Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — FY2011 Earnings Presentation
32 slides from Commerzbank's earnings presentation, Feb 23, 2012
Slide 1: Commerzbank – nachhaltiges Geschäftsmodell in herausfordernden Märkten
Commerzbank – nachhaltiges Geschäftsmodell in herausfordernden Märkten Bilanzpressekonferenz (vorläufige Zahlen) Martin Blessing, Eric Strutz | Frankfurt | 23. Februar 2012
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Martin Blessing, Eric Strutz | Frankfurt | 23. Februar 2012 1
Slide 3: Commerzbank hat im Jahr 2011 bedeutende strategische Ziele erreicht
Commerzbank hat im Jahr 2011 bedeutende strategische Ziele erreicht Kernbank* steigert Vorsteuergewinn auf 4,5 Milliarden Euro Weitgehende Rückführung der Stillen Einlagen des SoFFin Kapitalstruktur signifikant verbessert Alle wichtigen Meilensteine des Integrationsprojekts nach nur 1.000 Tagen erfo
Slide 4: Entwicklung Bilanzsumme, RWA und bilanzielles Eigenkapital 2008 bis 2011
Entwicklung Bilanzsumme, RWA und bilanzielles Eigenkapital 2008 bis 2011 Bilanzsumme RWA Bilanzielles Eigenkapital (Mrd. EUR) (Mrd. EUR) (Mrd. EUR) - 37% +19% - 30% 1.046 * 338 * 25 662 237 21 * Dez. 2008 Dez. 2011 Dez. 2008 Dez. 2011 Dez. 2008 Dez. 2011 Commerzbank hat seit 2008 Risiken gesenkt, Bi
Slide 5: Kernbank: Erträge vor Risikovorsorge um 14% gesteigert
Kernbank: Erträge vor Risikovorsorge um 14% (1,5 Milliarden Euro*) im Jahr 2011 gesteigert Erträge vor Risikovorsorge (Mio. EUR) 12.671 Konzern 9.889 3.015 12.383 2.316 10.903 Q4 2010 Q4 2011 12M 2010 12M 2011 Kern- bank 3.375 2.831 Q4 2010 Q4 2011 12M 2010 12M 2011 ABF & 1.768 184 PRU -1.059 -2.494
Slide 6: Ausgewogener Ergebnisbeitrag in Kernbanksegmenten
Ausgewogener Ergebnisbeitrag in Kernbanksegmenten Operatives Ergebnis (Mio. EUR) Privatkundensegment trotz schwierigen Marktumfelds erholt 47 375 12M 2010 12M 2011 1.598 1.527 Mittelstandsbank erneut mit starkem Ergebnis 12M 2010 12M 2011 Central & Eastern Europe profitiert von Rekordergebnis der BR
Slide 7: Einzelabschluss der AG nach HGB
Einzelabschluss der AG nach HGB Überleitung Konzern (IFRS) zu 1 Einmalzahlung an SoFFin Commerzbank AG (HGB) › In der Konzernrechnung direkt im Eigenkapital (Mrd. EUR) verbucht (IFRS) › Im Abschluss der AG in der GuV verbucht (HGB) 0,7 1,0 2 Wertminderung Beteiligungsbuchwerte im Wesentlichen Eurohy
Slide 8: Kapitalbedarf zur Erfüllung der EBA-Anforderungen bereits um zwei Drittel reduziert
Kapitalbedarf zur Erfüllung der EBA-Anforderungen per 31. Dezember 2011 bereits um zwei Drittel reduziert Entwicklung der Kapitalanforderungen (Mrd. EUR) 5,3 EBA-Puffer für Griechenland** 1,8 4,36 0,4 0,35 1,8 EBA-Kapitalanforderungen RWA-Management Kapitalmanagement Einbehaltene Gewinne EBA-Kapital
Slide 9: Maßnahmen von 2,9 Milliarden Euro zur Schließung der EBA-Lücke in H1 2012 geplant
Maßnahmen von 2,9 Milliarden Euro zur Schließung der EBA-Lücke in H1 2012 geplant – zusätzliches Kapitalpotenzial identifiziert Geplante Entwicklung der Kapitalanforderungen in H1 2012 (Mrd. EUR) ≥ 1,1 ≥ 1,0 1,2 0,4 1,3 1,8 Kapitalmanagement/ Einzubehaltende Zusätzliches Optimierung EBA-Kapitalanfor
Slide 10: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Martin Blessing, Eric Strutz | Frankfurt | 23. Februar 2012 9
Slide 11: Kernbank überzeugt erneut mit starkem Ergebnis
Kernbank überzeugt erneut mit starkem Ergebnis Konzern Kernbank 12M 12M Q4 Q4 12M 12M ( M io . E UR ) Q4 2010 Q4 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Erträge vor Risikovorsorge 3.015 2.316 12.671 9.889 2.831 3.375 10.903 12.383 Risikovorsorge -595 -381 -2.499 -1.390 -173 -176 -853 -478 Verwaltungsaufw
Slide 12: Risikovorsorge im Jahr 2011 um über 40% gesenkt
Risikovorsorge im Jahr 2011 um über 40% gesenkt Risikovorsorge Deutlich niedrigere Risikovorsorge (Mio. EUR) gegenüber Vorjahr in allen Quartalen Moderate Risikovorsorge in der 644 639 Kernbank 621 595 ABF 2011: Risikovorsorge signifikant 347 382 413 381 um 0,7 Mrd. Euro reduziert 495 422 318 278 23
Slide 13: Verwaltungsaufwendungen 2011 um rund 800 Mio. Euro gesenkt
Verwaltungsaufwendungen 2011 um rund 800 Mio. Euro gesenkt Verwaltungsaufwendungen Verwaltungsaufwendungen um 9% im Jahr (Mio. EUR) 2011 reduziert Cost-Income-Ratio der Kernbank 2.209 2.228 2.185 2.164 2.154 (ohne Integrationsaufwendungen): 119 145 2.036 146 61 70 2.030 59 34 58% im Jahr 2011 1.772
Slide 14: Operatives Ergebnis und Konzernergebnis
Operatives Ergebnis und Konzernergebnis Operatives Ergebnis Kernbank: 4.548 Operatives Ergebnis Q4 2011: (Mio. EUR) 163 Mio. Euro Kernbank: 1.979 Zusätzliche Wertkorrektur auf 76 1.566 griechische Staatsanleihen von 1.219 695 912 851 0,7 Mrd. Euro und weitere 683 396 205 Risikoreduzierung in Public
Slide 15: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Martin Blessing, Eric Strutz | Frankfurt | 23. Februar 2012 14
Slide 16: Privatkundensegment trotz schwierigen Marktumfelds erholt
Privatkundensegment trotz schwierigen Marktumfelds erholt Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 116 109 (Mio. EUR) Q4 10 Q3 11 Q4 11 12M 10 12M 11 79 Erträge v. Risikovorsorge 884 959 857 3.845 3.820 71 Risikovorsorge -46 -34 53 -246 -57 23 24 13 Verwaltungsaufwendungen 851 8
Slide 17: Mittelstandsbank erneut mit starkem Ergebnis
Mittelstandsbank erneut mit starkem Ergebnis Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 497 (Mio. EUR) Q4 10 Q3 11 Q4 11 12M 10 12M 11 466 430 415 388 345 Erträge v. Risikovorsorge 930 782 755 3.319 3.176 314 270 Risikovorsorge -93 -51 -154 -279 -188 Verwaltungsaufwendungen 371 38
Slide 18: Central & Eastern Europe profitiert von Rekordergebnis der BRE Bank
Central & Eastern Europe profitiert von Rekordergebnis der BRE Bank Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 214 (Mio. EUR) Q4 10 Q3 11 Q4 11 12M 10 12M 11 Erträge v. Risikovorsorge 257 267 385 979 1.157 99 92 71 78 Risikovorsorge -48 -32 -21 -361 -89 7 Verwaltungsaufwendungen 1
Slide 19: Corporates & Markets durch geringere Kundenaktivitäten belastet
Corporates & Markets durch geringere Kundenaktivitäten belastet Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 333 (Mio. EUR) Q4 10 Q3 11 Q4 11 12M 10 12M 11 281 240 Erträge v. Risikovorsorge 598 448 397 2.392 2.234 224 Risikovorsorge 14 -59 -56 27 -146 108 121 Verwaltungsaufwendungen
Slide 20: Sonstige und Konsolidierung
Sonstige und Konsolidierung Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 946 (Mio. EUR) Q4 10 Q3 11 Q4 11 12M 10 12M 11 Erträge v. Risikovorsorge 162 447 981 368 1.996 370 308 Risikovorsorge 0 0 2 6 2 19 Verwaltungsaufwendungen 227 139 37 879 418 -65 -44 -120 Operatives Ergebnis -65
Slide 21: Asset Based Finance belastet durch Wertkorrektur auf griechische Staatsanleihen
Asset Based Finance belastet durch Wertkorrektur auf griechische Staatsanleihen und weitere Risikoreduzierung in Public Finance Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) (Mio. EUR) Q4 10 Q3 11 Q4 11 12M 10 12M 11 -85 -138 -248 Erträge v. Risikovorsorge 46 -1.097 -1.048 925 -2.432
Slide 22: Portfolioabbau im Segment Asset Based Finance
Portfolioabbau im Segment Asset Based Finance Public Finance – Entwicklung Portfolio (EAD) * › Reduzierung Public-Finance- und CRE-Portfolio schneller Mrd. EUR als ursprünglich geplant -43% › Gesamtengagements in GIIPS-Staatsanleihen um 38% 156 seit Dezember 2009 reduziert 129 109 › Griechisches Sta
Slide 23: Konzentration auf Kapitaloptimierung in Portfolio Restructuring Unit
Konzentration auf Kapitaloptimierung in Portfolio Restructuring Unit Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 314 (Mio. EUR) Q4 10 Q3 11 Q4 11 12M 10 12M 11 161 Erträge v. Risikovorsorge 138 -212 -11 843 -62 95 105 63 64 Risikovorsorge -10 17 -26 -62 -5 -45 Verwaltungsaufwendung
Slide 24: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Martin Blessing, Eric Strutz | Frankfurt | 23. Februar 2012 23
Slide 25: Bilanz- und RWA-Reduzierung um jeweils 12%, stabile Core-Tier-1-Kapitalquote
Bilanz- und RWA-Reduzierung um jeweils 12% trotz Basel 2,5 im Jahr 2011, stabile Core-Tier-1-Kapitalquote Bilanzsumme RWA Core-Tier-1- und Mrd. EUR Mrd. EUR Tier-1-Kapitalquote in % Reduzierung in Nichtkernbereichen Anhaltend aktives Management Verbesserung der Kapitalquoten im beim RWA-Abbau Vergle
Slide 26: Erfolgreiches RWA-Management mit Blick auf Basel 2,5 und Basel 3
Erfolgreiches RWA-Management mit Blick auf Basel 2,5 und Basel 3 Geplante Entwicklung RWA bis 30. Juni 2012 Pro-forma-Core-Tier-1 Mrd. EUR 9,0% 9,9% >11% 12 › Erwarteter Nettoeffekt 244 19 Basel 3 auf RWA rund 20 Mrd. EUR 237 › Pro-forma-Core-Tier-1 256 Q1 2013 ≥ 10% 15 222 RWA Basel 2,5 Pro-forma-
Slide 27: Starkes langfristiges Fundingprofil – kein weiterer Bedarf an Kapitalmarktemissionen
Starkes langfristiges Fundingprofil – kein weiterer Bedarf an Kapitalmarktemissionen im Jahr 2012* Refinanzierungsplan 2012 Bilanzreduzierung in den Segmenten Mrd. EUR ABF und PRU durch EBA-Maßnahmen verstärkt ~30 ~20 Wegen anhaltender Reduktion der Bilanzsumme und Einlagenwachstum ~10 keine weitere
Slide 28: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Martin Blessing, Eric Strutz | Frankfurt | 23. Februar 2012 27
Slide 29: Zusammenfassung
Zusammenfassung Kundenorientiertes Geschäftsmodell der Kernbank bewährt sich auch in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld Nicht strategische Bereiche und Risikoaktiva weiter konsequent reduziert Kapitalstruktur deutlich verbessert; Core-Tier-1-Quote stabil bei 9,9% Griechisches Staatsanleihenpo
Slide 30: Ausblick 2012
Ausblick 2012 Erneut solider operativer Gewinn in der Kernbank erwartet, sofern sich die Märkte nicht verschlechtern Zielgrößen 2012: Risikovorsorge bei ≤ 1,7 Mrd. Euro; Verwaltungsaufwendungen bei ≤ 7,6 Mrd. Euro Europäische Staatsschuldenkrise stellt weiterhin Herausforderung für Segment ABF dar C
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält Aussagen über die erwartete zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und Synergien, erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine Wertsteigerung des Unternehmens sowie das erwartete zukünftige Ergebnis je Aktie,
Slide 32: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Simon Steiner Ali Bicak Leiter Group & Financial Communications Assistenz T: +49 69 136 46646 T: +49 69 136 22830 M: [email protected] M: [email protected] Maximilian Bicker Melanie Loriz T: +49 69 136 28696 T: +49 69 136 4324