H+H International A/S · OMXCOP:HH
H+H International A/S — Shareholder Meeting (April 2014)
32 slides from H+H International A/S's shareholder meeting presentation, Apr 10, 2014
Slide 1: Ordinær generalforsamling 2014
Ordinær generalforsamling 2014 10. april 2014
Slide 2: Dagsorden
2 Dagsorden 1. Bestyrelsens forslag om, at årsrapporten for 2013 samt fremtidige delårs- og årsrapporter udarbejdes og aflægges på engelsk 2. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport for 2013 4. Beslutning om decharge
Slide 3: Pkt. 1 Proposal to report in English
3 Pkt. 1 Bestyrelsens forslag om, at årsrapporten for 2013 samt fremtidige delårs- og årsrapporter udarbejdes og fremlægges på engelsk • Bestyrelsens forslag er stillet for at undgå de ekstra omkostninger og ressourcer, som udarbejdelse på to sprog kræver. • Selskabet kan vælge – men er ikke forplig
Slide 4: Pkt. 2 og 3 Ledelsens beretning om selskabets virksomhed
4 Pkt. 2 og 3 Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2013
Slide 5: Høj organisk vækst på trods af svære markedsforhold i 2013
5 Høj organisk vækst på trods af svære markedsforhold i 2013 • Hård vinter i Q1 2013 og forsat uro på de europæiske markeder satte sit præg på 2013. • Organisk vækst på 10 % trods uro og hård vinter. • Kraftig vækst i Storbritannien • Hård priskonkurrence i Skandinavien, Tyskland og Polen • EBITDA p
Slide 6: Ny strategi for H+H
6 Ny strategi for H+H De tre kerneelementer i vores strategiplan • One company-tilgang • Attraktive porebetonløsninger • Højeste vækstrate
Slide 7: Build with ease
Build with ease Kvalitetsporebeton Palidelig partner né ibi Build with ease Innovative losninger = H+H
Slide 8: Build with ease
Build with ease H+H i
Slide 9: Langsigtede finansielle mål
9 Langsigtede finansielle mål • EBIT-margin (overskudsgrad) på over 6 % • ROIC (afkastningsgrad) på over 10 % • NIBD (nettorentebærende gæld) på 2-3 gange EBITDA
Slide 10: Resultat og omsætning 2013
10 Omsætning (DKK mio.) 1.400 1.223,6 1.260,1 1.200 Resultat og omsætning 2013 1.000 800 600 400 200 • Omsætning på DKK 1.260 mio. 0 2012 2013 EBITDA (DKK mio.) • EBITDA blev DKK 94 mio. mod DKK 103 mio. i 2012. 110 103,4 93,6 90 Eksklusive effekten af frasalget af H+H Česká republika s.r.o., havde
Slide 11: 2013 – Nøgletal (Vesteuropa)
11 Omsætning (DKK mio.) 1.200 1.000 936,2 2013 – Nøgletal 860,1 800 600 400 200 0 Vesteuropa 2012 2013 EBITDA (DKK mio.) • Omsætning DKK 936 mio. 100 92,5 80 67,4 60 • EBITDA DKK 67,4 mio. 40 20 • Resultat før skat DKK -11 mio. 0 2012 2013 -20 • Ift. 2012 var omsætningen i 2013 væsentligt højere i S
Slide 12: 2013 – Nøgletal (Østeuropa)
12 Omsætning (DKK mio.) 500 400 363,5 2013 – Nøgletal 323,9 300 200 100 0 Østeuropa 2012 2013 EBITDA (DKK mio.) 40 36,8 35,7 • Omsætning DKK 324 mio. 30 • EBITDA DKK 36 mio. 20 • Resultat før skat DKK -15 mio. 10 • Omsætning og resultat er påvirket af frasalget af H+H Česká, som blev 0 2012 2013 fra
Slide 13: 2013 – Nøgletal: Investeringer og afskrivninger
13 Anlægsinvesteringer (DKK mio.) 2013 – Nøgletal Investeringer og afskrivninger • Investeringer i 2013 på DKK 36 mio. • Investeringer i 2014 i niveauet DKK 60 mio. • Afskrivninger i 2013 på DKK 87 mio.
Slide 14: 2013 – Nøgletal: Gæld og finansieringsudgifter
14 2013 – Nøgletal Gæld og finansieringsudgifter • Nettorentebærende gæld DKK 532 mio. • Den nettorentebærende faldt med DKK 7 mio. på grund af forsatte forbedringer af arbejdskapitalen. • Der forhandles om en ny bankaftale til erstatning for den nuværende, før denne udløber i februar 2015. • Nettof
Slide 15: 2013 – Nøgletal: Egenkapital
15 2013 – Nøgletal Egenkapital • Egenkapital DKK 294 mio. • Egenkapitalen faldt med DKK 124 mio. i 2013. Årets resultat efter skat påvirkede egenkapitalen negativt med DKK 92,5 mio., mens valutakursreguleringer af kapitalandele mv. påvirkede egenkapitalen negativt med DKK 27,0 mio. • Soliditetsgrad
Slide 16: Forventninger til 2014
16 Forventninger til 2014* • Organisk vækst i omsætningen i niveauet 3-6 %. • EBITDA i niveauet DKK 110-130 mio. • Investeringer i niveauet DKK 60 mio. * Der henvises til forudsætningerne for forventningerne for 2014 beskrevet i årsrapport 2013 på s. 17.
Slide 17: Ledelsens vederlag 2013
17 Ledelsens vederlag 2013 Vederlagspolitik Fast årsløn Kontant bonus Bestyrelse 2013 (5 prs.) DKK Pension DKK Aktier • Sikre konkurrencedygtigt vederlag. Formand 600.000 Næstformand (kun i Q1 2013) 112.500 N/A N/A N/A • Sikre kort- og langsigtet motivation af direktionen. Menigt medlem 300.000 • Bo
Slide 18: Forslag til udbytte
18 Forslag til udbytte • Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte
Slide 19: Spørgsmål & kommentarer
Spgrgsmal & kommentarer = H+H
Slide 20: Pkt. 3 (fortsat) Godkendelse af den reviderede årsrapport 2013
20 Pkt. 3 (fortsat) Godkendelse af den reviderede årsrapport 2013 • Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2013
Slide 21: Pkt. 4 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen
21 Pkt. 4 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen
Slide 22: Pkt. 5 Dækning af underskud
22 Pkt. 5 Bestyrelsens forslag om dækning af underskud iht. den godkendte årsrapport 2013 • Bestyrelsen foreslår overførsel til næste regnskabsår af underskud for 2013 på DKK 155,0 mio. efter skat for H+H International A/S (DKK 92,5 mio. efter skat på koncernniveau) • Bestyrelsen foreslår, at der ik
Slide 23: Pkt. 6 Bestyrelsens vederlag for 2014
23 Pkt. 6 Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2014 Bestyrelsen foreslår, at det årlige vederlag for 2014 forbliver: • DKK 300.000 til hvert menigt bestyrelsesmedlem • DKK 450.000 til eventuel næstformand (p.t. ingen næstformand) • DKK 600.000 til bestyrelsesformanden Beløbet inkluderer
Slide 24: Pkt. 7 Valg af medlemmer til bestyrelsen
24 Pkt. 7 Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af alle fem bestyrelsesmedlemmer: • Kent Arentoft - Adm. direktør i Dalhoff Larsen & Horneman A/S • Stewart A. Baseley – Executive Chairman i Home Builders Federation, Storbritannien • Asbjørn Berge – Professionelt bestyrelsesm
Slide 25: Pkt. 8 Valg af revisor
25 Pkt. 8 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af: • Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Slide 26: Pkt. 9 Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer
26 Pkt. 9 Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer
Slide 27: Pkt. 9.a. Ændring af retningslinjer for vederlag
27 Pkt. 9.a. Bestyrelsens forslag om ændring af ”Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede retningslinjer ” for incitamentsaflønning af direktionen” • De foreslåede ændringer udgør primært opdateringer og præciseringer. • Udbetalingstidspunktet for optjent inci
Slide 28: Pkt. 9.b. Ændring af vedtægternes pkt. 11.4
28 Pkt. 9.b. Bestyrelsens forslag om ændring af vedtægternes pkt. 11.4 • Bestyrelsen foreslår, at vedtægternes pkt. 11.4, 3. sætning om begrænsninger for bestyrelsesfuldmagter udgår, da de tilsvarende begrænsninger i selskabsloven nu er ophævet. • Pkt. 11.4 foreslås ændret til følgende: ”Stemmeret k
Slide 29: Pkt. 9.c. Ændring af vedtægternes pkt. 13.1
29 Pkt. 9.c. Bestyrelsens forslag om ændring af vedtægternes pkt. 13.1 • Bestyrelsen foreslår, at vedtægternes pkt. 13.1 ændres, så den nuværende angivne aldersgrænse på 70 år for bestyrelsesmedlemmer udgår. Pkt. 13.1 foreslås ændret til følgende: ”Selskabet ledes af en bestyrelse på 4 til 8 medlemm
Slide 30: Pkt. 9.d. Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier
30 Pkt. 9.d. Bestyrelsens forslag om bemyndigelse af bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier • Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsen bemyndiges til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve maksimalt 981.000 egne aktier (svarende til 10 % af de af selsk
Slide 31: Pkt. 10 Eventuelt
a o =) r=) Cc (0) > LU Pkt. 10 = H+H
Slide 32: Tak for i dag
32 Tak for i dag H+H International A/S Dampfærgevej 3, 3. 2100 København Ø Danmark +45 35 27 02 00 +45 35 27 02 01 [email protected] www.HplusH.com