Wartsila Oyj Abp · OMXHEX:WRT1V
Wartsila Oyj Abp — Q1 2006 Earnings Presentation
27 slides from Wartsila Oyj Abp's earnings presentation, May 4, 2006
Slide 1: Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2006
Wärtsilä Oyj Abp Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2006 Konsernijohtaja Ole Johansson 4.5.2006 © Wärtsilä
Slide 2: Keskeistä ensimmäisellä neljänneksellä 2006
Keskeistä ensimmäisellä neljänneksellä 2006 Vertailukelpoisten liiketoimintojen liikevaihto kasvoi 591,9 milj. euroon (483,8) Vertailukelpoisten liiketoimintojen liiketulos parani 35,9 milj. euroon (29,3) Kannattavuus 6,1% (6,0) Tilauskertymä kasvoi 51,0% 1.023,4 milj. euroon (678,0) Tilauskanta uud
Slide 3: Avainluvut
Avainluvut Liikevaihto toimialoittain Q1/2006 Ship Power Power Plants MEUR Q1/06 Q1/05 2005 25,6% (27,7) 23,6% (22,6) Liikevaihto 591,9 483,8* 2.520,3* Liiketulos 35,9 29,3* 202,5* Tulos ennen veroja 40,0 42,2** 212,4 Tulos/osake, euroa 0,55 0,33 1,80 Services 50,6% (49,2) * Wärtsilän liiketoiminta
Slide 4: Avainluvut
Avainluvut MEUR Liikevaihto Tilauskertymä Tilauskanta 3.415,4 700 1200 3200 2.905,7 19,0% 591,9 1.023,4 2800 600 1000 483,8 2400 500 800 48,7% 2.066,9 26,0% 678,0 2000 23,0% 400 600 1600 300 14,4% 27,8% 1200 400 113,5% 200 800 67,8% 13,3% 200 100 400 0 0 0 Q1/05 Q1/06 Q1/05 Q1/06 31.12.2005 31.3.200
Slide 5: Tilauskannan jakauma
Tilauskannan jakauma MEUR 2000 1800 1600 1400 1200 Toim. nykyinen vuosi 1000 Toim. seuraava vuosi, + 800 600 400 200 0 31.3.2005 31.3.2006 © Wärtsilä 5
Slide 6: Toimenpiteet kapasiteetin kasvattamiseksi vuonna 2007 ja sen jälkeen
Toimenpiteet kapasiteetin kasvattamiseksi vuonna 2007 ja sen jälkeen Hollantilaisen Diesel Technology Solutions BV:n (DTS) työstökapasiteetin hankinta. Lisää moottorien kokoonpano- ja testauskapasiteettia Vaasaan ja Triesteen. Keskitetty, globaali materiaalinhankinta. Alihankkijat investoimassa lisä
Slide 7: Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2001 2002 2003 2004 2005 Q1/2006 Power Plants Ship Power Arvio © Wärtsilä 7
Slide 8: Rahavirtalaskelma
Rahavirtalaskelma MEUR Q1/2006 Q1/2005 2005 Liiketoiminnan rahavirta -1,7 6,9 76,0 Investointien rahavirta -29,4 -125,8 -178,3 Rahoituksen rahavirta 26,9 88,6 47,6 Likvidit varat kauden lopussa 114,8 140,7 119,6 © Wärtsilä 8
Slide 9: Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 50 0,6 45 0,5 40 35 0,4 30 25 0,3 20 0,2 15 10 0,1 5 0 0 02 03 04 05 Q1/06 02 03 04 05 Q1/06 HUOM: 2002-2003 FAS:n mukaan, 2004- IFRS Vaihdettavat pääomalainat sisältyvät omaan pääomaan © Wärtsilä 9
Slide 10: Liiketoimintakatsaus
Liiketoimintakatsaus © Wärtsilä
Slide 11: Wärtsilä Ship Power
Wärtsilä Ship Power MEUR Q1/06 Q1/05 Muutos Ship Power - liikevaihto Liikevaihto 151,6 133,9 13,3% Tilauskertymä 501,5 298,9 67,8% Tilauskanta* 2.079,8 974,0 113,5% 25,6% Wärtsilän kannalta keskeiset markkinat olivat ennakoidusti aktiivisia. Wärtsilä on menestynyt varsinkin offshore-, LNG- ja ristei
Slide 12: Laivatilaukset, kpl - määrä
Laivatilaukset, kpl - määrä Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3 kk:n liukuva keskiarvo dwt 300 14 250 12 Määrä [miljoona DWT] 10 200 kpl - määrä 8 150 6 100 4 50 2 0 0 01-03 04-03 07-03 10-03 01-04 04-04 07-04 10-04 01-05 04-05 07-05 10-05 01-06 Lähde: Perustuu Clarkson Research Studies:
Slide 13: Laivatilaukset – muut laivat, kpl
Laivatilaukset – muut laivat, kpl LNG laiva LPG laiva Kylmälastilaiva Kuivalastilaiva > 5,000 dwt Offshore & muu Risteilylaiva Ro-Ro laiva 3 kuukauden liukuva keskiarvo dwt 2 100 Määrä [Miljoona DWT] kpl määrä 75 1 50 25 0 0 01-03 04-03 07-03 10-03 01-04 04-04 07-04 10-04 01-05 04-05 07-05 10-05 01-
Slide 14: Ship Power, liikevaihdon jakauma alustyypeittäin
Ship Power, liikevaihdon jakauma alustyypeittäin 800 Tank k e rit Ris te ilyaluk s e t ja 8% lautat Irtolas tialuk s e t 20% 600 5% Konttilaivat 13% Kuivalas tialuk s e t 3% 400 LNG 12% Erik ois aluk s e t 17% Offs hore -aluk s e t 200 22% 0 2002 2003 2004 2005 Q1/06 Tankkerit Irtolastialukset Kontt
Slide 15: Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema Q1/2006
Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema Q1/2006 Oma tuotanto Lisenssivalmistajien Oma tuotanto tuotanto Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Keskinopeat apumoottorit Wärtsilä 46% (45) Wärtsilä 27% (24) Wärtsilä 10% (8) Kilp. 2 2% Muut Kilp. 1 13% 25% Kilp. 1 Muut Kilp. 2 71% 90% 16
Slide 16: Wärtsilä Services
Wärtsilä Services MEUR Q1/06 Q1/05 Muutos Services - liikevaihto Liikevaihto 299,7 237,9 26,0% Henkilöstö* 7 388 6 489 13,9% Orgaaninen kasvu 16,6% 50,6% Hidaskäyntisten moottorien huolto jatkoi kasvuaan. Projektiluonteisten huoltopalveluiden sekä automaatiopalveluiden kysyntä kasvoi. kokonaisliikev
Slide 17: Services - tuotevalikoima
Services - tuotevalikoima Huoltopalvelut Moottorihuolto Automaatiopalvelut Kunnostuspalvelut Propulsiolaitteiden huolto Koulutus Huoltopalvelut laivoille Huolto- ja käyttöpalvelut Huoltopalvelut voimalaitoksille ja teollisuuden tarpeisiin © Wärtsilä 17
Slide 18: Automaatioyritysostot
Automaatioyritysostot Tukee Ship Power Supplier - konseptia Kokonaisliikevaihto (hankintahetkellä), Tukee kaasuliiketoiminnan kasvua milj. euroa 97 Services - liiketoiminnassa kasvumahdollisuuksia Henkilöstö 723 AKPAS, Norja 2006 Decam + Elco Systems, Alankomaat 2004 Gerhardt, USA 2005 Total Automat
Slide 19: Services – kasvu kiihtyi
Services – kasvu kiihtyi % Se rvice s -kasvu kva rta a le ittain Se rvice s -osuus m yynnistä % 30 60 25 50 20 40 15 30 10 20 5 10 0 0 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 © Wärtsilä 19
Slide 20: Wärtsilä Power Plants
Wärtsilä Power Plants MEUR Q1/06 Q1/05 Muutos Power Plants - liikevaihto Liikevaihto 139,7 109,4 27,8% Tilauskertymä 138,0 120,7 14,4% Tilauskanta* 943,0 766,7 23,0% 23,6% Markkinat globaalisti aktiivisia Suurin osa uusista tilauksista oli öljyvoimaloita. Suurin öljyvoimalatilaus saatiin El Salvador
Slide 21: Kohdemarkkinat polttoaineittain 2001-2005
Kohdemarkkinat polttoaineittain 2001-2005 MW 21000 18000 15000 12000 9000 Wärtsilän 6000 markkina-osuus 7,8% 3000 8,7% 44,2% 0 2001 2002 2003 2004 2005 HFO 1-60 MW LFO 3,5-60 MW KAASU 3,5-60 MW Huom: Wärtsilän kaasuvoimaloiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet sen jälkeen kun Wärtsilä lopetti nopeakäyn
Slide 22: Kaasuvoimalamarkkinat
Kaasuvoimalamarkkinat MW 12000 9000 Mäntämoottorit Kaasuturbiinit 2.992 MW 4.582 MW Wärtsilä 19,8% Wärtsilä 6000 Markkina- 7,8% potentiaalia Wärtsilälle 3000 0 2005 HFO 1-60 MW LFO 3,5-60 MW KAASU 3,5-60 MW Huom: Wärtsilän kaasuvoimaloiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet sen jälkeen kun Wärtsilä lope
Slide 23: Power Plants - tilauskertymä Q1/06: 296,0 MW
Power Plants - tilauskertymä Q1/06: 296,0 MW (306,0) Eurooppa Aasia 102 99 (45) (182) 0 102 89 10 (37) (8) (119) (63) Amerikka 53 (0) 0 53 Afrikka ja Lähi-itä (0) (0) 42 (79) 17 25 (0) (79) Kaasu Öljy © Wärtsilä 23
Slide 24: Wärtsilän omistukset
Wärtsilän omistukset Yhtiö aloitti toimintansa 1.5.2005. Wärtsilän omistus yhtiöstä on 26,5%. Wärtsilän osuus osakkuusyhtiötuloksesta oli 6,7 milj. euroa (1-3/2006). Omistuksen tasearvo on 113,4 milj. euroa (31.3.2006). Wärtsilä on myöntänyt 21,2 milj. euron osakaslainan Ovakolle. Yhtiö maksoi laina
Slide 25: Markkinanäkymät 2006
Markkinanäkymät 2006 Ship Power Offshore-, LNG- ja risteilyteollisuudet pysyvät aktiivisina. Lähitulevaisuudessa Wärtsilä näkee tilausaktiviteetin jatkuvan korkealla tasolla. Power Plants Markkinatilanne jatkuu hyvänä. Maantieetellisesti kysyntä jakaantuu tasaisesti. © Wärtsilä 25
Slide 26: Wärtsilän näkymät vuodelle 2006
Wärtsilän näkymät vuodelle 2006 Kysyntä sekä laiva- että energiamarkkinoilla näyttää jatkuvan Wärtsilän kannalta myönteisenä vielä ainakin seuraavan puolen vuoden ajan. Tulosnäkymät vuodelle 2006 ovat muuttumattomat: Hyvään tilauskantaan perustuen liikevaihdon arvioidaan kasvavan kuluvana vuonna jop
Slide 27: Kiitos!
Kiitos! © Wärtsilä 27