Ubm Development Ag · VIE:UBS
Ubm Development — FY2025 Earnings Presentation
44 slides from Ubm Development's earnings presentation, Mar 27, 2026
Slide 1: Jahresergebnis 2025
green. smart. and more. jahresergebnis 2025. Investorenpräsentation 27. März 2026
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER disclaimer. Diese Präsentation wurde von der UBM Development AG (das "Unternehmen" oder "UBM Development") lediglich für die Verwendung bei Investorenmeetings erstellt und umfasst auch mündliche Erklärungen, die bei den Investorenmeetings gemacht werden wurden, sowie jegliches Material, d
Slide 3: Highlights Jahresergebnis 2025
ÜBERSICHT highlights. jahresergebnis 2025. 1 profitabilität im gesamtjahr. versprochen und über-erfüllt. q4 über-kompensiert q1. 2 452 verkaufte wohnungen. versprochen und gehalten. angebots-nachfrage-lücke vergrößert sich weiter. 3 € 118 mio. cash. über den erwartungen. rückzahlung der anleihe aus
Slide 4: In den schwarzen Zahlen. Versprochen und übererfüllt
PROFITABILITÄT 2025 1 in den schwarzen zahlen. versprochen und über-erfüllt. Rückkehr zur 7,7 ▪ Rückkehr zur Profitabilität nach zwei herausfordernden Jahren Ergebnis vor Steuern Profitabilität in € Mio. ▪ Umsatz getrieben durch erfolgreiche Wohnungsverkäufe 1,9 0,5 ▪ Nettoverschuldung klar unter Ko
Slide 5: Allzeithoch im Einzelvertrieb
WOHNEN BOOMT 2 allzeithoch. im einzelvertrieb. Verkaufte Einheiten.¹ 2023, 2024, 2025 +12% Hohe Nachfrage 452 403 355 283 Verbessertes Marktumfeld 208 87 97 96 77 51 37 Steigende Verkaufspreise 16 1 Quartal Halbjahr 1.-3. Quartal Gesamtjahr übertrifft die vorjahre. getrieben durch verkäufe in wien u
Slide 6: Cash Management. Eigenkapitalquote weiter im Fokus
FINANZEN 3 cash management. eigenkapitalquote. weiter im fokus. Cash Eigenkapital und Eigenkapitalquote in € Mio. in € Mio. / in % 32,1 30,3 30,0 30,4 30,2 29,4 30,1 30,0 29,1 € 89 Mio. Rückzahlungen 380 371 361 358 351 351 344 349 200 335 179 168 152 143 143 142 128 118 2023 Q1 2024 HJ 2024 Q3 2024
Slide 7: Verlässlicher Emittent. Aufnahme Genussrecht im Q2 2026
ANLEIHEN 4 verlässlicher emittent. aufnahme genussrecht im q2 2026. Rückzahlungsprofil Anleihen (inkl. Hybrid) in € Mio. 3.2 € 73 4.4 129 Rückzahlung am 21. Mai, keine Bond Emission in H1/2026 Mio. 93 73 18.5 75 € 56 65 Rückzahlung zum Step-up am 18. Juni 50 Mio. 56 0 2026 2027 2028 2029 2030 >2030
Slide 8: Portfolio Re-Balancing. Bezahlbares Wohnen
GESCHÄFTSMODELL 5 portfolio re-balancing. bezahlbares wohnen. Ressourcen in Richtung Bezahlbares Wohnen neu ausrichten. ▪ Bezahlbares Wohnen wird in Europa, insbesondere in den Märkten der UBM, das nächste große Thema sein. ▪ Zielsetzung: Die Wohnkosten dürfen 30-35% des Netto-Haushaltseinkommen nic
Slide 9: Portfolio Re-Balancing. Liquidität für Bezahlbares Wohnen
PORTFOLIO 5 portfolio re-balancing. liquidität für bezahlbares wohnen. €2,2 Mrd. € 0,3 € 1,9 Mrd. € 0,74 Mrd. € 0,76 Bestand, € 0,36* Büro € 0,8 Nicht strategische Projekte Cash Potenzial € 1,1 Mrd. € 0,37 ausgewählte Büro Projekte € 0,8 - 1,1 Mrd. € 1,14 Wohnen Bezahlbares Premium Wohnen € 0,73 Woh
Slide 10: Ausblick
AUSBLICK 6 ausblick. 2026 portfolio re-balancing. ▪ Ressourcen in Richtung Bezahlbares Wohnen umschichten ▪ Liquidität aus Bestandsprojekten und nicht strategischen Projekten freisetzen ▪ Personal an das neu geschnittene Portfolio anpassen 2027 vom neuen gleichgewicht profitieren. ▪ Weniger Wettbewe
Slide 11: Backup I / Backup II
backup I. ▪ ubm at a glance 10 ▪ green. smart. and more. 11-13 ▪ hotels 14 ▪ finanzkennzahlen 15-21 ▪ cashflow 22-23 ▪ investor relations 24-26 backup II. ▪ portfolio re-balancing. 2026. 27
Slide 12: UBM auf einen Blick
AT A GLANCE ubm. auf einen blick. ▪ Wohnen sowie Light Industrial & Büro fokus. ▪ Ausschließlich Europäische Metropolen ▪ green. smart. and more. pipeline. ▪ € 1,9 Mrd. (anteiliger Wert über die nächsten vier Jahre) ▪ Mehr als 300.000m² in Holz-(Hybrid-)Bauweise ▪ 90 % in Deutschland und Österreich
Slide 13: Globale CO2 Emissionen
GREEN. SMART. AND MORE. globale co2 emissionen. Übrige 8% Verkehr – Übrige 6% Ziegel, Glas, Verkehr – LKW, Busse 6% übrige Verkehr – PKW 10% 34% Betrieb 74% Zement, Industrie Aluminium & 30% Stahl Hochbau = 6% der Infrastrukturbau 3% gesamten 66% CO2- Emissionen (ca. 2,3 Mrd. Hochbau & t CO2) Immobi
Slide 14: Holzbau Vorteile
GREEN. SMART. AND MORE. holzbau. vorteile. CO2 Bilanz - Klimaneutralität ▪ ein m³ Holz speichert eine Tonne CO2 ▪ ein m³ Beton erzeugt ca. 0,6 Tonnen CO2 Zeit- und Kostenvorteile ▪ Konventionelle Bauzeit beinahe halbiert ▪ Kostenvorteile durch Standardisierung, Modularisierung und Vorfabrikation ▪ >
Slide 15: Bleiben an der Spitze. Ratings
GREEN. SMART. AND MORE. bleiben an der spitze. ratings. ISS ESG 1 ▪ Prime Status (B-) ▪ Seit 5 Jahren Branchenführer in Deutschland & Österreich EcoVadis 2 ▪ Platinum Status (Top 1%) ▪ 3. Jahr in Folge CDP Ratings 3 ▪ B für Climate Change (4. Jahr in Folge) ▪ B für Water Security (zum zweiten Mal) ▪
Slide 16: UBM Hotels. Betriebsgesellschaft
HOTELS ubm hotels. betriebsgesellschaft. “Covid” Hotels – auf der Bilanz Hotelbetrieb Portfolio – 3,912 Zimmer Bricks, glass & other Andaz Prag Voco Den Haag ubm hotels Geschäftsmodell Management fees 17 hotels Hotel Pachtzahlungen Eigen- (ca. 2,3 bn Hotel Hiex Düsseldorf Hiex Potsdam tümer Building
Slide 17: Kennzahlen
FINANZKENNZAHLEN kennzahlen. Ertragskennzahlen (in € Mio.) 1-12/2025 1-12/2024 %Δ Gesamtleistung1 357,4 424,9 -15,9% Bricks, Umsatzerlöse 139,2 106,2 31,1% glass & Ergebnis vor Steuern (EBT) 3,9 -23,2 >100% other Ergebnis nach Steuern -2,3 -29,6 92,2% Vermögens- und Finanzkennzahlen (in € Mio.) 31 D
Slide 18: Gesamtleistung und EBT. Segmentberichterstattung
FINANZKENNZAHLEN gesamtleistung und EBT. segment berichterstattung. in T € Bricks, Gesamtleistung nach 3.2 Region 1-12/2025 1-12/2024 %Δ EBT nach Region 1-12/2025 1-12/2024 glass & Deutschland 50.295 61.008 -17,6% Deutschland other -17.171 -24.787 Österreich 168.478 133.519 26,2% Österreich 21.914 1
Slide 19: Gesamtleistung und Umsatz. Brücke
FINANZKENNZAHLEN gesamtleistung und umsatz. brücke. in € Mio. 357,4 13,2 Mieten Bricks, glass & other 90,2 Hotelbetrieb2 42,0 Generalunternehmer & Projektmanagement 139,2 2,2 4,0 20,4 212,1 Erlöse aus Immobilienverkäufen 112,7 Management fees 1 Gesamtleistung Umsatz 1 Die Gesamtleistung umfasst die
Slide 20: Bilanz. Aktiva
FINANZKENNZAHLEN bilanz. aktiva. in T € 31 Dezember 2025 31 Dezember 2024 %Δ Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte 1.581 Bricks, 1.818 -13,0% 3.2 glass & Sachanlagen 8.474 9.601 -11,7% other Finanzimmobilien 276.216 294.938 -6,3% Beteiligungen an at-equity bilanzierten Unternehmen
Slide 21: Bilanz. Passiva
FINANZKENNZAHLEN bilanz. passiva. in T € 31 Dezember 2025 31 Dezember 2024 %Δ Eigenkapital Grundkapital 52.305 52.305 0,0% Eigene Anteile - 2.594 Bricks, - - Kapitalrücklagen 3.2 100.984 glass & 98.954 2,1% Andere Rücklagen 74.077 85.151 -13,0% Genussrechts-/Hybridkapital 124.782 other 101.605 22,8%
Slide 22: Cashflow. Überleitung Nettoverschuldung
CASHFLOW cashflow. überleitung nettoverschuldung. in € Mio. Bricks, 3.2 glass & 120,563 545,864 other 527,606 39,095 18.5 24,412 3,376 446,138 3,491 413,112 5,238 136,243 4.4 29.3 22.6 Management fees Netto- Erlöse Operat. Netto- Dividende Zinsen Steuern Netto- Invest- Hybrid & Netto- verschuldung a
Slide 23: Cashflow. Überleitung Nettoverschuldung
CASHFLOW cashflow. überleitung nettoverschuldung. in T € Erlöse aus Verkäufen Operativer CF Dividenden Zinsen Steuern Investments Sonstiges Nettofinanzverschuldungsneutral inkl. WC Periodenergebnis/Jahresüberschuss - 2.315 -1.061 -3.376 Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen & Finanzan
Slide 24: Anleihen. Übersicht
FINANZKENNZAHLEN anleihen. übersicht. Anleihe Laufzeit Nennwert (in € Mio.) Koupon 3,125 % Sustainability-linked Anleihe 2021-2026 72,7 3,125 % 7,00 % Grüne Anleihe 2023-2027 50,0 7,00 % 7,00 % Grüne Anleihe 2024-2029 93,0 7,00 % 6,75 % Grüne Anleihe 2025-2030 75,0 6,75 % 5,50 % Sustainability-linke
Slide 25: Finanzierungsstruktur
FINANZKENNZAHLEN finanzierungsstruktur. Jährliches Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten in Mio. €1 250 3.2 Konzern-Finanzierungsstruktur1 200 80 18.5 Durchschnittliche Fremdkapitalkosten: 5,18 % p.a. 50 150 Lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten: € 327,3 Mio. 2 (durchschnittlich 4,4
Slide 26: Aktionärsstruktur
INVESTOR RELATIONS aktionärsstruktur. Aktionärsstruktur (in %) Regionale Verteilung des Streubesitzes2 3.2 Treasury Shares (1,6%) Strauss Gruppe (0,9%) J. Dickinger Sonstige 18.5 Frankreich IGO Industries 5,0% 4% 7% 7,0% Streubesitz1 Österreich USA 9% Syndikat 38,8% Ortner & Strauss 46,7% 4.4 80% 29
Slide 27: Analysten. Regelmäßige Berichterstattung
INVESTOR RELATIONS analysten. regelmäßige berichterstattung. Bank Analyst Zielkurs Empfehlung Datum M.M. Warburg1 Simon Stippig € 32,40 Buy Bricks, 02.12.2025 3.2 glass & Montega Christian Bruns € 31,00 Buy 26.09.2025 other SRC Research Stefan Scharff € 30,00 Buy 27.11.2025 Erste Group 18.5 Christop
Slide 28: Investor Relations
INVESTOR RELATIONS investor relations. 3.2 Finanzkalender 2026 Aktionärsinformationen 18.5 Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2025 27. März 2026 Aktienkurs € 19,851 10% 145. Ordentliche Hauptversammlung, 38.8% Wien 21. Mai 2026 Marktkapitalisierung € 148,30 Mio. 4.4 Veröffentlichung des Q1-Beric
Slide 29: Portfolio Re-Balancing 2026
portfolio re-balancing. 2026. 27
Slide 30: Portfolio Re-Balancing 2026
portfolio re-balancing. 2026. 1 strategische neuausrichtung. nachgewiesener track record. 2 portfolio re-balancing. in drei schritten. 3 premium pipeline. bestand. nicht-strategische projekte. 4 zwei-produkt strategie. 5 projektkalkulation. bezahlbares wohnen. premium. 6 illustration. porr living. 2
Slide 31: Strategische Neuausrichtung. Nachgewiesener Track Record
TRACK RECORD 1 strategische neuausrichtung. nachgewiesener track record. First Mover Vom #1 Hotelentwickler zum führenden Entwickler von Holz-Hybrid-Projekten in Europa. advantage EK-Quote Neuausrichtung. Aus einer Position der Stärke. >30% Pipeline Langjährige Expertise im Wohnbau und in der Vorfer
Slide 32: Portfolio Re-Balancing in drei Schritten
NEUE PIPELINE 2 portfolio re-balancing. in drei schritten. SCHRITT 1 SCHRITT 2 SCHRITT 3 € 2,2 Mrd. € 1,9 Mrd. -40% € 0,74 Mrd. Standings, € 0,76 Büro/ € 0,36 Mrd.* Nicht- Light Ind. Cash Potenzial strategische Projekte € 1,1 Mrd. Ausgewähltes Büro/ € 0,37 Light Ind. € 0,8-1,1 Mrd. € 1,14 Bezahlbare
Slide 33: Portfolio Re-Balancing. Schritt 1. Fokus
NEUE PIPELINE 2 portfolio re-balancing. schritt 1. fokus. verkaufte einheiten. 2023, 2024, 2025 452 -40% 355 403 Berlin 283 78 208 € 1,9 Mrd. 87 97 77 96 51 Frankfurt Krakau 16 37 141 Prag 82 353 Q1 HY Q1-3 FY München 366 Wien Premium Wohnen Pipeline reduziert sich 754 Sonstige auf ~ 2.000 Einheiten
Slide 34: Portfolio Re-Balancing. Schritt 2. Cash-Freisetzung
NEUE PIPELINE 2 portfolio re-balancing. schritt 2. cash-freisetzung. Bestand € 304 Mio. Cash Potenzial* Hotel. Büro. PremiumWohnen. residential pipeline reduced to € 1,9 Mrd. ~2,000 units ▪ Andaz, Prag ▪ LeopoldQuartier A ▪ HAVN, Mainz ▪ Voco, Den Haag ▪ Timber Pioneer ▪ Flösserhof, > 450 units Main
Slide 35: Portfolio Re-Balancing. Schritt 3. Wachstum
NEUE PIPELINE 2 portfolio re-balancing. schritt 3. wachstum. Re-Balance ~ € 2,2 Mrd. Kapital durch Cash Freisetzung (Schritt 2) wird in den Bereich Bezahlbares Bezahlbares Wohnen umgeschichtet Wohnen € 0,8-1,1 ▪ Umsetzung einer Zwei-Produkt-Strategie in der € 1,1 Mrd. Wohnprojektentwicklung (Bezahlb
Slide 36: Entwicklungspipeline
PIPELINE 3 entwicklungspipeline. Projekt Asset-Klasse Wohnungen/Zimmer/BGF* Anteil Holz-Hybrid Fertigstellung Status Leopold Quartier BT D, Wien Wohnen 178 Wohnungen 100% Ja 2026 Teilw. V. Village im Dritten, Wien Wohnen/Büro 492 Wohnungen 51% Nein 2026 Teilw. V. Na Plzeňce Phase I, Prag Wohnen 164
Slide 37: Bestandsimmobilien
BESTAND 3 bestandsimmobilien. Projekt Asset-Klasse Zimmer Anteil Fertigstellung Marke Sugar Palace, Prag Hotel 176 Zimmer 60% 2022 Andaz Hotel Kneuterdijk, Den Haag Hotel 204 Zimmer 100% 2021 Voco Hotel Moskauer Straße, Düsseldorf Hotel 455 Zimmer 50% 2023 HIEx Hotel am Kanal, Potsdam Hotel 198 Zimm
Slide 38: Bestandsimmobilien. Nicht-strategische Assets
BESTAND & NICHT-STRATEGISCHE ASSETS 3 bestandsimmobilien. Projekt Asset-Klasse Wohnungen Anteil Fertigstellung Verkauft HAVN, Mainz Wohnen 44 Wohnungen 100% 2025 23 Wohnungen Flösserhof, Mainz Wohnen 92 Wohnungen 50% 2024 82 Wohnungen Arcus City III, Prag Wohnen 62 Wohnungen 100% 2024 61 Wohnungen A
Slide 39: Portfolio Re-Balancing. Geographische Aufteilung
NEUE PIPELINE 3 portfolio re-balancing. geographische aufteilung. Pipeline nach Ländern Cash Freisetzung nach Ländern €1,9 Mrd. Österreich Deutschland Österreich 33% € 0,74 Cash 35% Freisetzung € 0,74 €1,1 €0,74 55% Mrd. Mrd. 33% 34% 10% Sonstige Wohnen Deutschland Tschechien € 0,73 € 1,1 Büro € 0,3
Slide 40: Zwei-Produkt Strategie
WOHNEN 4 zwei-produkt strategie. Bezahlbares Wohnen Premium Wohnen Strategische Rolle Absatztreiber (“Hausmannskost”) Gewinntreiber (“Gourmet”) Zielgruppe Mittleres Einkommen Höheres Einkommen Bauwesen Technologie-offen, Bausysteme Holz-Hybrid, Standardisiert Projektgröße Skalierbar Mittel/Groß Entw
Slide 41: Bezahlbares Wohnen. Projektkalkulation
BEZAHLBARES WOHNEN 5 bezahlbares wohnen. projektkalkulation. Bezahlbares Wohnen ▪ Geht von einer monatlichen Nettomiete von €15/m² und €150 Netto pro Stellplatz² als auch 4% Rendite (25x Jahresmieten) für den Investor aus EUR / m² 1 ▪ Es besteht eine Wechselwirkung zwischen Grunderwerbskosten und mo
Slide 42: Premium Wohnen. Projektkalkulation
PREMIUM WOHNEN 5 premium wohnen. projektkalkulation. Premium Wohnen ▪ Standardisierung, Vereinfachung, Modularisierung EUR / m² 1 ▪ Vorfertigung in der Fabrik 8.446 ▪ Halbierung der Bauzeit ▪ Antwort auf den zunehmenden Fachkräftemangel 1.656 Marge ▪ Badezimmermodule (im Wohnbau) ▪ Überkapazitäten i
Slide 43: Illustration. PORR Living
BACKUP 6 illustration. porr living. @PORR INSTA-BLOC Holzrahmen- Stahlbeton- Slim-Walls Außenwand Vollfertigteile @PORR Balkone Wärmepumpen TGA Vorwand- Kabel Steck- Bodendosen mit PV Zentrale Register Verbindungen elementbauweise. hoher vorfertigungsgrad. 41 UBM Development AG – Investor Presentati
Slide 44: ubn
ubn development