Remy Cointreau SA · EURONEXT:RCO
Remy Cointreau SA — Shareholder Meeting (July 2022)
74 slides from Remy Cointreau SA's shareholder meeting presentation, Jul 21, 2022
Slide 1: Assemblée générale 2022
aes aN ie aw SHER “TEAM in urmexceit ent co) REMY COINTREAU Des terroirs, des hommes et du temps Assemblée générale 2022
Slide 2: Constitution du bureau de l'assemblée générale
Constitution du bureau de BELIEVE IN TIME l’'assemblée générale Marc Hériard Dubreuil, président
Slide 3: Introduction
BELIEVE IN TIME Introduction Marc Hériard Dubreuil, président
Slide 4: 2021/22 - Rémy Cointreau réalise une année record
2021/22 - Rémy Cointreau réalise une année record Rémy Cointreau enregistre des records historiques sur tous ses indicateurs financiers ... ... tout en augmentant significativement ses investissements pour préparer la croissance de demain (marketing & communication, investissements industriels, acha
Slide 5: Une performance saluée depuis 5 ans
Une performance saluée depuis 5 ans 250 230 Rémy Cointreau 20 +103,8% 190 170 150 130 Indice Food & Bev 110 +26,5% 90 70 mars-17 mars-18 mars-19 mars-20 mars-21 mars-22 —Rémy Cointreau ——Indice Food & Beverage ——SBF 120
Slide 6: Eléments marquants
Elements marquants Eric Vallat, directeur général
Slide 7: Key figures 2021/22
* * +27,3% 68,6% +39,9% Ratio A * * * +29,4% +1,5pp +2,3 pts 0,79x vs. 19/20 25,5% of sales 1 312,9M€ 901,1M€ 334,4M€ 353,3M€ 7 (*) Croissance organique
Slide 8: Une croissance plus saine et pérenne
Une croissance plus saine et pérenne... o Des tendances de consommation structurelles o Des investissements forts dans nos marques stratégiques o Unmodeéle désormais stimulé par la demande finale o Efficacité commerciale et partenariats avec nos distributeurs
Slide 9: Soutenue par le renforcement de nos plans de communication
. soutenue par le renforcement de nos plans de communication Remy MARTIN Rémy Martin Créer de la valeur Mise@nlace dun modélecentre Sur le client The Botanist Développer une pépite r #SaveRestaufants q ihe ‘g Cointreau 4, 4 Valoriser la <s culture 7 a du cocktail Bruichladdich Faire fructifier le po
Slide 10: Des progrès solides sur nos priorités stratégiques
et des progres solides sur nos prioriteés stratégiques . Libérer le potentiel des Mix-prix ventes: y +92 pts marques stratégiques, oP au-dela du cognac OP A R Vv A O Croissance org, marge brute : Transformation des A \V/A R +1,5 pt marques régionales DE POR dont +0,8 pt de mix-prix i) REMY COINTREAU
Slide 11: Progrès en matière de développement durable
Au-dela de ces résultats solides, nous avons également progressé en matiere de développement durable... 18% des terres cultivées font l'objet de certifications agriculture durable et Responsable versus 64% en 2020-21 48% de femmes managers 33% au Comex vs. 10% en 2020-21 fo} 711% des salariés franga
Slide 12: En ligne avec notre feuille de route
en ligne avec notre Feuille de route 100% Des terres cultivées Feront l'objet de certifications d'ici 2025 100% Des terres cultivées pionniéres en matiére de transition agroécologique d'ici 2030 100% Des variétés climato-résistantes identifiées d'ici 2030 100% Des équipes formées a la consommation r
Slide 13: Il reste encore du chemin à parcourir
. mais il reste encore du chemin a parcourir projets déja lancés +600, 000 TCO2 Economisées ou séquestrées (équivalent a 4 ans d’empreinte carbone) B
Slide 14: Revue des activités
Revue des activites Eric Vallat, directeur général
Slide 15: Marques du Groupe: +27,7% Marques partenaires: +15,2%
Marques du Groupe: +27,7% Marques partenaires: +15,2% 15
Slide 16: Et l'ensemble de nos régions
.et l'ensemble de nos régions +22,4% f AMERIQUES -3,5% vs. 19/20 ee 54,2% vs. 19/2! sen) . \ ye 92g _ y Groupe : +27,3% Répartition du CA mAPAC mEMEA gg Amériques En croissance organique 16
Slide 17: Résultats Financiers
Résultats Financiers Luca Marotta, directeur Financier
Slide 18: 2021-22 Résultat Opérationnel Courant
2021-22 Résultat Opérationnel Courant Organique% Organique % Fin mars (en M€) 2021-22 2020-21 Publiée % vs.2020-21 vs. 2019-20 Chiffre d'affaires 1312,9 1010,2 +30,0% +27,3% +29,4% Marge brute 901,1 680,1 +32,5% +30,2% +33,4% % du chiffre d'affaires 68,6% 673% +1,3 pt +1,5 pt +2,1 pts Frais commerci
Slide 19: 2021-22 Marge Opérationnelle Courante
2021-22 Marge Opérationnelle Courante ~— ROC/CA publié : +2,1 pts —— +1,5 pt -1,5 pt +2,3 pts +0,0 pt -0,2 pt as Volume: +0,7 pt Mix-prix: +0,8 pt 255% ROC/CA organique: +2,3 pts 20/21 Marge Publicités Distribution & Effets Effets 21/22 ROC/CA brute & promotions autres change périmétre ROC/CA 19
Slide 20: 2021-22 Résultat net
2021-22 Résultat net Fin mars (en M€) 2021-22 2020-21 Publiée % Organique % Résultat Opérationnel Courant 334,4 236,1 +41,6% +39,9% Autres produits et charges opérationnels (14,1) (0,2) - - Résultat opérationnel 320,3 235,9 +35,8% +34,1% Résultat financier (13,2) (14,6) - - Résultat avant impét 307,
Slide 21: 2021-22 Dette nette/Cash flow
2021-22 Dette nette/Cash flow Fin mars (en M © 2021/22 2020/21 Variation Dette financiére nette a l’ouverture (ler avril) (314,3) (450,9) 136,6 Résultat brut d’exploitation (EBITDA) 383,4 272,5 110,9 BFR eaux-de-vie et spiritueux en cours de vieillissement (67,7) (58,7) -9,0 Autres éléments du fonds
Slide 22: Bilan au 31 mars 2022
Bilan au 31 mars 2022 (M€) Actifs non courants Actifs courants dont stocks Trésorerie Total actifs Stocks/Actifs 983 1880 1615 116 2979 33% 63% 54% 4% 100% 54% Mars 2021 920 1660 1493 201 2781 in % 33% 60% 54% 7% 100% 54% Capitaux propres Passifs courants et non courants Dette financiére brute Total
Slide 23: Dividende
• • • o o +1.00€ DE (*) 170 +1.00€ DE (*) 150 +1.00€ +1.00€ DE (*) DE (*) 130 110 90 70 50 30 10 -10 23
Slide 24: Perspectives 2022/23
Perspectives 2022/23 Eric Vallat, directeur général
Slide 25: Et demain?
Et demain? Dans un environnement difficile... ... nous allons devoir faire preuve d’agilité et d’audace... .... mais nous abordons cette période avec confiance ¥ Nous sommes en avance sur notre plan Notre croissance est saine et pérenne Nous renforgons notre organisation et nos process Nous sommes b
Slide 26: 2022-23 - Perspectives
2022-23 - Perspectives o Assurer une exécution parfaite du plan stratégique o Gagner des parts de marché sur le segment des spiritueux d’exception o Générer une nouvelle année de forte croissance portée par des investissements importants derriére nos marques o Générer une croissance profitable porté
Slide 27: Appendices - Rapport des Commissaires aux Comptes
NATURALLY ENCHANTING Rapport des Commissaires aux Comptes BELLE DE BRILLET Olivier Auberty (PwC) THE FRENCH PEAR LIQUEUR AND COGNAC
Slide 28: Gouvernance de la société
Gouvernance de la société Olivier Jolivet, Membre du comité nomination-rémunération
Slide 29: Activité du conseil d'administration et de ses comités en 21-22
Activité du conseil d’administration et de ses comités en 2021-22 7 réunions du conseil d’administration : Principaux themes abordés : o Stratégie « Exception Durable » o Plan Moyen Terme 2022-2027 (qui s’inscrit dans le plan stratégique 2030) o Plan de succession et dynamique de transition générati
Slide 30: Conseil d'administration avant l'assemblée générale
Conseil d’administration avant l’assemblée générale Mare Marie-Amélie de LEUSSE Laure Caroline BOIS Guylaine SAUCIER® Emmanuel DE GEUSER® Elie HERIARD DUBREUIL HERIARD DUBREUIL Vice-Présidente du Conseil HERIARD DUBREUIL Président du Conseil Hélane DUBRULE® Olivier JOLIVET® Bruno PAVLOVSKY? Mare VER
Slide 31: Evolution du conseil d'administration
Evolution du conseil d’administration Proposition de renouvellement pour 3 ans (6®™¢ et 7@™¢ résolutions) Héléne DUBRULE* Olivier JOLIVET* Membre du Comité RSE Membre des Comités Nomination- Rémunération et RSE * Administrateur indépendant 31
Slide 32: Evolution du conseil d'administration
Evolution du conseil d’administration Proposition de renouvellement pour 3 ans (8éme et 9éme résolutions) Marie-Amélie de LEUSSE La société ORPAR SA, Actuellement Vice-Présidente et actuellement représentée Membre du Comité Nomination- par Giséle Durand Rémunération 32 * Administrateur indépendant
Slide 33: Nomination de M. Alain Li
Evolution du conseil d’administration Nomination de M. Alain Li (10éme résolution) © Président-Directeur général Asie-Pacifique au sein de la société Richemont o Diplomé de la City University de Londres (Licence en économie et comptabilité) o Début de carriére chez Bristol Myers Inter, Directeur Fin
Slide 34: Conseil d'administration après l'assemblée générale
Conseil d’administration apres l’assemblée générale 9° Q Marie-Amélie Caroline BOIS Laure Alain LI® Guylaine SAUCIER® Emmanuel DEGEUSER® _—_Elie HERIARD DUBREUIL. de LEUSSE Vice-Présidente du Conseil HERIARD DUBREUIL Présidente du Conseil Héléne DUBRULE® Olivier JOLIVET® Bruno PAVLOVSKY® Mare VERSPY
Slide 35: Composition des comités au 21 juillet 2022
Composition des comités au 21 juillet 2022 Comité Audit-Finance 4 membres 75% indépendants Président : Guylaine Saucier® Caroline Bois Emmanuel de Geuser® Marc Verspyck * * Administrateur indépendant Comité Nomination-Rémunération 4 membres 50% indépendants Président : Bruno Pavlovsky* Caroline Bois
Slide 36: Politique de rémunération des administrateurs
Politique de rémunération des administrateurs (16°™* résolution) Répartition de la rémunération : o Part fixe annuelle proratisée, avec réduction de 30% en cas d’absence a plus d’une réunion sur trois ; 0 Part fixe complémentaire allouée aux présidents des comités Montant de la rémunération : 650 00
Slide 37: Eléments et politiques de rémunération des mandataires sociaux
Eléments et politiques de rémunération des mandataires sociaux Eléments de rémunération 2021-2022 o 12@me et 13°™e résolutions Politiques de rémunération 2022-2023 o 14°me et 15°me résolutions Document d‘enregistrement universel 2021-2022: Chapitre 3.5 Brochure de convocation: pages 34 4 56 37
Slide 38: Rémunération 2021-22 du président du conseil
Rémunération 2021-22 (ex-post) du président du conseil d’administration (12éme résolution) M. Marc Hériard Dubreuil Président, depuis le 1°" octobre 2017, renouvelé le 24 juillet 2019 o Rémunération fixe de 250k€ inchangée depuis l’exercice 2019-20 o Pas de rémunération variable annuelle ou pluriann
Slide 39: Politique de rémunération 2022-23 - conseil d'administration
Politique de rémunération 2022-23 (ex-ante) - conseil d’administration (14&™¢ résolution) Mme Marie-Amélie de Leusse Président, a compter du 21 juillet 2022 o Rémunération fixe de 250k€ inchangée o Pas de rémunération variable annuelle ou pluriannuelle. Président du 39
Slide 40: Rémunération 2021-22 - Directeur général
Rémunération 2021-22 (ex-post) - Directeur général (13eme résolution) M. Eric Vallat - Directeur général depuis le ler décembre 2019 21% Rémuneération Fixe 46% (inchangé vs. 2020-21) Rémuneération variable pluriannuelle (LT1) 8 530 actions de performance, définitivement acquises le 13 janvier 2026 3
Slide 41: Politique de rémunération 2022-23 - Directeur général
Politique de rémunération 2022-23 (ex-ante)- Directeur général (15e™e résolution) M. Eric Vallat - Directeur général 27% 46% Rémunération fixe : : . . (+6,7% vs. 2021-22) Rémunération variable pluriannuelle (TI) 27% Rémunération variable annuelle = 100% de la rémunération fixe si tous les objectifs
Slide 42: Politique de rémunération - Directeur général
Politique de rémunération 2021-2022 (ex-ante)- Directeur général (15&™* résolution) M. Eric Vallat Avantages post mandat Contenu Critéres de performance Indemnité de départ . Situation de l’entreprise Equivalent de 24 mois de rémunération -Quantitatifs et qualitatifs Engagement de non-concurrence As
Slide 43: Questions - Réponses
aN ie aw SHER “TEAM in urmexceit ent aes co) REMY COINTREAU Des terroirs, des hommes et du temps Questions - Réponses
Slide 44: Résolutions et résultats des votes
> DOMAINE DES HAUTES | GLACES | MOISSONS Résolutions et résultats des votes Franck Moisseron, secrétaire général
Slide 45: Première résolution
os , . AGO Premiére résolution Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2021/2022
Slide 46: Deuxième résolution
+s : . AGO Deuxieme résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2021/2022 46
Slide 47: Troisième résolution
_— ; ; AGO Troisieéme résolution Affectation du résultat et fixation du dividende 47
Slide 48: Quatrième résolution
os , . AGO Quatriéme résolution Option pour le paiement du dividende exceptionnel en actions 48
Slide 49: Cinquième résolution
oo ; ; AGO Cinquiéme résolution Conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce 49
Slide 50: Sixième résolution
_ ; AGO Sixiéme résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Mme Héléne Dubrule
Slide 51: Septième résolution
a , ; AGO Septiéme résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de M. Olivier Jolivet
Slide 52: Huitième résolution
an , . AGO Huitieme résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Mme Marie-Amélie de Leusse 52
Slide 53: Neuvième résolution
os , . AGO Neuvieme résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de la société ORPAR SA
Slide 54: Dixième résolution
. aN ’ . AGO Dixiéme résolution Nomination de M. Alain Li en qualité d’administrateur 54
Slide 55: Onzième résolution
rm , . AGO Onziéme résolution Approbation des informations relatives a la reémunération, au titre de l’exercice 2021/2022, des mandataires sociaux mentionnés a l'article L.22-10-9 | du Code de commerce
Slide 56: Douzième résolution
rm , . AGO Douziéme résolution Approbation des éléments composant la reémunération totale et les avantages de toute nature verses au cours ou attribués, au titre de l’exercice clos le 31 mars 2022,4 M. Marc Hériard Dubreuil, président du conseil d’administration, en application de l’article L. 22-10
Slide 57: Treizième résolution
oo / ; AGO Treizieme résolution Approbation des éléments composant la reémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours ou attribués aM. Eric Vallat, directeur général, au titre de l’exercice clos le 31 mars 2022, en application de l'article L. 22-10-34 du Code de commerce
Slide 58: Quatorzième résolution
wy : . AGO Quatorziéme résolution Approbation des principes et critéres de détermination, de répartition et d’attribution des éléments composant la remunération totale et les avantages de toute nature attribuables au président du conseil d’administration, en application de larticle L.22-10-8 || du C
Slide 59: Quinzième résolution
too. , AGO Quinziéme résolution Approbation des principes et critéres de détermination, de répartition et d’attribution des éléments composant la remunération totale et les avantages de toute nature attribuables au directeur général, en application de l’article L.22-10-8 || du Code de commerce
Slide 60: Seizième résolution
oo ; ; AGO Seizieme résolution Approbation de la politique de reémunération des administrateurs pour l’exercice 2022/2023 60
Slide 61: Dix-septième résolution
. oa a . AGO Dix-septieme résolution Rémunération des administrateurs 61
Slide 62: Dix-huitième résolution
. ee Z . AGO Dix-huitieme résolution Autorisation au conseil d’administration aux Fins d’opérer sur les actions de la société 62
Slide 63: Dix-neuvième résolution
AGE Dix-neuvieme résolution Autorisation au conseil d’administration de réduire le capital social par annulation d’actions propres détenues par la société 63
Slide 64: Vingtième résolution
. oa a . AGE Vingtieme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobiliéres donnant accés au capital de la société et/ou des valeurs mobiliéres donnant droit a l’attribution de titres de créance, avec maintien du droit p
Slide 65: Vingt-et-unième résolution
AGE Vingt-et-unieme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobiliéres donnant accés au capital de la société et/ou des valeurs mobiliéres donnant droit a l’attribution de titres de créance, avec suppression du droit p
Slide 66: Vingt-deuxième résolution
AGE Vingt-deuxieme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobiliéres donnant accés au capital et/ou des valeurs mobiliéres donnant droit a Uattribution de titres de créance, avec suppression du droit préférentiel de s
Slide 67: Vingt-troisième résolution
AGE Vingt-troisieme résolution Autorisation au conseil d’administration d’augmenter le nombre de titres a mettre en cas de demande excédentaire, dans la limite de 15% de l’émission initiale, avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires 67
Slide 68: Vingt-quatrième résolution
. wy a . AGE Vingt-quatriéme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration a l’effet de Fixer le prix d’émission des titres a émettre, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, par offre au public ou par placement privé, dans la limite de 10% du capit
Slide 69: Vingt-cinquième résolution
AGE Vingt-cinquiéme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobiliéres donnant accés au capital et/ou des valeurs mobiliéres donnant droit a attribution de titres de créance, avec suppression du droit préférentiel de s
Slide 70: Vingt-sixième résolution
AGE Vingt-sixieme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’émettre des actions ordinaires et des valeurs mobiliéres donnant accés au capital en vue de rémunérer des apports en nature consentis a la société, dans la limite de 10% du capital 70
Slide 71: Vingt-septième résolution
. cay a + AGE Vingt-septieme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration a l’effet d’augmenter le capital par incorporation de réserves, de bénéfices ou primes 71
Slide 72: Vingt-huitième résolution
. wpe a + AGE Vingt-huitiéme résolution Délégation de compétence au conseil d’administration en vue de procéder a une augmentation de capital réservée aux salariés de la société ou des sociétés qui lui sont liées, avec suppression du droit préférentiel de souscription 72
Slide 73: Vingt-neuvième résolution
AGE Vingt-neuvieme résolution Pouvoirs en vue des formalités 73
Slide 74: Des terroirs, des hommes et du temps
aN ie aw SHER “TEAM in urmexceit ent aes co) REMY COINTREAU Des terroirs, des hommes et du temps