Emmi Ag · SIX:EMMN
Emmi — Non-Deal Roadshow (September 2008)
30 slides from Emmi's roadshow presentation, Sep 25, 2008
Slide 1: Roadshow Emmi
Roadshow Emmi Zürich, 25. September 2008 Reto Conrad, CFO Stephan Wehrle, Investor Relations
Slide 2: Agenda
Agenda Übersicht Emmi Gruppe Übersicht 1. Halbjahr 2008 und Finanzkennzahlen Strategische Schwerpunkte und Ausblick 2008 Präsentation Emmi – Zürich, 25. September 2008 Page 2
Slide 3: Geschäftsmodell: Breit abgestütztes Produkte-Portfolio
Geschäftsmodell Breit abgestütztes Produkte-Portfolio Molkereiprodukte Frischprodukte 30.1 % (CHF 754 Mio.*) 21.5% (CHF 537 Mio.*) Übrige Produkte/ Dienstleistungen 7.1 % (CHF 177 Mio.*) Pulver/Konzentrate 3.5 % (CHF 88 Mio.*) Käse 32.8 % CHF 820 Mio.*) Frischkäse 5.0 % (CHF 125 Mio.*) * Umsatzzahle
Slide 4: Starkes Wachstum mit Akquisitionen
Starkes Wachstum mit Akquisitionen Professionelle und rasche Integration von Akquisitionen 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Distribution Cheese Dairy Coop Zingg AG Cheese Dairy Craamer (NL) Biedermann Roth Cheese Walter Schmitt AG Company Centre Coop Emmi Burra AG business SDF Oster
Slide 5: Markanter Wachstumssprung
Markanter Wachstumssprung Umsatzentwicklung 2001 – 2007 2'500 §in CHF million § 7.1 % Wachstum in einem 2'250 587 unverändert kompetitiven 509 2'000 Umfeld 1'750 444 1'500 414 447 § CAGR gesamt 11.1 % 1'250 195 256 § CAGR international 18.1 % 1'000 1826 1914 750 1'465 1'479 1'583 500 1'068 1'133 250
Slide 6: Wichtigste Produktionsstandorte
Wichtigste Produktionsstandorte Produktivität und Effizienz laufend verbessern Schweiz International Emmen LU Suhr AG Kirchberg BE Langnau BE Rovere della Luna / I (Trentinalatte S.p.A.) Ostermundigen BE Dagmersellen LU Landquart GR Thun BE § Zusammenlegung der Betriebe von AZM und Emmi Butterzentra
Slide 7: Erfolg mit Innovationen und Markenkonzepten
Erfolg mit Innovationen und Markenkonzepten Eine der führenden Premium-Molkereien in Europa 1996 2007 Präsentation Emmi – Zürich, 25. September 2008 Page 7
Slide 8: Agenda
Agenda Übersicht 1. Halbjahr 2008 Übersicht 1. Halbjahr 2008 und Finanzkennzahlen Strategische Schwerpunkte und Ausblick 2008 Präsentation Emmi – Zürich, 25. September 2008 Page 8
Slide 9: Highlights 1. Halbjahr 2008 (1/2)
Highlights 1. Halbjahr 2008 (1/2) Wieder auf Zielkurs § CHF 1‘289 Millionen Nettoumsatz > Wachstum +7,5%, davon 6,5% organisch § EBIT CHF 47,9 Millionen > + 49,7% § Finanzergebnis CHF -11,6 Millionen > höhere Zinsaufwände und negative Währungseinflüsse § Reingewinn CHF 26,6 Millionen > Steigerung +1
Slide 10: Highlights 1. Halbjahr 2008 (2/2)
Highlights 1. Halbjahr 2008 (2/2) Konsequente Umsetzung der Kostenmassnahmen § Konsequenter Marktfokus auf > Schlüsselmärkte (Schweiz, Deutschland, USA, Italien und Österreich) > Produktsortiment § Straffes Kostenmanagement > Unterproportionale Entwicklung des Betriebsaufwands > Übriger Betriebsaufw
Slide 11: Entwicklung Nettoumsatz
Entwicklung Nettoumsatz Wachstum in allen Schlüsselmärkten § Wachstum Schweiz +7,7% § Wachstum International +7,1% (Währungsbereinigt: 9,2%) § Organisches Wachstum 6,5% > rund zur Hälfte teuerungsbedingt § Akquisitorisches Wachstum haupt- sächlich durch Übernahme des Käsespezialisten Walter Schmitt
Slide 12: Entwicklung Nettoumsatz (1/2)
Entwicklung Nettoumsatz (1/2) Wachstum mit allen Produktgruppen § Wachstum aufgrund § Emmi Caffè Latte: § Gutes internationales Preiserhöhung und Wachstum ungebrochen Wachstum, Verflachung höherer Volumen nach Preiserhöhung § Jogurt USA: markante § Einführung „one action Distributionsausweitung § Wa
Slide 13: Entwicklung Nettoumsatz (2/2)
Entwicklung Nettoumsatz (2/2) Wachstum mit allen Produktgruppen § Wachstum dank neuem § Zunahme aufgrund § Positive Entwicklung in Produktionsauftrag guter Auftragslage in der Gastronomie und Ge- Schweiz meinschaftsverpflegung § Anstieg des Import in einem wachsenden § Deutlich rückläufige Markt Pre
Slide 14: Schweiz
Schweiz Umsatzentwicklung in der Schweiz über den Erwartungen § Umsatzzuwachs 7,7% > deutlich über den Erwartungen § Rohstoffpreis-Erhöhungen > margenneutral umgesetzt § Projekte > Konzentration Schmelzkäseproduktion in Langnau i.E. läuft nach Plan > Grösstes Käsereifungslager für Le Gruyère AOC in
Slide 15: International
International Gutes Wachstum trotz negativen Währungseinflüssen § Wachstum 7,1% > Preiserhöhungen > negative Währungseinflüsse > sinkende Konsumentenstimmung § Gute Entwicklung vor allem mit Frischprodukten (+9,0%) und Käse (+8,0%) § Übernahme Haerten & Interimex stärkt Marktposition in Belgien und
Slide 16: Instabile Rohstoffentwicklung
Instabile Rohstoffentwicklung Zunehmendes Rohstoff-Handicap – Hohe Milchproduktion § Milchpreiserhöhungen ab Januar 2008 > margenneutral in der Schweiz und grösstenteils im Ausland umgesetzt § Schweizer Milchproduktion +5,5% (per Ende Juli 2008) > Aufbau der Pulver- und Butterlager > Aufbau Käselage
Slide 17: Preisentwicklung Industriemilch
Preisentwicklung Industriemilch Rohstoffhandicap nimmt zu Rp./kg Milch Quellen: BLW, LTO, SNB 85 80 75 9 Rp. 27 Rp. 70 65 60 55 CH Industriemilch 2007 50 CH Industriemilch 2008 Ø EU-Molkereien 2007 45 Ø EU-Molkereien 2008 40 Jan. Feb. Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Präsentation Emmi – Züric
Slide 18: Operatives Ergebnis deutlich verbessert
Operatives Ergebnis deutlich verbessert Umsatz bis EBIT Januar – Juni in Mio. CHF 2008 2007 Δ in % § Erhöhung des Nettoumsatz 1‘289,3 1‘199,0 +7,5 Bruttogewinns um 7,4% Bruttogewinn 402,1 374,3 +7,4 § Unterproportionaler Anstieg in % des Nettoumsatzes 31,2% 31,2% des Betriebsaufwands Personalaufwand
Slide 19: Reingewinnmarge wieder auf Zielkurs
Reingewinnmarge wieder auf Zielkurs EBIT bis Reingewinn Januar bis Juni in Mio. CHF 2008 2007 Δ § Finanzergebnis durch EBIT 47,9 32,0 +15,9 höhere Zinsaufwände und Währungseffekte negativ Finanzergebnis -11,6 -1,5 +10,1 beeinflusst Ergebnis von assoziierten Gesellschaften 0,5 0,5 - § Gestiegene Mind
Slide 20: Solide Bilanzstruktur
Solide Bilanzstruktur Konsolidierte Bilanz per 30. Juni 2008 in Mio. CHF 2008 in % *Δ § Eigenkapital Umlaufvermögen 780,7 47,0 +26,5 (inkl. Minderheitsanteile): 48,3% der Bilanzsumme Anlagevermögen 878,9 53,0 -1,7 § Anstieg der Nettoschulden Bilanzsumme 1‘659,6 100,0 +24,8 von CHF 306 auf CHF 341 Mi
Slide 21: Agenda
Agenda Übersicht Emmi Gruppe Übersicht 1. Halbjahr 2008 und Finanzkennzahlen Strategische Schwerpunkte und Ausblick 2008 Präsentation Emmi – Zürich, 25. September 2008 Page 21
Slide 22: Strategischer Fokus
Strategischer Fokus Stärkung der Marke Emmi und internationaler Distributionsaufbau § Schweizer Vollsortimenter mit hoher Kundenkompetenz § Internationaler Premium-Anbieter mit added-value-Konzepten § Verbesserte Produktivität und Effizienz im Mitteleinsatz § Nachhaltiges und profitables Wachstum mi
Slide 23: Entwicklung 2. Halbjahr 2008
Entwicklung 2. Halbjahr 2008 Substanzielles Wachstum trotz sinkender Konsumentenstimmung § Saisonal stärkeres zweites Halbjahr § Hauptsaison Käse § Verlangsamung im internationalen Geschäft aufgrund sinkender Konsumentenstimmung § Höhere Vermarktungs-Investitionen § Hohe Milchmengen generieren zuneh
Slide 24: Fokus 2. Halbjahr 2008
Fokus 2. Halbjahr 2008 Investitionen in die Wettbewerbsfähigkeit § Konsequenter Marktfokus und straffes Kostenmanagement auch im 2. Halbjahr § Gezielte Stützung des Käsegeschäfts im Schlüsselmarkt USA § Ausbau und Verdoppelung der Kapazität der Höhle Kaltbach ab Herbst 2008 § Lancierung des Energy-S
Slide 25: Markteinführung Emminent (1/3)
Markteinführung Emminent (1/3) Mit Emminent die Position bei Functional Food stärken § Wachstums-Segment Energy Drinks und Shots (Kleinportionen-Drinks) § Genussvoller und erfrischender Energy-Shot aus Schweizer Milch und hochwertigen Früchten § Ernährungsphysiologisch wertvoll und natürlich im Gesc
Slide 26: Markteinführung Emminent (2/3)
Markteinführung Emminent (2/3) Energize your day – Energy Shot im 125-Milliliter-Fläschchen Unterstützt Leistungsfähigkeit und stärkt die Abwehrkräfte gleich dreifach: § Der Energy-Komplex aus Guarana und Dextrose unterstützt die Leistungsfähigkeit § Die probiotischen Milchsäurebakterien LGG® stärke
Slide 27: Markteinführung Emminent (3/3)
Markteinführung Emminent (3/3) Chancen im Wachstumsmarkt konsequent nutzen Energy Drinks in Mio. CHF 2008 2007 Δ in% § Zweistellige Wachstums- raten in Europa Total Europa 7‘014,1 5‘610,8 +25,02 Schweiz 110,3 91,9 +20,0 § Geringer Marktanteil Schweiz und Deutschland Portugal 8,1 6,6 +21,5 § Anzahl W
Slide 28: Saisonauftakt im Käsegeschäft
Saisonauftakt im Käsegeschäft Ausbau der Führungsposition warme Käseküche § Ausbau Emmi Fondue Suisse mit Spezialkreationen und Bio Fondue § Lancierung eines Gerber Fondue mit Schweizer Surchoix-Käse § Ausbau des Kaltbach Raclette Angebots mit Scheiben § Sortimentsausweitung mit Emmi Swiss Bio Racle
Slide 29: Ausblick 2. Halbjahr und Geschäftsjahr 2008
Ausblick 2. Halbjahr und Geschäftsjahr 2008 Finanzielle Ziele § Wachstum von 6 - 8% > über Zielsetzung von 2 – 3 % > Verlangsamung im internationalen Geschäft aufgrund sinkender Konsumentenstimmung § Gewinnmarge über 2% Präsentation Emmi – Zürich, 25. September 2008 Page 29
Slide 30: Kontakte
Kontakte Reto Conrad CFO [email protected] +41 41 227 2792 Stephan Wehrle Media & Investor Relations [email protected] +41 41 227 27 86 +41 79 356 8123 Präsentation Emmi – Zürich, 25. September 2008 Page 30