Fagron Sa · EURONEXT:FAGR
Fagron Sa — Arseus — Shareholder Meeting (May 2011)
117 slides from Fagron Sa's shareholder meeting presentation, May 9, 2011
Slide 1: One-Stop-Shop for a Healthy Future
One-Stop-Shop for a Healthy Future © 2010-2011 Arseus. All rights reserved.
Slide 2: Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders Waregem, 9 mei 2011
Slide 3: Aanduiding secretaris en stemopnemers
De Voorzitter duidt Hans Stols aan als secretaris voor de AVA De Voorzitter stelt voor om Cedric van Cauwenberghe en Julien De Wilde aan te duiden als stemopnemers
Slide 4: Verzoek agendapunten 1 tot en met 4 gezamenlijk te behandelen
Verzoek om de agendapunten 1 tot en met 4 gezamenlijk te behandelen in een presentatie. Verzoek tot ontheffing van de commissaris tot het voorlezen van zijn rapport.
Slide 5: Agendapunten 1 tot en met 4
Agendapunten 1 tot en met 4 1. Lezing, bespreking en toelichting van het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van de commissaris over de jaarrekening van het boekjaar 2010. 2. Bespreking en goedkeuring van de jaarrekening afgesloten op 31 december 2010. Voorstel tot besluit: Goedkeurin
Slide 6: Stemprocedure herbenoeming bestuurders
De Voorzitter vraagt de vergadering toestemming om over de voorstellen tot herbenoeming van Gerardus van Jeveren (agendapunt 7), Jan Peeters (agendapunt 8) en Couckinvest, vertegenwoordigd door Marc Coucke, (agendapunt 9) als bestuurder van de Vennootschap mondeling te stemmen via naamoproeping of h
Slide 7: One-Stop-Shop for a Healthy Future
One-Stop-Shop for a Healthy Future © 2010-2011 Arseus. All rights reserved. Ger van Jeveren, CEO Arseus Jan Peeters, CFO Arseus Waregem, 9 May 2011
Slide 8: 1990
1990
Slide 9: 1998
1998
Slide 10: 2002
2002
Slide 11: 2002
2002
Slide 12: 2007
2007
Slide 13: 2007
2007
Slide 14: 2007
2007
Slide 15: 2008
2008
Slide 16: 2008
2008
Slide 17: 2009
2009
Slide 18: 2009
2009
Slide 19: 2010
2010
Slide 20: 2010
2010
Slide 21: Key facts
Key facts Products, services and concepts for professionals in the healthcare sector Strong focus on innovation, service and added value products and concepts Number 1 or 2 position in selected market segments Present in 21 countries in Europe, the US and Brazil Listed on NYSE Euronext Brussels/Amst
Slide 22: Our markets
Our markets Founded 2007 Headquarters Rotterdam (NL) Waregem (B) CEO Ger van Jeveren CFO Jan Peeters Turnover 2010 € 424.1 million Countries 21 FTEs 1,910 21
Slide 23: A strong market with high growth potential
A strong market with high growth potential Arseus benefits from key market drivers… Non-cyclical industry Ageing population Professional Growing healthcare expenditure healthcare Focus on aesthetics market Technological Increasing public innovation healthcare awareness …that provide significant pote
Slide 24: Compelling growth strategy
Compelling growth strategy Sustainable long-term growth Continuous Added-Value Operational Buy-and- Own Brands/ Strengthening Solutions Excellence Build Strategy Innovations of Positions 23
Slide 25: Fagron: Global One-Stop-Shop for Pharmaceutical Compounding
Fagron Global One-Stop-Shop for Pharmaceutical Compounding
Slide 26: 25
25
Slide 27: Acquisition of Gallipot
Acquisition of Gallipot Locations St. Paul Scottsdale Founded 1979 Market position #3/4 Turnover 2009 € 9.8 mln EBITDA-margin 17%-20% Acquisition price € 11.8 mln Employees 48 Consolidation date 01-04-2010 www.gallipot.com 26
Slide 28: Ly Qa cc SO
Ly Qa cc SO
Slide 29: Acquisition of DEG
Acquisition of DEG Location São Paulo Founded 1974 Market position #2 Turnover 2010 € 25 mln EBITDA-margin circa 16% Acquisition price € 37.3 mln Employees 177 Consolidation date 01-11-2010 www.deg.com.br 28
Slide 30: Fagron sales and REBITDA
Fagron • Sales € 179.3 million (+19.0%) / Rebitda € 36.0 million (+28.2%) • Global roll-out of Fagron strategy to revitalize compounding • Worldwide market leader after acquisitions in the US and Brazil Sales +85.4% Rebitda +104.5% 200 40 179.3 36.0 180 35 +19.0% +28.2% 160 150.7 20.1% 136.9 30 28.1
Slide 31: Compounding mission
Mission • We revitalize compounding in order to widen the therapeutic scope of the prescriber, to enable tailor-made pharmaceutical care for the patient • By doing so, we are supporting the unique selling point of pharmacists: Compounding
Slide 32: Strategy: Revitalize Compounding
Strategy Revitalize Compounding
Slide 33: Win-Win-Win strategy
Win-Win-Win strategy Doctors Patients (Hospital) Pharmacies
Slide 34: Dedicated Sales Teams
Dedicated Sales Teams (Hospital) Prescribers Industry Pharmacies
Slide 35: Hidden value of Fagron
Hidden value of Fagron • 300 Sales reps focussed on sales and finding opportunities • 80 Pharmasists focused on R&D and Quality
Slide 36: Business model
Business model TPC Concepts Equipment & Supplies Raw Materials
Slide 37: Compounding is Everywhere!
Compounding is Everywhere!
Slide 38: Flexibility of dosage forms
Flexibility of dosage forms Meet Anneline (15 months) Indication: Reflux oesophagitis Example formula – Syrup: Omeprazole base 0.2% Sodium bicarbonate 8.4% Ora-sweet-SF to 100 ml Compounding matters!
Slide 39: Tailor made treatment
Tailor made treatment Meet Sophane (18 years) Indication: Severe epileptic convulsions Example formula – Nasal spray: Midazolam HCL 0.30 g Propylene glycol 2.60 g Benzyl alcohol 0.10 g Purified water to 10 ml Compounding matters!
Slide 40: Combination therapy
Combination therapy Meet Geert (41 years) Indication: Psoriasis on both arms with erythema Example formula – O/W Cream: Clobetasol propionate 0.05% Salicylic acid 4% Ammonium lactate 12% Lanette cream to 100 mg Compounding matters!
Slide 41: Looking into the future
Looking into the future … Compounding will play an important role in: • Nanotherapy • Generic treatments • Individualized HIV and Cancer treatments Compounding matters!
Slide 42: Benefits of Compounding
Benefits of Compounding • Individual care: often the only solution • Flexibility: in dosage, gelenic form & quantity • Total care: treatment with discontinued drug • Safe care: prevents automedication • Innovative care: patient driven, new drugs, new galenic forms • Professional: Prescribed and manu
Slide 43: 2011-2015
2011-2015 2015 2014 2013 2012 2011
Slide 44: Acquisition strategy 2011-2012
Acquisition strategy 2011 – 2012 Focus on Europe and the Americas
Slide 45: Acquisition strategy 2012-2013
Acquisition strategy 2012 – 2013 Study of Russia, Asia and Australia
Slide 46: Acquisition strategy 2013-2015
Acquisition strategy 2013 - 2015 Focus on Europe, Americas, Asia and Russia
Slide 47: The Future of Compounding is the Future of Fagron
The Future of Compounding is the Future of Fagron!!
Slide 48: Slide 48
Slide 49: Arseus Dental
© 2010-2011 Arseus. All rights reserved.
Slide 50: Mission
Mission We offer innovative solutions to care providers in medical and dental care. Our solutions increase the quality, reduce complexity and reduce cost. We help our customers to increase their efficiency and to focus on their clients. 49
Slide 51: Arseus Dental sales and REBITDA
Arseus Dental • Sales € 161.5 million (+0.1%) / Rebitda € 10.0 million (-22.6%) • New organizational structure, cost saving programme and restructuring • Turnover for equipment lower than expected Sales +50.1% Rebitda -2.9% 180 14 12.9 13.0 161.3 161.5 160 144.2 12 11.7 +10.3% +0.8% +11.8% +0.1% 8.9
Slide 52: From products to added-value solutions
From products to added-value solutions • Total solutions for dental practice management • Optimalisation through workflow analysis • Dental 3D Cad-Cam • Arseus Dental private labels • eSupply • Arseus Academy™ • Arseus Tec™ 51
Slide 53: Unique dental solutions
Unique dental solutions Transforming dental processes from … 52
Slide 54: Digital Dental Portal
… into innovating converging dental workflow Dental practice Dental lab Delivery date Digital Dental Portal E-Invoice Digital capturing Milling Pre production Image processing editing Data Transfert Prescripton Order number 53
Slide 55: Dental workflow solution
… into innovating converging dental workflow solution Dental office Information system of a dental office Dental Lab Function Remote Dental Radiology Image processing Practice management transmission Equipment & Internet Julie Expert Healthcare Julie Pro system Julie Gestion Implant Intra-oral senso
Slide 56: Innovative own brands
Innovative own brands © pascus DENTAL CEKA PRECI-LINE __ Owandy_
Slide 57: Initiatives for Growth: A-dec MD 250
Initiatives for Growth React to wishes of customers A-dec MD 250 • Unique configuration for Germany based on Adec 200 • Integrated NSK instrument control • Large tray • Medium price segment • Collaboration between Arseus Dental and Adec
Slide 58: Initiatives for Growth: Arseus Academy
Initiatives for Growth Arseus Academy™ Arseus AcademyTM • Sectorial education Applicatie training Product training Workshops • Training on managing capital goods • Online information platform • Online technical support • Webinars and e-learning
Slide 59: Arseus Medical sales and REBITDA
Arseus Medical • Sales € 52.2 million (+3.3%) / Rebitda € 5.2 million (+50.0%) • Strategic repositioning of product range results in 50% increase of profitability Sales Rebitda +10.4% +173.7% 60 6 50.5 52.2 5.2 49.5 50 47.3 47.3 +3.3% 5 +50.0% +4.6% +7.0% 10.0% -4.4% 40 4 3.5 3.1 30 3 2.7 +12.9% 6.9
Slide 60: From consumables to added-value solutions
From consumables to added-value solutions • Arseus Medication Management Solution • Surgery 2 Sterilisation (S2S) • Minimal invasive & open surgery flexible solutions • New connectivity in diagnose monitoring and therapy • Arseus Medical unique private label products • Total solutions in ophtalmolog
Slide 61: Initiatives for Growth: Woundcare
Initiatives for Growth Woundcare: From prevention to healing • Unique siliconenbandage • Preventive and curative use • Skin@Risk at nursing homes and wheelchair-users • Unique development with Reskin, Arseus Medical and Fagron
Slide 62: Arseus Medication Management Solution
Initiatives for Growth Arseus Medication Management Solution • Further roll-out in Belgium • Innovative lead taken in 2009 • Collaboration Arseus Medical, Fagron, Corilus and Wiegand • Doubled medication cart business in 2010 and tray business in pharmacies
Slide 63: A lifesaving solution for each situation
Initiatives for Growth For each situation a lifesaving solution AED Always Ready online solution
Slide 64: Total Solution for Surgery and Sterilization
Initiatives for Growth Total Solution for Surgery and Sterilization
Slide 65: Slide 65
Slide 66: Acquisition of Devroe
Acquisition of Devroe Location Vichte Founded 1989 Turnover 2010 € 3 mln EBITDA-margin double-digit Acquisition price € 3.9 mln Employees 14 Consolidation date 01-11-2010 www.devroe.com
Slide 67: Focus on total ICT-solutions for medical professionals
Focus on total ICT-solutions for medical professionals
Slide 68: Corilus sales and REBITDA
Corilus • Sales € 31.1 million (+7.9%) / Rebitda € 9.2 million (12.3%) • European roll-out of innovative software Sales Rebitda +22.9% +53.3% 35 10 9.2 31.1 28.8 9 30 +7.9% 8.1 +12.3% 26.7 26.2 8 29.5% 25.3 +9.9% 7.2 +12.5% 25 +5.2% -1.9% 7 6.7 28.1% 6.0 +11.2% +7.5% 27.5% 20 6 25.1% 5 15 4 10 3 2 5
Slide 69: Software has to focus on key responsibility
Software has to focus on “key responsibility” PHARMACEUTICAL CARE Guide the patient maximum in his therapy Advise the patient maximum in his self care Software has to monitor “good management” ECONOMICAL RESPONSIBILITY Indicators evolution of the stock, expiry dates, revenue, … Rapport in a transpar
Slide 70: Greenock Pharmacy: The future today
Greenock® Pharmacy: The future today Third generation pharmacy software Totaly new software: 100% Intensive consultation with pharmacists Generation I Generation II Generation III
Slide 71: E-Learning
70 E-Learning • Pre-defined training scenario • 80 scenario’s • Teach – train – examination • Individual • 24/7 availability Every employee a basic training
Slide 72: Webinars
71 Webinars • Scheduled • Pre-defined agenda • Communication between teacher – group • Maximum 1 hour Product marketing : what’s new? Product training : how do I? Fast and cheap broadcast
Slide 73: Financials 2010
© arseus Driving superior care Financials 2010
Slide 74: Highlights 2010
Highlights 2010 Financial • Turnover € 424.1 million +8.4% (+2.7%) • REBITDA € 60.4 million +14.7% • EBITDA € 48.7 million +14.5% • EBIT € 36.0 million +17.9% • Net profit € 22.5 million +14.5% • Recurring net profit € 29.3 million +19.6% • Best results ever for Fagron, Medical and Corilus Acquisiti
Slide 75: Turnover
Turnover 450 424.1 400 391.3 8.4% (2.7%) 354.5 10.4% (4.1%) 350 16.5% 304.4 (6.9%) 300 277.0 9.9% (6.0%) 250 200 150 100 2006 2007 2008 2009 2010 74
Slide 76: Turnover per division
Turnover per division 450 400 31.1 28.8 52.2 350 26.2 50.6 300 47.3 26.6 25.3 49.5 161.5 250 47.3 161.2 200 144.2 118.3 150 107.6 100 179.3 136.9 150.7 50 96.7 110.0 0 2006 2007 2008 2009 2010 Fagron Dental Medical Corilus
Slide 77: Gross Margin
Gross Margin 250 201.8 200 185.9 47.6% 165.6 47.5% 150 143.2 46.7% 130.7 47.0% 47.2% 100 50 0 2006 2007 2008 2009 2010 76
Slide 78: REBITDA
REBITDA 70,0 60.4 60,0 14.2% 52.7 50,0 47.6 13.5% 41.4 13.4% 40,0 35.9 13.6% 13.0% 30,0 20,0 10,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 77
Slide 79: REBITDA-bridge
REBITDA-bridge 65,0 60,0 1.0 -2.9 1.7 +12.3% 55,0 -22.6% +50.0% 7.9 50,0 +28.2% 60.4 45,0 +14.7% 52.7 40,0 35,0 30,0 2009 Fagron Dental Medical Corilus 2010 78
Slide 80: Corporate costs and non-recurring result
Corporate costs 6,0 5.7 5.7 5.0 • Increased only 1.2%, despite 5,0 1.4% 1.4% 4,0 1.4% of of turnover growth of 8.4% of sales sales 3,0 sales • Effects of cost-saving 2,0 programme 1,0 0,0 2008 2009 2010 Non-recurring result • Mainly restructuring costs at 8,0 Arseus Dental 6.0 6,0 • Provision of € 0
Slide 81: EBITDA and DA
EBITDA 60,0 48.7 • Increased by 14.5% to € 48.7 50,0 42.5 39.3 million 40,0 30,0 • Operating margin increased 20,0 from 10.9% to 11.5% in 2010 10,0 0,0 2008 2009 2010 DA 15,0 12.7 12.0 10,0 9.3 5,0 0,0 2008 2009 2010
Slide 82: EBIT
EBIT 40,0 36.0 35,0 8.5% 30.0 30.5 30,0 26.4 8.5% 7.8% 25,0 8.7% 20.1 20,0 7.3% 15,0 10,0 5,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 81
Slide 83: Financial result
Financial result 10,0 8.1 • Increase in net financial debt 8,0 6.1 6.3 6,0 • Lower interest rates 4,0 2,0 0,0 2008 2009 2010 Revaluation of financial derivatives 5,0 • Positive revaluation in 2010 4.0 4,0 • Reflects a rising trend in the 3,0 interest base 2,0 1.4 • Non-cash item 1,0 -0.4 0,0 -1,0 20
Slide 84: Profit before taxes and taxes
Profit before taxes 40,0 30.1 • Increased 30.1% to € 30.1 30,0 million 23.1 20,0 18.0 10,0 0,0 2008 2009 2010 Taxes • Effective tax rate of 17.5% in 6,0 5.3 2010 5,0 4,0 3.5 • Excluding settlement of 3.1 dispute with fiscal 3,0 2,0 administration in Belgium 1,0 0,0 2008 2009 2010
Slide 85: Net Profit
Net Profit 25,0 22.5 +14.5% 20,0 19.6 +31.8% 16.3 14.9 15,0 +34.0% -8.4% 12.1 10,0 5,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 84
Slide 86: Development financial results (2010 vs 2009)
Development financial results (2010 vs 2009) 25,0% 19.6% 20,0% 17.9% 14.7% 14.5% 15,0% 10,0% 8.4% 5,0% 0,0% Turnover REBITDA EBITDA EBIT Recurring net profit
Slide 87: Net Financial Debt
Net Financial Debt 180,0 166.1 160,0 151.3 140,0 120,0 113.9 103.2 104.4 106.1 98.1 100,0 80,0 60,0 50.6 40,0 20,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 Adjusted net debt 86
Slide 88: Net Financial Debt - bridge
Net Financial Debt - bridge 180 6.4 0.8 3.2 160 10.8 140 19.2 120 100 55.6 166.1 42.1 80 113.9 60 40
Slide 89: Financial Covenant
Financial Covenant 3,5 3.25 3 2.49 2,5 2.25 2.19 2 1,5 1.33 1 N/A 0,5 0 2006 2007 2008 2009 2010 88
Slide 90: Balance sheet: Assets
Balance sheet: Assets 450 400 71.5 1.7 350 63.3 20.8 300 2.2 19.2 OWC 250 Other fixed assets 200 Deferred tax assets 284.5 Intangible assets 150 229.5 Tangibles 100 50 38.6 48.9 0 31-12-2009 31-12-2010 89
Slide 91: Balance sheet: Liabilities
Balance sheet: Liabilities 450 400 39.6 4.9 350 28.8 5.3 300 166.1 Other WC 250 113.9 Financial instruments Deferred tax 4.4 Net financial debt 200 Deferred tax 4.2 Provisions 4.2 Provisions 4.3 Deferred tax 150 Provisions 208.1 Equity 100 196.4 50 0 31-12-2009 31-12-2010 90
Slide 92: Outlook 2011
Outlook 2011 • Turnover growth of between 8% and 12% • Organic turnover growth of between 3% and 6% • Recurring EBITDA is expected to grow faster than turnover 91
Slide 93: Developments 2011
© arseus Driving superior care Developments 2011
Slide 94: Trading update Q1-2011
Trading update Q1-2011 (x 1,000 euros) Q1 2011 Q1 2010 Total Organic growth growth Fagron 51,323 38,633 +32.8% +8.2% Arseus Dental 39,315 38,423 +2.3% +0.1% Arseus Medical 12,502 12,632 -1.0% -6.5% Corilus 8,205 7,103 +15.5% +4.6% Arseus 111,345 96,791 +15.0% +3.2% 93
Slide 95: Arseus NV Statutaire jaarrekening 2010
Arseus NV Statutaire jaarrekening 2010
Slide 96: Verkorte enkelvoudige resultatenrekening
Verkorte enkelvoudige resultatenrekening (x 1.000 euro) 2010 Bedrijfsopbrengsten 2.793 Bedrijfskosten 3.411 Bedrijfswinst -618 Financieel resultaat 17.795 Winst uit gewone bedrijfsuitoefening voor belasting 17.177 Uitzonderlijk resultaat 0 Winst van het boekjaar voor belasting 17.177 Belasting op he
Slide 97: Verkorte enkelvoudige balans
Verkorte enkelvoudige balans (x 1.000 euro) 2010 Vaste activa 400.143 Vlottende activa 114.131 Totaal activa 514.274 (x 1.000 euro) 2010 Eigen vermogen 333.526 Schulden 180.748 Totaal passiva 514.274 96
Slide 98: Enkelvoudige resultaatverwerking
Enkelvoudige resultaatverwerking (x 1.000 euros) 2010 Te bestemmen winstsaldo 17.177 Onttrekking aan het eigen vermogen 0 Toevoeging aan het eigen vermogen 3.835 Aan de wettelijke reserves 859 Aan de overige reserves 2.976 Over te dragen resultaat 188 Uit te keren winst 13.154 (Voorstel) brutodivide
Slide 99: Agendapunt 2
Agendapunt 2 2. Bespreking en goedkeuring van de jaarrekening afgesloten op 31 december 2010. Voorstel tot besluit: Goedkeuring van de jaarrekening afgesloten op 31 december 2010. 98
Slide 100: Agendapunt 3
Agendapunt 3 3. Bestemming van het resultaat van het boekjaar afgesloten op 31 december 2010. Voorstel tot besluit: Goedkeuring van de resultaatverwerking zoals opgenomen in de jaarrekening inclusief een brutodividend van 0,44 euro per aandeel. 99
Slide 101: Agendapunt 5
Agendapunt 5 5. Verlening van kwijting aan de leden van de raad van bestuur en aan de commissaris. Voorstel tot besluit: Bij afzonderlijke stemming kwijting verlenen aan de bestuurders en de commissaris in functie gedurende het boekjaar 2010 voor de door hen in de loop van het boekjaar vervulde opdr
Slide 102: Agendapunt 6
Agendapunt 6 6. Kennisname inzake de bezoldiging van niet-uitvoerende bestuurders. De aandeelhouders nemen kennis dat de jaarlijkse vergoedingen voor de niet uitvoerende bestuurders, zoals deze in de algemene vergaderingen van 4 oktober 2007 en 10 mei 2010 door de aandeelhouders werden goedgekeurd,
Slide 103: Agendapunt 7
Agendapunt 7 7. Herbenoeming van een uitvoerend bestuurder. Op advies van het benoemings- en remuneratiecomité stelt de raad van bestuur voor om de heer Gerardus VAN JEVEREN, wonende te 3062 CE Rotterdam (Nederland), Kralingseweg 181, te herbenoemen tot uitvoerende bestuurder voor een periode van 4
Slide 104: Agendapunt 8
Agendapunt 8 8. Herbenoeming van een uitvoerend bestuurder. Op advies van het benoemings- en remuneratiecomité stelt de raad van bestuur voor om de heer Jan PEETERS, wonende te Voshollei 12, 2930 Brasschaat, te herbenoemen tot uitvoerend bestuurder voor een periode van 4 jaar. Voorstel tot besluit:
Slide 105: Agendapunt 9
Agendapunt 9 9. Herbenoeming van een niet-uitvoerend bestuurder. Op advies van het benoemings- en remuneratiecomité stelt de raad van bestuur voor om COUCKINVEST NV, vertegenwoordigd door de heer Marc Coucke, vaste vertegenwoordiger, wonende te Waregemstraat 26, 8570 Vichte, te herbenoemen tot niet-
Slide 106: Agendapunt 10
Agendapunt 10 10. Toelichting over en bespreking van de Corporate Governance binnen Arseus NV. • Samenstelling Raad van Bestuur • Remuneratie niet-uitvoerende bestuurders • Gespecialiseerde comités van de Raad van Bestuur • Huidige samenstelling van het Directiecomité • Remuneratie Directiecomité •
Slide 107: Samenstelling Raad van Bestuur
Samenstelling Raad van Bestuur • 9 bestuursleden • 3 onafhankelijke bestuursleden • 2 uitvoerende bestuursleden • Voldoet aan alle bepalingen van de Corporate Governance Code 2009 Leden en of hun vaste vertegenwoordigers: Julien De Wilde (vaste vertegenwoordiger EnHold NV), Marc Coucke (vaste verteg
Slide 108: Remuneratie niet-uitvoerende bestuurders
Remuneratie niet-uitvoerende bestuurders* Naam Jaarvergoeding Comitévergoeding Totaal Robert Peek (Vz.) 35.000 5.000 40.000 Hans Stols 20.000 10.000 30.000 Luc Vandewalle 20.000 5.000 25.000 Couckinvest NV 20.000 20.000 WPEF Holding 20.000 5.000 25.000 Coöperatief W.A. Supplyco BV 20.000 5.000 25.00
Slide 109: Gespecialiseerde comités
Gespecialiseerde comités Raad van Bestuur Benoemings- en Directiecomité Auditcomité Remuneratiecomité Ger van Jeveren WPEF IV Holding Supplyco BV (Vz.) Jan Peeters Coöperatief (Vz.) (Cedric Van Frank Verbakel* (Frank Vlayen) Cauwenberghe) Mario Huyghe* Robert Peek Luc Vandewalle Dirk van Lerberghe*
Slide 110: Huidige samenstelling Directiecomité
Huidige samenstelling Directiecomité • 5 directieleden • Mevr. Sagaert nam op 1 februari 2011 ontslag als directielid en CEO van Arseus Dental • Mario Huyghe is per 1 februari 2011 benoemd tot CEO van zowel Arseus Medical als Arseus Dental Ger van Jeveren (Voorzitter en CEO Fagron), Jan Peeters (CFO
Slide 111: Remuneratie Directiecomité 2010
Remuneratie Directiecomité 2010 (x 1.000 euro) CEO Andere leden Directiecomité Basissalaris 424 1.426 Variabele remuneratie 291 299 Pensioenen 16 18 Overige componenten 1 3 Aandelenopties 500.000 440.000 In 2010 bestond het Directiecomité uit Ger van Jeveren, Jan Peeters, Frank Verbakel, Mario Huygh
Slide 112: Remuneratiebeleid Directiecomité
Remuneratiebeleid Directiecomité Vaste component 0,4% toename in 2010 Variabele component Max. 120% van de vaste jaarvergoeding voor de CEO Max. 60% van de vaste jaarvergoeding voor de overige leden van het Directiecomité Criteria variabele component Voor 80% gebaseerd op omzet, EBIT, netto-inkomen,
Slide 113: Corporate Governance Charter
Corporate Governance Charter Op 4 oktober 2007 heeft de Raad van Bestuur van Arseus het Corporate Governance Charter goedgekeurd. Bijgewerkte versies zijn op 24 april 2008, 23 maart 2010 en 27 oktober 2010 door de Raad van Bestuur goedgekeurd. Arseus is van mening dat ze voldoet aan alle principes e
Slide 114: Agendapunt 11
Agendapunt 11 11. Bespreking en goedkeuring om van de toepassing van de gespreide variabele remuneratie, zoals voorzien in artikel 520 ter van het Wetboek van Vennootschappen, af te zien en het huidige, op jaarlijkse targets gebaseerde bonussysteem van Arseus te behouden. Op advies van het benoeming
Slide 115: Agendapunt 12
Agendapunt 12 12. Goedkeuring van bepalingen inzake controlewijziging in de financieringsdocumentatie van Arseus NV Voorstel tot besluit: Overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen besluit de algemene vergadering om alle bepalingen goed te keuren dewelke rechten toekennen aan der
Slide 116: Agendapunt 13
Agendapunt 13 13. Varia. 115
Slide 117: 116
116