Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q3 2016 Earnings Presentation
54 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, Nov 24, 2016
Slide 1: Wyniki za 3Q16
Wy n i ki za 3 Q16 24 listopada 2016 1
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez ESOTIQ & Henderson SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawi
Slide 3: Agenda
Agenda Najważniejsze wydarzenia Wyniki 3Q16 Plany na 2016 i 2017 Materiały pomocnicze 3
Slide 4: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia LIPIEC PAŹDZIERNIK Otwarcie sklepów Trzy nowe franczyzowych zapachy perfum ESOTIQ i Femestage sygnowane przez we Lwowie Joannę Krupę. (Ukraina). LIPIEC SIERPIEŃ WRZESIEŃ PA Ź D Z I E R N I K 2016 SIERPIEŃ WRZESIEŃ Dwa pierwsze Złożenie planu sklepy franczyzowe podziału grupy
Slide 5: Ponad 300 sklepów w 4 krajach
Ponad 300 sklepów w 4 krajach SIEĆ DETALICZNA ESOTIQ: Polska Niemcy Ukraina Białoruś Femestage: Polska Ukraina Eva Minge: 263 ESOTIQ 2 ESOTIQ 18 Femestage Polska 3 ESOTIQ 2 Eva Minge 8 ESOTIQ 10 Femestage SPRZEDAŻ HURTOWA I PUNKTY MULTIBRANDOWE Białoruś, Bułgaria, Cypr, Czechy, Francja, Kazachstan,
Slide 6: Dalszy rozwój e-commerce
Dalszy rozwój e-commerce Posiadamy sklepy internetowe ESOTIQ w Polsce i w Niemczech oraz Femestage w Polsce. W sierpniu 2016 otworzyliśmy nową platformę sprzedaży on-line www.finalsale.pl. Jest to outlet dla naszych marek, a wkrótce kolejnych brandów. Produkty ESOTIQ i Femestage dostępne są również
Slide 7: Coraz efektywniej promujemy ESOTIQ
Coraz efektywniej promujemy ESOTIQ Współpraca z magazynami modowymi tj. JOY, COSMOPOLITAN i INSTYLE. Promocja zarówno podczas okresu wyprzedażowego jak i nowej kolekcji jesień/zima 2016/17. Wakacyjna współpraca z marką BRAUN. Bony na nową kolekcję bielizny FIND YOUR SEXY zaprojektowaną we współpracy
Slide 8: Gwiazdy promują markę Femestage
Gwiazdy promują markę Femestage Hitem kolekcji jesień/zima 2016/17 okazał się limonkowy płaszcz, który pojawił się m.in. na okładce magazynu AVANTI. Zachęciliśmy do barterowej współpracy wiele polskich celebrytek jak Grażyna Wolszczak, Karolina Malinowska czy Doda. W ubraniach zaprojektowanych przez
Slide 9: Agenda
Agenda Najważniejsze wydarzenia Wyniki 3Q16 Plany na 2016 i 2017 Materiały pomocnicze 9
Slide 10: Główne liczby 9M16
Główne liczby 9M16 276 sklepów 101 mln PLN przychodów 28 sklepów +16% r/r +2,3 mln PLN EBIT matki 57,6% -4,3 mln PLN marża brutto EBIT grupy grupy 10
Slide 11: Dynamiczny wzrost powierzchni
Dynamiczny wzrost powierzchni PRZYROST WG MAREK R/R, 3Q16 (tys. m2) Na koniec 3Q16 powierzchnia grupy była większa o 25% r/r, dzięki +2,0 20,1 +2,0 otwarciom sklepów zarówno w Polsce, 16,1 na Ukrainie jak i na Białorusi. Otwarcia sklepów ESOTIQ i Femestage +25% w Polsce pozwoliły na 16% r/r przyrost
Slide 12: Przyspieszenie rozwoju franczyzy
Przyspieszenie rozwoju franczyzy PRZYROST WG MAREK W 3Q16 (tys. m2) Powierzchnia sprzedaży grupy wzrosła o 8% w 3Q16. Motorem wzrostu były 18,6 +0,6 +0,9 20,1 otwarcia sklepów franczyzowych ESOTIQ i Femestage na Ukrainie i Białorusi (+1,3 tys. m2). +8% W 3Q16 marka ESOTIQ otwierała kw./kw. sklepy fr
Slide 13: Zwiększamy skuteczność sprzedaży
Zwiększamy skuteczność sprzedaży SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA ESOTIQ, LFL (%) Ok. 2% spadek w 3Q16 w sklepach porównywalnych ESOTIQ w Polsce. 9,5% • Stabilny poziom średniego paragonu, ze względu na: 1) poszerzony asortyment 4,1% ESOTIQ wraz z wyższymi cenami ale też 2,0% 2) nową politykę wyprzedaży. • Dal
Slide 14: Dwucyfrowe dynamiki sprzedaży grupy
Dwucyfrowe dynamiki sprzedaży grupy SPRZEDAŻ SPÓŁKI MATKI (mln PLN) Sprzedaż grupy w 3Q16 wyniosła 37,5 mln PLN, wzrost o 13% r/r. 40 32,9 29,8 28,8 30,7 30,9 29,9 Największym kontrybutorem do 30 26,8 25,5 25,9 sprzedaży pozostała marka ESOTIQ. 20 Sprzedaż spółki matki wyniosła 32,9 mln PLN w 3Q16,
Slide 15: Rozwój powierzchni obniża sprzedaż/m2
Rozwój powierzchni obniża sprzedaż/m2 SPRZEDAŻ MAREK/ m2 (PLN na miesiąc) Dynamicznie rosnąca powierzchnia 800 (w szczególności sklepów franczyzowych w 3Q16) rozwadnia średniomiesięczną sprzedaż grupy/ m2. 600 Sprzedaż detaliczna/ m2 i sprzedaż/ m2 400 w ESOTIQ Polska niżej r/r ze względu na rosnący
Slide 16: Trzycyfrowy wzrost sprzedaży on-line
Trzycyfrowy wzrost sprzedaży on-line PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) W 3Q16 przychody z e-sklepu marki ESOTIQ w Polsce wyniosły 0,5 mln PLN, rosnąc 72% r/r. + 132% r/r 315 Dynamicznie rosły przychody e-sklepu 333 30 102 242 marki Femestage. W 3Q16 wyniosły 61 0,3 mln PLN, stanowiąc już około 8% 362 4
Slide 17: Ponad 0,5 mln lojalnych klientek
Ponad 0,5 mln lojalnych klientek UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) Prowadzimy dwa kluby lojalnościowe: ESOTIQ CLUB i Femestage PASS. + 64% r/r 533,1 491,9 435,7 Ponad 60% r/r przyrost uczestniczek 394,7 ESOTIQ CLUB w 3Q16 r. Ponad 0,5 mln 324,7 lojalnych klientek na koniec września. 284,0 303,2 247,0
Slide 18: Marża brutto na wysokim poziomie
Marża brutto na wysokim poziomie ZYSK BRUTTO i MARŻA BRUTTO GRUPY* Marża brutto grupy pozostaje na 25 80% wysokim poziomie 57,0% w 3Q16. 64,7% 60,7% 61,2% 57,0% Spadek r/r wynika z niższych marż 60,5% 63,8% 54,7% 20 54,3% 60% w szybko rosnącej części odzieżowej 61,4% i wzrostu kosztów zakupów. 15 40
Slide 19: Inwestujemy w sklepy i marki
Inwestujemy w sklepy i marki KOSZTY SKLEPÓW SPÓŁKI MATKI (mln PLN) Koszty operacyjne spółki matki wzrosły o 10% r/r, a koszty sklepów o 6% r/r. 12 0,7 0,8 0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 0,6 W Polsce w 3Q16 koszty sklepów 9 0,6 7,2 7,1 7,2 własnych ESOTIQ wzrosły o 11% r/r, 7,0 6 6,2 5,8 4,8 6,2 5,6 a koszty sk
Slide 20: Dodatnia rentowność spółki matki
Dodatnia rentowność spółki matki KWARTALNE WYNIKI SPÓŁKI MATKI SPÓŁKA MATKA 3Q16 mln PLN (MSSF) 3Q15 3Q16 r/r Ponad 7% r/r wzrost sprzedaży (wyższa Przychody 30,7 32,9 7,2% powierzchnia), ale 1,3 p.p. r/r niższa marża Zysk brutto na sprzedaży 18,2 19,1 4,9% brutto (wyższy udział eksportu). Marża bru
Slide 21: Wynik grupy pod presją inwestycji
Wynik grupy pod presją inwestycji KWARTALNE WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPA KAPITAŁOWA 3Q16 mln PLN (MSSF) 3Q15 3Q16 r/r Spadek marży brutto przez niższe r/r Przychody 33,1 37,5 13,4% marże w obu liniach biznesowych. Zysk brutto na sprzedaży 20,1 21,4 6,5% Marża brutto na sprzedaży 60,7% 57,0% -3,7 p
Slide 22: Korzystniejsze przepływy operacyjne
Korzystniejsze przepływy operacyjne ZMIANA GOTÓWKI GRUPY w 3Q16 (mln PLN) W 3Q16 wygenerowaliśmy 2,9 mln PLN gotówki. +2,1 +2,9 Przepływy operacyjne: -0,1 mln PLN -0,9 +0,9 -0,5 +1,4 -0,1 • większy przyrost zapasów ze względu na wzrost sieci sprzedaży, • spadek należności ze względu na otrzymanie zw
Slide 23: Szybszy obrót gotówki
Szybszy obrót gotówki ZAPASY (mln PLN) i ZAPASY/m2 (PLN) 9% wzrost zapasów r/r wynika z rozwoju 5 000 43,7 50 sieci detalicznej, zarówno marki ESOTIQ 40,3 41,0 39,8 47,5 jak i Femestage. 4 000 31,6 40 42,1 43,2 31,3 2 930 13% spadek zapasów/ m2 r/r i ich 3 000 2 614 2 719 30 2 331 2 298 2 269 2 349
Slide 24: Zmniejszamy dług netto
Zmniejszamy dług netto WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN) Niski poziom wydatków inwestycyjnych 3,0 3,3 w 3Q16 i 9M16. 2,4 2,72,4 1,3 1,7 Koncentracja na otwarciach sklepów 1,0 0,8 0,7 0,8 0,6 0,3 0,1 franczyzowych ESOTIQ i Femestage 0,2 0,0 w Polsce, na Ukrainie i na Białorusi. Sklepy franczyzowe nie wy
Slide 25: Agenda
Agenda Najważniejsze wydarzenia Wyniki 3Q16 Plany na 2016 i 2017 Materiały pomocnicze 25
Slide 26: Podział Grupy - struktura
Podział Grupy - struktura STRUKTURA NA 30.09.2016 DOCELOWA STRUKTURA (2Q17) BIELIZNA I MODA DAMSKA BIELIZNA ESOTIQ & Henderson S.A. ESOTIQ & Henderson S.A. notowana na GPW Sprzedaż detaliczna i hurtowa marki ESOTIQ w Polsce, sprzedaż hurtowa marki Henderson, hurtowa sprzedaż zagraniczna. ESOTIQ Germ
Slide 27: Plan podziału Grupy
Plan podziału Grupy PLAN PODZIAŁU HARMONOGRAM Przy podziale grupy akcjonariusze ESOTIQ & Henderson S.A. dostaną akcje EMG S.A. Maj 2016 Decyzja o podziale Grupy Łącznie wydanych będzie 2,2 mln akcji. Podział grupy zostanie dokonany przez Wrzesień 2016 Plan podziału przeniesienie majątku części odzie
Slide 28: Dynamiczny rozwój ESOTIQ w Polsce
Dynamiczny rozwój ESOTIQ w Polsce PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY SIEĆ SPRZEDAŻY STRATEGIA ROZWOJU Utrzymanie pozycji lidera. Rozwój organiczny głównie poprzez franczyzę. Selektywne podejście do przejęć sieci sklepów z korzystnymi lokalizacjami. Dalszy rozwój sprzedaży internetowej: • sklep własny, platfo
Slide 29: Dalszy rozwój ESOTIQ w Niemczech
Dalszy rozwój ESOTIQ w Niemczech PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY SIEĆ SPRZEDAŻY STRATEGIA ROZWOJU Dokapitalizowanie ESOTIQ Germany GmbH przez E&H S.A. i TFI BGK w 3Q16 w kwocie 1 mln EUR. Rejestracja podwyższonego kapitału w Kaiserslautern listopadzie 2016 r. Dzięki temu nastąpi Stuttgart przyśpieszenie r
Slide 30: Kontynuacja rozwoju Femestage w kraju
Kontynuacja rozwoju Femestage w kraju PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY SIEĆ SPRZEDAŻY STRATEGIA ROZWOJU Eva Minge promuje markę jako dyrektor kreatywny. Sklepy w galeriach handlowych w dużych i średnich miastach Polski. Dalszy rozwój sprzedaży internetowej: • sklep własny, platforma outletowa oraz platform
Slide 31: Rozwój na Ukrainie i Białorusi
Rozwój na Ukrainie i Białorusi Femestage otwarty w 2Q i 3Q PROMOCJA I SIEĆ SPRZEDAŻY Mińsk Femestage plan na 4Q STRATEGIA ROZWOJU ESOTIQ otwarty w 2Q i 3Q BIAŁORUŚ Homel Rozpoczęcie sprzedaży poprzez salony ESOTIQ plan na 4Q franczyzowe. Kontynuacja sprzedaży Kijów Sumy hurtowej do sklepów multibran
Slide 32: E-commerce - kolejne rynki i platformy
E-commerce - kolejne rynki i platformy OBECNIE Esotiq.com Femestage.com 2017 OBECNIE Finalsale.pl ESOTIQ i Femestage on-line de.Esotiq.com w Rosji na Ukrainie na Białorusi 4Q16/1H17 Henderson.com Akcesoria Evy Minge na eobuwie.com 32
Slide 33: Podsumowanie planów na 2016 rok
Podsumowanie planów na 2016 rok Dynamiczny wzrost 1 powierzchni grupy 2 Dalszy rozwój e-commerce 3 Wysoka marża brutto 6
Slide 34: Podsumowanie planów na 2017 rok
Podsumowanie planów na 2017 rok Dalszy dynamiczny wzrost 1 powierzchni i rozwój e-commerce Utrzymanie wysokiej 2 marży brutto Poprawa wyników spółek 3 zależnych Plany dotyczą obecnej struktury grupy. 6
Slide 35: Agenda
Agenda Najważniejsze wydarzenia Wyniki 3Q16 Plany na 2016 i 2017 Materiały pomocnicze 35
Slide 36: Dwie linie biznesowe
Dwie linie biznesowe BIELIZNA ODZIEŻ 89% sprzedaży grupy (lider rynkowy) 11% sprzedaży grupy Marka ESOTIQ Współpraca z Ewą Minge od 2012 • bielizna dla kobiet Marka modowa Femestage • sklepy własne i franczyzowe • eleganckie ubrania dla kobiet w przystępnej cenie • na rynku od 2006/2007 • 18 sklepów
Slide 37: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży
Zdywersyfikowana sieć sprzedaży SKLEPY WŁASNE SKLEPY I N T E R N E T, H U R T I FRANCZYZOWE M U LT I B R A N D Y 65 sklepów 241 sklepów 450 punktów sprzedaży 29% sprzedaży grupy 50% sprzedaży grupy 21% sprzedaży grupy Sklepy ESOTIQ w Polsce i Sklepy ESOTIQ i Sprzedaż hurtowa i Femestage w Polsce w p
Slide 38: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów Liczba sklepów 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 ESOTIQ Polska 192 201 207 214 220 234 243 250 253 261 263 Sklepy franczyzowe 154 162 168 176 182 196 203 207 209 216 218 Sklepy własne 38 39 39 38 38 38 40 43 44 45 45 ESOTIQ Niemcy - - 1 2 3 3 3 4 3 3 3 Sklep
Slide 39: Rozwój powierzchni
Rozwój powierzchni Powierzchnia sklepów m2 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 ESOTIQ Polska 11 966 12 441 12 688 12 898 13 144 13 943 14 517 15 114 15 314 15 703 15 930 Sklepy franczyzowe 8 402 8 778 9 091 9 441 9 687 10 481 10 872 11 260 11 407 11 728 11 936 Sklepy własne 3 564
Slide 40: Rozwój średniej wielkości sklepów
Rozwój średniej wielkości sklepów Średnia wielkość sklepu m2 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 ESOTIQ Polska 62 62 61 60 60 60 60 60 61 60 61 Sklepy franczyzowe 55 54 54 54 53 53 54 54 55 54 55 Sklepy własne 94 94 92 91 91 91 91 90 89 88 89 ESOTIQ Niemcy - - 90 90 90 90 90 75 90
Slide 41: Struktura grupy przed podziałem
Struktura grupy przed podziałem ESOTIQ & Henderson S.A. Spółka matka (sprawozdanie jednostkowe) Sprzedaż detaliczna i hurtowa marki ESOTIQ w Polsce, sprzedaż hurtowa marki Henderson, hurtowa sprzedaż zagraniczna. ESOTIQ Germany Femestage Eva Eva Minge Design Luma GmbH Minge Sp. z o.o. Sp z o.o. Sp.
Slide 42: Zmiany w ESOTIQ Germany GmbH
Zmiany w ESOTIQ Germany GmbH OPIS TRANSAKCJI WPŁYW NA SPRAWOZDANIA PODWYŻSZENIA KAPITAŁU GRUPY KAPITAŁOWEJ 3Q16 14 stycznia 2016 r. spółka E&H zawarła Podniesienie kapitałów w ESOTIQ Germany GmbH umowę z Funduszem Ekspansji Zagranicznej (przed ich rejestracją w sądzie) TFI BGK dotyczącą wspólnej inw
Slide 43: Marka ESOTIQ
Marka ESOTIQ Asortyment Bielizna dla kobiet, piżamy, stroje kąpielowe, kosmetyki, perfumy Grupa klientów Kobiety w wieku +20 lat Debiut rynkowy 2006/2007 Sprzedaż Sklepy franczyzowe, własne, Internet Liczba sklepów 276 sklepów (263 Polska, 3 Niemcy, 8 Ukraina, 2 Białoruś) Kraje Białoruś, Bułgaria, C
Slide 44: Marka HENDERSON
Marka HENDERSON Asortyment Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów Mężczyźni w wieku +20 lat Debiut rynkowy 1998 Sprzedaż Sprzedaż hurtowa, sklepy multibrandowe, Internet Kraje Białoruś, Bułgaria, Cypr, Czechy, Francja, Kazachstan, Litwa, Łotwa, Mołdawia, Norwegia, Polska, Rosja, Uk
Slide 45: Marka FEMESTAGE
Marka FEMESTAGE Asortyment Eleganckie ubrania i akcesoria do pracy i na co dzień Grupa klientów Kobiety w wieku +25 lat Debiut rynkowy 2015 Sprzedaż Sklepy franczyzowe, własne, Internet Liczba sklepów 28 (18 Polska, 10 Ukraina) Kraje Polska, Ukraina, Litwa, Rosja STRATEGIA BIZNESOWA Eva Minge dyrekt
Slide 46: Franczyza depozytowa
Franczyza depozytowa E&H (spółka matka) FRANCZYZOBIORCA KOSZTY I OBOWIĄZKI KOSZTY I OBOWIĄZKI Towar i system sprzedażowy należy do E&H. Znajduje i wynajmuje korzystną lokalizację E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje sklepu, zatrudnia pracowników. obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. Inwes
Slide 47: Franczyza na Ukrainie i Białorusi
Franczyza na Ukrainie i Białorusi E&H (spółka matka) FRANCZYZOBIORCA KOSZTY I OBOWIĄZKI KOSZTY I OBOWIĄZKI Sprzedaż hurtowa do lokalnego Towar (łącznie z dowozem) i system franczyzobiorcy. sprzedażowy należy do franczyzobiorcy. Sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i Znajduje i wynajmuje korzystną lok
Slide 48: Sprzedaż w sklepach porównywalnych
Sprzedaż w sklepach porównywalnych KWARTALNE WARTOŚCI LFL ESOTIQ PL (%) Za sklepy porównywalne uważamy 33,0% sklepy, które były otwarte przez przynajmniej 12 miesięcy. Dynamiki w sklepach porównywalnych 9,5% podane na podstawie wartości 4,1% 1,8% 2,0% sprzedaży (nie ilościowo). -1,9% -1,5% -2,4% Sku
Slide 49: Kwartalne wyniki grupy kapitałowej
Kwartalne wyniki grupy kapitałowej WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ mln PLN (MSSF) 1Q15 1Q16 r/r 2Q15 2Q16 r/r 3Q15 3Q16 r/r Przychody grupy 24,6 29,6 20,3% 29,6 33,9 14,2% 33,1 37,5 13,4% Koszt wytworzenia -9,5 -13,5 42,1% -10,7 -13,2 22,5% -13,0 -16,1 24,0% Zysk brutto na sprzedaży grupy 15,1 16,1 6,5% 18
Slide 50: Skumulowane wyniki grupy kapitałowej
Skumulowane wyniki grupy kapitałowej SKUMULOWANE WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ mln PLN (MSSF) 1Q15 1Q16 r/r 1H15 1H16 r/r 9M15 9M16 r/r Przychody grupy 24,6 29,6 20,3% 54,3 63,5 17,0% 87,4 101,0 15,6% Koszt wytworzenia -9,5 -13,5 42,1% -20,3 -26,7 31,7% -33,3 -42,8 28,7% Zysk brutto na sprzedaży grupy 15
Slide 51: Stabilny bilans
Stabilny bilans mln PLN (MSSF) 3Q15 2015 3Q16 Rzeczowe aktywa trwałe składają się Aktywa trwałe 35,3 38,5 37,4 głównie z inwestycji w sklepy własne. Rzeczowe aktywa trwałe 9,6 11,7 10,3 Większość sklepów to sklepy Wartości niematerialne i prawne 25,1 26,5 26,6 franczyzowe, nie ujęte na bilansie. Akt
Slide 52: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i głosów UDZIAŁ W AKCJACH UDZIAŁ W GŁOSACH (30.09.2016) (30.09.2016) Pozostały Pozostały free-float Dictador Global free-float 35,1% Limited 24,7% 39,6% Adam Dictador Skrzypek Global Limited (CEO) 54,7% 6,4% Adam Skrzypek Edicta Capital (CEO) Capital Polska Capital 4,8% Edicta Capita
Slide 53: Słowniczek
Słowniczek Franczyza w Polsce Prowadzenie sieci sklepów poprzez pośrednika. Sklepy Spółki prowadzone są w formie franczyzy depozytowej. Franczyza na Ukrainie Sprzedaż towaru do partnerów franczyzowych, którzy prowadzą sklepy pod marką ESOTIQ i/lub Femestage. EBITDA Zysk operacyjny powiększony o amor
Slide 54: Kontakt dla inwestorów
KONTAKT DLA INWESTORÓW DANE ADRESOWE Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu ESOTIQ & Henderson S.A. [email protected] Szybowcowa 8A, Gdańsk [email protected] Tel. +48 58 728 48 00 Tel. 609 990 838 www.esotiqhenderson.com KONTAKT DLA MEDIÓW MARKI www.esotiq.com Cezary Koprowicz, Koprowicz