Parque Arauco S.a. · BCS:PARAUCO

Parque Arauco — Debt Investor Presentation (August 2018)

40 slides from Parque Arauco's debt investor presentation, August 2018

  1. Slide 1: Presentación de Roadshow: Emisión de Valores de Renta Fija

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 1 PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJA AGOSTO - 2018

  2. Slide 2: Declaración de Responsabilidad

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO La información contenida en esta publicación es una SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES breve descripción de las características de la transacción, OFRECIDOS

  3. Slide 3: Resumen, Consideraciones de Inversión, Características de la Oferta, Anexos

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 « 04 RESUMEN DE PARQUE ARAUCO 07 3 CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 26 CARACTERISTICAS DE LA OFERTA 29 ANEXOS

  4. Slide 4: Resumen de Parque Arauco

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 4 1. RESUMEN DE PARQUE ARAUCO

  5. Slide 5: Parque Arauco en una mirada

    « parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 PARQUE ARAUCO EN UNA MIRADA POSITIVA SÓLIDOS INDICADORES FINANCIEROS (JUN-18) CLASIFICACIÓN DE RIESGO Parque Arauco es una empresa de real Principales cifras Consolidado Clasificadora de riesgo Rating estate dedicada al desarrollo y oper

  6. Slide 6: Avance en mayor diversificación

    « parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 AVANCE EN MAYOR DIVERSIFICACIÓN ABL POR PAÍS INGRESOS POR PAÍS Colombia Colombia 6% Colombia 3% Colombia Perú 15% 13% Chile Perú 32% 21% 45% Perú Jun-18 2012 Jun-18 2012 27% UDM 6 Perú 40% Chile 62% Chile Chile 76% 60% INGRESOS POR NIVEL

  7. Slide 7: Consideraciones de Inversión

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 7 2. CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN

  8. Slide 8: Consideraciones de Inversión

    « parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN 5. Solidez financiera 1. Estabilidad 8 4. Sostenibilidad y 2. Diversificación Gobierno Corporativo 3. Crecimiento

  9. Slide 9: Estabilidad: ingresos fijos y contratos de larga duración

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ESTABILIDAD INGRESOS FIJOS Y CONTRATOS DE LARGA DURACIÓN INGRESOS FIJOS VS INGRESOS VARIABLES A JUN-18 DURACIÓN DE LOS CONTRATOS A JUN-18 (% DE LOS INGRESOS UDM) 41% 100% 15 % Otros ingresos 85 % Ingresos 5,9 41% de nuestros contratos tien

  10. Slide 10: Estabilidad: resultados operacionales y financieros estables

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ESTABILIDAD RESULTADOS OPERACIONALES Y FINANCIEROS ESTABLES EVOLUCIÓN MARGEN EBITDA (%) EVOLUCIÓN MARGEN NOI (%) 80% 1.100.000 72,1% 90% 69,9% 1.000.000 79,7% 1.100.000 70% 80% 76,3% 1.000.000 900.000 60% 70% 900.000 800.000 60% 800.000 50

  11. Slide 11: Resultados estables en escenarios desafiantes

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ESTABILIDAD RESULTADOS ESTABLES EN ESCENARIOS DESAFIANTES SAME STORE SALES (SSS) Y SAME STORE RENT (SSR) (%) COSTO DE LOCATARIO (%) 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 10,7 10

  12. Slide 12: Portafolio diversificado

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 DIVERSIFICACIÓN PORTAFOLIO DIVERSIFICADO DIVERSIFICACIÓN POR FORMATO DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA (M2 ABL) JUN-18 (% INGRESOS UDM) 1.017.500 Vecinal Outlet 1.012.000 7% 947.000 5% Strip Center 818.500 15% 1% 693.100 728.500 559.700 40% 6% 32

  13. Slide 13: Diversificación a través de uso mixto

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 DIVERSIFICACIÓN DIVERSIFICACIÓN A TRAVÉS DE USO MIXTO • Generar sinergías entre formatos • Densificar ubicaciones estratégicas en zonas urbanas RACIONAL • Responder a necesidades de los clientes de cada ubicación 13 • Crear espacios de enc

  14. Slide 14: Exitosa historia de crecimiento

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CRECIMIENTO EXITOSA HISTORIA DE CRECIMIENTO Comienza importante diversificación del portafolio de la Compañía con adquisición de Arauco Se anuncia combinación Premium Outlet de negocios con Grupo Apertura Parque Comienza la Buenaventura y

  15. Slide 15: Posición de liderazgo en la región

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CRECIMIENTO POSICIÓN DE LIDERAZGO EN LA REGIÓN Chile Perú Colombia Total Parque Arauco tiene una posición de liderazgo en ABL1 456.000 m2 406.000 m2 155.500 m2 1.017.500 m2 cada uno de los países donde participa. Participación de mercado 1

  16. Slide 16: Países con espacio para seguir creciendo

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CRECIMIENTO PAÍSES CON ESPACIO PARA SEGUIR CRECIENDO PROYECCIONES DE PRESENCIA EN PAÍSES CON BAJA CRECIMIENTO DEL PIB (%) 1 PENETRACIÓN DE CENTROS COMERCIALES 2 CRECIMIENTO DE VENTAS DE RETAIL (%) 3 ABL por 1.000 habitantes/m 2 3,7 EE.UU.

  17. Slide 17: Nos hemos duplicado en los últimos años

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CRECIMIENTO NOS HEMOS DUPLICADO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS ABL (MILES DE M2 ) VENTAS UDM (MM CLP) 1 +113% +106% 1.012 1.018 1.840.031 1.875.925 990 947 +3% 1.624.006 1.725.271 +9% 819 1.501.230 729 1.293.212 693 1.154.331 560 994.350 479 909.941

  18. Slide 18: Destacado crecimiento en cada país

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CRECIMIENTO DESTACADO CRECIMIENTO EN CADA PAÍS ABL VENTAS LOCATARIOS INGRESOS EBITDA (M2) (MM CLP) (MM CLP) (MM CLP) +0,1% +2,6% +5,3% +5,7% 456.000 1.105.634 109.476 80.152 455.500 1.077.188 103.921 75.835 CHILE 18 Junio 2017 Junio 2018 J

  19. Slide 19: Somos puerta de entrada para marcas internacionales

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CRECIMIENTO SOMOS PUERTA DE ENTRADA PARA MARCAS INTERNACIONALES PRESENCIA DE RETAIL POR PAÍS PRIMERAS APERTURAS EN CHILE (% DE MARCAS EN EL PAÍS) 1 53,0 52,7 44,0 27,5 23,1 21,3 19 13,2 9,9 8,7 s il ido nid o ico bia as ile ina Pe rú ela n

  20. Slide 20: Experiencia en crecimiento orgánico y adquisiciones

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CRECIMIENTO EXPERIENCIA EN CRECIMIENTO ORGÁNICO Y ADQUISICIONES SPREAD DE CREACIÓN DE VALOR 3% 8% PIPELINE DE PROYECTOS ANUNCIADOS (JUN-2018) 5% Vecinal 22% 20 Expansiones 3% WACC Spread sobre WACC Yield on Cost Strip center 1% INVERSIÓN T

  21. Slide 21: Estrategia y valores claros

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 SOSTENIBILIDAD Y GOBIERNO CORPORATIVO ESTRATEGIA Y VALORES CLAROS NUESTROS VALORES PROPÓSITO, MISIÓN Y VALORES CORPORATIVOS « Nuestro propósito es crear espacios que contribuyan PROPÓSITO a mejorar la vida de las personas. 21 Nuestra misió

  22. Slide 22: Sostenibilidad es un pilar fundamental

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 SOSTENIBILIDAD Y GOBIERNO CORPORATIVO SOSTENIBILIDAD ES UN PILAR FUNDAMENTAL Solo la Responsabilidad Empresarial Ambiental y Social permiten estabilidad en el largo plazo. Hemos avanzado rápidamente en un corto período de tiempo, pero aún

  23. Slide 23: Gobierno corporativo de primer nivel

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 SOSTENIBILIDAD Y GOBIERNO CORPORATIVO GOBIERNO CORPORATIVO DE PRIMER NIVEL ADMINISTRACIÓN DE PARQUE ARAUCO PREMIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO Y SOSTENIBILIDAD VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA Juan Antonio Álvarez GERENCIA GERENCIA GERENCIA GERENCIA

  24. Slide 24: Adecuada estructura de pasivos

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 SOLIDEZ FINANCIERA ADECUADA ESTRUCTURA DE PASIVOS PERFIL DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA Y DURACIÓN A JUNIO 2018 (MM USD) 1 206 DURACIÓN RATING 174 DEUDA LOCAL 95 133 6,0 Fitch: AA- años Feller: AA- 79 68 ICR: AA- DURACIÓN 24 48 46 46 48 48 47

  25. Slide 25: Ratios financieros holgados

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 SOLIDEZ FINANCIERA RATIOS FINANCIEROS HOLGADOS PATRIMONIO (MM CLP) DEUDA FINANCIERA NETA / PATRIMONIO < 1,50 X Aumento de capital 0,77 940.769 1.004.468 0,76 0,72 828.468 0,67 676.426 776.403 0,59 635.307 590.239 0,47 421.237 0,41 0,43 25

  26. Slide 26: Características de la Oferta

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 26 CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA 3.

  27. Slide 27: Términos de los bonos

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 TÉRMINOS DE LOS BONOS Serie T Serie U Serie V Serie W Valor Nominal de la Serie UF 5.000.000 $135.000.000.000 UF 5.000.000 UF 5.000.000 En ningún caso la suma total de los montos vigentes con cargo a las Series antes mencionadas Monto Máxi

  28. Slide 28: Calendario de la colocación

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 CALENDARIO DE LA COLOCACIÓN AGOSTO 2018 L Ma Mi J V 1 2 3 6 7 8 9 10 13 14 15 16 17 20 21 22 23 24 LUNES 20 A VIERNES 24 DE AGOSTO: 28 REUNIONES CON INVERSIONISTAS 27 28 29 30 31 LUNES 27 A MIÉRCOLES 29 DE AGOSTO: CONSTRUCCIÓN LIBRO DE ÓRD

  29. Slide 29: Anexos

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 29 4. ANEXOS

  30. Slide 30: Comercio omnicanal aumenta presencia en Latinoamérica

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS COMERCIO OMNICANAL AUMENTA PRESENCIA EN LATINOAMÉRICA VENTAS DE RETAIL VENTAS DE RETAIL ESTADOS UNIDOS 1 REGIÓN ANDINA 2 INVERSIONES DE PARQUE ARAUCO EN TECNOLOGÍA MM USD CAC: 1,9% CAC: 2,4% MM USD 3.500.000 175.000 3.000.000 150.00

  31. Slide 31: Fuertemente concentrado en las capitales de Perú, Chile y Colombia

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS PARQUE ARAUCO ESTÁ FUERTEMENTE CONCENTRADO EN LAS CAPITALES DE PERÚ, CHILE Y COLOMBIA Perú LIMA MegaPlaza Norte Larcomar 13% InOutlet Faucett DEL NOI DE Chile MegaPlaza Villa Chorrillos PARQUE ARAUCO MegaPlaza Express Villa El Salva

  32. Slide 32: Portafolio - Chile

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS PORTAFOLIO - CHILE 7 4 14 Centros Outlets Strip comerciales centers regionales Coquimbo Curauma % ABL % Año Valparaíso ABL (m ) 2 Propiedad Propio (m ) 2 Ocupación Incorporación 32 Santiago Parque Arauco Kennedy 111.000 100% 111.000

  33. Slide 33: Portafolio - Perú

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS 6 10 3 2 PORTAFOLIO - PERÚ Centros comerciales Centros Strip Outlets regionales comerciales centers vecinales % ABL % Año ABL (m ) 2 Propiedad Propio (m ) 2 Ocupación Incorporación Jaén MegaPlaza Norte 111.500 50% 55.750 96,4% 2006

  34. Slide 34: Portafolio - Colombia

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS PORTAFOLIO - COLOMBIA 3 1 Bucaramanga Centros comerciales Outlet Sopó regionales Pereira Bogotá % ABL % Año 34 ABL (m ) 2 Propiedad Propio (m ) 2 Ocupación Incorporación Parque Arboleda 41.000 55% 22.550 96,6% 2010 Parque Caracolí 3

  35. Slide 35: Plan de inversiones

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS PLAN DE INVERSIONES Apertura % ABL Propio Inversión Total Inversión Nuevos Proyectos Tipo País Formato Estimada ABL (m2) Propiedad (m2) Moneda Local 1 Total (MM USD) 2 Parque Angamos Desarrollo Chile Vecinal 3T18 11.000 55% 6.050 88

  36. Slide 36: Acuerdo con MegaPlaza

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS ACUERDO CON MEGAPLAZA Total ABL Ciudad (m2) Ocupación MegaPlaza Norte Lima 111.500 96,4% MegaPlaza Express Villa Chorrillos Lima 8.000 97,4% MegaPlaza Chimbote Chimbote 28.000 92,3% MegaPlaza Express Villa El Salvador Lima 9.500 93,

  37. Slide 37: Banco de terrenos

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS BANCO DE TERRENOS Costo histórico total Costo Total Nombre m 2 % Propiedad (Moneda local) 1 (MM USD) 2 Quilicura 25.486 100% 78.000 3 Buenaventura 115.864 100% 455.000 19 Chicureo 47.614 100% 206.000 9 Los Andes 39.254 100% 117.000

  38. Slide 38: Balance resumido

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS BALANCE RESUMIDO MM CLP 30/06/2018 31/12/2017 Activo Corriente 268.982 230.267 Activo No Corriente 1.880.891 1.848.307 Total Activos 2.149.873 2.078.574 38 Pasivos Corrientes 212.452 94.406 Pasivos No Corrientes 932.954 1.043.399 To

  39. Slide 39: Estado de resultados

    parque arauco Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 ANEXOS ESTADO DE RESULTADOS MM CLP UDM UDM 2T2018 2T2017 2T2018 2T2017 Ingresos ordinarios 44.348 43.779 183.913 171.378 Costo de ventas (9.821) (9.685) (39.177) (39.231) Margen bruto 34.527 34.094 144.737 132.147 Gastos de administración

  40. Slide 40: . Teen ils ke

    . Teen ils ke = Millie a He

Parque Arauco — Debt Investor Presentation (August 2018) on 6ix