Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — Investor Presentation (March 2021)
21 slides from Japan Petroleum Exploration's investor presentation, March 2021
Slide 1: 当社概要のご紹介
当社概要のご紹介 2021年3⽉ ⽯油資源開発株式会社 （東証第⼀部︓証券コード1662) 石油資源開発株式会社 Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 本日のご説明内容
本⽇のご説明内容 Ⅰ. 会社概要 Ⅱ. 中期事業計画・強み Ⅲ. 業績・株主還元 Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: Ⅰ. 会社概要
本⽇のご説明内容 Ⅰ. 会社概要 Ⅱ. 中期事業計画・強み Ⅲ. 業績・株主還元 Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: 会社概要・JAPEXの歩み
会社概要 社名 ⽯油資源開発株式会社 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd.（略称︓JAPEX） 創⽴ 1955年 本社所在地 東京都千代⽥区丸の内⼀丁⽬7番12号 サピアタワー 代表者 代表取締役社⻑ 社⻑執⾏役員 藤⽥ 昌宏 資本⾦ 14,288百万円 従業員数 1,739名（連結、2020年3⽉末時点） グループ会社 連結⼦会社23社、関連会社19社 事業内容 ⽯油、天然ガスおよびその他のエネルギー資源の探鉱、開発、⽣産、 販売とこれらに関連する掘削などの請負事業、電気の供給事業ほか JAPEXの歩み 1955〜 1970 2000〜 2020 当
Slide 5: 株式の状況
株式の状況 上場証券取引所 東京証券取引所市場第⼀部（証券コード1662） 上場 2003年12⽉ 業種 鉱業 発⾏済株式の総数 57,154,776株 株主数 10,874名（2020年3⽉末時点） 所有者別株式分布状況（％） Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: 経営理念
経営理念 私たちは、エネルギーの安定供給を通じた社会貢献を 使命とするとともに、持続可能な開発⽬標の実現に向けた 社会的課題の解決に取り組みます。 国内外において、⽯油・天然ガスの探鉱・開発・⽣産・販売に取り組みます。 当社国内インフラ基盤を活⽤したガスサプライチェーンを、電⼒供給を加えてさ らに強化します。 当社の技術と知⾒を活かした新技術開発と事業化を通じて、エネルギーや気候変 動に係る持続可能な社会への課題解決に貢献します。 すべてのステークホルダーとの信頼を最優先とし、企業としての持続的な発展と 企業価値の最⼤化を図ります。 Copyright © 2021 Japan
Slide 7: 事業区分と売上構成
事業区分と売上構成 原油、希釈ビチューメン販売等によるE&Pが過半。2020年度以降は電⼒販売の拡⼤により ⾮E&Pの売上⾼が拡⼤ ⾮E&P事業（1,433億円、45％） E&P事業（1,754億円、55％） インフラ・ユーティリティ事業ほか • ⽯油、天然ガスの • 国内天然ガス供給 探鉱・開発・⽣産（Exploration＆Production） • 天然ガス⽕⼒発電 • 再⽣可能エネルギー開発 売上⾼構成 3,188億円 （2019年度） Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 8: Ⅱ. 中期事業計画・強み
本⽇のご説明内容 Ⅰ. 会社概要 Ⅱ. 中期事業計画・強み Ⅲ. 業績・株主還元 Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 9: 長期ビジョン・中期事業計画
⻑期ビジョン・中期事業計画 資源価格の変動による不確実性や低炭素社会へ対応するため、環境配慮型新規事業の創出に よる事業構造の変⾰と持続的成⻑が可能な事業ポートフォリオを⽬指す ⻑期ビジョン2030 2030年の全社利益*1構成⽐率 「⽯油・天然ガスE&Pとその供給事業基盤を 活かした総合エネルギー企業への成⻑」 2030年に⽬指す利益構成 E&P事業 ︓ ⾮E＆P事業 = 6︓4 中期事業計画2018-2022 2022年度の⽬標︓ROE≧5%への改善 （油価 USドル60/bbl前提） 各事業の⻑期⽬標 インフラ・ E&P事業 新規事業 ユーティリティ事業 RRR*2＞１の維持
Slide 10: 2022年度に向けた資金配分
2022年度に向けた資⾦配分 既存事業の収益維持や改善への投資と、新規案件への成⻑投資を予定 2019年度から2022年度の資⾦配分 既存プロジェクト投資︓ 約600億円 借⼊⾦返済等︓ 約550億円 成⻑投資︓ 約650億円 株主還元︓ 約90億円+α 2022年度⽬標 有利⼦負債残⾼*を約1,000億円〜1,200億円程度まで圧縮（2018年度末残⾼︓約 1,500億円） 「有利⼦負債/EBITDA＜2」を維持しつつ、成⻑投資を促進 中⻑期的には更なる株主還元の拡充を⽬指す *有利⼦負債は、リース債務、退職給付に係る負債および偶発債務を含む Copyri
Slide 11: E&P事業 JAPEXが参画する主な鉱区
E&P事業 強み︓⽯油・天然ガスの開発・⽣産全般にわたる総合技術⼒、⾮在来型資源開発を含む 幅広い技術と知⾒ JAPEXが参画する主な鉱区 カナダ︓オイルサンド カナダ︓シェールガス (ビチューメン⽣産中) (天然ガス⽣産中/開発) 英領北海︓シーガル海上鉱区 (開発) ロシア︓サハリン1 (原油⽣産中/開発) ⽶国︓タイトオイル (原油⽣産中/開発) 国内油ガス⽥︓10ヶ所 イラク︓ガラフ (原油・天然ガス⽣産中) (原油⽣産中/開発) インドネシア︓カンゲアン (天然ガス⽣産中) Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd
Slide 12: インフラ・ユーティリティ事業
インフラ・ユーティリティ事業 強み︓国内インフラ基盤と輸送⼿段を組み合わせた当社 独⾃の国内天然ガスサプライチェーン、事故や災 害のない操業体制 国内天然ガス供給 • ⾃社の国内天然ガス供給ネットワークを⽤いた、国産天然ガス とLNGの⼀体供給 • 福島天然ガス発電所*の発電燃料LNGに関する受託業務（受⼊、 貯蔵、気化と発電所への送出） 天然ガス⽕⼒発電 • 福島天然ガス発電所が2020年度に全⾯営業運転開始 再⽣可能エネルギー開発 • 北海道メガソーラー2か所の運⽤ • ⼤型洋上⾵⼒やバイオマスを中⼼に、開発案件や事業参画 機会を検討 *当社を含む⺠間5社が事業パートナーとして
Slide 13: 新規事業
新規事業 当社のE&P技術と国内の天然ガス供給インフラを活⽤した環境配慮型新規事業創出をめざす 次世代技術開発 メタンハイドレート開発技術 • 砂層型メタンハイドレート海洋⽣産試験などへ、⽇本メタンハイドレート調査㈱の⼀員として参画 海洋鉱物資源探査技術 • 内閣府・戦略的イノベーション創造プログラム（SIP）第2期"⾰新的深海資源調査技術"に、次世代 海洋資源調査技術研究組合（J-MARES）の組合員として参画 環境技術関連事業開発 CCUS（⼆酸化炭素の回収・利⽤・貯留） • ⽇本CCS調査（株）の筆頭株主として苫⼩牧CCS実証試験へ 参画 • ⼆酸化炭素地中貯留技術研究組合の組合
Slide 14: 新規事業 CCUS
新規事業 CCUS CO２削減⽬標達成には、様々な⽅法の組み合わせや技術⾰新が必要で、特にCCUSがカギ。 CCUSの実⽤化において、当社はCO2の地中貯留に関する専⾨技術を保有 CCS⼤規模実証試験とカーボンリサイクルへの展開等 ⽇本CCS調査（株）の⼀員として、①苫⼩牧におけるCCS⼤規模実証試験、②全国貯留適地調査を実施中 ①は、圧⼊したCO2のモニタリング、CO2の⻑距離輸送⼿段の確⽴、回収したCO2の再利⽤の実現可能性調査など 安全なCCS実施のためのCO2貯留技術の研究開発 ①安全性確保のための最適なモニタリング技術・⼿法の開発（例︓光ファイバー等を⽤いたモニタリング技術）
Slide 15: 社会的課題の解決に向けた施策
社会的課題の解決に向けた施策 低炭素社会における持続的な成⻑を念頭に⻑期ビジョンに掲げる「総合エネルギー企業への 成⻑」の実現を⽬指す 2020年度のESG施策の主な進捗 E 低炭素化への貢献 経済産業省「ゼロエミ・チャレンジ企業」にリストアップ エネルギーの安定供給 [コロナ対応] 相⾺LNG基地における⾮接触荷役対応 S [コロナ対応] 「新しい⽣活様式」に対応する勤務形態の試⾏・拡⼤ 魅⼒ある職場づくり 「JAPEX健康経営宣⾔」の制定 経営体制強化 社外取締役増員、取締役任期短縮、役員報酬制度改定 G ガバナンス強化 「国連グローバル・コンパクト」へ参加 リ
Slide 16: Ⅲ. 業績・株主還元
本⽇のご説明内容 Ⅰ. 会社概要 Ⅱ. 中期事業計画・強み Ⅲ. 業績・株主還元 Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved. 16
Slide 17: 連結業績の推移
連結業績の推移 2020年度 通期業績予想 （前期⽐） 単位︓億円 2019年度実績 2⽉8⽇公表2020年度予想 売上⾼ 3,188 2,278 営業利益 142 51 経常利益 326 91 親会社株主に帰属する当期純利益 268 74 当期純利益の推移 ＄ 億円 Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved. 17
Slide 18: 株主還元方針
株主還元⽅針 配当⽅針の考え⽅について 基本⽅針は⻑期安定配当の継続 具体的な配当⾦の額については、中⻑期的な経営環境の⾒通しの下、国内外の新規埋蔵 量の確保を⽬指した投資並びに供給インフラの整備・拡充等に向けた内部留保を考慮し つつ、各期の利益状況や今後の資⾦需要等を総合的に勘案して設定 1株当たり年間配当⾦ Copyright © 2021 Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 19: 〈参考資料〉略語集
〈参考資料〉略語集 ■⽤語 BOE(D) Barrels of Oil Equivalent (per Day) ⽯油換算バーレル（⽇量） CCS Carbon dioxide Capture and Storage ⼆酸化炭素回収・貯留 CCUS Carbon dioxide Capture, Utilization and Storage ⼆酸化炭素回収・活⽤・貯留 CIF Cost, Insurance and Freight 運賃、保険料込条件 FID Final Investment Decision 最終投資意思決定 GHG Greenhouse Gas 温室効果ガス HSE He
Slide 20: 〈参考資料〉IR情報発信
〈参考資料〉IR情報発信 JAPEXメールマガジン コーポレートウェブサイト コーポレートレポート 「IR情報」 （統合報告書） https://www.japex.co.jp/mailmag/ https://www.japex.co.jp/ir/ https://www.japex.co.jp/ir/pdfdocs/lib 当社ウェブサイトへの新しい公表資 rary/JAPEX_CR2020main_spread_j.pdf 料の登録時や掲載コンテンツの更新 時などにタイムリーにその情報をお 知らせしています。 Copyright © 2021 Japan Petroleum
Slide 21: 石油資源開発株式会社 注意事項・お問い合わせ
⽯油資源開発株式会社 • 本資料に掲載されている当社の現在の計画、⾒通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、将来の業績に関する ⾒通しを⽰したものです。実際の業績はさまざまな要素によりこれら業績⾒通しとは⼤きく異なる結果となり得る ことをご承知おき下さい。 • 本資料は投資勧誘を⽬的としたものではありません。 Copyright︓ 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 本資料に関するお問い合わせ、その他IRに関するご質問は、以下にお願いいたします。 ⽯油資源開発株式会社 コーポレートコミュ
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