Ascom Holding Ag · SIX:ASCN

Ascom — FY2001 Earnings Presentation

39 slides from Ascom's earnings presentation, Apr 8, 2002

1. Slide 1: Bilanzmedienkonferenz Zürich, 8. April 2002

   Bilanzmedienkonferenz Zürich, 8. April 2002

2. Slide 2: Ablauf

   Ablauf l Fred Rüssli Fokus 2001 l Urs T. Fischer Geschäftsjahr 2001 l Urs T. Fischer Ausblick 2002 l Fred Rüssli Fragen und Antworten Urs T. Fischer Peter Germann Stephan Howeg Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 2

3. Slide 3: Fokus 2001

   Fokus 2001 Fred Rüssli, Präsident des Verwaltungsrates Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 3

4. Slide 4: Eckdaten Geschäftsjahr 2001 (in Mio. CHF)

   Eckdaten Geschäftsjahr 2001 (in Mio. CHF) 2001 2000 ∆ Auftragseingang 2‘924 3’170 (246) Umsatz 3‘143 3’143 - Betriebsergebnis (vor Sonderposten) (8) Betriebsergebnis (124) 80 (204) Konzerngewinn (-verlust) (396) 67 (463) Eigenkapital 514 942 (428) Cash-Flow (116) 199 (315) Bilanzmedienkonferenz, 8.

5. Slide 5: Beschreibung der Märkte

   Beschreibung der Märkte l Zusammenbruch der Telecom-Märkte (Ausnahmejahr 2001) l M&A Aktivitäten im Durchschnitt 85% abgenommen l Börsenkapitalisierung im Durchschnitt 75% abgenommen Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 5

6. Slide 6: Umsetzung der Strategie 4+1

   Umsetzung der Strategie 4+1 Trennung von Dienstleistungs- und 1 Technologiegeschäft Investition in Geschäftsbereiche mit führender Rolle 2 im Technologiebereich und in Märkte mit nachhaltigem Wachstum 4+1 12 12Divisionen Divisions 44Divisionen Divisions Divisionen Divisions 2000 2001 2002 Bilanzmedi

7. Slide 7: Beurteilung des Geschäftsjahres 2001

   Beurteilung des Geschäftsjahres 2001 l Resultat und Kurs vor Marktzusammenbruch beeinflusst l Schwierige Ausgangslage l Erster fundamentaler Umbau seit 1987 l Solide Basis für das Unternehmen geschaffen Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 7

8. Slide 8: Strategische Schritte

   Strategische Schritte l Einführung einer neuen Geschäftsordnung für VR und Geschäftsleitung (Corporate Governance) l Einsetzen einer neuen Geschäftsleitung l Umsetzung der Fokussierungs-Strategie l „Best in Class“ - Praxismodelle mit marktorientierter Zielsetzung Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002

9. Slide 9: Operative Schritte

   Operative Schritte l Senkung der Kostenbasis durch massive Restrukturierung l 12 Devestitions- und Beteiligungsprojekte umgesetzt l Kurz- und mittelfristige Liquiditätssicherung l Einführung eines Risk Management Systems l Markterfolg dank Mitarbeiter, Qualitätsprodukten, Kunden Bilanzmedienkonferen

10. Slide 10: Organisationsstruktur

    Organisationsstruktur Länder Divisionen Divisionen Länder Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 10

11. Slide 11: Ausblick

    Ausblick l Portfolio mit Potential l Stärkung durch Partnerschaften l Basis für Wachstum 2003 Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 11

12. Slide 12: Ascom Portfolio

    Ascom Portfolio Integrated Services Enterprise New Energy Systems Communications Technologies Network Int. Transport inkl. Sec. Solut. Revenue PLC Markt > 30 Mia. CHF 2,5 Mia. CHF > 4 Mia. CHF 3 Mia. CHF > 40 Mia. CHF Europa weltweit Europa/SME weltweit weltweit Position • Marktchance pro • weltweit

13. Slide 13: Geschäftsjahr 2001

    Geschäftsjahr 2001 Urs T. Fischer, Präsident der Konzernleitung Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 13

14. Slide 14: Fokussierter Umbau

    Fokussierter Umbau Stärken intensiviert l Dienstleistungen für Daten-/Sprachnetze internationalisiert l Forschung und Entwicklung divisional zugeordnet l Technologiebasis bei Energy Systems komplettiert (Board Mounted Power, BMP) Schwächen reduziert l Verlustquellen eliminiert (Terminals, Agora) l R

15. Slide 15: Erfolgsrechnung (in Mio. CHF)

    Erfolgsrechnung (in Mio. CHF) 2001 in % 2000 in % Umsatz 3'143 100,0 3'143 100,0 Kosten der verkauften Produkte (2'453) (78,0) (2'246) (71,5) Bruttogewinn 690 22,0 897 28,5 Funktionale Kosten (814) (25,9) (817) (26,0) Betriebsergebnis (124) (3,9) 80 2,5 Betriebsergebnis (vor Sonderposten) (8) Abschr

16. Slide 16: Erfolgsrechnung (in Mio. CHF)

    Erfolgsrechnung (in Mio. CHF) 2001 in % 2000 in % Gewinn/(Verlust) aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) (338) (10,7) 75 2,4 Finanzertrag (-aufwand) netto (46) (1,5) 21 0,6 Anteil am Ergebnis der assoz. Ge- sellschaften / Minderheitsanteil am Gewinn/(Verlust) 4 0,1 (1) 0,0 Ertragssteuern (16) (0,5) (28

17. Slide 17: Analyse des Betriebsergebnisses (in Mio. CHF)

    Analyse des Betriebsergebnisses (in Mio. CHF) Betriebsergebnis (124) Sonderposten – Restrukturierungskosten 25 – Operativer Verlust Bereich Terminals vom 1.1. - 31.8.2001 44 – Wertberichtigung Warenvorräte Energy Systems 30 – Wertberichtigung Projekte 17 Betriebsergebnis vor Sonderposten (8) Bilanzm

18. Slide 18: Analyse zum Verlust aus betrieblicher Tätigkeit

    Analyse zum Verlust aus betrieblicher Tätigkeit (in Mio. CHF) Verlust aus betrieblicher Tätigkeit (338) Sonderposten – Restrukturierungskosten 26 – Gesamtverlust Terminals 144 – Ausserplanmässige Abschreibungen und Berichtigungen 80 – Wertberichtigungen Warenvorräte Energy Systems 30 – Wertberichtig

19. Slide 19: Konzernbilanz

    Konzernbilanz Aktiven 31.12.2001 31.12.2000 Mio. CHF in % Mio. CHF in % Anlagevermögen 778 31,3 904 33,7 Warenvorräte u. angef. Arbeiten 610 24,6 695 25,9 Forderungen aus Lieferungen u. Leistg. 718 29,0 728 27,1 Übriges Umlaufvermögen 224 9,0 195 7,3 Flüssige Mittel u. Wertschriften 152 6,1 162 6,0

20. Slide 20: Konzernbilanz

    Konzernbilanz Passiven 31.12.2001 31.12.2000 Mio. CHF in % Mio. CHF in % Eigenkapital 515 20,8 942 35,1 Minderheitsanteile 3 0,1 10 0,4 Langfristige Verbindlichkeiten 499 20,1 460 17,1 Kurzfristige Verbindlichkeiten 1'465 59,0 1'272 47,4 Total Passiven 2'482 100,0 2'684 100,0 Nettoverschuldung 631 4

21. Slide 21: Cash-Flow (in Mio. CHF)

    Cash-Flow (in Mio. CHF) 2001 2000 Konzerngewinn/(-verlust) (396) 67 Abschreibungen 230 152 Veränderung Rückstellungen 50 (20) Cash-Flow (116) 199 Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 21

22. Slide 22: Nettoverschuldung 2001 / März 2002 E

    Nettoverschuldung 2001 / März 2002 E Mio. CHF 800 700 600 500 400 Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Mar E Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 22

23. Slide 23: Mitarbeiterzahlen 2001 / 2002

    Mitarbeiterzahlen 2001 / 2002 11000 10800 10600 10400 10200 10000 9800 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan 02 Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 23

24. Slide 24: Ascom Investitionsdivisionen/Co-operation

    Ascom 4 Investitionsdivisionen/Co-operation l Kennzahlen l Qualitative Beurteilung Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 24

25. Slide 25: Kennzahlen Integrated Services (in Mio. CHF)

    Kennzahlen Integrated Services (in Mio. CHF) 2001 2000 ∆% Auftragseingang 1'002 868 15,4 Auftragsbestand 523 557 (6,1) Umsatz 1'019 957 6,5 Betriebsergebnis (46) 17 - Betriebsergebnis vor Sonderposten (21) Gewinn/(Verlust) aus betr. Tätigk. (EBIT) (70) 11 - EBIT vor Sonderposten (22) Bilanzmedienkon

26. Slide 26: Integrated Services: 2002E

    Integrated Services: 2002E 2002E Umsatz : EBITA : Ziele 2002 (Network Integration, Security Solutions, Transport Revenue) n Verstärkung der Geschäftsfelder Unterhalt und Betrieb von Netzwerklösungen n Einsatz internationaler Kompetenzzentren (z.B. für Sicherheit) n Umsatz mehrheitlich im Non-Defense

27. Slide 27: Kennzahlen Enterprise Communications (in Mio. CHF)

    Kennzahlen Enterprise Communications (in Mio. CHF) 2001 2000 ∆% Auftragseingang 403 423 (4,7) Auftragsbestand 63 53 18,9 Umsatz 393 424 (7,3) Betriebsergebnis (11) 37 - Betriebsergebnis vor Sonderposten (6) Gewinn/(Verlust) aus betr. Tätigkeit (EBIT) (18) 35 - EBIT vor Sonderposten (10) Bilanzmedien

28. Slide 28: Enterprise Communications: 2002E

    Enterprise Communications: 2002E 2002E Umsatz : EBITA : Ziele 2002 n Optimale Nutzung der neu geschaffenen Synergien (PBX und Mobility) n Stärkung des OEM-Geschäfts n Breiterer Marktzugang durch Ausbau indirekter Vertriebskanäle in Europa n Erschliessung neuer Märkte (USA) n Verbesserung Logistik-/F

29. Slide 29: Kennzahlen New Technologies (in Mio. CHF)

    Kennzahlen New Technologies (in Mio. CHF) 2001 2000 ∆ Auftragseingang 78 19 + 59 Auftragsbestand 51 9 + 42 Umsatz 36 10 + 26 Betriebsergebnis (37) (21) (16) Betriebsergebnis vor Sonderposten (37) Verlust aus betr. Tätigkeit EBIT (67) (22) (45) EBIT vor Sonderposten (41) Bilanzmedienkonferenz, 8. Apr

30. Slide 30: New Technologies: 2002E

    New Technologies: 2002E 2002E Umsatz : EBITA : Ziele 2002 PLC n Produkt Launch: Sprach- und Low-Cost-Adapter n Aufbau der Entwicklungsmärkte Lateinamerika, Asien und Osteuropa n Überführung der wichtigsten Pilotprojekte in den Massenmarkt iT_SEC n Grundlage für break-even im 2003 legen Bilanzmedienk

31. Slide 31: Kennzahlen Energy Systems (in Mio. CHF)

    Kennzahlen Energy Systems (in Mio. CHF) 2001 2000 ∆% Auftragseingang 480 667 (28,0) Auftragsbestand 77 130 (40,8) Umsatz 577 586 (1,5) Betriebsergebnis (17) 40 - Betriebsergebnis vor Sonderposten 18 Gewinn(Verlust) aus betr. Tätigkeit (EBIT) (23) 37 - EBIT vor Sonderposten 13 Bilanzmedienkonferenz,

32. Slide 32: Energy Systems: 2002E

    Energy Systems: 2002E 2002E Umsatz : EBITA : Ziele 2002 n Erweiterung der Kundenbasis im CD (Custom Design) Bereich n Verstärkung der Marktpräsenz in USA und China n Einführung Sourcingkonzept divisionsweit n Einführung neuer Produktelinie BMP (Board Mounted Power) Bilanzmedienkonferenz, 8. April 20

33. Slide 33: Kennzahlen Co-operation und übrige Bereiche

    Kennzahlen Co-operation und übrige Bereiche: (in Mio. CHF) Co-operation Übrige 2001 2000 2001 2000 Auftragseingang 1'006 1'205 114 128 Auftragsbestand 142 324 14 25 Umsatz 1'172 1'173 105 131 Betriebsergebnis 13 28 (26) (21) Betriebsergebnis vor Sonderposten 64 (26) Gewinn/(Verlust) aus betr. Tätigk

34. Slide 34: Co-operation: 2001/2002

    Co-operation: 2001/2002 l Was wurde 2001 erreicht l Ziele für 2002 – Multimedia & Pay Systems: Steigerung des – Verkauf Carrier Access (ATL) Umsatzes um 8 % bei guter Profitabiliät – Devestition von Multimedia & Pay Systems – Mailing Systems: gute Profitabilität, Zuwachs der – Übergabe Mailing Syste

35. Slide 35: Fokussierung auf 4 Investitionsdivisionen 2001/2002

    Fokussierung auf 4 Investitionsdivisionen 2001/2002 l Devestitionen l Investitionen – Cash Handling (CH) – Somelec (Energy Systems) – Terminals – Rompower (Energy Systems) – Mailing Systems – NC/S (Integrated Services) – Carrier Access (ATR) – Agora – Management buy-out Ascom Columbia (Integrated Se

36. Slide 36: Das Geschäftsjahr 2002

    Das Geschäftsjahr 2002 Urs T. Fischer, Präsident der Konzernleitung Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 36

37. Slide 37: Ausblick 2002

    Ausblick 2002 l Schwieriges 2002; wenig konjunkturelle Impulse zu erwarten l Positiver operativer EBITDA; 1. Halbjahr 2% l Weitere Reduktion der Nettoverschuldung l Abschluss Devestitionen: 2. Halbjahr l Eigenkapitalquote Ende Jahr rund 30% Bilanzmedienkonferenz, 8. April 2002 37

38. Slide 38: Ascom ist erfolgreich und wettbewerbsfähig

    Ascom ist erfolgreich und wettbewerbsfähig l Integrated Services Gotthardtunnel: Überwachung und Steuerung l Enterprise Communications Ascotel im Portfolio von Swisscom, Telecom Italia, Telefonica l Powerline Communications 63 installierte Pilotprojekte (51 EU, 12 Asien) l Energy Systems IBM Auszeic

39. Slide 39: Fragen und Antworten

    asScom Fragen und Antworten

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