Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — FY2019 Earnings Presentation
25 slides from Grupa Kety SA's earnings presentation, Feb 6, 2020
Slide 1: Wstępne wyniki 2019 / Prognozy 2020
WSTĘPNE WYNIKI 2019 / PROGNOZY 2020 Warszawa, 6 luty 2020
Slide 2: Wstępne wyniki 2019 – rekordowe zyski Grupy Kapitałowej
WSTĘPNE WYNIKI 2019 – rekordowe zyski Grupy Kapitałowej 3,2 mld PLN 524 mln PLN 294 mln PLN przychody ze sprzedaży zysk EBITDA zysk netto +7% r/r +13% r/r +10% r/r 229 mln PLN - wypłacona dywidenda (stopa dywidendy 7%) 2
Slide 3: Osiągnięcia operacyjne
OSIĄGNIĘCIA OPERACYJNE Wzrost Wysokie Zakończenie sprzedaży wykorzystanie kluczowych mocy inwestycji • Osiągnięcie 1,5 mld PLN • 86% w SWW • Prasa 36 MN do stopów sprzedaży eksportowej (47% • 88% w SOG twardych (SWW) udział w przychodach) • Lakiernia pionowa, centrum • Wzrost udziału w rynku badań i
Slide 4: Prognozy 2020 - wprowadzenie
PROGNOZY 2020 - WPROWADZENIE Otoczenie Działalność operacyjna Prognozy rynkowe i inwestycje finansowe • Niepewność dotycząca • Efektywne wykorzystanie • Dalsza poprawa wyników sytuacji gospodarczej zwiększonych w 2019 roku względem rekordowego • Słabsza koniunktura jako mocy produkcyjnych 2019 roku
Slide 5: Plany operacyjne segmentów
PLANY OPERACYJNE SEGMENTÓW 5
Slide 6: Segment opakowań giętkich – otoczenie rynkowe
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – otoczenie rynkowe (-) Nieprzyjazny klimat dla branży opakowań giętkich w Europie - brak świadomości co do rzeczywistego pełnego wpływu na środowisko. Eksponowanie negatywów całkowicie zapominając o pozytywach (+)/(-) Zastępowanie wielomateriałowych/ wysokoprzetworzonych l
Slide 7: Segment opakowań giętkich – działalność operacyjna
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – działalność operacyjna (mln PLN) B 2020 PW 2019 zmiana (+) Udane inwestycje w ostatnich Sprzedaż, w tym 864 786 10% latach w urządzenia do produkcji kraj 402 398 1% materiałów opakowaniowych recyklingowalnych eksport 462 387 19% (+) zakładany wzrost sprzedaży EBITDA 155 1
Slide 8: Segment opakowań giętkich – inwestycje i rozwój
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – inwestycje i rozwój Inwestycje Segmentu (mln PLN) 100 87 Zmniejszenie poziomu inwestycji po 80 intensywnym wzroście zgodnie z 60 założeniami strategii: 40 32 20 • projekty odtworzeniowe – 29 mln PLN 0 • pozostałe - 3 mln PLN 2019PW 2020B • Planowane działania zwiększające
Slide 9: Segment wyrobów wyciskanych – otoczenie rynkowe
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – otoczenie rynkowe (+) W scenariuszu bazowym zakładany 2% wzrost światowego popytu na aluminium w przypadku recesji możliwy 2% spadek (-) W Europie poziom porównywalny r/r będzie wyzwaniem wobec ok. 5% spadków w 2 ostatnich kwartałach 2019 roku Prognozy analityków CRU Gr
Slide 10: Segment wyrobów wyciskanych – działalność operacyjna
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – działalność operacyjna (mln PLN) B 2020 PW 2019 zmiana (+) Zakładane zwiększenie sprzedaży w ujęciu ilościowym o ok. 5% Sprzedaż, w tym 1 231 1 251 -2% względem PW 2019. kraj 677 676 0% niższe przychody ze sprzedaży wynikają z zagraniczna 554 575 -4% przyjętego założeni
Slide 11: Segment wyrobów wyciskanych – inwestycje i rozwój
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – inwestycje i rozwój Inwestycje Segmentu (mln PLN) 100 85 0,6 80 75 0,5 Zmniejszenie poziomu inwestycji 0,4 zgodnie z założeniami Strategii: 60 0,3 40 0,2 • projekty rozwojowe - 28 mln PLN 20 0,1 • projekty odtworzeniowe - 23 mln PLN 0 0 • narzędzia produkcyjne - 25 mln
Slide 12: Segment wyrobów wyciskanych – zrównoważony rozwój
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – zrównoważony rozwój Aluminium - materiał o nieskończonej „żywotności” • Możliwość pełnego odzysku materiału z zużytych produktów. • Ponowne przetworzenie nie powoduje spadku parametrów i jakości aluminium, a straty są minimalne. Wdrożenie energooszczędnej i niskoemisyjn
Slide 13: Segment systemów aluminiowych – otoczenie rynkowe
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – otoczenie rynkowe Struktura produkcji – Europa vs Polska Europa Polska 14 PVC 9,2 PVC 28,5 aluminium 11,7 okna drewniane 14,5 42,7 drzwi drewniane stal drzwi drewniane 15,3 stal 16 aluminium 27 okna drewniane 21,5 Źródło: Centrum Analiz Branżowych, na bazie danych za
Slide 14: Segment systemów aluminiowych – działalność operacyjna
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – działalność operacyjna (+) Planowany wzrost ilościowy sprzedaży (mln PLN) B 2020 PW 2019 zmiana o 4% r/r Sprzedaż, w tym 1 511 1 464 +3% kraj 912 926 -2% (+) Osiągnięcie wiodącej pozycji marki eksport 599 538 +11% Aluprof na rynku deweloperskim celem na najbliższe lat
Slide 15: Segment systemów aluminiowych – inwestycje i rozwój
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – inwestycje i rozwój Inwestycje Segmentu (mln PLN) 100 96 0,6 Utrzymanie wysokiego poziomu 80 0,5 inwestycji rozwojowych: 68 0,4 60 0,3 • projekty rozwojowe - 54 mln PLN (w tym 40 0,2 28 mln przesunięte z 2019 roku – nowa hala 20 0,1 produkcyjna w Opolu) 0 0 • projekty
Slide 16: Segment systemów aluminiowych – zrównoważony rozwój
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – zrównoważony rozwój Filozofia zarządzania oraz produkty Aluprof wpisują się doskonale w cele zrównoważonego rozwoju jak również w wymogi oceny wielokryterialnej Breeam, Leed, DNGB, HQE, Well. W bazie budynków certyfikowanych znajduje się ponad 100 referencji najwyższe
Slide 17: Prognozy finansowe
PROGNOZY FINANSOWE 17
Slide 18: Wstępne wyniki 2019
WSTĘPNE WYNIKI 2019 mln PLN PW 2019 2018 PW2018 2019 / B2019 PW 2019 / B 2019 Wzrost przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży, w tym: 3 205 2 993 +7% 3 216 0% przy średniej cenie aluminium w SWW 1 251 1 270 -1% SSA 1 464 1 292 +13% PLN niższej o ok. 9% r/r SOG 785 707 +11% Skonsolidowany zysk
Slide 19: Prognoza 2020 – założenia
PROGNOZA 2020 – założenia Założenia prognoz 2020 obejmują: PW 2019 2020B • utrzymanie wzrostu gospodarczego na PKB Polska 4,0% 3,5% rynkach działalności Grupy Kapitałowej KĘTY PKB Strefa EURO 1,0% 1,1% • Nieznaczny wzrost notowań aluminium na Średni kurs USD/PLN 3,84 3,70 rynkach światowych (notowan
Slide 20: Prognoza 2020
PROGNOZA 2020 mln PLN B 2020 PW zmiana 2019* • Planowany wzrost przychodów oraz Przychody ze sprzedaży 3 314 3 205 +3% zysków dzięki wyższym wolumenom sprzedaży oraz EBITDA w tym: 535 515 +4% wysokiej efektywności operacyjnej marża EBITDA 16,1% 16,1% segmentów SWW 153 148 +3% SSA 245 237 +4% • Wynik
Slide 21: Prognozy 2020 – koszty działalności operacyjnej
PROGNOZY 2020 – koszty działalności operacyjnej mln PLN 2020B 2019PW zmiana Struktura kosztów 2020 ŚwiadczeniaPozostałe pracownicze 1% Amortyzacja Koszty ogółem, w tym: 2 939 2 828* +4% Podatki i 11% 5% opłaty 1% Amortyzacja 146 139 +5% Usługi obce 9% Surowce, materiały towary 1 905 1 851 +3% Energi
Slide 22: Prognozy 2020 – przepływy pieniężne, zadłużenie
PROGNOZY 2020 – przepływy pieniężne, zadłużenie Zmiana zadłużenia netto (mln PLN) • Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 250 22 748 uwzględniają 35 mln PLN z tytułu 703 zwiększenia kapitału pracującego 213 netto -440 • Założenie wartości dywidendy na poziomie 85% skonsolidowanego
Slide 23: Podsumowanie – realizacja Strategii 2015-2020
PODSUMOWANIE Realizacja Strategii (wykonanie 2015-2019 + budżet 2020 ) 16,4 mld PLN 2,7 mld PLN 1,6 mld PLN przychody ze sprzedaży zysk EBITDA zysk netto +3% +3% +6% 1,3 mld PLN 1,3 mld PLN Realizacja Budżetu 2020 wypłacona dywidenda wydatki inwestycyjne zapewni przekroczenie wyników zarówno zakłada
Slide 24: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY 24
Slide 25: Kontakt z Działem Relacji Inwestorskich
NOTA PRAWNA. Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu hand