Societe Generale S.a. Class A · EURONEXT:GLE
Societe Generale S.a. Class A — Q3 2018 Earnings Presentation
71 slides from Societe Generale S.a. Class A's earnings presentation, Nov 8, 2018
Slide 1: Résultats du Groupe – 3ème trimestre et 9 premiers mois 2018
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE R ÉSU LTATS D U GR OU PE R É S U L T AT S D U 3 EME T R I M E S T R E E T 9 P R E M I E R S M O I S 2 0 1 8 08 NOVEMBRE 2018
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment l’application de principes et méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (I
Slide 3: Faits marquants
1 FAITS MARQUANTS SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE L'ESPRIT D’EQUIPE
Slide 4: Points saillants du T3-18
1 – FAI TS MARQ UANTS POINTS SAILLANTS DU T3-18 REVENUS(1) EN HAUSSE DE +9,0% (+4,4% hors réévaluation des titres Euroclear) 1 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE(1) DE 1,25 Md EUR +16,1%, ROTE(1) DE 11,0% (11,0% sur les 9M-18) RECENTRAGE DU GROUPE EN COURS 2 Signature d’un accord de cession d’Euro Bank (Po
Slide 5: Recentrage sur nos franchises cœur
1 – FAI TS MARQ UANTS RECENTRAGE SUR NOS FRANCHISES CŒUR Sortie des activités non synergétiques Renforcement des franchises cœur EXPRESS BANK (BULGARIE) EMC SG ALBANIA LUMO BANQUE PRIVÉE EN BELGIQUE TAGPAY SELF TRADE BANK (BOURSORAMA ESPAGNE) EURO BANK (POLOGNE) Signature d’un accord de cession d’Eu
Slide 6: À l'avant-garde de transformations positives
1 – FAI TS MARQ UANTS À L’AVANT-GARDE DE TRANSFORMATIONS POSITIVES Numéro 1 aux Trophées du eCAC40 2018 Société Générale en tête du classement des entreprises les plus avancées dans leur transformation numérique dans 1 l’ensemble des critères d’évaluation : culture digitale, maîtrise technologique,
Slide 7: Résultats du Groupe
2 RESULTATS DU GROUPE SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE VESPRIT D’EQUIPE
Slide 8: T3-18 : revenus en hausse de +9,0%, résultat net part du groupe de 1,25 Md EUR
2 – RÉSULTATS DU G RO UPE T3-18 : REVENUS(1) EN HAUSSE DE +9,0%, RÉSULTAT NET PART DU GROUPE(1) DE 1,25 MD EUR Revenus(1) Hausse des revenus(1) (+9,0% /T3-17, +4,4% hors réévaluation T3-18 9M-18 6,5 Md EUR 19,3 Md EUR des titres Euroclear) +9,0% /T3-17 +2,4% /9M-17 Développement des initiatives de c
Slide 9: Faible coût du risque
2 – RÉSULTATS DU G RO UPE FAIBLE COÛT DU RISQUE Coût du risque (1) (en pb) 38 29 25 Coût du risque faible reflétant une conjoncture BANQUE DE DÉTAIL 27 22 25 20 économique favorable EN FRANCE 9M-17 T3-17 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 9M-18 BANQUE DE DÉTAIL 27 33 34 37 28 23 29 ET SERVICES Coût du risque e
Slide 10: Un profil de risque encore amélioré
2 – RÉSUL TATS DU G RO UPE UN PROFIL DE RISQUE ENCORE AMÉLIORÉ EXPOSITION GÉOGRAPHIQUE ACTIFS CONTRÔLE STRICT DU DIVERSIFIÉE DE BONNE QUALITÉ RISQUE DE MARCHÉ Approche prudente du risque pays Bon profil de risque de crédit Profil de risque de marché conservateur Taux de créances douteuses en
Slide 11: Un bilan solide et une structure de financement renforcée
2 – RÉSUL TATS DU G RO UPE UN BILAN SOLIDE ET UNE STRUCTURE DE FINANCEMENT RENFORCÉE T3-18 : évolution du ratio CET1(1) non phasé (en pb) CET1(1) : 11,2%, +8 pb /T2-18 +31 pb ~+23 pb ~-10 pb Ratio global : 16,9%, +2 pb /T2-18 Coupons hybrides -3 pb -15 pb -6 pb -1 pb Ratio TLAC(2) : 22,8% des RWA Dé
Slide 12: Résultats du Groupe
2 – RÉSUL TATS DU G RO UPE RÉSULTATS DU GROUPE En M EUR T3-18 T3-17 Variation 9M-18 9M-17 Variation Produit net bancaire 6 530 5 958 +9,6% +9,9%* 19 278 17 631 +9,3% +10,9%* (1) Produit net b ancaire sous-jacent 6 530 5 993 +9,0% +9,2%* 19 278 18 834 +2,4% +3,7%* Frais de gestion (4 341) (4 001) +8,
Slide 13: Performance des métiers
3 PERFORMANCE DES METIERS SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE VESPRIT D’EQUIPE
Slide 14: Croissance du revenu portée par la banque de détail à l'international
3 – RÉSULTATS DES MÉTI ERS CROISSANCE DU REVENU PORTÉE PAR LA BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL ET LE REBOND DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ BANQUE DE ASSURANCE ET BANQUE DE DÉTAIL BANQUE DE DÉTAIL GRANDE CLIENTÈLE SERVICES FINANCIERS HORS-PÔLES EN FRANCE À L’INTERNATIONAL ET SOLUTIONS AUX ENTREPRISES INVE
Slide 15: Développement des initiatives commerciales
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L EN FRANCE DÉVELOPPEMENT DES INITIATIVES COMMERCIALES Progression de notre Nombre de clients patrimoniaux et de banque privée* +5,1% clientèle patrimoniale Dynamisme de la Banque privée en France, avec des actifs sous gestion et de banque privée de ~64
Slide 16: Une plateforme de banque privée solide au service de nos clients français
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L EN FRANCE UNE PLATEFORME DE BANQUE PRIVÉE SOLIDE AU SERVICE DE NOS CLIENTS FRANÇAIS Une plateforme de banque privée de premier plan… …fortement génératrice de croissance > 480 000 clients ~129 Md EUR d’actifs sous gestion Revenus annuels >1,0 Md EUR U
Slide 17: Résultats de la banque de détail en France
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L EN FRANCE RÉSULTATS DE LA BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE En M EUR T3-18 T3-17 Variation 9M-18 9M-17 Variation Revenus(1) +2,3% /T3-17 (-0,6% /9M-17), Produit net bancaire 1 949 1 914 +1,8% 5 948 5 963 -0,3% Revenus(1) hors ajustement des couvertures en T3
Slide 18: Dynamisme soutenu dans la banque de détail à l'international
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L ET SERVI CES FI NANCI ERS I NTERNATI O NAUX DYNAMISME SOUTENU DANS LA BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL REVENUS T3-18 +10%*, RONE DE 17,2%(1) Encours de crédits et dépôts (en Md EUR – variation /fin T3-17) Forte croissance des volumes en Europe et +7
Slide 19: Forte rentabilité dans les services financiers et l'assurance
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L ET SERVI CES FI NANCI ERS I NTERNATI O NAUX FORTE RENTABILITÉ DANS LES SERVICES FINANCIERS ET L’ASSURANCE REVENUS T3-18 +4%*, RONE DE 19,6%(1) Développement du modèle de bancassurance Dynamisme dans les Services financiers Encours d’assurance-vie (en
Slide 20: Crédit à la consommation : un modèle spécialisé et efficace
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L ET SERVI CES FI NANCI ERS I NTERNATI O NAUX CRÉDIT À LA CONSOMMATION : UN MODÈLE SPÉCIALISÉ ET EFFICACE Une activité solide Un relais de croissance Une activité relutive sur le ROE du Groupe Crédits à la Crédits à la Europe de consommation Groupe(1) c
Slide 21: Résultats de la banque de détail et services financiers internationaux
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE DÉTAI L ET SERVI CES FI NANCI ERS I NTERNATI O NAUX RÉSULTATS DE LA BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX En M EUR T3-18 T3-17 Variation 9M-18 9M-17 Variation Produit net bancaire 2 092 1 949 +7,3% +8,0%* 6 156 5 857 +5,1% +6,4%* Maintien de
Slide 22: Revenus en hausse dans les activités de marché
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE G RANDE CL I ENTÈL E ET SO L UTI O NS I NVESTI SSEURS REVENUS EN HAUSSE DANS LES ACTIVITÉS DE MARCHÉ Revenus des Activités de Marché et Services aux Investisseurs : +8% /T3-17 Actions (en M EUR) Taux, Crédit, Changes et Matières premières (en M EUR) Revenus +
Slide 23: Dynamique soutenue en financement et conseil
3 – RÉSULTATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE G RANDE CLI ENTÈLE ET SO LUTI O NS I NVESTI SSEURS DYNAMIQUE SOUTENUE EN FINANCEMENT ET CONSEIL Revenus Financement et Conseil : +9% /T3-17 Produit net bancaire (en M EUR) Succès des initiatives de croissance 800 800 Croissance régulière dans les Produits ados
Slide 24: Résultats de la banque de grande clientèle et solutions investisseurs
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – BANQ UE DE G RANDE CL I ENTÈL E ET SO L UTI O NS I NVESTI SSEURS RÉSULTATS DE LA BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS En M EUR T3-18 T3-17 Variation 9M-18 9M-17 Variation Produit net bancaire 2 178 2 022 +7,7% +7,5%* 6 805 6 980 -2,5% -0,2%* Croissance
Slide 25: Hors pôles
3 – RÉSUL TATS DES MÉTI ERS – HO RS PÔ L ES HORS PÔLES En M EUR T3-18 T3-17 9M-18 9M-17 Impact sur le PNB de la réévaluation des titres Euroclear : Produit net bancaire 311 73 369 (1 169) +271 M EUR Produit net b ancaire (1) 311 20 369 (1 023) Frais de gestion (173) 7 (431) (89) Résultat brut d'expl
Slide 26: Conclusion
CONCLUSION SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE VESPRIT D’EQUIPE
Slide 27: Pleinement engagés à délivrer notre plan stratégique
4 – CO NCLUSI O N PLEINEMENT ENGAGÉS À DÉLIVRER NOTRE PLAN STRATÉGIQUE CROÎTRE Hausse des revenus sous-jacents de 4,4% /T3-17 (hors réévaluation des titres Euroclear) Développement des initiatives de croissance ANCRER UNE CULTURE TRANSFORMER DE RESPONSABILITÉ Transformation en cours Avancée dans la
Slide 28: SG Digital Journey – Save the date
4 – CO NCL USI O N SAVE THE DATE SG DIGITAL JOURNEY 22 NOVEMBRE 2018 RÉSULTATS DU 3EME TRIMESTRE ET 9 PREMIERS MOIS 2018 08.11.2018 28
Slide 29: Annexes
ANNEXES SOCIETE DEVELOPPONS ENSEMBLE GENERALE LESPRIT D’EQUIPE
Slide 30: Sommaire
5 – A N N E XE S SOMMAIRE Groupe Société Générale Résultats 9M-18 par zone géographique 49 Résultats trimestriels détaillés par pôle 31 Décomposition des encours de credits et de dépots 50 Résultats 9M-18 détaillés par pôle 32 Chiffres clés des assurances 51 Éléments non économiques et exceptionnels
Slide 31: Résultats trimestriels détaillés par pôle
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RÉSULTATS TRIMESTRIELS DÉTAILLÉS PAR PÔLE Banque de détail et Services Banque de Grande Clientèle et Banque de détail en France Hors Pôles Groupe Financiers Internationaux Solutions Investisseurs En M EUR T3-18 T3-17 T3-18 T3-17 T3-18 T3-17
Slide 32: Résultats 9M-18 détaillés par pôle
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RÉSULTATS 9M 18 DÉTAILLÉS PAR PÔLE Banque de détail et Services Banque de Grande Clientèle et Banque de détail en France Hors Pôles Groupe Financiers Internationaux Solutions Investisseurs En M EUR 9M-18 9M-17 9M-18 9M-17 9M-18 9M-17 9M-18
Slide 33: Éléments non économiques et exceptionnels
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E ÉLÉMENTS NON ÉCONOMIQUES ET EXCEPTIONNELS En M EUR T3-18 T3-17 Var. 9M-18 9M-17 Var. Métier Produit net bancaire 6 530 5 958 +9,6% 19 278 17 631 +9,3% Réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre* 53 (146) Hors pôles DVA* 0 (6)
Slide 34: Impact IFRIC 21 et FRU
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E IMPACT IFRIC 21 ET FRU Banque de détail et Banque de Grande Banque de détail en Services Financiers Clientèle et Solutions Hors pôles Groupe France Internationaux Investisseurs En M EUR 9M-18 9M-17 9M-18 9M-17 9M-18 9M-17 9M-18 9M-17 9M-18
Slide 35: Ratios prudentiels CRR/CRD4
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RATIOS PRUDENTIELS CRR/CRD4 Ratio Common Equity Tier 1, Tier 1 et Ratio global non phasés En M EUR 30/09/2018 31/12/2017 Capitaux propres part du Groupe 60,1 59,4 Titres Super Subordonnés (TSS)* (9,2) (8,5) Titres Subordonnés à Durée Indéte
Slide 36: Ratio de levier CRR
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RATIO DE LEVIER CRR Ratio de levier CRR(1) non phasé 30/09/2018 31/12/2017 En Md EUR Fonds propres Tier 1 49,9 48,9 Total bilan prudentiel (2) 1 165 1 138 Ajustements au titre des expositions sur dérivés (32) (61) Adjustement au titre des o
Slide 37: Ratio TLAC solide, déjà conforme aux exigences réglementaires
5 – A N N E XE S - G R O U P E S O C I É TÉ G É N É R A L E RATIO TLAC SOLIDE, DÉJÀ CONFORME AUX EXIGENCES RÉGLEMENTAIRES TLAC ratio Ratio TLAC supérieur aux exigences du FSB pour 2019 (19,5%) et pour 2022 (21,5%)(1) % RWA(1) % Levier 22,8% Senior Préférées 19,5% 2,5% Senior Non Préférées 3,3% Tier
Slide 38: Encours pondérés des risques
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ENCOURS PONDÉRÉS DES RISQUES* (CRR/CRD 4, EN MD EUR) 363,1 364,7 352,9 136,5 137,1 48,9 48,9 128,3 48,7 118,3 17,1 15,9 Total 114,3 117,1 32,2 32,2 14,7 7,7 7,7 32,2 7,6 96,5 97,2 96,8 0,1 0,2 0,0 Opérationnel 5,4 5,4 16,7 15,4 5,3 14,3 Marché 0,0 0,0 0,0 Crédit 289,
Slide 39: Évolution des encours bruts de crédit comptables
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ÉVOLUTION DES ENCOURS BRUTS DE CRÉDIT COMPTABLES* Fin de période en Md EUR 491,2 496,6 477,5 479,1 483,1 475,5 478,7 482,1 472,7 Total 136,0 138,7 156,7 158,0 Banque de Grande 154,0 152,2 155,8 137,9 135,5 Clientèle et Solutions Investisseurs 133,5 135,4 138,7 140,0
Slide 40: Encours douteux bruts
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ENCOURS DOUTEUX BRUTS En Md EUR 30/09/2018 30/06/2018 30/09/2017 Créances brutes* 496,6 491,2 472,7 Créances douteuses* 19,0 19,4 21,4 Taux brut Groupe d'encours douteux* 3,8% 3,9% 4,5% Provisions spécifiques 10,5 10,7 11,8 Provisions base portefeuille** 2,0 2,1 1,4
Slide 41: Évolution de la VaR de trading et de la VaR stressée
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S ÉVOLUTION DE LA VAR DE TRADING* ET DE LA VAR STRESSÉE** Moyenne trimestrielle de la VaR de trading*, à 1 jour, 99% (en M EUR) 30 32 21 22 19 19 17 18 VaR de trading* 15 6 8 11 8 Crédit 6 18 16 5 5 4 Taux 8 16 17 13 12 12 Actions 11 11 19 Change 14 19 14 12 15 15 14 1
Slide 42: Exposition diversifiée à la Russie
5 – A N N E XE S - R I S Q U E S EXPOSITION DIVERSIFIÉE À LA RUSSIE EAD au T3-18 : 14,8Md EUR Autres Entreprises Souverains ONSHORE Institutions financières 5% 15% 3% Crédit auto 22% 27% 46% Crédits immobiliers 27% Retail Entreprises Tier 1(1) 36% 4% Crédits à la consommation 14% Autres OFFSHORE (1)
Slide 43: Évolution du produit net bancaire
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E N F R A N C E ÉVOLUTION DU PRODUIT NET BANCAIRE 1 914 2 052 2 008 1 991 1 949 PNB en M EUR Variation Commissions : T3-18 vs. T3-17 +3,6% /T3-17 206 205 202 198 Commissions financières 197 +0,8% 609 Commissions de service 622 638 +4,5% 606 634 Marge d’i
Slide 44: Dépôts de la clientèle et épargne financière
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E N F R A N C E DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE ET ÉPARGNE FINANCIÈRE Variation Encours moyens T3-18 /T3-17 305,0 304,7 305,3 308,4 309,9 en Md EUR +1,6% Épargne Assurance-vie financière : 108,4 Md EUR 92,0 92,8 93,0 93,5 93,8 +2,0% OPCVM -0,8% 17,0 17,3 16,5 16,
Slide 45: Encours de crédits
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E N F R A N C E ENCOURS DE CRÉDITS Encours nets moyens en MdEUR Variation T3-18 /T3-17 180,4 181,4 183,0 184,6 186,7 +3,5% Clientèle de particuliers dont : +2,9% Habitat 96,6 97,3 98,0 98,7 96,0 Consommation 11,5 11,5 +3,9% et trésorerie 11,1 11,2 11,3 C
Slide 46: Banque de détail et services financiers internationaux résultats trimestriels
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX RÉSULTATS TRIMESTRIELS Services Financiers aux Banque de détail à l'International Assurances Total Entreprises En M EUR T3-18 T3-17 V
Slide 47: Banque de détail et services financiers internationaux – résultats 9M-18
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX – RÉSULTATS 9M-18 Banque de détail à Services Financiers aux Assurances Total l'International Entreprises En M EUR 9M-18 9M-17 Variat
Slide 48: Banque de détail à l'international : résultats trimestriels par zone géographique
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL : RÉSULTATS TRIMESTRIELS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Afrique, Asie, Bassin Total Banque à Europe de l'ouest République tchèque Roumanie Autres Europe Russie (1
Slide 49: Banque de détail à l'international : résultats 9M-18 par zone géographique
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL : RÉSULTATS 9M-18 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Afrique, Asie, Bassin Total Banque à Europe de l'ouest République tchèque Roumanie Autres Europe Russie (1) Med.
Slide 50: Décomposition des encours de crédits et dépôts
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X DÉCOMPOSITION DES ENCOURS DE CRÉDITS ET DÉPÔTS Décomposition des encours de crédits (en Md EUR) Décomposition des encours de dépôts (en Md EUR) Évolution Évolution Sept 18 /Sept 17 Sept 18
Slide 51: Chiffres clés des assurances
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X CHIFFRES CLÉS DES ASSURANCES Assurance-vie : décomposition des encours Primes Prévoyance (en M EUR) et pourcentage des unités de compte (en Md EUR) Évolution T3-18 /T3-17 112,9 114,1 114,0
Slide 52: SG Russie
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E D É TA I L E T S E R V I C E S F I N A N C I E R S I N TE R N A TI O N A U X SG RUSSIE(1) SG Russie - résultats En M EUR T3-18 T3-17 Variation 9M-18 9M-17 Variation Produit net bancaire 207 206 +11,1%* 595 613 +10,2%* Frais de gestion (133) (135) +7,7%* (416) (440)
Slide 53: Banque de grande clientèle et solutions investisseurs – résultats trimestriels
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS – RÉSULTATS TRIMESTRIELS Activités de Marché et Services Total Banque de Grande Clientèle et Financement et Conseil Gestion d'actifs et
Slide 54: Banque de grande clientèle et solutions investisseurs – résultats 9M-18
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS – RÉSULTATS 9M-18 Activités de Marché et Services aux Total Banque de Grande Clientèle et Solutions Financement et Conseil Gestion d'act
Slide 55: Encours pondérés des risques en Md EUR
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S ENCOURS PONDÉRÉS DES RISQUES EN MD EUR Activités de Marché et Services aux Investisseurs 66,6 69,9 70,2 24,6 24,6 24,6 13,9 14,1 13,2 28,1 31,3 32,3 T1 18 T2 18 T3 18 Opérationnel Marché Fin
Slide 56: Revenus
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S REVENUS Produit net bancaire des Activités Produit net bancaire de Marché et Services aux Investisseurs (en M EUR) de la Gestion d’Actifs et Banque Privée (en M EUR) 7 5 4 6 5 Autres 50 47 2
Slide 57: Chiffres clés
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S CHIFFRES CLÉS Banque Privée : actifs sous gestion(1) (en Md EUR) Lyxor: actifs sous gestion (en Md EUR) 119 118 117 119 121 117 119 125 110 112 T3-17 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 T3-17 T4-17 T1-1
Slide 58: Impact de la CVA/DVA
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S IMPACT DE LA CVA/DVA Impact PNB T3-17 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 Actions 2 3 (1) 2 3 Taux, crédit, change et matières premières 7 7 (4) (3) 9 Financement et Conseil 12 7 (3) (4) 8 Total 21 17 (
Slide 59: Expertises financières reconnues
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S EXPERTISES FINANCIÈRES RECONNUES Financement et Conseil Activités de Marché et Services aux Investisseurs Global Project Finance #1 Financial Adviser Debt Capital Market • Tech awards - • Gl
Slide 60: Financement et conseil : accompagner nos clients dans leurs transformations
5 – A N N E XE S - B A N Q U E D E G R A N D E C L I E N TÈ L E E T S O L U TI O N S I N V E S TI S S E U R S FINANCEMENT ET CONSEIL : ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS LEURS TRANSFORMATIONS AERCAP KKR / FLORA FOOD Prêteur, Arrangeur Associé Syndicataire, Chef de file, Teneur de livre Associé Facilité de
Slide 61: Structure de financement du Groupe
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T STRUCTURE DE FINANCEMENT DU GROUPE 31 DÉCEMBRE 2017 30 SEPTEMBRE 2018 Dettes envers la clientèle Dettes envers les établissements 411 de crédit 411 Passifs financiers à la juste valeur par résultat – dettes structurées Dont valeurs/titres donnés en 18 16 pensi
Slide 62: Programme d'émissions long terme
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T PROGRAMME D’ÉMISSIONS LONG TERME Programme de financement(1) Programme 2018 d’émissions vanille de la société mère à ~12 Md EUR, avec une décomposition cohérente avec la trajectoire moyenne Moyenne annualisée 2018-2020 communiquée lors de l’Investor Day Dette
Slide 63: Décomposition de la dette long terme
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T DÉCOMPOSITION DE LA DETTE LONG TERME(1) 30.09.2018 7% 16% 13% 177 Md EUR 14% 28% Dettes subordonnées(2) Émissions Senior Non-Préférées Passifs interbancaires Émissions Senior vanille Préférées long terme(5) 8% non sécurisées(3) 14% Émissions Senior structurées
Slide 64: Réserve de liquidité
5 – A N N E XE S - F I N A N C E ME N T RÉSERVE DE LIQUIDITÉ Réserve de liquidité (en Md EUR) 155 174 167 164 176 Dépôts Banques 75 Centrales(1) 94 73 70 76 Titres HQLA (high quality liquid asset securities)(2) 84 Actifs éligibles 77 79 63 64 en Banques Centrales(2) 16 16 16 15 16 T3-17 T4-17 T1-18
Slide 65: Calcul du BNPA
5 – A N N E XE S – A U TR E S I N F O R MA TI O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S CALCUL DU BNPA Nombre moyen de titres, en milliers 9M-18 S1-18 2017 9M-17 Actions existantes 807 918 807 918 807 754 807 714 Déductions Titres en couverture des plans d'options d'achat et des 5 231 5 059 4 961 4
Slide 66: Actif net comptable, actif net tangible
5 – A N N E XE S – A U TR E S I N F O R MA TI O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S ACTIF NET COMPTABLE, ACTIF NET TANGIBLE Fin de période 9M-18 S1-18 2017 9M-17 Capitaux propres part du Groupe 60 149 58 959 59 373 60 254 Titres Super Subordonnés (TSS) (9 249) (9 197) (8 520) (9 082) Titres Sup
Slide 67: Détail du calcul du ROE/ROTE
5 – A N N E XE S – A U TR E S I N F O R MA TI O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S DETAIL DU CALCUL DU ROE/ROTE Fin de période T3-18 T3-17 9M-18 9M-17 Capitaux propres part du Groupe 60 149 60 254 60 149 60 254 Titres super subordonnés (TSS) (9 249) (9 082) (9 249) (9 082) Titres Subordonnés à
Slide 68: Notes méthodologiques (1/3)
5 – A N N E XE S - A U TR E S I N F O R MA T I O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S NOTES MÉTHODOLOGIQUES (1/3) 1 – Les résultats consolidés du Groupe au 30 septembre 2018 ont été examinés par le Conseil d'administration en date du 7 novembre 2018. Les éléments financiers présentés au titre du
Slide 69: Notes méthodologiques (2/3)
5 – A N N E XE S - A U TR E S I N F O R MA T I O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S NOTES MÉTHODOLOGIQUES (2/3) 6 – Coût du risque en points de base, taux de couverture des encours douteux Le coût net du risque ou coût net du risque commercial est défini en pages 46 et 564 du Document de référ
Slide 70: Notes méthodologiques (3/3)
5 – A N N E XE S - A U TR E S I N F O R MA T I O N S E T D O N N É E S TE C H N I Q U E S NOTES MÉTHODOLOGIQUES (3/3) Le résultat net par du groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat net part du groupe comptable ajusté des «intérêts, nets d’impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts ve
Slide 71: L'équipe relations investisseurs
L’ÉQUIPE RELATIONS INVESTISSEURS +33 (0)1 42 14 47 72 [email protected] www.societegenerale.com/fr/investors RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET 9 PREMIERS MOIS 2018 08.11.2018 71