Sysmex Corporation · TSE:6869
Sysmex — FY2010 Earnings Presentation
24 slides from Sysmex's earnings presentation, May 11, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
2010年3月期 決算説明会 代表取締役社長 家次 恒 2010年5月11日
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Chapter 1 2010年3月期 決算総括 Chapter 2 2011年3月期 業績予想 本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき 算出しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化により、実際の業績 等が予想数値と大きく異なる可能性があります。 1/22
Slide 3: Chapter 1
Chapter 1 2010473 AH RAK Copyright by Sysmex Corporation Sysmex Corporation
Slide 4: 決算総括
決算総括 （単位：億円） （単位：億円） 1,500 売上 利益 240 2010年3月期 2010年3月期 前年同期 前年 実績 構成比 公表※ 構成比 実績 構成比 同期比 1,118 1,161 売上高 1,161.7 100% 1,170 100% 1,118.4 100% 103.9% 1,107 1,010 150 151 157 営業利益 157.0 13.5% 150 12.8% 151.3 13.5% 103.8% 1,000 160 878 135 157 経常利益 157.7 13.6% 150 12.8% 129.8 11.6% 121.5% 119 145 127 1
Slide 5: 売上高・営業利益の増減要因
売上高・営業利益の増減要因 （単位：億円） 売上高 営業利益 ※各地域の売上は為替の影響を除く 原価率改善 による粗利 販管費 の増加 （ベネルクス直販化 14.2 億円） AP 為替の影響 の増加 中国 7.9 増収による 粗利の増加 18.5 欧州 26.3 △70.7 △43.4 為替の 48.6 影響 米州 72.3 日本 21.1 △41.7 9.9 1161.7 1118.4 151.3 157.0 43.3 億円 5.7 億円 2009.3 2010.3 2009.3 2010.3 4/22
Slide 6: 貸借対照表の増減要因
貸借対照表の増減要因 （単位：億円） 資産の部 負債・純資産の部 固定資産 流動資産 純資産 △10.6 ＋72.8 利益 その他 無形 現金及び 固定 剰余金 1.3 預金 その他 資産 負債 9.4 △15.9 4.6 ＋32.4 43.7 △51.0 △38.5 71.5 受取手形 △5.9 △14.1 及び売掛金 有形 その他 固定 流動 △12.4 資産 負債 固定 1,207.0 1,185.2 負債 1,207.0 1,185.2 21.8 億円 21.8 億円 2009.3 2010.3 2009.3 2010.3 5/22
Slide 7: キャッシュフローの推移
キャッシュフローの推移 250 （単位：億円） 212.2 ← 税金等調整前当期純利益の増加 および売上債権の減少（売上債権管理強化） 150 131.9 116.3 44.0 50 7.2 △ 13.1 △ 2.6 △50 △ 30.4 △ 66.0 △ 100.9 △150 △ 128.8 △ 135.4 現金及び △250 現金同等物の 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 増減額 2008.3 2009.3 2010.3 ※現金及び現金同等物の増減額には、現金及び 現金同等物に係る換算差額も含まれております。 6/22
Slide 8: 予想配当額
予想配当額 中間 期末 年間 配当性向 2010年3月期 25 円 31 円 56 円 29.4 % （予想） 年初予想（期末 25円）に対し 6円の増配 ※ 8期連続の増配を更新 2009年3月期 24 円 26 円 50 円 31.9 % 7/22
Slide 9: トピックス
トピックス 免疫検査分野 HISCL-2000i用試薬ラインナップの拡充（全21項目） 新型インフルエンザ流行により、簡易検査キット（ポクテム）の売上が大幅に増加 ドイツにてPOCT※製品販売サービス会社を完全子会社化（1月） テレマーケティング等を活用した販売体制を確立 乳がんリンパ節転移迅速検査システムのルーチン稼働数増加（日本、欧州） ライフサイエンス事業の拡大に向け、スペインに現地法人設立（1月） 血中循環がん細胞検出技術の臨床的有用性の検証に向け、国立がんセンター東病院と共同 研究を開始（2月） 販売・サービス子会社シスメックス ベトナムを設立（3月） 中部・南部では直接販売、北部で
Slide 10: 所在地別売上高
所在地別売上高 所在地別売上高 （単位：億円） （外部売上） 2010年3月期 前年同期 伸長率 構成比 構成比 （円） （現地通貨） 売上高 1,161.7 100.0% 1,118.4 100.0% 103.9% － 米州 234.4 20.2% 233.6 20.9% 100.3% 108.6% 欧州 364.4 31.4% 353.8 31.6% 103.0% 112.7% 所在 地別 中国 118.4 10.2% 101.1 9.0% 117.1% 126.0% AP 58.4 5.0% 53.8 4.8% 108.5% 116.9% 日本※ 385.9 33.2% 375.8 33
Slide 11: 米州における取り組み（所在地別）
米州における取り組み（所在地別） （単位：億円） 300 売上 （単位：億円） 利益 45 2010年3月期 前年同期 前年同期比 233.6 234.4 売上高 234.4 233.6 100.3% 208.4 27.7 200 191.5 30 営業利益 27.7 17.8 155.1% 156.2 17.8 100 15 9.9 ※現地通貨ベース 前年同期比 売上高 108.6%、営業利益 167.9% 5.9 2.1 0 0 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 ヘマトロジー分野において継続伸長し増収 300 売上 利益 60 米国・カナダでは現地通貨ベ
Slide 12: 欧州における取り組み（所在地別）
欧州における取り組み（所在地別） （単位：億円） 450 売上 （単位：億円） 利益 120 2010年3月期 前年同期 前年同期比 391.7 * 353.8* 364.4 売上高 364.4 353.8 103.0% 315.8 300 80 253.6 営業利益 53.0 51.3 103.3% 51.3 53.0 46.2 35.4 ※現地通貨ベース 前年同期比 売上高 112.7%、営業利益 113.0% 150 30.1 40 0 0 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 直販化が順調に推移し増収 330 売上 利益 60 4月より直販化を開始したベ
Slide 13: 中国における取り組み（所在地別）
中国における取り組み（所在地別） （単位：億円） 2010年3月期 前年同期 前年同期比 150 売上 （単位：億円） 利益 45 118.4 売上高 118.4 101.1 117.1% 101.1 27.5 100 30 営業利益 27.5 13.0 210.3% 68.4 81.2 64.0 ※現地通貨ベース 前年同期比 売上高 126.0%、営業利益 226.2% 13.0 50 15 7.8 8.2 6.1 0 0 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 医療需要の拡大に伴い、大幅な増収 1,200 売上 利益 300 販売サポートの推進によりヘマトロジ
Slide 14: APにおける取り組み（所在地別）
APにおける取り組み（所在地別） （単位：億円） 2010年3月期 前年同期 前年同期比 75 売上 （単位：億円） 利益 15 58.4 売上高 58.4 53.8 108.5% 50.2 53.8 50 8.9 10 営業利益 8.9 6.4 139.0% 37.3 40.5 6.4 5.4 ※現地通貨ベース 前年同期比 売上高 116.9%、営業利益 150.0% 25 3.6 5 3.3 0 0 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 新興国（東南・南アジア）において、ヘマトロジー分 120 売上 利益 24 野での売上が増加 （単位：Million SG
Slide 15: 日本における取り組み（所在地別）
日本における取り組み（所在地別） （単位：億円） （単位：億円） ＜韓国、台湾、モンゴル等含む＞ 2010年3月期 前年同期 前年同期比 800 売上高 営業利益 200 売上高 664.5 690.9 96.2% 690.9 668.8 664.5 649.2 日本 368.2 358.2 102.8% 593.8 外部 600 315.0 150 韓国・台湾・ モンゴル等 17.7 17.6 100.7% 293.2 278.5 255.3 内部 278.5 315.0 88.4% 226.2 営業利益 29.3 46.7 62.8% 15.2 17.6 17.7 400 13.4 15.
Slide 16: Chapter 2
Chapter 2 20115F3AH Step Copyright by Sysmex Corporation Sysmex Corporation
Slide 17: 外部環境
外部環境 経済危機からの回復基調 政府主導の経済復興支援 中国を中心とした新興国での経済成長と需要拡大 公的医療への投資増加 米国 医療制度改革法案が可決 – 保険加入 3,200万人増加（2014年以降）と医療機器メーカへの課税（2013年以降） 中国 医療制度改革を継続 （2009年3月 全人代にて2011年までに8,500億元投入を発表） – 2009年度 中央政府支出は1,277億元 – ヘルスケア関連 2010年予算 8.8%増加 日本： 医療費抑制政策の緩和 – 2010年4月の診療報酬改訂は10年ぶりにプラス 堅調なヘルスケア企業 検体検査関連企業の業績は堅調 グローバルメジャー
Slide 18: アジアフォーカスの強化
アジアフォーカスの強化 1997 2000 2005 2010 グローバルニッチNo.1 3つの 基本戦略 アジアフォーカス ライフサイエンスフォーカス アジアでの基盤構築完了 販売サービスネットワークの構築 品揃えの拡充 市場の高成長に加え、 市場の高成長に加え、 試薬の現地生産化 当社の強みを活かしたソリューションを提供 当社の強みを活かしたソリューションを提供 学術啓蒙活動の推進 現地法人 販売サービスネットワーク ヘマトロジーでのブランド力 地方拠点 駐在員事務所 上位市場 上位市場：： 先進国 同等のソリューション提案 先進国同等のソリューション提案 中下位市場 中下
Slide 19: 所在地別 通期業績予想（中国・AP）
所在地別 通期業績予想 （単位：億円） 180 売上 利益 45 中国 145.0 代理店を活用した総合サプライヤーとしての活動強化 120 118.4 30 ヘマトロジー5分類装置を中心とした販売促進 101.1 81.2 27.5 血液凝固、尿、生化学分野での品揃えの拡充 68.4 22.0 ソリューション提案の推進（学術、ISO認証サポート） 13.0 60 15 7.8 8.2 0 0 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 90 売上 利益 15 AP 68.0 地域特性に応じた販売活動の強化 58.4 60 53.8 10 上位市場へのソリューション提
Slide 20: 所在地別 通期業績予想（米州・欧州）
所在地別 通期業績予想 （単位：億円） 300 売上 利益 45 米州 252.0 233.6 234.4 208.4 検査センター、IHN（統合ヘルスケアネットワーク）を中心 200 191.5 27.7 30 25.0 としたヘマトロジー分野での販売強化 17.8 市場シェア拡大に伴う試薬売上の増加 100 9.9 15 5.9 0 0 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 450 売上 利益 120 欧州 391.7 382.0 * 353.8 * 364.4 * 315.8 地域特性に応じた販売活動の強化 300 80 先進国： ソリューション提案販売の
Slide 21: 所在地別 通期業績予想（日本）
所在地別 通期業績予想 （単位：億円） 900 売上高 営業利益 210 日本 751.0 690.9 総合サプライヤーとしての活動強化 649.2 668.8 664.5 ヘマトロジー、血液凝固分野での持続的な成長 600 315.0 348.0 140 免疫分野での試薬項目拡大 293.2 278.5 POC分野での販売促進 255.3 細菌分野での品揃え拡充 15.2 15.9 17.6 17.7 23.0 ライフサイエンス領域での市場導入強化 300 61.0 70 74.3 78.7 29.3 46.7 378.7 380.0 359.6 358.2 368.2 0 0 2007.3
Slide 22: 連結 通期業績予想
連結 通期業績予想 2011年3月期 連結業績予想 売上高 ： 1,250 億円 営業利益 ： 170 億円 当期純利益 ： 108 億円 営業利益率 ： 13.6 % 当期純利益率 ： 8.6 % 投資計画 設備投資 ： 60 億円 減価償却費 ： 70 億円 研究開発費 ： 121 億円 想定為替レート： １US＄＝￥90 １EUR＝￥125 （2010年3月期実績： １US＄＝￥92.9 １EUR＝￥131.2） （単位：億円） 1,500 売上高 利益 270 1,250 7.6%増 1,107 1,118 1,161 1,010 170 8.2%増 1,000 150 151 157
Slide 23: 予想配当額
予想配当額 中間 期末 年間 配当性向 2011年3月期 28 円 28 円 56 円 26.6 % （予想） 2010年3月期 25 円 31 円 56 円 29.4 % （予想） 年初予想（期末 25円）に対し 6円の増配 ※ 8期連続の増配を更新 22/22
Slide 24: お問合せ先
Chapter 3 ＜お問合せ先＞ シスメックス株式会社 ＩＲ･広報部 ・電話：078-265-0500 ・メールアドレス：[email protected] ・ URL：www.sysmex.co.jp