Monex Group, Inc. · TSE:8698
Monex — FY2001 Earnings Presentation
20 slides from Monex's earnings presentation, Apr 19, 2001
Slide 1: Results announcement 19 April 2001
東証アローズ 2001年 2001年4月19日 19日 １１：00 １１：00am 00am 1
Slide 2: FY March 2001 Results Overview (1)
平成13年3月期業績概要(1) (単位： 千円） 平成12年3月期 平成13年3月期 平成13年3月期 平成13年3月期 平成13年3月期 通期 中間決算 第3四半期 第４四半期 通期 営業収益 691,467 1,497,843 748,831 752,780 2,999,455 1. 受入手数料 664,210 1,472,950 743,348 730,546 2,946,845 委託手数料 577,081 1,194,843 582,225 671,410 2,448,479 引受･売出手数料 - 62,072 94,933 10,856 167,861 募集･売出しの取扱手数料 82
Slide 3: FY March 2001 Results Overview (2)
平成13年3月期業績概要(2) (単位： 千円） 平成12年3月期 平成13年3月期 平成13年3月期 平成13年3月期 期末 中間決算期末 第3四半期末 期末 流動資産 5 ,1 65,082 11,505,610 1 0 ,6 7 1 , 3 1 9 10,65 1,164 現金・預金 4,889,882 10,589,320 10,194,890 8,975,169 固定資産 5 37,642 532,426 522,579 52 5,115 資産合計 5 ,6 93,724 12,038,037 1 1 ,1 9 3 , 8 9 9 11,17 6,279 流動負債 1 ,2 63,3
Slide 4: Breakdown of Commissions Received
受入手数料の内訳 (単位： 百万円） ２０００年３月期 ２００１年３月期 ２００１年３月期 ２００１年３月期 ２００１年３月期 ２００１年３月期 通期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4 四半期 通期 株式委託 577 (86.9%) 587 (92.1%) 607 (72.7%) 5 82 (78.3%) 6 71 (91.9%) 2 ,4 48 (83.1%) 投資信託 82 (12.5%) 41 (6.5%) 51 (6.1%) 63 (8.5%) 43 (5.9%) 1 98 (6.7%) 株式引受等 - (-) 5 (0.9%) 168 * (20.1%) 94 (12.8%)
Slide 5: Breakdown of Customer Assets
預かり資産の内訳 2 ,9 1 9 3,000 2 ,6 7 6 2 ,7 1 3 2 ,4 5 9 2 ,3 5 0 2 ,4 7 0 2 ,4 5 1 億円） (億円） 2 ,4 2 1 2,500 2 ,0 6 1 1 ,9 3 8 2,000 1 ,6 1 8 1 ,4 4 0 1,500 1 ,1 4 1 1 ,3 0 6 890 2,226 2,054 2,106 1,000 1,839 1,924 1,851 1,959 1,911 661 1,510 1,508 429 1,265 500 884 1,021 1,128 165 669 478 302 107 0 / 10 9
Slide 6: Equity Brokerage
株式委託 30,000 120,000 2 5 ,7 4 6 2 4 ,4 8 7 25,000 100,000 2 0 ,2 9 2 1 9 , 5 8 1 1 9 ,2 8 7 1 9 , 4 3 7 1 9 ,6 5 8 20,000 1 8 , 1 8 4 1 8 ,1 1 2 80,000 顧 1 6 ,9 1 0 1 6 ,9 0 0 17,024 客 開 件 1 4 ,2 5 6 15,000 60,000 設 数 110,423 113,945 107,107 口 11,475 100,146 103,960 91,789 94,936 座 9,854 86,902 10,00
Slide 7: Orders per Account
り た 数 件 文 注 買 売 式 株 の 座 口 一 あ 19 1 9 9 9/ 9 1 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 1 9 9/ 1 0/1 99 0/ 19 /1 15 9 0/ 1 9 9/ 1 2 9 9 1/ 1 9 9/ 1 1 2 9 1 1 9 9/ 1 /2 6 99 2/ / 1 20 12 / 0 2 0 0 0/ 2 4 0 0 1/ 20 / 1/ 7 2 0 0 0/ 21 0 0 2/ 20 / 2/ 4 1 2 0 0 0/ 8 0 0 3/ 20 /3 3 0 / 2 0 0/ 3 17 0 / 2 0 0
Slide 8: TSE: Individual Trading Volume
東証： 個人売買高 3 5 ,0 0 0 3 0 .0 % 百万株 2 7 .5 % 2 6 .7 % 3 0 ,0 0 0 2 5 .0 % 2 3 .4 % 2 5 ,0 0 0 2 1 .7 % 2 1 .6 % 2 0 .6 % 2 1 .0 % 2 0 .2 % 2 0 .0 % 1 9 .3 % 1 9 .2 % 1 9 .4 % 2 0 ,0 0 0 1 6 .7 % 1 5 .0 % 1 5 ,0 0 0 2 9 ,3 7 2 2 7 ,3 9 0 2 6 ,1 7 8 2 4 ,5 9 8 2 5 ,5 6 1 2 3 ,4 2 0 2 3 ,6 4 9 2 2 ,8 8 0
Slide 9: Monex Share of TSE Individual Trading Volume
東証・個人売買高（対象会社合計）に占めるマネックスの割合 （千株）300,000 6.00% 250,000 5.00% 4.10% 4.08% 200,000 4.00% 3.84% 3.81% 3.88% 3.84% 3.77% 3.71% 3.33% 3.35% 3.20% 150,000 3.05% 3.00% 262,964 238,611 236,308 100,000 198,443 193,350 2.00% 180,381 175,085 171,208 179,725 139,188 147,373 129,139 9 50,000 1.00% 0 0.00% 2000/4
Slide 10: Investment Trusts
投資信託 投 250 491 426 421 500 1 資 200 311 信 358 382 306 347 400 日 330 当 託 150 283 281 274 286 284 264 130 255 117 123 122 300 り 残 85 104 106 107 108 注 高 100 150 56 200 文 50 41 48 51 69 ・ 30 億 50 2 11 23 70 70 72 71 69 72 70 76 100 件 38 53 数 円 0 13 17 25 28 29 32 0 5 0 0 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 1 2
Slide 11: Underwriting Results and Net IPO Experience
引受等実績 5月より業務を開始、ＩＴ、メディア関連銘柄中心の •5 引受 当社の資本政策・ネットIPO 当社の資本政策・ネットIPOでの経験をシェア •当社の資本政策・ネット IPOでの経験をシェア 上期には8 上期には8銘柄 ３Q •上期には ３Q：11銘柄 11銘柄 4Ｑ：4 Ｑ：4銘柄合計で 23銘柄の取扱い 23銘柄の取扱い 1月～3月 4銘柄を取扱い ＣＩＪ 11 オープンループ 日本フィッツ インデックス 11
Slide 12: Operating Revenue vs SG&A
営業収益v.s.販売費・一般管理費 平成1 2 年3 月期 平成1 3 年 3 月期 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 獲得顧客口座数 (口座） 51,310 17,746 22,733 12,171 9,985 62,635 広告宣伝費 (千円） 129,026 23,624 42,183 23,601 6,610 96,109 • コスト構造改善 一口座獲得あたり の 広告宣伝費 (円） 2,515 1,331 1,856 1,939 662 1,533 • 広告宣伝費を低く抑える （百万円） 2,000 FY2000/3 FY2001/3 1,800 1Q 2Q 3Q 4Q 1,460 営業
Slide 13: Break-even Analysis
損益分岐点分析（公表資料から試算） １．主な販売費･一般管理費を、変動費(約定件数ベース､口座数ベース）と固定費に分ける。 そのうちの一部は約定件数ベースと口座数ベースの半々と考える。 (単位：百万円） 主な販売費･一般管理費 変動費/ 固定費 1Q 2Q 3Q 4Q 支払手数料 変動（約定件数ベース） 146 126 32 22 取引所・協会費 固定 12 17 22 19 通信・運送費 変動（約定件数50％・口座数50％） 123 158 137 131 広告宣伝費 固定 23 42 23 6 役員報酬 固定 2 7 7 7 従業員給料 固定 95 107 109 103 器具・備品費 変
Slide 14: Main System Investments This Period
当期に行った主なシステム投資 • 新アーキテクチャーの構築 • 東京証券取引所への注文システムの構築 • モードに係るシステム i-モードに係るシステム • 新サービスの導入等（出合い注文・不成り注文・値嵩株） • 夜間取引対応（マネックスナイター） • ミニ株取引対応 14 • 税務申告対応 • ＩＲ情報画面 • 投信追加対応（定額積立対応を含む） 14
Slide 15: Future Plans
今後の計画 「身近な生活口座」 • 証券会社という概念を捨てて、個人の日々の生活をサ ポートする郵便局や銀行の総合口座のようなリアルのネッ トワークも備えた個人向け総合金融サービスの提供 ｢実現方法｣ • 一般の個人に向けたサービスの充実 15 • 証券会社以外の各金融機関との提携により証券会社 に足りないものを補う • オンライン証券専業第一位（合併後）の口座数をクレデ ィセゾンの営業基盤と協力することにより更に拡大 15
Slide 16: Customer Segment Mapping
顧客層のマッピング 売買頻度 ： 高 他社のターゲット 競合するオンライン 顧客層 証券会社の顧客層 資産 ： 小 資産 ： 大 マネックスの顧客層 現状、かつターゲットが一致 従来の証券会社の顧客層 16 ＞＞郵便局、銀行、クレジット・ カードの利用者層と重なる オンライン証券というヴァーチャルな低コスト・インフ ラと、クレジット・カード、ＡＴＭというリアルなネットワ ークを融合することにより実現 売買頻度 ： 低 16
Slide 17: New Services of Monex Securities
マネックス証券の新サービス • マネックスナイター 平成13 平成13年 13年1月26日 26日 サービス開始 マネックス独自の夜間ＰＴＳ • 税務申告サポート 平成13 平成13年 13年2月サービス開始 • ミニ株 平成13 平成13年 13年5月サービス開始予定 • 投資信託 17 投資信託定額積立サービスの開始予定（４月） ドル建て投信買付時の為替手数料無料化 世界第二位の投信会社バンガード・グループとの 協力体制 17
Slide 18: Alliance with Credit Saison
クレディセゾンとの提携サービス １. 提携カード「マネックス《セゾン》カード」の発行 ◇ 全国に拡がる 全国に拡がるATM ATM（ ATM（セゾン＋郵貯）との接続 ２. 《セゾン》カード会員へ向けたサービス ◇ クレジットカード利用代金決済 18 ◇ カード会員優遇措置 18
Slide 19: e-DEPOSIT: Access to Bank Products and Services
e-DEPOSIT ～銀行商品・サービスへのアクセス～ 新生銀行との提携により、マネックス証券の利用者が インターネット上で簡単に銀行預金などができる仕組み を提供 （サービス開始 ８月をメド） ① シームレスな資金移動 ② バラエティーに富む銀行商品 ③ 金融資産を一覧できるサービス ＨＰ上で株式・投資信託・預金などを一覧できるサービスを提供 19 マネックスＨＰ 株式残高表示 投資信託残高表示 預金残高表示 19
Slide 20: MONEX website
MONEX http://www.monex.co,jp/