats annuels 2012 Cash flow / Dette nette Cash flow 2012 : 55 m€ Cash flow 2011 : 51 m€ 93,6 Leverage 1,49 x (Dette nette / EBITDA) 9,9 2,0 50,8 Gearing 33,6% 6,2 (Dette nette / Capitaux propres) 55,4 5,6 1,47 x 19,1% Dette nette Flux de cession Investissements Dividende Autres Dette nette 31
Slide 19: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2012 3 Développement RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 19
Slide 20: Développement 2013 - 2014
Développement 2013 - 2014 France (Lyon) Allemagne Chine Allemagne Allemagne Shanghai Europe de l’ouest Chine (à partir du master stock de Bonen) Amérique du Nord Centre (Chengdu – T1 13) Nord Sud Amérique du Nord Site de Gliwice Site de Jacquet MidAtlantic Transstockeur de
Slide 21: Un portefeuille de marques
Développement Un portefeuille de marques X* Y* Z* tôles produits tôles aciers pour la tôles tôles produits produits tôles tôles aciers aciers pour pour la la quarto inox longs inox quarto anti-abrasion mécanique quarto quarto inoxinox longs longs inoxinox quarto quarto anti-abrasion Aciersmécanique
Slide 22: Bourse 2012
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bourse 2012 JCQ : +10% vs STOXX Europe TMI Industrial Metals : +1% Actionnariat (%) * Cours de bourse Volumes Volumes Titre (€) 250 JCQ (€) 14 STOXX® Europe TMI Industrial Metals 13 (indexé sur JCQ au 1er janvier 2012) 200 12 11 150 10 9 100 8 7 50
Slide 23: Annexes
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda A Annexes RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 23
Slide 24: Zoom marque
Résultats annuels 2012 Zoom marque Répartition de l’activité Développement 2013 - 2014 France (Lyon) Allemagne Chine Centre (Chengdu – T1 13) Nord Sud Amérique du Nord Performances opérationnelles 2012 Faits marquants 2012 effet volume EBIT ajusté effet prix EBITDA Volumes 2012 vs. 2
Slide 25: Zoom marque
Résultats annuels 2012 Zoom marque Répartition de l’activité Développement 2013 - 2014 Allemagne Élargissement de l’offre sur les produits de spécialité France, Benelux , Suisse Performances opérationnelles 2012 Faits marquants 2012 effet volume EBIT ajusté effet prix EBITDA Volumes 2012 v.
Slide 26: Zoom marque
Résultats annuels 2012 Zoom marque Répartition de l’activité Développement 2013 - 2014 Chine Shanghai Amérique du Nord Amérique du Sud (2015) Performances opérationnelles 2012 Faits marquants 2012 effet volume EBIT ajusté effet prix EBITDA Volumes 2012 v. 2011 : -15% 4,5% France, Allemag
Slide 27: Zoom marque
Résultats annuels 2012 Zoom marque Répartition de l’activité Développement 2013 - 2014 Allemagne Performances opérationnelles 2012 Faits marquants 2012 effet volume EBIT ajusté effet prix EBITDA Volumes 2012 v. 2011 : -11% 1,4% Allemagne : +28% (Activité Négoce) 0,8% France , Italie : -20% 3
Slide 28: NYSE Euronext ISIN : FR0000033904
NYSE Euronext ISIN : FR0000033904 RÉSULTATS ANNUELS 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 8 MARS 2013 28